INDICADORES FINANCIEROS NIF A 3 apndice C Estados

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INDICADORES FINANCIEROS NIF A 3 apéndice C

INDICADORES FINANCIEROS NIF A 3 apéndice C

Estados Financieros Balance General Estado de Resultados Estado de Cambios en la situación Financiera

Estados Financieros Balance General Estado de Resultados Estado de Cambios en la situación Financiera

Razones Financieras Solvencia ◦ Apalancamiento Deuda a capital contable Deuda a Activos Totales ◦

Razones Financieras Solvencia ◦ Apalancamiento Deuda a capital contable Deuda a Activos Totales ◦ Cobertura de intereses Cobertura de cargos fijos Cobertura de flujo Cobertura de Deuda ◦ Liquidez Prueba de liquidez Prueba del acido Liquidez inmediata Margen de seguridad Intervalo defensivo

Razones Financieras Eficiencia operativa ◦ A corto plazo Rotacion de Inventarios Antigüedad promedio de

Razones Financieras Eficiencia operativa ◦ A corto plazo Rotacion de Inventarios Antigüedad promedio de inventarios Rotacion de cuentas por pagar Antigüedad promedio de cuentas por pagar Rotacion de cuentas por cobrar Antigüedad promedio de cuentas por cobrar Rotacion del Capital de trabajo ◦ A largo plazo Rotacion de activos productivos Rotacion de activos totales

Razones Financieras Rentabilidad ◦ Retorno sobre ingresos Margen de utilidad bruta Margen de utilidad

Razones Financieras Rentabilidad ◦ Retorno sobre ingresos Margen de utilidad bruta Margen de utilidad operativa Margen de utilidad antes de financiamientos e impuestos Margen de utilidad antes de financiamientos, impuestos, depreciación y amortización Margen de utilidad neta Utilidad por Acción Crecimiento en Ventas Gastos a ventas Contribución Marginal ◦ Retorno sobre la inversión Retorno de activos Retorno de capital contribuido Retorno de capital total

SOLVENCIA a) Razones de Apalancamiento

SOLVENCIA a) Razones de Apalancamiento

i. Deuda a Capital Contable (Da. C) Dac (PT) , de donde: (CC) PT

i. Deuda a Capital Contable (Da. C) Dac (PT) , de donde: (CC) PT pasivos totales CC capital contable

i. Deuda a Capital Contable (Da. C) Las deudas totales representan el 85% del

i. Deuda a Capital Contable (Da. C) Las deudas totales representan el 85% del valor del capital contable

ii. Deuda a activos totales (Da. AT) Da. AT (PT) , de donde: (AT)

ii. Deuda a activos totales (Da. AT) Da. AT (PT) , de donde: (AT) PT pasivos totales AT activos totales

ii. Deuda a activos totales (Da. AT) De cada peso de activos totales 46

ii. Deuda a activos totales (Da. AT) De cada peso de activos totales 46 centavos son financiados por la deuda

SOLVENCIA b) Razones de Cobertura

SOLVENCIA b) Razones de Cobertura

i. Cobertura de Interés (CI) CI UAFI CIF (UAFI) , de donde: (CIF) Utilidad

i. Cobertura de Interés (CI) CI UAFI CIF (UAFI) , de donde: (CIF) Utilidad Antes de Financiamiento e Impuestos Costo Integral de Financiamiento

i. Cobertura de Interés (CI)

i. Cobertura de Interés (CI)

ii. Cobertura de Cargos Fijos (CCF) CCF (UACFI) , de donde: (CF) UACFI Utilidad

ii. Cobertura de Cargos Fijos (CCF) CCF (UACFI) , de donde: (CF) UACFI Utilidad Antes de Cargos Fijos e Impuestos CF Cargos fijos constituidos por los intereses del periodo, pagos al principal, así como, deuda cubierta o fondeada

ii. Cobertura de Cargos Fijos (CCF)

ii. Cobertura de Cargos Fijos (CCF)

iii. Cobertura de Flujo (CF) CF (FOAFI) , de donde: (CIF) FOAFI Flujo Operativo

iii. Cobertura de Flujo (CF) CF (FOAFI) , de donde: (CIF) FOAFI Flujo Operativo Antes Financiamientos e Impuestos CIF Costo Integral de Financiamiento de

iii. Cobertura de Flujo (CF)

iii. Cobertura de Flujo (CF)

iv. Cobertura de Deuda (CD) CD (FO) , de donde: (DT) FO Flujo Operativo

iv. Cobertura de Deuda (CD) CD (FO) , de donde: (DT) FO Flujo Operativo DT Deuda Total

iv. Cobertura de Deuda (CD)

iv. Cobertura de Deuda (CD)

LIQUIDEZ b) Razones de Capital de Trabajo

LIQUIDEZ b) Razones de Capital de Trabajo

i. Prueba de Liquidez (PL) PL (AC) , de donde: (PC) AC Activo Circulante

i. Prueba de Liquidez (PL) PL (AC) , de donde: (PC) AC Activo Circulante PC Pasivo Circulante

i. Prueba de Liquidez (PL)

i. Prueba de Liquidez (PL)

ii. Prueba del Ácido PA (AC - I) , de donde: (PC) AC Activo

ii. Prueba del Ácido PA (AC - I) , de donde: (PC) AC Activo Circulante I Inventarios PC Pasivo Circulante

ii. Prueba del Ácido

ii. Prueba del Ácido

iii. Liquidez Inmediata (LI) LI (E) , de donde: (PC) E Efectivo y equivalentes

iii. Liquidez Inmediata (LI) LI (E) , de donde: (PC) E Efectivo y equivalentes PC Pasivo Circulante

iii. Liquidez Inmediata (LI)

iii. Liquidez Inmediata (LI)

iv. Margen de Seguridad (MS) MS (CTN) , de donde: (PC) CTN Capital de

iv. Margen de Seguridad (MS) MS (CTN) , de donde: (PC) CTN Capital de Trabajo Neto PC Pasivo Circulante

iv. Margen de Seguridad (MS)

iv. Margen de Seguridad (MS)

iv. Intervalo Defensivo (ID) ID E IT C GPs. D (E+IT+C) (GPs. D) *

iv. Intervalo Defensivo (ID) ID E IT C GPs. D (E+IT+C) (GPs. D) * 365, Efectivo Inversiones Temporales Cuentas por Cobrar Gastos Proyectados sin depreciación, los cuales a su vez, se representan por la siguiente fórmula: GPs. D = CV + GA + GID – D, de donde: CV GV GA GID D Costo de Ventas Gastos de Venta Gastos de Administración Gastos de Investigación y desarrollo Depreciación del Período

iv. Intervalo Defensivo (ID)

iv. Intervalo Defensivo (ID)

EFICIENCIA OPERATIVA a) Razones de Actividad Operativa a Corto Plazo

EFICIENCIA OPERATIVA a) Razones de Actividad Operativa a Corto Plazo

i. Rotación de Inventarios (RI) RI (CV) , de donde: (II + IF)/2 CV

i. Rotación de Inventarios (RI) RI (CV) , de donde: (II + IF)/2 CV Costo de Ventas II Inventario Inicial IF Inventario Final

i. Rotación de Inventarios (RI)

i. Rotación de Inventarios (RI)

ii. Antigüedad Promedio de Inventarios (AI) AI (II + IF)/2 (360), de donde: (CV)

ii. Antigüedad Promedio de Inventarios (AI) AI (II + IF)/2 (360), de donde: (CV) II Inventario Inicial IF Inventario Final CV Costo de Ventas

ii. Antigüedad Promedio de Inventarios (AI)

ii. Antigüedad Promedio de Inventarios (AI)

iii. Rotación de Cuentas por Cobrar (RCC) RCC VN SIC (VN) , de donde:

iii. Rotación de Cuentas por Cobrar (RCC) RCC VN SIC (VN) , de donde: (SIC + SFC)/2 Ventas Netas Saldo Inicial de Cuentas por Cobrar SFC Saldo Final de Cuentas por Cobrar

iii. Rotación de Cuentas por Cobrar (RCC)

iii. Rotación de Cuentas por Cobrar (RCC)

iv. Antigüedad de Cuentas por Cobrar (ACC) ACC (SIC + SFC)/2 (VN) SIC (360),

iv. Antigüedad de Cuentas por Cobrar (ACC) ACC (SIC + SFC)/2 (VN) SIC (360), de donde: Saldo Inicial de Cuentas por Cobrar SFC Saldo Final de Cuentas por Cobrar VN Ventas Netas

iv. Antigüedad de Cuentas por Cobrar (ACC)

iv. Antigüedad de Cuentas por Cobrar (ACC)

v. Rotación de Cuentas por Pagar (RCP) RCP (CV) (SICP + SFCP)/2 CV SICP

v. Rotación de Cuentas por Pagar (RCP) RCP (CV) (SICP + SFCP)/2 CV SICP , de donde: Costo de Ventas Saldo Inicial de Cuentas por Pagar SFCP Saldo Final de Cuentas por Pagar

v. Rotación de Cuentas por Pagar (RCP)

v. Rotación de Cuentas por Pagar (RCP)

vi. Antigüedad de Cuentas por Pagar (ACP) ACP (SICP + SFCP)/2 (CV) SICP (360)

vi. Antigüedad de Cuentas por Pagar (ACP) ACP (SICP + SFCP)/2 (CV) SICP (360) , de donde: Saldo Inicial de Cuentas por Pagar SFCP Saldo Final de Cuentas por Pagar CV Costo de Ventas

vi. Antigüedad de Cuentas por Pagar (ACP)

vi. Antigüedad de Cuentas por Pagar (ACP)

vii. Rotación del Capital de Trabajo (RCTN) RCTN VN (VN) , de donde: (CTN)

vii. Rotación del Capital de Trabajo (RCTN) RCTN VN (VN) , de donde: (CTN) Ventas Netas CTN Capital de Trabajo Neto

vii. Rotación del Capital de Trabajo (RCTN)

vii. Rotación del Capital de Trabajo (RCTN)

EFICIENCIA OPERATIVA a) Razones de Actividad de Inversión en el Largo Plazo

EFICIENCIA OPERATIVA a) Razones de Actividad de Inversión en el Largo Plazo

i. Rotación de Activos Productivos (RAP) RAP (VN) , de donde: (AP) VN Ventas

i. Rotación de Activos Productivos (RAP) RAP (VN) , de donde: (AP) VN Ventas Netas AP Activos Productivos

i. Rotación de Activos Productivos (RAP)

i. Rotación de Activos Productivos (RAP)

ii. Rotación de Activos Totales (RAT) RAP (VN) , de donde: (AT) VN Ventas

ii. Rotación de Activos Totales (RAT) RAP (VN) , de donde: (AT) VN Ventas Netas AT Activos Totales

ii. Rotación de Activos Totales (RAT)

ii. Rotación de Activos Totales (RAT)

RENTABILIDAD a) Razones de Retorno Sobre Ingresos

RENTABILIDAD a) Razones de Retorno Sobre Ingresos

i. Margen de Utilidad Bruta (MUB) MUB (UB) , de donde: (VN) UB Utilidad

i. Margen de Utilidad Bruta (MUB) MUB (UB) , de donde: (VN) UB Utilidad Bruta VN Ventas Netas

i. Margen de Utilidad Bruta (MUB)

i. Margen de Utilidad Bruta (MUB)

ii. Margen de Utilidad Operativa (MUO) MUO (UO) , de donde: (VN) UO Utilidad

ii. Margen de Utilidad Operativa (MUO) MUO (UO) , de donde: (VN) UO Utilidad Operativa VN Ventas Netas

ii. Margen de Utilidad Operativa (MUO) VERIFICAR

ii. Margen de Utilidad Operativa (MUO) VERIFICAR

iii. Margen de Utilidad Antes de Financiamientos e Impuestos (MUAFI) MUAFI (UAFI) , de

iii. Margen de Utilidad Antes de Financiamientos e Impuestos (MUAFI) MUAFI (UAFI) , de donde: (VN) UAFI VN Utilidad Antes Financiamientos Impuestos Ventas Netas de e

iii. Margen de Utilidad Antes de Financiamientos e Impuestos (MUAFI)

iii. Margen de Utilidad Antes de Financiamientos e Impuestos (MUAFI)

iv. Margen de Utilidad Antes de Financiamientos, impuestos, depreciación y amortización (MUAFIDA) MUAFIDA (UAFIDA)

iv. Margen de Utilidad Antes de Financiamientos, impuestos, depreciación y amortización (MUAFIDA) MUAFIDA (UAFIDA) , de donde: (VN) UAFIDA Utilidad Antes de Financiamientos, Impuestos, Depreciación y Amortización VN Ventas Netas

iv. Margen de Utilidad Antes de Financiamientos, impuestos, depreciación y amortización (MUAFIDA)

iv. Margen de Utilidad Antes de Financiamientos, impuestos, depreciación y amortización (MUAFIDA)

v. Margen de Utilidad Neta (MUN) MUN (UN) , de donde: (VN) UN Utilidad

v. Margen de Utilidad Neta (MUN) MUN (UN) , de donde: (VN) UN Utilidad Neta VN Ventas Netas

v. Margen de Utilidad Neta (MUN)

v. Margen de Utilidad Neta (MUN)

vi. Utilidad por Acción (UPA) UPA (UA) , de donde: (AP) UA Utilidad Atribuible

vi. Utilidad por Acción (UPA) UPA (UA) , de donde: (AP) UA Utilidad Atribuible AP Acciones Ponderadas

vi. Utilidad por Acción (UPA)

vi. Utilidad por Acción (UPA)

vii. Crecimiento en Ventas (Ce. V) Ce. V (VNPAc - VNPAn) , de donde:

vii. Crecimiento en Ventas (Ce. V) Ce. V (VNPAc - VNPAn) , de donde: (VNPAn) VNPAc Ventas Netas Período Actual VNPAn Ventas Netas Período Anterior

vii. Crecimiento en Ventas (Ce. V)

vii. Crecimiento en Ventas (Ce. V)

viii. Gastos (en sus diferentes tipos) a Ventas (Ga. V) Ga. V Gn VN

viii. Gastos (en sus diferentes tipos) a Ventas (Ga. V) Ga. V Gn VN (Gn) , de donde: (VN) Pueden ser gastos de venta, generales, de investigación y desarrollo y/o administrativos Ventas Netas

viii. Gastos (en sus diferentes tipos) a Ventas (Ga. V)

viii. Gastos (en sus diferentes tipos) a Ventas (Ga. V)

ix. Contribución Marginal (CM) CM (VN - CV) , de donde: (VN) CV Costo

ix. Contribución Marginal (CM) CM (VN - CV) , de donde: (VN) CV Costo de Ventas VN Ventas Netas

ix. Contribución Marginal (CM)

ix. Contribución Marginal (CM)

RENTABILIDAD a) Razones de Retorno Sobre la Inversión

RENTABILIDAD a) Razones de Retorno Sobre la Inversión

i. Retorno de Activos (Rd. A) Rd. A (UN) , de donde: (AT) UN

i. Retorno de Activos (Rd. A) Rd. A (UN) , de donde: (AT) UN Utilidad Neta AT Activos Totales

i. Retorno de Activos (Rd. A)

i. Retorno de Activos (Rd. A)

ii. Retorno de Capital Contribuido (Rd. CC) Rd. CC (UN) , de donde: (CCo)

ii. Retorno de Capital Contribuido (Rd. CC) Rd. CC (UN) , de donde: (CCo) UN Utilidad Neta CCo Capital Contribuido

ii. Retorno de Capital Contribuido (Rd. CC)

ii. Retorno de Capital Contribuido (Rd. CC)

iii. Retorno de Capital Total (Rd. CT) Rd. CT (UN) , de donde: (CC)

iii. Retorno de Capital Total (Rd. CT) Rd. CT (UN) , de donde: (CC) UN Utilidad Neta CC Capital Contable

iii. Retorno de Capital Total (Rd. CT)

iii. Retorno de Capital Total (Rd. CT)