UNIVERZITET SINGIDUNUM POSLOVNI FAKULTET BANKARSTVO Prof dr Miroljub

UNIVERZITET SINGIDUNUM POSLOVNI FAKULTET BANKARSTVO Prof dr Miroljub Hadžić

12. MEĐUNARODNI BANKARSKI POSLOVI 12. 1. Tekuće devizno poslovanje – – – Plaćanje, naplate i prenos Kurs dinara Lični prenos sredstava plaćanja Kontrola deviznog poslovanja Menjački poslovi 12. 2. Platni promet sa inostranstvom - Elektronska plaćanja - Instrumenti plaćanja 12. 3. Kapitalne transakcije sa inostranstvom - Direktne investicije - Kreditni poslovi sa inostranstvom

12. MEĐUNARODNI BANKARSKI POSLOVI • Poslovi banaka sa inostranstvom: devizni poslovi, platni promet i kapitalni poslovi • Zakon o deviznom poslovanju • Pretpostavka za banku – ovlašćenje NBS za obavljanje poslova sa inostranstvom • Rezident: domaće pravno i fizičko lice, preduzetnik, državni organi i predstavništva, stranac sa boravkom preko 1 g • Nerezident: strano fizičko i pravno lice

12. 1. Tekuće devizno poslovanje • Tekući devizni poslovi - poslovi između rezidenata i nerezidenata, čija namena nije prenos kapitala • Obuhvataju plaćanja: 1) po osnovu spoljnotrgovinskih poslova, 2) na ime kamate 3) glavnice i dobiti 4) troškova izdržavanja porodice • Sredstva plaćanja – dinar, HOV i strana sredstva plaćanja • Instrumenti – akreditivi, doznake, kartice, menice, čekovi • Devizno tržište – elektronski organizovano tržište • Kurs dinara – srednji, kupovni i prodajni

Trgovinski deficit Platni bilans -3, 074. 9 -4, 074. 9 -5, 074. 9 -6, 074. 9 -7, 074. 9 -8, 074. 9 -9, 074. 9 SRBIJA, TRGOVINSKI I PLATNI BILANS 20 17 16 20 15 20 14 20 13 20 12 20 11 20 10 20 09 20 08 20 -2, 074. 9 20 07 -1, 074. 9

Plaćanje, naplata i prenos • U zemlji plaćanje isključivo u dinarima • Izuzeci (devizno plaćanje): • 1) kupoprodaja potraživanja i dugovanja 2) devizno kreditiranje 3) naplata premija i prenos osiguranja 4) kupoprodaja HOV koje glase na stranu valutu 5) kupoprodaja i izdavanje nekretnina 6) službeni put • Plaćanja se vrše preko ovlašćene banke, a preko NB za državu • Slobodno plaćanje po tekućim poslovima • Plaćanje po kapitalnim poslovima se ne može vršiti platnim karticama • Rok naplate i unos deviza je 1 godina

Kurs dinara • Vrste kurseva: Fiksni, Plivajući, Ograničeno fluktuirajući • Kurs dinara – ograničeno fluktirajući • Kurs RSD se formira na MDT – pri čemu NB interveniše u cilju stabilizovanja • Srednji kurs je za knjigovodstvene, carinske i statističke svrhe • U slučaju poremećaja u Platnom bilansu, PB NBS može doneti zaštitne mere • Dozvoljeno je ugovaranje u devizama, ali je plaćanje u dinarima • Zaštita od valutnog rizika – valutna klauzula • Valutna klauzula – vezivanje vrednosti ugovora za vrednost neke čvrste valute

150, 000 140. 00 120. 00 100, 000 100. 00 50, 000 80. 00 09 . 0 20 60. 00 -50, 000 40. 00 -100, 000 20. 00 -150, 000 0. 00 Intervencije NBS EUR/RSD(desna sala) i intervencije NBS(leva skala)

Lični prenos sredstava plaćanja • • Slobodno unošenje efektive, kartica i čekova Iznošenje je slobodno za platne kartice, Zakon o sprečavanju pranja novca Pranje novca – poreklo novca nezakonite radnje Nezakonite delatnosti: kriminal, siva ekonomija Postupci koji omogućavaju pranje novca Obavezna evidencija transakcija preko 15 hilj €

Kontrola deviznog poslovanja • Obaveza izveštavanja o plaćanju, naplati, prenosu, kupoprodaji, • NB – nadležna za projekciju PB zemlje • Deviznu kontrolu vrše: NB, Dev. Inspektorat, Carina i nadležna ministarstva • Kontrola spoljnotrgovinskog posla • Po kompenzacionim poslovima • Po poslovima posredovanja – obračun i dokumentacija • Za usluge u spoljnotrgovinskom prometu – overene fakture o usluzi • NB može doneti zaštitne mere ukoliko se ne ostvaruju ciljevi monetarno – kreditne i devizne politike,

Menjački poslovi • Menjački posao: poslovi kupoprodaje efektive i čekova koji glase na stranu valutu • Zakonski okvir: Zakon o deviznom poslovanju, Odluka o uslovima i načinu obavljanja menjačkih poslova i Uputstvo • Odluka o vrstama deviza i efektivnog stranog novca • Subjekti menjačkog posla: 1) ovlašćene banke 2) NB 3) Ovlašćenji menjači

Uputstvo o menjačkim poslovima • • Ugovor o menjačkim poslovima Sadržina ugovora: Oprema za detekciju falsifikata i druga oprema Rukovanje gotovinom i džeparac menjača Dostavljanje kursnih lista Dokumentacija menjača: Postupanje sa falsifikatima

12. 2. Platni promet sa inostranstvom Elektronsko plaćanje • Komercijalni ugovor koji sklapaju uvoznik – izvoznik sadrži finansijsku klauzulu – uslove i način plaćanja i instrument likvidacije – plaćanje • Neophodno je prethodno konsultovanje sa bankom - u cilju izbegavanja problema i snižavanja rizika • Kretanje robe: proizvođač – izvoznik – uvoznik potrošač • Plaćanje – preko banaka putem: bezgotovinskog plaćanja, doznake, čeka, dokumentarnog inkasa/akreditiva, kombinacijom • Kretanje plaćanja uvoznik - banka – izvoznik

Nastavak. . • • Ovlašćene banke Komunikacija među bankama: poštom, telex, SWIFT Korespodentski odnosi banaka: Saradnja - razmenjeni - licence, izveštaji o radu, liste specimena potpisa ovlašćenih lica, spisak korespodenta i kontokorenata, tarife naknada, razmenjeni SWIFT i telefaks ključevi • Kontokorentni odnosi banaka: • Uz ostala razmenjena dokumenta banke imaju otvorene račune preko kojih se mogu vršiti plaćanja

Nastavak. . . • SWIFT – Međunarodna asocija za međubankarska elektronska plaćanja • Visoko standardizovane i zaštićene poruke u elektronskom formatu • Organizacija mreže: prvi sloj, drugi sloj i treći sloj • Nalog kupca – kontrola naloga – obrada – autorizacija – SWIFT poruka • Usklađenost sa zahtevima standarda – u suprotnom plaćanje penala • Referenciranje poruka – mehanizam kontrole • Redosled koraka: • 1) porudžbina 2) faktura 3) nalog banci 4) odgovor banke 5) slanje SWIFT poruke 6) pokrivanje preko banke korespodenta 7) instrukcija za plaćanje 8) zaduženje kupčevog računa 9) odobrenje prodavčevog računa 10) obaveštenje o prilivu 11) izvod kupcu 12) izvod prodavcu

Međunarodni dokumentarni akreditiv • Dokumentarni akreditiv DA – uslovna obaveza banke da plati – pismena obaveza data prodavcu na zahtev i prema instrukcijama kupca da plati po viđenju ili na utvrđeni rok iznos koji ne prelazi iznos akreditiva uz dokumenta • DA - najčešći i najsigurniji platni instrument MT • Akreditivu prethodi kupoprodajni ugovor sa finansijskom klauzulom – plaćanjem dokumentarnim akreditivom • Jednoobrazna pravila i običaji MTK - 1933. g. (revizije 1951. / '62. , ' 74. , ' 83. , '93. i 2007. ) • Inovirana Pravila MTK 600 uz korišćenje Procedura za ramburs po dokumentarnom akreditivu • Učesnici u akreditivnom poslu: prodavac, banka, kupac • Sigurnost prodavca – garancija banke • Sigurnost kupca – podnošenje svih dokumenata • DA – uslovna obaveza banke da plati

Nastavak. . • Učesnici: Nalogodavac- banka – korisnik – Akreditivna – kupčeva banka – Avizirajuća – banka koja obaveštava korisnika o otvaranju akreditiva – Isplatna – banka navedena u akreditivu – Konfirmirajuća – banka koja otkupljuje menicu korisnika – Rambursna banka – banka ovlašćena da izvrši ramburs • Kupac preferira plaćanje posle otpreme robe – plaćanje je osigurano posle podnošenja svih dokumenata • Prodavac preferira plaćanje robe unapred - naplata ako prodavac podnese sva predviđena dokumenta • Vrste Dokumentarnog akreditiva DA: 1) Prema kretanju robe uvoz – izvoz - Uvozni(nostro) i izvozni (loro) DA 2) Prema mogućnosti prenosa DA - Opozivi i neopozivi – mogućnost opoziva ili čvrsta obaveza 3)Nepotvrđeni i potvrđeni – posrednička banka saopštava uslove bez daljih obaveza/potvrđivanje akreditivne banke posredničkoj banci 4)Pokriveni – pokriće se doznačuje u ino u momentu otvaranja DA

Međunarodni dokumentarni inkaso-MDI • MDI – bankarski posao gde se banka obavezuje da po nalogu i za račun prodavca, nalogodavca naplati potraživanje koje ovaj ima prema trećem licu, uz predaju određenih dokumenata, a za uzvrat naplaćuje proviziju i troškove • Jednoobrazna pravila za MDI MTK iz 1956. , revizija 1996. • Najčešće korišćen instrument (sa DA i bankarskom doznakom) • Rok plaćanja cene – 1) unapred – prilikom zaključenja ugovora ili pre isporuke robe 2) istovremeno uz isporuku robe i predaju dokumenata, a podrazumeva se pregled robe pre plaćanja 3) posle isporuke – plaćanje u ugovorenom roku, pregled robe i reklamacija može odložiti plaćanje • Obično se koristi plaćanje uz predaju dokumenata • Prednosti MDI: –jeftiniji, –kupac nije unapred poznat, kada se proizvodi za tržište –pored funkcije sredstva plaćanja predstavlja sredstvo obezbeđenja

Nastavak. . . • Vrste – prema vrsti dokumenta uz koju se dokazuje potraživanje: – čisti(nerobni) – naplata potraživanja u obliku HOV (menica, ček) – dokumentarni(robni) – naplata HOV zajedno sa robnim dokumentima, kao i naplata robnih dokumenta – loro – naplata stranog potraživanja u domaćoj zemlji od domaćeg dužnika – nostro – naplata domaćeg potraživanja od strane dužnika preko domaće banke • Učesnici MDI: nalogodavac, dostavna banka (remitent, banka kojoj je nalogodavac poverio naplatu potraživanja), inkaso banka (banka koja je dužna da prezentira dokumenta i da od trasata traži naplatu potraživanja), mogućnost više banaka ili jednostavno ista banka • Ugovor o MDI – nalogodavac izdaje nalog dostavnoj banci, a ova ga prihvata ćutanjem

Instrumenti bezgotovinskog plaćanja • Bankarska doznaka (BD) – klasičan, najstariji instrument - banka nalogodavca daje nalog korespodentu u inostranstvu za isplatu pravnom ili fiz. licu određeni iznos na određeni datum • Učesnici: nalogodavac, banka korespodent i korisnik • Prisutna kod nerobnih plaćanja, kod plaćanja avansa i kod robnog plaćanja gde je izraženo poverenje • Vrste doznaka: – Nostro – doznaka u inostranstvo (uvozni posao) – Loro – doznaka iz inostranstva u korist domaćeg lica (izvozni posao) • Međunarodno kreditno pismo (KP) – nalog banke ino banci da izvrši isplatu korisniku isprave odjednom ili sukcesivno • Učesnici: banka izdavalac, banka upućenik, korisnik • Poseban oblik MDA, neprenosivo, naplata može sukcesivno • Elementi: izdavalac, banka, korisnik, suma, datum, rok, potpis, pečat • Način izdavanja: izdaje banka na osnovu ranije položenog pokrića • Vrste: obično, cirkularno, trgovačko kreditno pismo • Značaj: vrše se gotovinska i bezgotovinska plaćanja, smanjuje rizik gubitka novca, mogućnost sukcesivne isplate

12. 3. Kapitalni poslovi sa inostranstvom • Uslov – ovlašćenje NBS • Članice MMF vode samostalno politiku obavljanja kapitalnih transakcija • Kapitalni poslovi – poslovi između rezidenata i nerezidenta čija je namena prenos kapitala • Direktne investicije – sva ulaganja rezidenta u inostranstvu i nerezidenata u zemlji uz nameru uspostavljanja trajnih ekonomskih odnosa i ostvarivanja znatnog uticaja na upravljanje privrednim subjektom • Ulaganja u nekretnine • Poslovi sa HOV – poslovi na tržištu novca, tržištu kapitala • Poslovi sa investicionim fondovima, koji nisu direktna ulaganja • Kreditni poslovi sa inostranstvom – pravni poslovi zaključeni u devizama, gde je jedan od subjekata sa predznakom inostranosti

Direktne investicije • SDI – FDI – ulaganja nerezidenta u RS sa ciljem upravljanja privrednim subjektom • Zakon o stranim ulaganjima Sl. list 3/02, 5/03, Zakon o deviznom poslovanju, Zakon o koncesijama i Zakon o spoljnotrgovinskom poslovanju • Uređuju se strana ulaganja u preduzeća i dr. oblike radi sticanja dobiti • Ulaganje u banke i osiguranje - matični zakoni • Strani ulagač – strano pravno i fizičko lice i naš državljanin sa boravkom dužim od 1 god u ino • Strano ulaganje – 1) ulaganje kojim strani ulagač stiče udeo ili akcije i 2) sticanje svakog drugog imovinskog prava 3) Posebni oblici – koncesija i BOT

SRBIJA, STRANE DIREKTNE INVESTICIJE

Nastavak. . . • Vrste stranih ulaganja – Novo preduzeće - green field – Postojeće preduzeće – brown field – Koncesija • Ulog: valuta, stvari, prava intelektualne svojine, HOV, imovinska prava i dinari • Jednak položaj - prava i obaveze kao i domaća pravna lica • Uživa pravnu sigurnost i pravnu zaštitu - prava u trenutku upisa u registar ne mogu biti sužena • Prava ne mogu biti predmet eksproprijacije • Slobodno je konvertovanje dinara u valutu • Slobodno je držanje i korišćenje deviza • Vođenje knjiga i finansijskih izveštaja • Pravo na transfer dobiti i imovine: dobit, imovinu nakon gašenja preduzeća, od prodaje akcija, smanjenja kapitala, dopunske uplate, naknade • Podsticaji: slobodan uvoz, poreske i carinske olakšice i oslobađanja

Kreditni poslovi sa inostranstvom • Kreditni poslovi sa inostranstvom - krediti između rezidenata i nerezidenata zaključeni u devizama, koje odobrava banka ili ino banka • Komercijalni kredit – prodavac = kreditor • Robni kredit – korišćenje isključivo za nabavku robe • Finansijski kredit – bez ulaženja u svrhu kredita • Kratkoročni kredit, oročeni bankarski depozit - do 12 m • Krediti međunarodnih finansijskih organizacija – garancija države • Okvir za zaključivanje kreditnih poslova predstavlja projekcija Platnog bilansa (PB) zemlje • Krediti i garancije se obavezno registruju kod NBS

Nastavak. . . • Kreditne poslove mogu zaključiti lica koja ispunjavaju zakonske uslove • NB zaključuje kreditne poslove u okvirima svojih prava i dužnosti • Kreditni posao se zaključuje pismenim ugovorom • Pravna lica (uslov - za registrovanu delatnost) i banke (uslov - ovlašćenje) • Država se može zadužii u inostranstvu uz donošenje posebnog zakona za svaki kredit • Preduzeće se zadužuje u inostranstvu, odobrava kredite i garancije u okviru delatnosti kojom se bavi • Fizičko lice – preduzetnik – se može zaduživati u svoje ime i za svoj račun

SRBIJA, SPOLJNI DUG

REZIME - Uslov da banka obavlja poslove sa inostranstvom - ovlašćenje NBS - Tekući devizni poslovi su poslovi između rezidenata i nerezidenata, čija namena nije prenos kapitala - Tekući devizni poslovi obuhvataju plaćanja po osnovu spoljnotrgovinskih poslova, naplatu i plaćanje kredita i kamata i dobiti, kao i plaćanja na ime izdržavanja porodice - U zemlji se plaćanja vrše u dinarima, izuzev u devizama prodaja i zakup nepokretnosti, plaćanja po osnovu kredita i osiguranja i po osnovu HOV - U skladu sa statutom MMF, Srbija vodi politiku formiranja kursa dinara na tržištu, uz intervencije NBS, sa dozvoljenim ugovaranjem u devizama (mogućnost korišćenja devizne klauzule) - Iznošenje deviza je slobodno za platne kartice, a ograničenja postoje kod iznošenja efektive - Menjačkim poslovima kojima se vrši zamena valute i drugih sredstava plaćanja mogu se baviti NBS, poslovne banke i preduzetnici sa ovlašćenjem i ugovorom sa nekom od poslovnih banaka

- Plaćanja prema inostranstvu i iz inostranstva se obavljaju putem bezgotovinskih instrumenata plaćanja, doznakom, čekom i korišćenjem inkasa, odnosno akreditiva - Elektronska međunarodna plaćanja se obavljaju preko SWIFT -a(Međunarodna asocija za međubankarska elektronska plaćanja) - Kreditni poslovi sa inostranstvom - poslovi kreditiranja kod kojih je jedan od učesnika sa elementom inostranosti ili je ugovaranje u devizama - Kapitalni račun plaćanja sa inostranstvom je pod kontrolom NBS, kojoj se prijavljuje svaki kredit sa inostranstvom - Strana ulaganja su stimulisana u cilju postizanja većeg priliva deviza i podsticanja razvoja (poreska i carinska oslobađanja i olakšice)