UNIVERSIDAD ESPECIALIZADA DEL CONTADOR PBLICO AUTORIZADO DIRECCIN DE

UNIVERSIDAD ESPECIALIZADA DEL CONTADOR PÚBLICO AUTORIZADO DIRECCIÓN DE EDUCACIÓN CONTINUA Y DESARROLLO PROFESIONAL NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA “ACTUALIZACIÓN, PRIMERA ADOPCIÓN Y CONVERGENCIA CON LAS NORMAS TRIBUTARIAS” Tema: “Beneficios a Empleados” (IAS 37, IAS 19, IAS 26 & IFRS 2) Facilitador: Fabián Mendy- Pw. C 1

IAS 37 PROVISIONES, PASIVOS Y ACTIVOS CONTINGENTES • Objetivo: asegurar que se sigan bases apropiadas de reconocimiento y medición de provisiones/ pasivos/activos contingentes y que la información que se incluye en nota sea suficiente para que el lector entienda su naturaleza, calendario de vencimientos e importes y monto. • Aplica a la contabilización y exposición, de todas las provisiones y pasivos y activos contingentes, excepto: • Las que resultan de contratos executorios (excepto onerosos) • Las cubiertas por otros estándares, por ej instrumentos financieros (IAS 39), combinaciones de negocios (IFRS 3), impuestos (IAS 12), arrendamientos (IAS 17), beneficios a empleados (IAS 19), y contratos de seguros (IFRS 4). • Actualizada al 31/12/04. 2

IAS 37 • En algunos países el término provisión se usa en el contexto de la depreciación, deterioro de activos o de cuentas de dudosa cobrabilidad. • Estos son ajustes al valor de los activos que no están cubiertos en esta norma. • La norma sí aplica a las provisiones por reestructuración incluyendo operaciones discontinuadas. 3

PROVISIONES • Qué son? Pasivos de timing o monto incierto • Qué es un pasivo? Obligaciones presentes que derivan de hechos pasados y cuya liquidación resultará en una salida de activos para la entidad que recibió los beneficios. • Qué diferencia tiene una provisión con otros pasivos? La incertidumbre del timing o del monto que finalmente se pagará. 4

PROVISIONES Cuándo se contabilizan? • • Hay una obligación presente (legal o evento que obliga por experiencia por ej. ) que es el resultado de eventos pasados. • Es probable que haya que destinar recursos para pagar el pasivo. • Se puede cuantificar la obligación. Si esto no se cumple, no se contabiliza la provisión. • 5

PROVISIONES Por cuánto se contabilizan? • • Mejor estimado para pagar la obligación a la fecha del balance. Experiencia, opinión de expertos. • Descontar los valores a tasa de mercado antes de impuestos (el incremento por el paso del tiempo se contabiliza como interés). • Considerar eventos futuros que pueden afectar el cálculo. • No considerar ganancias sobre disposición de activos aún si están relacionadas con el pasivo. • Antes de impuestos. 6

PROVISIONES • Si puede existir el reembolso del pasivo, se reconoce en una cuenta de activo cuando es prácticamente cierto que se recibirá el activo. El gasto se reconoce neto. • Las provisiones se deben revisar a la fecha de cada balance. • Las provisiones NO se utilizan para contabilizar gastos futuros. 7

PROVISIONES REESTRUCTURACIÓN • Cuando se contabiliza una provisión por reestructuración? • Hay un plan formal de reestructuración. • Se creó la expectativa en los afectados de que el plan se va a llevar a cabo (por ej. , un anuncio público). • Qué incluye? Gastos que se deben incurrir para la restructuración y que no están asociados con las actividades recurrentes de la entidad. Qué no incluye? • Inversiones en nuevos sistemas. • Costos de reentrenamiento o reubicación y mercadeo. • 8

PASIVOS CONTINGENTES • NO se contabilizan pero se exponen en nota (salvo que sean remotas). • Son: • Obligación posible que deriva de eventos pasados • Cuya existencia es confirmada sólo por la ocurrencia o no ocurrencia de uno o varios eventos futuros que no están bajo control total de la entidad, o • Una obligación que no es probable o que no se puede cuantificar. 9

ACTIVOS CONTINGENTES Ejemplo: reclamo legal iniciado por la compañía • No se contabilizan pues el ingreso puede no materializarse nunca • Se exponen en nota si es probable que resulten en ingresos de fondos. 10

ARBOL DE DECISIÓN Inicio Obligación presente y evento que obliga? Obligación No Si Si Probable egreso de activos? No Posible No Remota? Si Estimación confiable Si No No Si Provisionar 11 Pasivo contingente Se divulga No hacer nada

EJEMPLO 1: GARANTÍAS • Una compañía manufacturera ofrece garantía con la venta de un producto incluyendo reparación y reemplazo por un período de 3 años desde la fecha de la venta. Según experiencia es probable que se presenten reclamos en el período de garantía. • Obligación presente como resultado de un evento pasado? • Egreso de recursos que disminuyan los beneficios? • Conclusión? 12

SOLUCION EJEMPLO 1: GARANTÍAS • Obligacion presente como resultado de un evento pasado? El evento que obliga es la venta con la garantía, lo que ocasiona la existencia de una obligación legal. • Egreso de recursos que disminuyan los beneficios? Es probable que sí. • Conclusión? Se debe contabilizar una provisión en base al mejor estimado de gastos de garantía a incurrir por los productos vendidos antes de la fecha de balance 13

EJEMPLO 2: CIERRE DE UNA DIVISIÓN • El 12 de diciembre de 2005 la Junta Directiva decide cerrar una división de la compañia y se confecciona un plan detallado a ese efecto. Fueron enviadas cartas a los clientes avisandoles que busquen un suplidor alternativo para dicho producto y se envian comunicaciones al personal de la división anunciando los despidos. • Obligación presente como resultado de un evento pasado? • Egreso de recursos que disminuyan los beneficios? • Conclusión? 14

SOLUCION EJEMPLO 2: CIERRE DE UNA DIVISIÓN • Obligacion presente como resultado de un evento pasado? El evento que obliga es la comunicación de la decisión a clientes y empleados, lo que ocasiona un evento que obliga a esa fecha dado que crea expectativas válidas de que la división se va a cerrar. • Egreso de recursos que disminuyan los beneficios? Probable • Conclusion? Se debe contabilizar una provisión al 31 de diciembre del 2005 por el mejor estimado de los costos de cerrar la división. 15

EJEMPLO 3: UN CASO JUDICIAL • Diez personas mueren a causa de un probable envenenamiento por alimentos consumidos. Se inició un proceso legal en contra de la compañía que los preparó. Al 31 de diciembre del 2004 el abogado de la compañía afirma que es improbable que la compañía sea hallada culpable. En cambio, al 31 de diciembre del 2005 el abogado afirma, en base a nuevos elementos, que es muy probable que sea hallada culpable. • Obligación presente como resultado de un evento pasado? • Egreso de recursos que disminuyan los beneficios? • Conclusión al 31 de diciembre del 2004 y 2005? 16

SOLUCION EJEMPLO 3: UN CASO JUDICIAL • Obligación presente como resultado de un evento pasado? • Al 31/12/04: Evidencia disponible indica NO hay obligación como resultado de eventos pasados. • Al 31/12/05: Evidencia disponible indica HAY una obligación. • Egreso de recursos que disminuyan los beneficios? • Al 31/12/04: No • Al 31/12/05: Probable • Conclusión al 31 de diciembre del 2004 y 2005? • Al 31/12/04: No se hace nada • Al 31/12/05: Se contabiliza provisión por el mejor estimado 17

IAS 19 Beneficios a Empleados • 18

IAS 19 • Aplicable a empleadores para contabilizar beneficios a empleados (excepto IFRS 2) • Hay que distinguir entre contabilidad para el empleador (IAS 19) y contabilidad para el fondo de pensiones (IAS 26) • Veremos primero IAS 19 y luego IAS 26 • Cuatro tipo de beneficios: • Corto plazo • Post-empleo • Otros de largo plazo • Despidos 19

BENEFICIOS DE CORTO PLAZO Incluye sueldos, vacaciones, bonos entre otros Tiene la entidad una obligación legal o de hecho como resultado de eventos pasados? SI NO No se contabiliza ni gasto ni pasivo Se puede estimar confiablemente la obligación? SI Se contabiliza gasto y pasivo 20 NO No se contabiliza ni gasto ni pasivo

BENEFICIOS POST-EMPLEO Incluye pensiones • Contribución definida (por ej. plan estatal): • obligación limitada a contribución • riesgo actuarial y de inversión es del empleado • Beneficio definido: • obligación no se limita a contribución • la fórmula de beneficios no está relacionada únicamente con el monto de la contribución • riesgo actuarial y de inversión es de la empresa 21

PLANES DE CONTRIBUCIÓN DEFINIDA - CONTABILIZACIÓN • Se contabiliza un pasivo y un gasto por los empleados que dieron servicios en el período. • Si los pagos exceden lo que se debe, se contabiliza un activo. • Se muestra en nota el total reconocido como gasto de pensiones. • Exposición en Notas: descripción del plan, base para determinar contribuciones, monto del gasto del ejercicio, y hechos que afectan comparabilidad. 22

PLANES DE BENEFICIO DEFINIDO VALUACIÓN • Activos del plan • Valuados a valor razonable • Pasivo del plan • Valuado a valor presente utilizando: - el método de “unit credit” - tasa de descuento es la de un instrumento financiero de alta calidad. Resultado • Activos del plan – Pasivo del plan = Activo o pasivo • 23

MÉTODO DE “UNIT CREDIT”- EJEMPLO 4 • Al finalizar los servicios se paga una suma equivalente al 1% del saldo final por cada año de servicio. El salario en el año 1 es $10, 000 y se estima un incremento en un 7% anual. La tasa de descuento es 10% anual. • La siguiente tabla muestra como se construye la obligación para un empleado asumiendo su retiro a los 5 años. 24

MÉTODO DE “UNIT CREDIT”EJEMPLO 4 Año 1 2 3 4 5 0 131 262 393 524 Año actual (1% del salario final) 131 131 131 Año actual y anteriores 131 262 393 524 655 Año 1 2 3 4 5 Obligación Inicial 0 89 196 324 476 Interés a 10% 0 9 20 33 48 Costo actual del servicio 89 98 108 119 131 Obligación Final 89 196 324 476 655 Beneficio atribuído a: Años anteriores 25 131 x 5

PLANES DE BENEFICIO DEFINIDO – PASIVO O ACTIVO NETO • Valor presente de beneficio definido a la fecha del balance • Más: Ganancia actuarial (menos cualquier pérdida actuarial) no reconocida aún • Menos: Costos por servicios pasados no reconocidos aún • Menos: Valor razonable de activos del plan 26

PLANES DE BENEFICIO DEFINIDO – ACTIVO NETO A RECONOCER CONTABLEMENTE ESTÁ LIMITADO Se reconoce el valor más bajo entre: • El monto determinado en el slide anterior y • El total de: • Cualquier pérdida actuarial no reconocida y costos pasados aún no reconocidos; y • El valor presente de los beneficios futuros por beneficios disponibles del fondo por devolución de aportes o reducciones a futuros aportes al plan. 27

PLANES DE BENEFICIO DEFINIDO RECONOCIMIENTO DE ACTIVO EJEMPLO 5 UN PLAN DE BENEFICIO DEFINIDO INCLUYE: Valor presente de la Obligacion - Valor Razonable de los activos del plan 1, 100 (1, 300) (200) Pérdida actuarial no reconocida Costo no reconocido de servicios pasados (110) (70) Monto negativo (380) Valor actual de reembolsos futuros disponibles y reducciones en contribuciones futuras 90. 00 EL LIMITE, BAJO PARRAFO 58 B SE CALCULA ASI: Perdida actuarial no reconocida 110 Costo no reconocido de servicios pasados 70 Valor actual de reembolsos futuros disponibles y reducciones en contribuciones futuras 90 Limite 270 La entidad reconoce un activo de $270; el límite redujo el valor del activo en $110. 28

PLANES DE BENEFICIO DEFINIDO – PÉRDIDAS Y GANANCIAS ACTUARIALES Son: • - Diferencias entre los supuestos actuariales y lo que ha ocurrido realmente (muchas veces incontrolables) - Cambios en supuestos actuariales en cuanto al futuro. • Si fueran a impactar totalmente habrían grandes fluctuaciones en los gastos de pensiones. • Se permite la contabilización de las pérdidas o ganancias actuariales netas al inicio que excedan “el corredor” (mayor 10% VPO o AP) en el período de trabajo de los empleados. 29

PLANES DE BENEFICIO DEFINIDO – CONTABILIZACIÓN DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS ACTUARIALES El 1 ro. de enero del 2005, el valor presente de la obligación definida futura es $500 y el valor razonable de los activos del plan es $400. • B Reconocer Pérdida > 50 (10%) Pérdidas A <50 -10% A <50 +10% B Reconocer ganancia > 50 (10%) Ganancias A Corredor B Se permite reconocer contablemente el gasto o la ganancia actuarial en exceso de $50 entre el remanente de años de servicio de los empleados. • • 30

PLANES DE BENEFICIO DEFINIDO – GANANCIAS & GASTOS ACTUARIALES EJERCICIO 6 Norea tiene plan de beneficios definido como sigue: • Valor presente de las obligaciones Neto de las ganancias actuariales no reconocidas Costo no reconocido de servicios pasados Valor razonable de los activos del plan Surplus 2004 2005 2, 600 2, 800 500 x 0 0 (3, 000) (3, 100) 100 x El promedio de la vida de servicio restante de los empleados es de 10 años. • 31 a) Cuál es el corredor para el reconocimiento de las ganancias y pérdidas actuariales? b) Cual el monto total de las ganancias actuariales que pueden ser reconocidas? c) Cual es la mínima ganancia actuarial a ser reconocida como ingresos para el año 2005?

PLANES DE BENEFICIO DEFINIDO – COSTOS POR SERVICIOS PASADOS Son: • El incremento retroactivo del valor presente de la obligación futura por beneficio definido para servicios brindados por los empleados en ejercicios anteriores que resultan en el período como resultado de cambios a los beneficios post-retiro. • Los costos por servicios pasados pueden ser positivos o negativos. • No se contabiliza la pérdida de una vez, sino linealmente en el promedio de vida laboral de los empleados. Porqué? Los cambios se hacen a cambio de recibir servicios de los empleados hasta su retiro. 32

PLANES DE BENEFICIO DEFINIDO – GASTO DE PENSIONES • Gasto anual del servicio * • Gasto de interés * • Retorno esperado de los activos del plan * • Ganancias o gastos actuariales y gastos por servicios pasados en la medida que se reconozcan contablemente • Los efectos de liquidaciones (“settlements”) o reducciones (“curtailments”) se registra durante el año. * Se determinan al inicio del año 33

PLANES MULTI-EMPLEADOR (EJ. AFP) Y PLANES ESTATALES • Se tratan como planes de contribución definida o beneficio definido de acuerdo con los términos del plan. • Cuando hay insuficiente información disponible para utilizar la contabilidad de planes de beneficio definido: • Se trata como plan de contribución definida. • Se expone en nota: • Que es un plan de beneficios definidos. • Las razones por las cuales hay insuficiente información disponible. 34

PLANES DE PENSION – EXPOSICIÓN PRINCIPALES REQUERIMIENTOS • Descripción del tipo de plan, principales supuestos actuariales. • Principales componentes de gasto de pensiones. • Conciliación entre saldos iniciales y finales de VPO y valor de activos. • Gastos actuariales y por servicios pasados no reconocidos. • El estatus de fondeo del plan (VPO menos valor de activos). • Tasas utilizadas (descuento, rentabilidad). • Política contable para contabilizar ganancias y pérdidas actuariales. 35

OTROS BENEFICIOS DE LARGO PLAZO A EMPLEADOS • Se reconoce un pasivo por el monto neto de: • Valor presente de los beneficios definidos futuros a la fecha de balance. • Menos: valor razonable de los activos del plan a la misma fecha. • Se reconocen inmediatamente: • Pérdidas y ganancias actuariales. • Costos por servicios pasados. 36

DESPIDOS Plan formal detallado Incluye lugar, funciones y número de empleados a despedir SE CONTABILIZA GASTO Y PASIVO Incluye beneficios para cada cargo 37 La implementación comienza cuanto antes

IAS 26 Contabilización y Divulgación de planes de Beneficios por Retiro • 38

IAS 26: CONYABILIZACION Y DIVULGACION DE PLANES DE BENEFICIOS POR RETIRO • Regula los aspectos contables y de reporte por el plan para todos los participantes como grupo. • El IAS 19 trata de la determinación del costo de beneficios por retiro en los estados financieros del empleador. Por lo tanto, esta norma complementa el IAS 19. • El plan de retiro es una entidad contable separada (puede o no tener identidad legal) de la empresa en la cual trabajan los beneficiaros del plan. • Se dividen en planes de contribución definida o planes de beneficios definidos. 39

PLANES DE CONTRIBUCIONES DEFINIDAS • Qué deben incluir los estados financieros? • Estado de activos netos disponibles para pagar los beneficios. • Descripción de las políticas de fondeo e inversión. • Descripción de las actividades significativas del período, el efecto si alguno de cambios en el plan, sus miembros, sus términos y condiciones. • Cómo se determina el monto de los beneficios futuros de los participantes? • Por las contribuciones pagadas por el empleador, el participante, o ambas • Por la eficiencia operativa y • Por la rentabilidad de los fondos invertidos. 40

PLANES DE CONTRIBUCIONES DEFINIDAS • La obligación del empleador se satisface con su contribución. • Participantes interesados en actividades del plan pues afectan directamente sus beneficios. • Normalmente no se requiere asesoramiento actuarial. 41

PLANES DE BENEFICIOS DEFINIDOS Los estados financieros deben incluir: • 1) Un estado de activos netos disponibles para pagar beneficios y de cambios en activos netos incluyendo: • Nota con el valor actual de los beneficios futuros distinguiendo (aquellos adquiridos y no adquiridos) • Un informe actuarial acompañatorio (el más reciente). • Explicar cambios en los supuestos actuariales, si alguno. O, 2) Un estado que muestre: • Los activos netos disponibles para pagar beneficios. • El valor actuarial de los beneficios prometidos futuros (distinguiendo aquellos adquiridos y no adquiridos) y • El déficit o superávit. 42

PLANES DE BENEFICIOS DEFINIDOS El pago de los beneficios futuros prometidos depende de la: • • Posición financiera del plan • Posibilidad de los que contribuyen al plan de poder seguir haciendo contribuciones y • Rentabilidad del propio plan. • Se requiere un estudio actuarial periódico para determinar futuros niveles de contribución. • El objetivo de reportes es dar información sobre el plan y el rendimiento de inversiones para poder determinar relación entre acumulación de riqueza y beneficios a otorgar en el tiempo. 43

PLANES DE BENEFICIOS DEFINIDOS CÓMO SE DETERMINA EL VALOR ACTUAL DE LOS BENEFICIOS PROMETIDOS? • Se pueden usar los salarios actuales o los proyectados hasta la fecha de retiro de los participantes. • En el primer caso se muestra la obligación por los beneficios ganados a la fecha de los estados financieros. • En el segundo caso se muestra la magnitud de la obligación potencial y esto es la base del fondeo futuro. • En casi todos los países los estudios actuariales se hacen por lo menos cada tres años. 44

VALUACION DE ACTIVOS EN TODOS LOS PLANES • Valores razonables (fair values). • En general es valor de mercado, y si no es posible determinarlo se debe exponer tal situación en notas. 45

ESTADOS FINANCIEROS Y NOTAS Los estados financieros deben incluir la siguiente información en todos los casos: 1) estado de cambios en los activos netos disponibles para pagar beneficios. 2) resumen de las principales políticas contables. 3) descripción del plan y de cambios al plan en el período. • 46

IFRS 2 Pagos basados en acciones • 47

IFRS 2 Porqué se emitió este pronunciamiento? • • Las empresas muchas veces conceden acciones u opciones de compra de acciones a sus empleados como forma de remuneración. • Otras empresas emiten acciones u opciones de compra de acciones para pago a proveedores. • Hasta que esta norma se emitió, no había ningún IFRS que cubriera estas transacciones. Esta norma requiere que las empresas reconozcan pagos basados en acciones en sus estados financieros, incluyendo transacciones con empleados, o con terceros. • 48

OBJETIVO • Especificar la contabilización por parte de una entidad que realiza una transacción mediante la cual recibe activos o servicios y se compromete a pagar sobre una base de valor accionario. • Los activos incluyen: • Inventarios • activos fijos • intangibles • otros activos no financieros. 49

OBJETIVO Este IFRS se refiere a tres tipos de transacciones para contabilizar bienes o servicios recibidos los cuales se pagan: • • con acciones; • en efectivo pero calculado con referencia al precio de sus acciones; o, • con acciones o en efectivo (a opción de la empresa o del proveedor). Los bienes o servicios se contabilizan cuando se reciben. Si los bienes no califican como activos, se reconoce un gasto. • 50

A ) PAGOS EN ACCIONES Con empleados Con. Terceros Asume Valuados al valor razonable del bien o servicio recibido Requiere Si el valor no puede ser medido razonablemente Valuados al valor razonable del instrumento patrimonial otorgado Si el valor del instrumento no se puede medir razonablemente Valuados al valor intrínsico del instrumento patrimonial recibido • Si el derecho a los instrumentos patrimoniales se obtiene de inmediato, se presume que se han recibido los servicios y se reconoce el servicio y el incremento patrimonial. • Si el derecho se obtiene luego de completar un período de servicio, se contabiliza el servicio a medida que se recibe contrapartida en un incremento patrimonial. 51

DETERMINACIÓN DEL VALOR RAZONABLE DEL INSTRUMENTO • Valor de cotización (si está disponible). • Técnicas de valuación (ej Black-Scholes). • Valor intrínseco: diferencia entre el valor razonable de las acciones y el monto que el tercero debe pagar. 52

PAGOS DE SERVICIOS CON ACCIONES EJEMPLO 7 • En el 2005 la empresa concede 100 opciones a cada uno de sus 10 ejecutivos claves que completen 3 años de servicios. Al concederse se esperaba que ninguno se fuera, pero 2 se van (imprevisto) en el 2006. • El valor razonable de la opción al momento que se concede es $5, el precio de ejercicio es $3 y el valor nominal de la acción es $1. 53

PAGO DE SERVICIOS EN ACCIONES SOLUCIÓN EJEMPLO 7 Estimación de monto a contabilizar: 1) • • • Valor razonable de opción por ejecutivo Total de opciones Total de gasto : 100 x $5 : 10 : $5, 000 2) Determinación del gasto anual: • • 54 31/12/05 31/12/06 31/12/07 Total 5, 000 x 1/3 (4, 000 x 2/3) – 1, 667 4, 000 – 2, 667 : $1, 000 : $1, 333 : $4, 000

CONT. PAGO DE SERVICIOS EN ACCIONES SOLUCION EJEMPLO 7 • • 55 Asiento al 31/12/05 Dr. Gasto Cr. Patrimonio 1, 667 (1, 667) Asiento al 31/12/06 Dr. Gasto Cr. Patrimonio 1, 000 (1, 000)

CONT. PAGO DE SERVICIOS EN ACCIONES SOLUCION EJEMPLO 7 Asientos al 31/12/07 • 56 Dr. Gasto Cr. Patrimonio 1, 333 (1, 333) Dr Patrimonio Cr. Capital Pagado Cr. Primas de emisión 4, 000 (800) (3, 200) Dr. Caja Cr. Primas de emisión 2, 400 (2, 400)

B) PAGO EN EFECTIVO CON REFERENCIA AL VALOR DE LAS ACCIONES • Los bienes o servicios se contabilizan cuando se reciben. • Se valúan al valor razonable del pasivo incurrido. • Se contabiliza el activo/pérdida y el correspondiente pasivo. • Ej: share appreciation rights. 57

B) PAGO EN EFECTIVO CON REFERENCIA AL VALOR DE LAS ACCIONES • Hasta que el pasivo se cancele la entidad debe re-medirlo a cada fecha de cierre de ejercicio económico, y las diferencias de valuación se contabilizan en resultados. • Qué pasa si se cancela anticipadamente? Se reconoce inmediatamente el monto que hubiera sido diferido en el período remanente. 58

PAGO EN EFECTIVO EJEMPLO 8 • Una empresa otorga share appreciation rights (SAR) a sus 100 ejecutivos en marzo del 2003 (este derecho se hace efectivo en marzo del 2007). • En marzo del 2004 se estima que un 80% de los empleados van a obtener este beneficio y el valor de cada SAR es $5, 000. • En marzo del 2005 se estima que un 90% de los empleados van a obtener este beneficio y el valor de cada SAR es $6, 000. 59

PAGO EN EFECTIVO SOLUCIÓN EJEMPLO 8 Estimación de gerencia al 31/3/04 • Porcentaje que va a recibir benef. • Valor razonable de c/SAR • Monto a contabilizar (gasto y pasivo) (100 x 5, 000 x 80%) x ¼ • Estimación de gerencia al 31/3/05 • Porcentaje que va a recibir benef. • Valor razonable de c/SAR • Monto a contabilizar (gasto y pasivo) ((100 x 6, 000 x 90%) x 2/4 – 100, 000) • 60 80% $5, 000 $100, 000 90% $6, 000 $170, 000

C) ALTERNATIVA DE PAGAR EN EFECTIVO O EN ACCIONES ¿Quien elige la forma de pago? La empresa: tratar como pago en acciones La contraparte: tratar como instrumento compuesto (*) ¿Que eligió finalmente la contraparte? Efectivo El pago se aplica contra el pasivo y lo que está en patrimonio queda Acciones El saldo de pasivo se transfiere a patrimonio (*) El valor del instrumento patrimonial es el valor del bien o servicio recibido menos el valor razonable de la deuda. 61

HAY ALTERNATIVA DE PAGO EJEMPLO 9 Una empresa compra 10 kilos de oro que valen $80, 000. • El proveedor puede elegir entre: • Recibir 100 acciones de la empresa dos años después de la entrega (el valor razonable de esta alternativa se estima en $87, 000 a la fecha de la compra), o • Recibir un pago equivalente al valor de mercado de 90 acciones un año después de la entrega (valor razonable de esta alternativa: $75, 000). 62

HAY ALTERNATIVA DE PAGO SOLUCIÓN EJEMPLO 9 En la fecha en que la empresa recibe los 10 kgs de oro, la entidad debe contabilizar: • Dr. Otros activos Cr. Pasivo Cr. Patrimonio 63 80, 000 (75, 000) (5, 000)

EXPOSICIÓN EN NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Se debe exponer en notas la siguiente información: • Naturaleza y extensión de los arreglos de pago basados en acciones que existieron en el período. • Cómo se determinó el valor razonable de los bienes o servicios recibidos, o el valor razonable de los instrumentos patrimoniales concedidos en el período. • Efecto de las transacciones basadas en acciones sobre la utilidad o pérdida del período. 64