Resumen y Anlisis Operativo del Mercado Mexicano de

Resumen y Análisis Operativo del Mercado Mexicano de Derivados Market Statistics Agosto / August 2010 Agosto 2010 August 2010

CONTENIDO Concentrado del Mercado de Futuros 1 Volumen de Operación de Futuros 2 Lugar por Operador de Futuros 3 Futuros de Divisas – DEUA y EURO Futuros de Índices - IPC Futuros sobre Acciones Futuros de Tasas - CETES 91, TIIE 28 y SW 10 Bonos de 3 y 10 años - M 3 / M 10 Volumen de Operación por Serie Futuros TIIE Futuros CETES Futuros Swaps de 10 años Futuros DEUA Futuros IPC Volumen de Operación Análisis Comparativo 4 5 6 7 Futuros de Divisas Futuros de Índices Futuros de Tasas Futuros de Acciones Interés Abierto de Futuros 8 Interés Abierto por Serie 9 Futuros TIIE y Swaps de 10 años Futuros DEUA Futuros IPC Interés Abierto Análisis Comparativo 11 Futuros de Divisas Futuros de Índices Futuros de Tasas Futuros de Acciones Estadísticas Operativas de Futuros DEUA Futuros IPC Futuros TIIE 28 Futuros CETES 91 Futuros Swap Futuros Bono 20 Años, 10 Años y 3 Años Máximos Históricos 12 13 14 15 16 17 19 Agosto 2010 August 2010

CONTENIDO Concentrado del Mercado de Opciones Volumen de Operación de Opciones Lugar por Operador de Opciones 23 25 Opciones sobre IPC Opciones sobre DEUA Opciones Sobre Acciones Individuales: América Móvil L Cemex CPO Walmex V Tlevisa CPO Gmexico B Naftrac 02 Volumen de Operación Análisis Comparativo Opciones sobre IPC Opciones sobre DEUA Opciones sobre AMXL Opciones sobre CEMEX CPO Opciones sobre WALMEX V Opciones sobre TLEVISA CPO Opciones sobre GMEXICO B Opciones sobre Naftrac 02 26 Interés Abierto Análisis Comparativo Opciones sobre IPC Opciones sobre DEUA Opciones sobre AMXL Opciones sobre Naftrac 02 27 Precios de Ejercicio Operados Opciones sobre IPC Opciones sobre Dólar Opciones Sobre Acciones Individuales: Agosto 2010 August 2010

CONTENIDO Interés Abierto por Serie Opciones sobre IPC Opciones sobre Dólar Opciones sobre AMXL Opciones sobre Cemex Opciones sobre Walmex Opciones sobre Naftrac 02 Análisis de Volatilidad Implícita Opciones sobre IPC Opciones sobre AMXL Opciones sobre Cemex Opciones sobre Walmex Opciones sobre Naftrac 02 Opciones sobre Dólar Volatilidad Implícita Diaria Histórica / Series ATM Opciones sobre IPC Opciones sobre AMXL Opciones sobre Cemex Opciones sobre Walmex Opciones sobre Naftrac 02 Opciones sobre Tlevisa CPO Opciones sobre Gmexico B 28 35 37 40 42 44 46 Volatilidad Implícita Vencimiento más Cercano / Series ATM Opciones sobre IPC Opciones sobre Naftrac 02 Opciones sobre AMXL, Cemex, Walmex Estadísticas Operativas de Opciones sobre IPC Opciones sobre AMXL Opciones sobre Naftrac 02 Máximos Históricos 48 50 51 52 60 Agosto 2010 August 2010

CONTENTS 1 Futures Trading Volume 2 League Tables Futures on Foreign Currencies – US Dollar & Euro Futures on Equity Indices – IPC Futures on Individual Equities Futures on Interest Rates- CETES 91, TIIE 28 & SW 10 3 and 10 Year Bonds- M 3 / M 10 3 Trading Volume by Maturity 5 4 Futures on Interest Rates – TIIE 28, CETE 91 & SW 10 Foreign Currencies – US Dollar Futures on Equity Indices – IPC 6 7 Foreign Currencies Futures Equity Index Futures Interest Rates Futures Individual Equity Futures Open Interest 8 Open Interest by Maturity Futures on Interest Rates – TIIE 28 & SW 10 Foreign Currencies – US Dollar Futures on Equity Indices - IPC 9 Historical Open Interest Analysis Futures on Foreign Currencies – UD Dollar & Euro Futures on Equity Indices – IPC Futures on Interest Rates – TIIE 28 , CETE 91, 3 and 10 year Bonds (M 10 - M 3) Futures on Individual Equities – CXC & AXL 11 Futures Trading Statistics 12 Futures on Foreign Currencies – UD Dollar Futures on Equity Indices - IPC Futures on Interest Rates – TIIE 28 Futures on Interest Rates – CETE 91 Futures on Interest Rates – SWAPS Futures on Bonds – 10 & 3 year Bonds M 10 & M 3 Trading Records 13 14 15 16 17 19 Agosto 2010 August 2010

CONTENTS Market Summary Options Volume Traded 23 League Tables Equity Index Options – IPC 25 US Dollar Options Individual Equities Options: Individual Equity Options - América Móvil L Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 Historical Trading Volume Analysis 26 Equity Index Options - IPC US Dollar Options Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 Individual Equity Options – América Móvil L Historical Open Interest Analysis 27 Equity Index Options - IPC US Dollar Options Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 Individual Equity Options – América Móvil L Strike Prices Traded Equity Index Options - IPC US Dollar Options Equity Options – América Móvil L Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 Individual Agosto 2010 August 2010

CONTENTS Open Interest by Maturity 28 Equity Index Options - IPC US Dollar Options Individual Equity Options – América Móvil L Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 Implied Volatility Analysis (At the end of the Month) Equity Index Options – IPC Individual Equity Options – América Móvil L Individual Equity Options – Cemex CPO Individual Equity Options – Walmex V Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 US Dollar Options 35 37 Daily Implied Volatility Analysis (ATM Series) Equity Index Options – IPC Individual Equity Options – América Móvil L Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 40 42 44 Implied Volatility Nearest Maturity / ATM Strike Prices Equity Index Options - IPC Individual Equity Options – América Móvil L 48 Options Trading Statistics Equity Index Options - IPC Individual Equity Options – América Móvil L Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 Trading Records 50 51 52 60 Agosto 2010 August 2010

Futuros / Futures Agosto 2010 August 2010

CONCENTRADO MERCADO / MARKET SUMMARY Derivados Financieros / Financial Derivatives Agosto 2010 1 August 2010

VOLUMEN (No. Contratos) / VOLUME (Number of Contracts) Derivados Financieros / Financial Derivatives 2 Las gráficas excluyen a la TIIE de 28 días por sobrepasar de manera considerable el volumen operado de los demás contratos. / The 28 day TIIE futures are excluded in the graphics because they surpass the volume traded of the other contracts by a considerable amount. Agosto 2010 August 2010

Lugar por Operador según Volumen negociado / League Tables Futuros del Dólar, Euro, IPC y Acciones / US Dollar, Euro, IPC Index and Individual Equities Futures Agosto 2010 3 Únicamente se muestra el volumen global por ser un mercado anónimo / As an anonymous market, only global volume is shown. August 2010

Lugar por Operador según Volumen negociado / League Tables Futuros sobre Instrumentos de Deuda / Fixed Income Futures Agosto 2010 4 Únicamente se muestra el volumen global por ser un mercado anónimo / As an anonymous market, only global volume is shown. August 2010

VOLUMEN POR SERIE / TRADING VOLUME BY MATURITY Futuros Financieros / Financial Futures Agosto 2010 5 August 2010

VOLUMEN POR SERIE / TRADING VOLUME BY MATURITY Futuros Financieros / Financial Futures Agosto 2010 6 August 2010

Análisis Comparativo / Historical Volume Analysis Futuros Financieros / Financial Futures Agosto 2010 7 August 2010

INTERÉS ABIERTO / OPEN INTEREST Futuros Financieros / Financial Futures * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y Liquidación. 8 Las gráficas excluyen a la TIIE de 28 días por sobrepasar de manera considerable el volumen operado de los demás contratos. / The 28 day TIIE futures are excluded in the graphics because they surpass the volume traded of the other contracts by a considerable amount. Agosto 2010 August 2010

INTERÉS ABIERTO por serie / OPEN INTEREST by Maturity Futuros Financieros / Financial Futures Agosto 2010 9 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y Liquidación. August 2010

INTERÉS ABIERTO por serie / OPEN INTEREST by Maturity Futuros Financieros / Financial Futures Agosto 2010 10 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y Liquidación. August 2010

INTERÉS ABIERTO Análisis Comparativo / Historical OPEN INTEREST Analysis Futuros Financieros / Financial Futures Agosto 2010 11 *Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y Liquidación. August 2010

ESTADÍSTICAS DE MERCADO / MARKET STATISTICS Futuros Financieros / Financial Futures Agosto 2010 12 August 2010

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Futuros Dólar & Euro / US DOLLAR & EURO FUTURES Agosto 2010 13 August 2010

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Futuros IPC / IPC EQUITY INDEX FUTURES Agosto 2010 14 August 2010

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Futuros TIIE 28 / TIIE 28 INTEREST RATE FUTURES Agosto 2010 15 August 2010

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Futuros CETES 91 / CETE 91 INTEREST RATE FUTURES Agosto 2010 16 August 2010

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Futuros SWAP / SWAP INTEREST RATE FUTURES | Agosto 2010 17 August 2010

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Futuros SWAP entregable / CC SWAP INTEREST RATE FUTURES | Agosto 2010 18 August 2010

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Futuros Bono M 3 y M 10 / 3 & 10 YEAR BOND FUTURES Agosto 2010 19 August 2010

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Futuros Bono M 20 / 20 YEAR BOND FUTURES Agosto 2010 20 August 2010

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Máximos Históricos / Trading Records Agosto 2010 21 August 2010

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Máximos Históricos / Trading Records Agosto 2010 22 August 2010

Opciones / Options Agosto 2010 August 2010

CONCENTRADO DE MERCADO / MARKET SUMMARY Opciones Financieras / Financial Options Agosto 2010 23 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y Liquidación. August 2010

VOLUMEN OPERADO / VOLUME TRADED Opciones Financieras / Financial Options Agosto 2010 24 August 2010

Lugar por Operador según Volumen negociado / League Tables Opciones Financieras / Financial Options 25 *Para el Lugar por Operador de Opciones sobre Acciones y ETFs se consideró el Importe Nocional Operado en Pesos Mexicanos / L eague Tables for Individual Stock & ETF Options are according to Traded Notional Amount in Mexican Pesos. Únicamente se muestra el volumen global por ser un mercado anónimo / As an anonymous market, only global volume is shown. Agosto 2010 August 2010

Volumen Operado Análisis Comparativo / Historical TRADE VOLUME Analysis Opciones Financieras / Financial Options Agosto 2010 26 August 2010

INTERÉS ABIERTO Análisis Comparativo / Historical OPEN INTEREST Analysis Opciones Financieras / Financial Options Agosto 2010 27 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación. August 2010

INTERÉS ABIERTO POR SERIE / OPEN INTEREST BY MATURITY Opciones Financieras / Financial Options Agosto 2010 28 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación. August 2010

INTERÉS ABIERTO POR SERIE / OPEN INTEREST BY MATURITY Opciones Financieras / Financial Options Agosto 2010 29 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación. August 2010

PRECIOS DE EJERCICIO OPERADOS EN EL MES / STRIKES TRADED Opciones Financieras / Financial Options Agosto 2010 30 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación. August 2010

PRECIOS DE EJERCICIO OPERADOS EN EL MES / STRIKES TRADED Opciones Financieras / Financial Options Agosto 2010 31 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación. August 2010

INTERÉS ABIERTO POR SERIE / OPEN INTEREST BY MATURITY Opciones Financieras / Financial Options Agosto 2010 32 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación. August 2010

INTERÉS ABIERTO POR SERIE / OPEN INTEREST BY MATURITY Opciones Financieras / Financial Options Agosto 2010 33 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación. August 2010

INTERÉS ABIERTO POR SERIE / OPEN INTEREST BY MATURITY Opciones Financieras / Financial Options Agosto 2010 34 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación. August 2010

VOLATILIDAD IMPLÍCITA * / IMPLIED VOLATILITY Opciones Financieras / Financial Options Agosto 2010 35 * Calculada con los precios de cierre al final del mes / Calculated with Last Prices at the end of the Month August 2010

VOLATILIDAD IMPLÍCITA * / IMPLIED VOLATILITY Opciones Financieras / Financial Options Agosto 2010 36 * Calculada con los precios de cierre al final del mes / Calculated with Last Prices at the end of the Month August 2010

VOLATILIDAD IMPLÍCITA * / IMPLIED VOLATILITY Opciones Financieras / Financial Options Agosto 2010 37 * Calculada con los precios de cierre al final del mes / Calculated with Last Prices at the end of the Month August 2010

VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA * / DAILY IMPLIED VOLATILITY Opciones Financieras I Financial Options 38 *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. Agosto 2010 August 2010

VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA * / DAILY IMPLIED VOLATILITY Opciones Telmex L Dólar I Dollar & Telmex L Options 39 *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. Agosto 2010 August 2010

VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA * / DAILY IMPLIED VOLATILITY IPC / Equity Index Options 40 *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. Agosto 2010 August 2010

VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA * / DAILY IMPLIED VOLATILITY América Móvil L / Individual Equity Options 41 *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. Agosto 2010 August 2010

VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA * / DAILY IMPLIED VOLATILITY Cemex CPO / Individual Equity Options 42 *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. Agosto 2010 August 2010

VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA * / DAILY IMPLIED VOLATILITY Walmex V / Individual Equity Options 43 *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. Agosto 2010 August 2010

VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA * / DAILY IMPLIED VOLATILITY Naftrac 02 / Index Tracking Stock Option 44 *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. Agosto 2010 August 2010

VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA * / DAILY IMPLIED VOLATILITY Tlevisa CPO / Tlevisa CPO Stock Option 45 *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. Agosto 2010 August 2010

VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA * / DAILY IMPLIED VOLATILITY Gmexico B / Gmexico B Stock Option 46 *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. Agosto 2010 August 2010

VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA * / DAILY IMPLIED VOLATILITY Telmex L / Telmex L Stock Option 47 *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. Agosto 2010 August 2010

VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA DEL VENCIMIENTO MÁS CERCANO / NEAREST MATURITY IMPLIED VOLATILITY América Móvil L - Cemex CPO – Walmex V – Tlevisa CPO / Equity Options 48 *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. Agosto 2010 August 2010

VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA DEL VENCIMIENTO MÁS CERCANO / NEAREST MATURITY IMPLIED VOLATILITY - NAFTRAC 02 - Telmex L – Gmexico B/ Equity Options 49 *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. IPC Agosto 2010 August 2010

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS GLOBAL MARKET Agosto 2010 50 August 2010

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS Opciones Futuro IPC / IPC EQUITY INDEX FUTURE OPTION Agosto 2010 51 August 2010

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS Opciones AMX L / AMX L INDIVIDUAL EQUITY OPTIONS Agosto 2010 52 August 2010

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS Opciones CEMEX / CEMEX INDIVIDUAL EQUITY OPTIONS Agosto 2010 53 August 2010

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS Opciones WALMEX V / WALMEX V INDIVIDUAL EQUITY OPTIONS Agosto 2010 54 August 2010

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS Opciones GMEXICO B / GMEXICO B INDIVIDUAL EQUITY OPTIONS Agosto 2010 55 August 2010

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS Opciones TLEVISA CPO / TLEVISA CPO INDIVIDUAL EQUITY OPTIONS Agosto 2010 56 August 2010

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS Opciones TELMEX L / TELMEX L INDIVIDUAL EQUITY OPTIONS Agosto 2010 57 August 2010

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS Opciones Naftrac 02 / NAFTRAC 02 INDEX TRACKING STOCK OPTIONS Agosto 2010 58 August 2010

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS Opciones Dólar / DOLLAR OPTIONS Agosto 2010 59 August 2010

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS Máximos Históricos Mensuales / Monthly Trading Records Agosto 2010 60 August 2010

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS Máximos Históricos Mensuales / Monthly Trading Records Agosto 2010 61 August 2010

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