Resumen y Anlisis Operativo del Mercado de Derivados

Resumen y Análisis Operativo del Mercado de Derivados Market Statistics Diciembre/ December 2008 Mex. Der, Mercado Mexicano de Derivados

CONTENIDO Concentrado del Mercado de Futuros 1 Volumen de Operación de Futuros 2 Lugar por Operador de Futuros 3 Futuros de Divisas – DEUA y EURO Futuros de Índices - IPC Futuros sobre Acciones Futuros de Tasas - CETES 91, TIIE 28 y SW 10 Bonos de 3 y 10 años - M 3 / M 10 Volumen de Operación por Serie Futuros TIIE Futuros CETES Futuros Swaps de 10 años Futuros DEUA Futuros IPC Volumen de Operación Análisis Comparativo 4 5 6 7 Futuros de Divisas Futuros de Índices Futuros de Tasas Futuros de Acciones Interés Abierto de Futuros 8 Interés Abierto por Serie 9 Futuros TIIE y Swaps de 10 años Futuros DEUA Futuros IPC Interés Abierto Análisis Comparativo 10 Futuros de Divisas Futuros de Índices Futuros de Tasas Futuros de Acciones Estadísticas Operativas de Futuros DEUA Futuros IPC Futuros TIIE Futuros CETES Futuros Bono 10 Años y 3 Años Máximos Históricos 11 12 13 14 15 16 17 Diciembre 2008

CONTENIDO Concentrado del Mercado de Opciones 18 Volumen de Operación de Opciones 19 Lugar por Operador de Opciones 20 Opciones sobre IPC Opciones sobre DEUA Opciones Sobre Acciones Individuales: América Móvil L Naftrac 02 i. Shares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM) Volumen de Operación Análisis Comparativo 21 Opciones sobre IPC Opciones sobre DEUA Opciones sobre AMXL Opciones sobre Naftrac 02 i. Shares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM) Interés Abierto Análisis Comparativo 22 Opciones sobre IPC Opciones sobre DEUA Opciones sobre AMXL Opciones sobre Naftrac 02 i. Shares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM) Precios de Ejercicio Operados Opciones sobre IPC Opciones sobre Dólar Opciones Sobre Acciones Individuales: Opciones sobre AMXL Opciones sobre Naftrac 02 i. Shares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM) 23 25 Diciembre 2008

CONTENIDO Interés Abierto por Serie Opciones sobre IPC Opciones sobre Dólar Opciones sobre AMXL Opciones sobre Naftrac 02 i. Shares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock. SM (QQQQSM) 26 Análisis de Volatilidad Implícita 27 Opciones sobre IPC Opciones sobre Dólar Opciones sobre AMXL Opciones sobre Naftrac 02 i. Shares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock. SM (QQQQSM) 28 29 30 Volatilidad Implícita Diaria Histórica / Series ATM Opciones sobre IPC Opciones sobre Naftrac 02 Opciones sobre AMXL Volatilidad Implícita Vencimiento más Cercano 31 32 33 34 / Series ATM Opciones sobre AMXL Opciones sobre IPC Opciones sobre Naftrac 02 Estadísticas Operativas de Opciones sobre IPC Opciones sobre AMXL Opciones sobre Naftrac 02 Máximos Históricos 35 36 37 38 39 Diciembre 2008

CONTENTS Market Summary Futures 1 Futures Trading Volume 2 League Tables Futures on Foreign Currencies – US Dollar & Euro Futures on Equity Indices – IPC Futures on Individual Equities Futures on Interest Rates- CETES 91, TIIE 28 & SW 10 3 and 10 Year Bonds- M 3 / M 10 3 Trading Volume by Maturity 5 4 Futures on Interest Rates – TIIE 28, CETE 91 & SW 10 Foreign Currencies – US Dollar Futures on Equity Indices – IPC Historical Trading Volume Analysis 6 7 Foreign Currencies Futures Equity Index Futures Interest Rates Futures Individual Equity Futures Open Interest 8 Open Interest by Maturity Futures on Interest Rates – TIIE 28 & SW 10 Foreign Currencies – US Dollar Futures on Equity Indices - IPC 9 Historical Open Interest Analysis Futures on Foreign Currencies – UD Dollar & Euro Futures on Equity Indices – IPC Futures on Interest Rates – TIIE 28 , CETE 91, 3 and 10 year Bonds (M 10 - M 3) Futures on Individual Equities – CXC & AXL 10 Futures Trading Statistics 11 Futures on Foreign Currencies – UD Dollar Futures on Equity Indices - IPC Futures on Interest Rates – TIIE 28 Futures on Interest Rates – CETE 91 Futures on Bonds – 10 & 3 year Bonds M 10 & M 3 Trading Records 12 13 14 15 16 17 Diciembre 2008

CONTENTS Market Summary Options 18 Options Volume Traded 19 League Tables 20 Equity Index Options – IPC US Dollar Options Individual Equities Options: Individual Equity Options - América Móvil L Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 i. Shares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM) Historical Trading Volume Analysis 21 Equity Index Options - IPC US Dollar Options Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 Individual Equity Options – América Móvil L i. Shares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM) 22 Historical Open Interest Analysis Equity Index Options - IPC US Dollar Options Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 Individual Equity Options – América Móvil L i. Shares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM) 23 Strike Prices Traded Equity Index Options - IPC US Dollar Options Individual Equity Options – América Móvil L Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 i. Shares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM) 25 Diciembre 2008

CONTENTS Open Interest by Maturity 26 Equity Index Options - IPC US Dollar Options Individual Equity Options – América Móvil L Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 i. Shares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM) Implied Volatility Analysis (At the end of the Month) Equity Index Options – IPC US Dollar Options Individual Equity Options – América Móvil L Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 i. Shares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM ) 27 28 29 30 Daily Implied Volatility Analysis (ATM Series) Equity Index Options - IPC Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 Individual Equity Options – América Móvil L Implied Volatility Nearest Maturity 31 32 33 34 / ATM Strike Prices Equity Index Options - IPC Individual Equity Options – América Móvil L Options Trading Statistics Equity Index Options - IPC Individual Equity Options – América Móvil L Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 Trading Records 35 36 37 38 39 Diciembre 2008

Futuros / Futures Mex. Der, Mercado Mexicano de Derivados

CONCENTRADO MERCADO / MARKET SUMMARY Derivados Financieros / Financial Derivatives Diciembre 2008 1 December 2008

VOLUMEN (No. Contratos) / VOLUME (Number of Contracts) Derivados Financieros / Financial Derivatives 2 Las gráficas excluyen a la TIIE de 28 días por sobrepasar de manera considerable el volumen operado de los demás contratos. / The 28 day TIIE futures are excluded in the graphics because they surpass the volume traded of the other contracts by a considerable amount. Diciembre 2008 December 2008

Lugar por Operador según Volumen negociado / League Tables Futuros del Dólar, Euro, IPC y Acciones / US Dollar, Euro, IPC Index and Individual Equities Futures Diciembre 2008 3 Únicamente se muestra el volumen global por ser un mercado anónimo / As an anonymous market, only global volume is shown. December 2008

Lugar por Operador según Volumen negociado / League Tables Futuros sobre Instrumentos de Deuda / Fixed Income Futures Diciembre 2008 4 Únicamente se muestra el volumen global por ser un mercado anónimo / As an anonymous market, only global volume is shown. December 2008

VOLUMEN POR SERIE / TRADING VOLUME BY MATURITY Futuros Financieros / Financial Futures Diciembre 2008 5 December 2008

VOLUMEN POR SERIE / TRADING VOLUME BY MATURITY Futuros Financieros / Financial Futures Diciembre 2008 6 December 2008

Análisis Comparativo / Historical Volume Analysis Futuros Financieros / Financial Futures Diciembre 2008 7 December 2008

INTERÉS ABIERTO / OPEN INTEREST Futuros Financieros / Financial Futures * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y Liquidación. 8 Las gráficas excluyen a la TIIE de 28 días por sobrepasar de manera considerable el volumen operado de los demás contratos. / The 28 day TIIE futures are excluded in the graphics because they surpass the volume traded of the other contracts by a considerable amount. Diciembre 2008 December 2008

INTERÉS ABIERTO por serie / OPEN INTEREST by Maturity Futuros Financieros / Financial Futures Diciembre 2008 9 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y Liquidación. December 2008

INTERÉS ABIERTO Análisis Comparativo / Historical OPEN INTEREST Analysis Futuros Financieros / Financial Futures Diciembre 2008 10 *Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y Liquidación. December 2008

ESTADÍSTICAS DE MERCADO / MARKET STATISTICS Futuros Financieros / Financial Futures Diciembre 2008 11 December 2008

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Futuros DEUA / US DOLLAR FUTURES Diciembre 2008 12 December 2008

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Futuros IPC / IPC EQUITY INDEX FUTURES Diciembre 2008 13 December 2008

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Futuros TIIE 28 / TIIE 28 INTEREST RATE FUTURES Diciembre 2008 14 December 2008

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Futuros CETES 91 / CETE 91 INTEREST RATE FUTURES Diciembre 2008 15 December 2008

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Futuros Bono M 3 y M 10 / 3 & 10 YEAR BOND FUTURES Diciembre 2008 16 December 2008

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Máximos Históricos Mensuales / Monthly Trading Records Diciembre 2008 17 December 2008

Opciones / Options Mex. Der, Mercado Mexicano de Derivados

CONCENTRADO DE MERCADO / MARKET SUMMARY Opciones Financieras / Financial Options Diciembre 2008 18 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y Liquidación. December 2008

VOLUMEN OPERADO / VOLUME TRADED Opciones Financieras / Financial Options Diciembre 2008 19 December 2008

Lugar por Operador según Volumen negociado / League Tables Opciones Financieras / Financial Options 20 *Para el Lugar por Operador de Opciones sobre Acciones y ETFs se consideró el Importe Nocional Operado en Pesos Mexicanos / L eague Tables for Individual Stock & ETF Options are according to Traded Notional Amount in Mexican Pesos. Únicamente se muestra el volumen global por ser un mercado anónimo / As an anonymous market, only global volume is shown. Diciembre 2008 December 2008

Volumen Operado Análisis Comparativo / Historical TRADE VOLUME Analysis Opciones Financieras / Financial Options Diciembre 2008 21 December 2008

INTERÉS ABIERTO Análisis Comparativo / Historical OPEN INTEREST Analysis Opciones Financieras / Financial Options Diciembre 2008 22 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación. December 2008

PRECIOS DE EJERCICIO OPERADOS EN EL MES / STRIKES TRADED Opciones Financieras / Financial Options Diciembre 2008 23 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación. December 2008

PRECIOS DE EJERCICIO OPERADOS EN EL MES / STRIKES TRADED Opciones Financieras / Financial Options Diciembre 2008 24 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación. December 2008

PRECIOS DE EJERCICIO OPERADOS EN EL MES / STRIKES TRADED Opciones Financieras / Financial Options Diciembre 2008 25 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación. December 2008

INTERÉS ABIERTO POR SERIE / OPEN INTEREST BY MATURITY Opciones Financieras / Financial Options Diciembre 2008 26 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación. December 2008

VOLATILIDAD IMPLÍCITA * / IMPLIED VOLATILITY Opciones Financieras / Financial Options Diciembre 2008 27 * Calculada con los precios de cierre al final del mes / Calculated with Last Prices at the end of the Month December 2008

VOLATILIDAD IMPLÍCITA * / IMPLIED VOLATILITY Opciones Financieras / Financial Options Diciembre 2008 28 * Calculada con los precios de cierre al final del mes / Calculated with Last Prices at the end of the Month December 2008

VOLATILIDAD IMPLÍCITA * / IMPLIED VOLATILITY Opciones Financieras / Financial Options Diciembre 2008 29 * Calculada con los precios de cierre al final del mes / Calculated with Last Prices at the end of the Month December 2008

VOLATILIDAD IMPLÍCITA * / IMPLIED VOLATILITY Opciones Financieras / Financial Options Diciembre 2008 30 * Calculada con los precios de cierre al final del mes / Calcualted with Last Prices at the end of the Month December 2008

VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA * / DAILY IMPLIED VOLATILITY IPC / Equity Index Options 31 *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. Diciembre 2008 December 2008

VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA * / DAILY IMPLIED VOLATILITY Naftrac 02 / Index Tracking Stock Option 32 *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. Diciembre 2008 December 2008

VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA * / DAILY IMPLIED VOLATILITY América Móvil L / Individual Equity Options 33 *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. Diciembre 2008 December 2008

VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA DEL VENCIMIENTO MÁS CERCANO / NEAREST MATURITY IMPLIED VOLATILITY América Móvil L - IPC - NAFTRAC 02 / Equity Options 34 *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. Diciembre 2008 December 2008

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS GLOBAL MARKET Diciembre 2008 35 December 2008

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS Opciones IPC / IPC EQUITY INDEX OPTIONS Diciembre 2008 36 December 2008

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS Opciones AMXL / AMXL INDIVIDUAL EQUITY OPTIONS Diciembre 2008 37 December 2008

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS Opciones Naftrac 02 / NAFTRAC 02 INDEX TRACKING STOCK OPTIONS Diciembre 2008 38 December 2008

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS Máximos Históricos Mensuales / Monthly Trading Records Diciembre 2008 39 December 2008

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