Resumen y Anlisis Operativo del Mercado de Derivados

Resumen y Análisis Operativo del Mercado de Derivados Market Statistics Octubre / October 2007 Mex. Der, Mercado Mexicano de Derivados

CONTENIDO Concentrado del Mercado de Futuros 1 Volumen de Operación de Futuros 2 Lugar por Operador de Futuros 3 Futuros de Divisas – DEUA y EURO Futuros de Índices - IPC Futuros sobre Acciones FFf. Futuros de Tasas - CETES 91, TIIE 28 y SW 10 Bonos de 3 y 10 años - M 3 / M 10 Volumen de Operación por Serie Futuros Futuros 5 TIIE CETES Swaps de 10 años DEUA IPC 6 Volumen de Operación Análisis Comparativo Futuros de de 4 7 Divisas Índices Tasas Acciones Interés Abierto de Futuros 8 Interés Abierto por Serie 9 Futuros TIIE y Swaps de 10 años Futuros DEUA Futuros IPC Interés Abierto Análisis Comparativo Futuros de de 10 Divisas Índices Tasas Acciones Estadísticas Operativas de Futuros 11 Futuros DEUA Futuros IPC Futuros TIIE Futuros CETES Futuros Bono 10 Años y 3 Años Máximos Históricos 12 13 14 15 16 17 Octubre 2007

CONTENIDO Concentrado del Mercado de Opciones Volumen de Operación de Opciones 18 19 Lugar por Operador de Opciones 20 Opciones sobre IPC Opciones sobre DEUA Opciones Sobre Acciones Individuales: América Móvil L Naftrac 02 i. Shares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM) Volumen de Operación Análisis Comparativo 21 Opciones sobre IPC Opciones sobre DEUA Opciones sobre AMXL Opciones sobre Naftrac 02 i. Shares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM) Interés Abierto Análisis Comparativo 22 Opciones sobre IPC Opciones sobre DEUA Opciones sobre AMXL Opciones sobre Naftrac 02 i. Shares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM) Precios de Ejercicio Operados 23 Opciones sobre IPC Ol. Opciones sobre Dólar Opciones Sobre Acciones Individuales: Opciones sobre AMXL Opciones sobre Naftrac 02 i. Shares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM) 24 Octubre 2007

CONTENIDO Interés Abierto por Serie Opciones sobre IPC Opciones sobre Dólar Opciones sobre AMXL Opciones sobre Naftrac 02 i. Shares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock. SM (QQQQSM) 25 Análisis de Volatilidad Implícita 26 Opciones sobre IPC Opciones sobre Dólar Opciones sobre AMXL Opciones sobre Naftrac 02 i. Shares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock. SM (QQQQSM) 27 28 29 Volatilidad Implícita Diaria Histórica / Series ATM Opciones sobre IPC Opciones sobre Naftrac 02 Opciones sobre AMXL Volatilidad Implícita Vencimiento más Cercano //// Series ATM 30 31 32 33 Opciones sobre AMXL Opciones sobre IPC Opciones sobre Naftrac 02 Estadísticas Operativas de Opciones sobre IPC Opciones sobre AMXL Opciones sobre Naftrac 02 Máximos Históricos 34 35 36 37 38 Octubre 2007

CONTENTS Market Summary Futures 1 Futures Trading Volume 2 League Tables Futures on Foreign Currencies – US Dollar & Euro Futures on Equity Indices – IPC Futures on Individual Equities Futures on Interest Rates- CETES 91, TIIE 28 & SW 10 3 and 10 Year Bonds- M 3 / M 10 3 Trading Volume by Maturity 4 5 Futures on Interest Rates – TIIE 28, CETE 91 & SW 10 Foreign Currencies – US Dollar Futures on Equity Indices – IPC Historical Trading Volume Analysis 6 7 Foreign Currencies Futures Equity Index Futures Interest Rates Futures Individual Equity Futures Open Interest 8 Open Interest by Maturity Futures on Interest Rates – TIIE 28 & SW 10 Foreign Currencies – US Dollar Futures on Equity Indices - IPC 9 Historical Open Interest Analysis Futures on Foreign Currencies – UD Dollar & Euro Futures on Equity Indices – IPC Futures on Interest Rates – TIIE 28 , CETE 91, 3 and 10 year Bonds (M 10 - M 3) Futures on Individual Equities – CXC & AXL 10 Futures Trading Statistics 11 Futures Futures Trading on Foreign Currencies – UD Dollar on Equity Indices - IPC on Interest Rates – TIIE 28 on Interest Rates – CETE 91 on Bonds – 10 & 3 year Bonds M 10 & M 3 Records 12 13 14 15 16 17 Octubre 2007

CONTENTS Market Summary Options 18 Options Volume Traded 19 League Tables 20 Equity Index Options – IPC US Dollar Options Individual Equities Options: Individual Equity Options - América Móvil L Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 i. Shares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM) Historical Trading Volume Analysis 21 Equity Index Options - IPC US Dollar Options Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 Individual Equity Options – América Móvil L i. Shares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM) 22 Historical Open Interest Analysis Equity Index Options - IPC US Dollar Options Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 Individual Equity Options – América Móvil L i. Shares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM) 23 Strike Prices Traded Equity Index Options - IPC US Dollar Options Individual Equity Options – América Móvil L Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 i. Shares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM) 24 Octubre 2007

CONTENTS Open Interest by Maturity 25 Equity Index Options - IPC US Dollar Options Individual Equity Options – América Móvil L Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 i. Shares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM) 26 Implied Volatility Analysis (At the end of the Month) Equity Index Options – IPC US Dollar Options Individual Equity Options – América Móvil L Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 i. Shares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM ) 27 28 29 Daily Implied Volatility Analysis (ATM Series) Equity Index Options - IPC Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 Individual Equity Options – América Móvil L Implied Volatility Nearest Maturity 30 31 32 33 / ATM Strike Prices Equity Index Options - IPC Individual Equity Options – América Móvil L Options Trading Statistics Equity Index Options - IPC Individual Equity Options – América Móvil L Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 Trading Records 34 35 36 37 38 Octubre 2007

Futuros / Futures Mex. Der, Mercado Mexicano de Derivados

CONCENTRADO MERCADO / MARKET SUMMARY Derivados Financieros / Financial Derivatives 1 Octubre 2007 October 2007

VOLUMEN (No. Contratos) / VOLUME (Number of Contracts) Derivados Financieros / Financial Derivatives 2 Las gráficas excluyen a la TIIE de 28 días por sobrepasar de manera considerable el volumen operado de los demás contratos. / The 28 day TIIE futures are excluded in the graphics because they surpass the volume traded of the other contracts by a considerable amount. Octubre 2007 October 2007

Lugar por Operador según Volumen negociado / League Tables Futuros del Dólar, Euro, IPC y Acciones / US Dollar, Euro, IPC Index and Individual Equities Futures 3 Únicamente se muestra el volumen global por ser un mercado anónimo / As an anonymous market, only global volume is shown. Octubre 2007 October 2007

Lugar por Operador según Volumen negociado / League Tables Futuros sobre Instrumentos de Deuda / Fixed Income Futures 4 Únicamente se muestra el volumen global por ser un mercado anónimo / As an anonymous market, only global volume is shown. Octubre 2007 October 2007

VOLUMEN POR SERIE / TRADING VOLUME BY MATURITY Futuros Financieros / Financial Futures 5 Octubre 2007 October 2007

VOLUMEN POR SERIE / TRADING VOLUME BY MATURITY Futuros Financieros / Financial Futures 6 Octubre 2007 October 2007

Análisis Comparativo / Historical Volume Analysis Futuros Financieros / Financial Futures 7 Octubre 2007 October 2007

INTERÉS ABIERTO / OPEN INTEREST Futuros Financieros / Financial Futures * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y Liquidación. 8 Las gráficas excluyen a la TIIE de 28 días por sobrepasar de manera considerable el volumen operado de los demás contratos. / The 28 day TIIE futures are excluded in the graphics because they surpass the volume traded of the other contracts by a considerable amount. Octubre 2007 October 2007

INTERÉS ABIERTO por serie / OPEN INTEREST by Maturity Futuros Financieros / Financial Futures 9 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y Liquidación. Octubre 2007 October 2007

INTERÉS ABIERTO Análisis Comparativo / Historical OPEN INTEREST Analysis Futuros Financieros / Financial Futures 10 *Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y Liquidación. Octubre 2007 October 2007

ESTADÍSTICAS DE MERCADO / MARKET STATISTICS Futuros Financieros / Financial Futures 11 Octubre 2007 October 2007

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Futuros DEUA / US DOLLAR FUTURES 12 Octubre 2007 October 2007

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Futuros IPC / IPC EQUITY INDEX FUTURES 13 Octubre 2007 October 2007

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Futuros TIIE 28 / TIIE 28 INTEREST RATE FUTURES 14 Octubre 2007 October 2007

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Futuros CETES 91 / CETE 91 INTEREST RATE FUTURES 15 Octubre 2007 October 2007

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Futuros Bono M 10 y M 3 / 10 & 3 YEAR BOND FUTURES 16 Octubre 2007 October 2007

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Máximos Históricos Mensuales / Monthly Trading Records 17 Octubre 2007 October 2007

Opciones / Options Mex. Der, Mercado Mexicano de Derivados

CONCENTRADO DE MERCADO / MARKET SUMMARY Opciones Financieras / Financial Options 18 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y Liquidación. Octubre 2007 October 2007

VOLUMEN OPERADO / VOLUME TRADED Opciones Financieras / Financial Options 19 Octubre 2007 October 2007

Lugar por Operador según Volumen negociado / League Tables Opciones Financieras / Financial Options 20 *Para el Lugar por Operador de Opciones sobre Acciones y ETFs se consideró el Importe Nocional Operado en Pesos Mexicanos / L eague Tables for Individual Stock & ETF Options are according to Traded Notional Amount in Mexican Pesos. Únicamente se muestra el volumen global por ser un mercado anónimo / As an anonymous market, only global volume is shown. Octubre 2007 October 2007

Volumen Operado Análisis Comparativo / Historical TRADE VOLUME Analysis Opciones Financieras / Financial Options 21 Octubre 2007 October 2007

INTERÉS ABIERTO Análisis Comparativo / Historical OPEN INTEREST Analysis Opciones Financieras / Financial Options 22 Octubre 2007 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación. October 2007

PRECIOS DE EJERCICIO OPERADOS EN EL MES / STRIKES TRADED Opciones Financieras / Financial Options 23 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación. Octubre 2007 October 2007

PRECIOS DE EJERCICIO OPERADOS EN EL MES / STRIKES TRADED Opciones Financieras / Financial Options 24 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación. Octubre 2007 October 2007

INTERÉS ABIERTO POR SERIE / OPEN INTEREST BY MATURITY Opciones Financieras / Financial Options 25 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación. Octubre 2007 October 2007

VOLATILIDAD IMPLÍCITA * / IMPLIED VOLATILITY Opciones Financieras / Financial Options 26 * Calculada con los precios de cierre al final del mes / Calcualted with Last Prices at the end of the Month Octubre 2007 October 2007

VOLATILIDAD IMPLÍCITA * / IMPLIED VOLATILITY Opciones Financieras / Financial Options 27 * Calculada con los precios de cierre al final del mes / Calcualted with Last Prices at the end of the Month Octubre 2007 October 2007

VOLATILIDAD IMPLÍCITA * / IMPLIED VOLATILITY Opciones Financieras / Financial Options 28 * Calculada con los precios de cierre al final del mes / Calcualted with Last Prices at the end of the Month Octubre 2007 October 2007

VOLATILIDAD IMPLÍCITA * / IMPLIED VOLATILITY Opciones Financieras / Financial Options 29 * Calculada con los precios de cierre al final del mes / Calcualted with Last Prices at the end of the Month Octubre 2007 October 2007

VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA * / DAILY IMPLIED VOLATILITY IPC / Equity Index Options 30 *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. Octubre 2007 October 2007

VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA * / DAILY IMPLIED VOLATILITY Naftrac 02 / Index Tracking Stock Option 31 *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. Octubre 2007 October 2007

VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA * / DAILY IMPLIED VOLATILITY América Móvil L / Individual Equity Options 32 *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. Octubre 2007 October 2007

VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA DEL VENCIMIENTO MÁS CERCANO / NEAREST MATURITY IMPLIED VOLATILITY América Móvil L - IPC - NAFTRAC 02 / Equity Options 33 *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. Octubre 2007 October 2007

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS GLOBAL MARKET 34 Octubre 2007 October 2007

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS Opciones IPC / IPC EQUITY INDEX OPTIONS 35 Octubre 2007 October 2007

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS Opciones AMXL / AMXL INDIVIDUAL EQUITY OPTIONS 36 Octubre 2007 October 2007

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS Opciones Naftrac 02 / NAFTRAC 02 INDEX TRACKING STOCK OPTIONS 37 Octubre 2007 October 2007

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS Máximos Históricos Mensuales / Monthly Trading Records 38 Octubre 2007 October 2007

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