Wetsvoorstel Implementatie Atad 1 Fred van Horzen Rotterdam

Wetsvoorstel Implementatie Atad 1 Fred van Horzen Rotterdam, 18 oktober 2018

In den beginne …. © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 2

Een selectieve greep uit de geschiedenis Nederland 1982 Tarief vennootschapsbelasting: 48% (45% voor winsten t/m f 40. 000) Toptarief inkomstenbelasting: 72% (incl. vermogensbelasting max. 80%) Dividendbelasting: 25% “Knowledgeable persons consider the Netherlands to be a tax haven, notwithstanding its sophisticated and well administered tax system and high tax rates. This is because of its network of income tax treaties, its special holding company legislation, and administration of its tax laws to facilitate the use of Netherlands companies by third country residents. ” (Tax Havens and their use by United States Taxpayers, rapport ten behoeve van US Treasury Department, januari 1981) © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 3

Nederland 1982 - heden § Tarieven omlaag § Anti-misbruikwetgeving unilateraal § Anti-misbruikwetgeving BEPS/ATAD § Met ingang van 2020 tarief vpb nog verder omlaag, gelet op stijgende heffingsbasis © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 4

CFC

Context CFC BEPS Action Plan (3) ATAD (I) • Geïntroduceerd in BEPS Action Plan 3 • Art. 7 en 8 ATAD: Keuze Model A (passive income in low-tax jurisdictions) en Model B (arm’s length principle) Consultatie • document ATAD I Art. 13 ab Vpb 1969 • Implementatie minimumnorm (demissionair cabinet), werkhypothese Model A voor low-taxed & non-cooperative jurisdictions © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 6

CFC & Model B Mv. T: geen implementatie nodig, want at arm’s length beginsel is verankerd in Wet VPB Referentiekader: Art. 8 b Wet VPB ‘Van een kunstmatige constructie is sprake als winst van gecontroleerd lichaam niet is te relateren aan activiteiten (functies) van het gecontroleerde lichaam, maar aan de activiteiten (functies) van de Nederlandse belastingplichtige’ Geen nadere wettelijke invulling van wat een CFC is voor toepassing van Model B Voor toepassing van Model B is irrelevant of CFC hoog- of laagbelast is © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 7

CFC & Model A § Aanvullend op Model B (‘Nederland doet meer dan waartoe ATAD 1 verplicht’) § Gecodificeerd in art. 13 ab Wet Vpb § Geldt met ingang van boekjaren aanvangend op of na 1 januari 2019 © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 8

CFC Model A – Algemeen (1) Ø Stap 1: wanneer is sprake van een CFC? a. indien belang > 50% (direct/indirect, al dan niet samen met gelieerd lichaam/natuurlijk persoon) § 25%-gelieerdheidscriterium § gerelateerd aan nominaal gestort kapitaal, statutaire stemrechten of winst én b. CFC gevestigd in: o Jurisdictie met <7% statutair tarief (jaarlijkse lijst, beoordeling op 1 oktober voorafgaande kalender jaar); dan wel o Jurisdictie op de EU lijst met non-coöperatieve jurisdicties NB: Voor vi’s geldt alleen voorwaarde b (art. 15 e, lid 10). NB: géén sprake van CFC indien: § Voordelen ≥ 70% bestaan niet-besmette voordelen (lichamen en vi’s); of § Sprake is van gereglementeerde financiële instelling + besmette voordelen ≥ 70% afkomstig van derden (geldt niet voor vi’s, zie tekst art. 15 e, lid 10) © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 9

CFC Model A – Algemeen (2) Ø Stap 2: welk CFC-inkomen moet aan NL grondslag worden toegevoegd? focus op passief inkomen (‘besmette voordelen’) dat CFC geniet § Besmette voordelen: o Rente / Royalty’s / Dividenden / Financial lease (NB: géén operational lease) o Voordelen uit verzekering/bank/andere financiële activiteiten o Voordelen uit ‘weinig of geen economische waarde toevoegende factureringsactiviteiten, bestaande uit verkoopvoordelen of dienstenvoordelen behaald met goederen of diensten, gekocht of verkocht aan belastingplichtige of aan hem gelieerde personen’. • Omvang besmette voordelen: verminderd met verband houdende kosten en berekend naar NL maatstaven (e. g. DNV en aftrekbeperkingen). • Nogmaals: Model A vindt alléén toepassing op CFC’s in low-taxed jurisdictions en non-cooperative jurisdictions! © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 10

CFC Model A – Algemeen (3) Ø Stap 3: is bij een CFC waarvoor Model A geldt sprake van wezenlijke economische activiteit (WEA) § Ja, in ieder geval als aan substance-eisen Wet Div Bel is voldaan (zie volgende twee slides) § Voldaan WEA CFC, maar géén CFC-inkomen in NL grondslag § Niet voldaan WEA CFC, toevoeging aan NL grondslag: i. niet-uitgekeerde winst van de CFC ii. naar tijdsgelang iii. naar rato van belang in de CFC Ad i) § Alleen positief saldo van de besmette voordelen (onbeperkte carry-forward voor negatieve saldi) § Indien en voor zover per einde boekjaar belastingplichtige niet uitgekeerd door CFC (dividend besluit maatgeven, anders LIFO) © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 11

CFC – Algemeen (4) © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 12

ATAD vs Wetsvoorstel Art. 7 & 8 ATAD Wetsvoorstel - Art. 13 ab wet Vpb 1969 (Model A) Onderworpenheidseis Heffing meer dan 50% van de heffing van de lidstaat van de belastingplichtige 7% statutair tarief (dan wel EU black list) Bezitseis >50% (in)direct belang Escape wezenlijke economische activiteit Wordt bepaald aan de hand van vier factoren (personeel, uitrusting, activa en lokalen). Optie: Lidstaten kunnen de escape beperken tot EU/EERCFC’s. Substance-eisen zoals die gelden voor toepassing van inhoudingsvrijstelling in de dividendbelasting. Model A en/of Model B Model A: Low-taxed jurisdicties & EU Blacklist (als lex specialis(? )) Model B: Alle landen • • Huidige jurisdicties op de EU Blacklist: American Samoa, Guam, Namibia, Samoa, Trinidad & Tobago, US Virgin Islands Concept NL Blacklist: Anguilla, Bahama’s, Bahrein, Bermuda, BVI, Guernsey, eiland Man, Jersey, Kaaimaneilanden, Koeweit, Palau, Qatar, Saudi-Arabië, Turks- en Caicoseilanden, Vanuatu en Verenigde Arabische Emiraten © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 13

Kwalificatie CFC lichaam (1) – Voorbeeld Mv. T Lichaam 1 § BV heeft – samen met gelieerd Lichaam B – een 100% belang in Lichaam 1. § Lichaam 1 is dus een gecontroleerd (CFC) lichaam voor BV. § NB: Lichaam B is géén gecontroleerd (CFC) lichaam voor BV (niet in Mv. T). BV 40% 50% B 20% C 80% Lichaam 2 § Met BV gelieerd lichaam heeft 60% belang in Lichaam 2. § Lichaam 2 is dus een gecontroleerd (CFC) lichaam voor BV. In aanmerking te nemen voordelen (pro rata) § Lichaam 1: 32% (40% * 80%) + 20% = 52% § Lichaam 2: 50% * 60% = 30% 60% 1 2 52% CFC income 30% CFC income © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 14

Kwalificatie CFC lichaam (2) CFC definitie – ‘control’: § Bezitseis: >50% deelneming (vgl JV) of v. i. § Direct of indirect § Ook indirecte vaste inrichting? BV LUX = CFC? UAE v. i. © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 15

Kwalificatie CFC lichaam (3) CFC inkomen? § Geen jurisdicties met statutair tarief < 7% (Model A) § Activiteiten die verband houden met het non-AL inkomen ontvangen door D niet in NL uitgeoefend (Model B) § Verhouding tot Art. 7(1)(b) ATAD BV NL Buitenland Performs Significant People Functions + Ontvangt non-AL beloning (lager) Ontvangt non-AL beloning (hoger) © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. B Statutory tax rate 20% C Statutory tax rate 20% D Statutory tax rate 10% 16

CFC voordelen (1) - Voorbeeld Mv. T Voorbeeld 1 BV § “Een belastingplichtige heeft een belang van 100% in een CFC (lichaam) gevestigd in staat X. § De CFC ontvangt jaarlijks € 1. 000 aan royalty’s gegenereerd door immateriële activa. De CFC heeft de immateriële activa gefinancierd met vreemd vermogen en betaalt jaarlijks € 700. 000 aan rente. § De omvang van de besmette voordelen wijkt niet af van de omvang naar Nederlandse maatstaven. De CFC keert geen winst uit. CFC € 1 m royalty income € 0, 7 m interest costs B § Op grond van de CFC-maatregel wordt het saldo aan besmette voordelen verminderd met de met die voordelen verband houdende kosten: € 1. 000 - € 700. 000 = € 300. 000, tot de winst van de belastingplichtige gerekend. ” = € 0, 3 m CFC income © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 17

CFC voordelen (2) - Voorbeeld Mv. T Voorbeeld 2 BV § “Een belastingplichtige heeft een CFC (vaste inrichting) gelegen in staat Y. Aan de CFC zijn renteloze vorderingen toerekenbaar met een hoofdsom van € 1. 000. CFC maakt geen kosten. Staat Y past het arm’s-lengthbeginsel niet toe bij het bepalen van de belastinggrondslag. Daardoor is de belastingdruk in staat Y nihil. § Naar Nederlandse maatstaven zou – mede gelet op de voorwaarden van de overeenkomst van geldlening – een zakelijke rente 5% zijn. Naar Nederlandse maatstaven zouden daarom € 1. 000 (hoofdsom) x 5% (rente) = € 50. 000 aan rentebaten in de heffing worden betrokken. § Op grond van de CFC-maatregel vindt de objectvrijstelling voor buitenlandse ondernemingswinsten geen toepassing op het aan de CFC toerekenbare besmette voordeel van € 50. 000 waardoor dit tot de winst van de belastingplichtige wordt gerekend. ” CFC v. i. € 1 m IFL receivable Arm’s length interest = 5% Debtor = € 50 k CFC income © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 18

Wezenlijke Economische Activiteit Escape (1) Substance-eis ter bepaling van ‘wezenlijke economische activiteit’ a. Ten minste de helft van het totale aantal statutaire en beslissingsbevoegde bestuursleden van de CFC woont of feitelijk is gevestigd in de staat waarin de CFC is gevestigd b. De in de staat, bedoeld in onderdeel a, wonende of gevestigde bestuursleden beschikken over de benodigde professionele kennis om hun taken naar behoren uit te voeren, tot welke taken ten minste behoort de besluitvorming, op grond van de eigen verantwoordelijkheid van de CFC en binnen het kader van de normale concernbemoeienis over door de CFC af te sluiten transacties, alsmede het zorg dragen voor een goede afhandeling van de afgesloten transacties c. De CFC beschikt over gekwalificeerd personeel voor de adequate uitvoering en registratie van de door de CFC af te sluiten transacties d. In de staat, bedoeld in onderdeel a, de bestuursbesluiten van de CFC worden genomen e. In de staat, bedoeld in onderdeel a, de belangrijkste bankrekeningen van de CFC worden aangehouden f. In de staat, bedoeld in onderdeel a, de boekhouding van de CFC wordt gevoerd g. De CFC een bedrag aan loonkosten heeft dat een vergoeding vormt voor de werkzaamheden ten behoeve van het leggen van de relatie, bedoeld in de aanhef, en dat gelijk is aan € 100. 000 vermenigvuldigd met de woonlandfactor die ingevolge de bijlage geldt voor de staat waarin de CFC is gevestigd © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 19

Wezenlijke Economische Activiteit Escape (2) Substance-eis ter bepaling van ‘wezenlijke economische activiteit’ h. De CFC gedurende een periode van ten minste 24 maanden een in de staat, bedoeld in onderdeel a, gelegen onroerende zaak of deel van een onroerende zaak ter beschikking heet waarbij zich in die onroerende zaak, onderscheidenlijk dat deel, een kantoor bevindt dat is voorzien van gebruikelijke faciliteiten voor de uitoefening van de werkzaamheden, bedoeld in onderdeel g, en die werkzaamheden ook daadwerkelijk in dat kantoor worden uitgeoefend © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 20

CFC & deelnemingsvrijstelling (1) CFC náást DNV, maar (beperkte) aanpassing DNV § Voordelen die al als CFC inkomen zijn belasting worden niet nogmaals in de heffing betrokken (ingeval van beleggingsdeelneming) § Deelnemingsvrijstelling niet op overige punten aangepast, bijvoorbeeld voor tussentijdse uitkeringen voor einde boekjaar door CFC (escape? ). Zie Mv. T: BV § In beginsel betreft een dividenduitkering de uitdeling van de winst van het vorige jaar. Het uitgangspunt is daarom dat de zogenoemde last in, first out (lifo)-methode toepassing vindt. § Als evenwel aannemelijk is dat de dividenduitkering een uitdeling betreft van winsten behaald in een ander jaar, ligt het voor de hand daarbij aan te sluiten. Het dividendbesluit is daarbij maatgevend. CFC income uitgekeerd vóór einde boekjaar CFC = Geen CFC income (? ) © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 21

CFC & deelnemingsvrijstelling (2) Tarief § Onder de CFC-regelgeving wordt als reële heffing gezien een winstbelasting met een statutair tarief van 7%: o Ook winstbelasting geheven vanwege een lagere overheid kwalificeert. o Registratiebelasting, overdrachtsbelasting of kapitaalsbelasting kwalificeren niet. o Directe belasting waarbij een statutair tarief wordt geheven over omzet zal worden herleid naar een tarief over de winst (met behulp van beschikbare statistieken over winstmarges) o 7% minder streng dan hetgeen is voorgeschreven onder ATAD 1 (? ) Mixers § Voor wat betreft de CFC-regelgeving kan er niet gemixt worden op het niveau van de CFC. Foute inkomensbestanddelen worden hoe dan ook als CFC-inkomen belast. © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 22

CFC & deelnemingsvrijstelling (3) Voorbeeld t. a. v. Mixers (1) NL DNV uitwerking § Om de DNV te mogen toepassen op niveau NL dienen de geconsolideerde bezittingen van Lux. Co (on)middelijk te bestaan uit < 50% laagbelaste vrije beleggingen § De mix van actief/passief (zoals rechts geïllustreerd) maakt dat Lux. Co de bezittingentoets doorstaat en DNV mag worden toegepast op niveau NL voor het gehele inkomen uit Lux. Co X 1 X 2 X 3 X 4 Actief Passief Actief * Het geconsolideerde inkomen van Lux. Co bestaat voor gelijke delen uit het inkomen van de vier deelnemingen © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 23

CFC & deelnemingsvrijstelling (4) Voorbeeld t. a. v. Mixers (2) NL CFC uitwerking § Indien Lux. Co als laagbelast gecontroleerd buitenlandse lichaam wordt aangemerkt zal het ‘foute’ inkomen van Lux. Co in de NL grondslag worden betrokken § Aangezien X 2 passief is zal het inkomen van X 2 dat aan Lux. Co valt toe te rekenen in de NL grondslag worden betrokken § Mogelijke escape is dat op het niveau van X 2 voldoende ‘wezenlijke economische activiteit’ plaatsvindt Lux. Co X 1 X 2 X 3 X 4 Actief Passief Actief * Het geconsolideerde inkomen van Lux. Co bestaat voor gelijke delen uit het inkomen van de vier deelnemingen © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 24

Optie A & juridisch dubbele belasting Optie A: mechanisch US § Pick-up in elke EU Member State boven de CFC (? ) § Nederland geeft géén voorkoming voor CFC inkomen geheven op: o Niveau van (directe/indirecte deelnemingen) o Niveau (directe/indirecte) aandeelhouder § 2 -, 3 -, 4 -voudige bijtelling mogelijk! NL CFC bijtelling Lux CFC © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. rente 25

Optie A & economisch dubbele belasting Tussenhoudster van CFC = ook CFC? § CFC 2 ontvangt rente (t + 0) § CFC 2 keert dividend uit (t + 1) § CFC 1 stelt vrij US NL CFC 1 dividend CFC 2 © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. rente 26

Samenloop CFC en objectvrijstelling Objectvrijstelling art. 15 e, leden 10 en 11 § Hoofdregel: Niet van toepassing op CFC inkomen § Impact belastingverdrag: o CFC inkomen kan niet worden belast indien verdrag voorziet in vrijstellingsmethode o Veelal oude verdragen (vóór 1996) die niet voorzien in switch-over naar verrekening © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 27

Samenloop CFC en US Tax Reform Verhouding non-EU CFC-systemen § Sub-part F en GILTI zijn geïntroduceerd § In rechter illustratie mogelijk pick-up door US van (rente-) inkomsten op niveau CFC § Voor wat betreft NL CFC is dit irrelevant voor de onderworpenheidstoets? Ergo, wederom mogelijke dubbele heffing over rente-inkomsten CFC © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. US NL CFC rente 28

Earningsstrippingsregeling

Earningsstrippingmaatregel – de hoofdlijnen § Artikel 15 b Wet Vpb: van toepassing boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2019 § Saldo van belaste rentebaten en aftrekbare rentelasten worden beperkt in aftrek, voor zover het saldo: § groter is dan 30% van fiscale EBITDA § Optie: max. EUR 1 mio aftrekbaar, indien 30% van fiscale EBITDA lager uitkomt § Geen groepsregeling(en): geen “eigenvermogenuitzondering” noch “EBITDA-uitzondering” § Niet aftrekbaar deel van het saldo wordt vooruitgewenteld § geen beperkingen in vooruitwenteling (tijd / bedrag), wel rangorde (lid 5) § Berekend op fiscale eenheidsniveau § Geen eerbiedigende werking voor bestaande leningen © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 30

Earningsstripping: flankerende maatregelen Art. 13 l vervalt Art. 15 ad vervalt (met overgangsmaatregel in art. 34 h Wet Vpb voor doorgeschoven overnamerente) Art. 20, lid 4 vervalt (met overgangsmaatregel voor bestaande verliezen, art. 34 i Wet Vpb) Art. 15 aha en ahb: voeging en ontvoeging van lichamen met doorgeschoven 15 b rente Met ingang van boekjaren aanvangend op of na 1 januari 2020: art. 15 ba, maatregel tegen handel in lichamen met ‘doorgeschoven 15 b rente’ © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 31

Earningsstrippingmaatregel – de aanloop BEPS 4 Artikel 15 b Wet VPB 1969 Vaste ratio § Saldo aan Franchise Art. 4 ATAD 0%-30% fiscale EBITDA (of EBIT) renten dat uitgaat boven EBITDA 30% van fiscale Consultatie Regeerakkoord Wetsvoorstel 30% fiscale EBITDA wordt van aftrek uitgesloten Slechts guidance Max € 3 m equity/assets-ratio van de groep (minus 2%. ) Max € 3 m Max € 1 m - Geen [geen gegevens] Voortwenteling rente (onbeperkt) § Optie: saldo aan renten aftrekbaar tot maximaal EUR 1 mio, indien dat beter uitkomt dan 30% van fiscale Equity escape Equity/assets-ratio ≥ Optie Geen EBITDA §Groepsratio Vrijgestelde inkomsten niet. Nettorente meegenomen in de fiscale EBITDA Nettorenteworden aan derden Optie / EBITDA (jaarrekening) § Voortwenteling zonder limiet van niet-aftrekbare rente Terug- en - Voortwenteling rente voortwenteling rente (onbeperkt) rente of of §(niet-aftrekbare Geen groepsuitzondering of EBITDA-uitzondering en/of onbenutte - Voort- (onbeperkt) ruimte) en terugwenteling (3 jr) rente § Resultaat: aftrek gelinked aan (succesvolle) economische activiteiten of of - Voortwenteling rente (onbeperkt) en ruimte (5 jr) © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 32

Earningsstrippingmaatregel – flowchart Is er sprake van een negatief saldo aan rente groter dan EUR 1 m? nee ja Bepaal 30% van fiscale EBITDA Is het saldo aan rente hoger dan 30% van fiscale EBITDA? ja Saldo aan rente niet-aftrekbaar boven 30% fiscale EBITDA nee Vooruitwenteling van nietaftrekbare saldo aan rente Geen beperking onder 15 b © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 33

Earningsstrippingmaatregel - voorbeelden © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 34

Earningsstrippingmaatregel - definitie rente Saldo van rentelasten en rentebaten ter zake van geldleningen die in de belaste grondslag zijn opgenomen (en dus niet via objectvrijstelling zijn vrijgesteld). Saldo is tenminste nihil → geen vrijstelling. Rentebaten en rentelasten omvatten: § Valutaresultaten ter zake van geldleningen (hoofdsom + rente) § Resultaten op instrumenten die strekken tot het afdekken van rente- of valutarisico’s Rentelasten omvat: § Kosten: afsluitkosten, advieskosten, bemiddelingskosten, provisies etc. § Geactiveerde rente: rente die als voortbrengingskosten van een activum wordt geactiveerd Algebraïsch begrip: negatieve rentebate wordt aangemerkt als rentelast en vice versa Vormt verschil tussen aankoopprijs vordering en nominaal bedrag bij aflossing rente? © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 35

Earningsstrippingmaatregel - geactiveerde rente § Rente geactiveerd als voortbrengingskosten van een activum wordt aangemerkt als rente ter zake van geldleningen ingevolge art. 15 b, lid 6 Vpb § Het deel van het saldo aan rente dat betrekking heeft op geactiveerde rente en niet in aftrek wordt toegestaan zal in het betreffende jaar niet geactiveerd mogen worden. Wel vooruitwenteling (maar niet later alsnog activering? ). § Gewone rente wordt bij voorrang van aftrek uitgesloten t. o. v. geactiveerde rente. © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 36

Earningsstrippingmaatregel - definitie geldlening Geldlening: § Een vordering of schuld die voortkomt uit een overeenkomst van geldlening; of § Een daarmee vergelijkbare overeenkomst § Fiscale kwalificatie van de geldverstrekking is leidend Vergelijkbare overeenkomsten (voorbeelden): § Financial lease § Huurkoop § Dus niet: operational lease? Operational lease i. c. m. toepassen IFRS 16 gunstig? § Voorvraag: kan IFRS 16 fiscaal worden toegepast… § Afschrijving verhoogt EBITDA als het geactiveerde gebruiksrecht als bedrijfsmiddel kan worden gekwalificeerd… § Rentelasten niet afkomstig uit geldlening of vergelijkbare overeenkomst? © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 37

Earningsstrippingmaatregel - definitie fiscale EBITDA Artikel 15 b lid 3: de ‘gecorrigeerde winst’ (= fiscale EBITDA) § De winst, voor vermindering met aftrekbare giften en voor toepassing van art. 15 b Wet Vpb Dus geschoond van vrijgestelde bestanddelen zoals: - Innovatiebox - Deelnemingsvrijstelling - Objectvrijstelling Vermeerderd met: § Afschrijvingen en afwaarderingen tot lagere bedrijfswaarde van bedrijfsmiddelen (dus niet afwaardering voorraad) § Het saldo aan renten (exclusief te activeren rente) Verminderd met: § Terugnemingen van eerdere afwaarderingen op bedrijfsmiddelen © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 38

Earningsstrippingmaatregel - vooruitwenteling Artikel 15 b lid 5: vooruitwenteling van niet-aftrekbaar saldo § Een niet-aftrekbaar deel van het saldo van rentebaten en rentelasten wordt, onbeperkt, vooruitgewenteld naar volgende jaren (carry forward) § Dit deel komt in een volgend jaar in aftrek voor zover er nog ‘ruimte’ is in dat jaar § Hoe als in dat volgende jaar er (vóór verrekening) meer rentebaten dan rentelasten zijn? § Volgorde: oudste jaren eerst § Vast te stellen bij voor bezwaar vatbare beschikking § Onder vooruit te wentelen rente valt ook de 15 ad rente die nog niet in aftrek is kunnen komen (transformeert op grond van art. 34 h Wet Vpb in door te schuiven 15 b, lid 5, rente) © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 39

Earningsstrippingmaatregel - samenloop met FE § § § Earningsstripping maatregel wordt toegepast op de fiscale eenheid Geen Per Element Benadering; drempel EUR 1 mio toegepast op de fiscale eenheid Opknippen van fiscale eenheid om meerdere keren gebruik te maken van drempel wordt gemonitord en zo nodig bestreden § Meegeven van vooruitgewenteld saldo bij verlaten van fiscale eenheid © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 40

Earningsstrippingmaatregel: handel in saldolichamen Artikel 15 ba Wet Vpb – boekjaren startend op of na 1 januari 2020 § 20 a-achtige bepaling ten aanzien van lichamen die beschikken over een voortgewenteld saldo aan renten als bedoeld in de earningsstrippingmaatregel van artikel 15 b Wet Vpb Bepaling volgt in grote lijnen artikel 20 a Wet Vpb, d. w. z. : § Wijziging uiteindelijk belang: 30% of meer, getoetst a. d. h. v. het oudste jaar van voortgewenteld saldo aan rente § Aanspraken op saldi aan renten van jaren voor belangwijziging komen niet meer in aanmerking bij het bepalen van de winst in latere jaren § Rentesaldo in het jaar van belangwijziging en ontstaan na die wijziging komt tevens niet in aanmerking voor aanwending in pre-wijzigingswinst § Winst- en rentesaldo in het jaar van belangwijziging wordt afzonderlijk bepaald, EUR 1 mio drempel wordt tijdsevenredig verdeeld § Schakelbepaling naar 20 a Wet Vpb, in het bijzonder tegenbewijs o. g. v. art. 20 a lid 2 -8 en 11 Wet Vpb © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 41

Earningsstrippingmaatregel: voorvoegingsrenten Artikel 15 aha Wet Vpb: Voortgewentelde rentesaldi uit voorvoegingsjaren (‘voorvoegingsrenten’) komen in aanmerking bij de fiscale eenheid indien: § § Er ruimte is voor het in aftrek brengen van de voortgewentelde rentesaldi, en Aannemelijk wordt gemaakt dat er op standalone niveau ook ruimte zou hebben bestaan voor die aftrek. Hetzelfde geldt indien een bestaande fiscale eenheid wordt uitgebreid of opgenomen in een grotere fiscale eenheid Ruime anti-misbruikregel gericht op rechtshandelingen die leiden tot meer aftrek; tenzij zakelijke overwegingen © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 42

Earningsstrippingmaatregel: ontvoegingsrenten Artikel 15 ahb Wet Vpb Een 15 af-achtige bepaling om rentesaldi op gezamenlijk verzoek mee te geven na ontvoeging Ontvoegingsrenten worden in aanmerking genomen bij een ontvoegde dochter, indien: § Het voorvoegingsrenten van die maatschappij betreffen, en § Voortgewentelde saldi van de fiscale eenheid indien aannemelijk wordt gemaakt dat zij op standalone basis ook aan die dochter toerekenbaar zouden zijn geweest Wederom anti-misbruikregel, tenzij zakelijke overwegingen © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 43

Earningsstrippingmaatregel - takeaways § Eenduidige en generieke maatregel § Strengere implementatie dan noodzakelijk § Weinig tot geen ruimte voor planning Opties: § Consolideren van vennootschappen met positieve EBITDA (voor zover nog niet alle vennootschappen in een fiscale eenheid zijn opgenomen) § Ontvoegen van vennootschappen, bijvoorbeeld vanwege negatieve EBITDA (maar dan ook geen verrekening van verlies binnen F. E. ) § Ontvoegen en/of splitsen van vennootschappen om gebruik te maken van de EUR 1 m drempel (monitoring) § Pan-Europese implementatie: in welke landen binnen de groep is er nog ruimte voor extra aftrek? § Voortgewenteld saldo gaat niet verloren: te gebruiken - bijvoorbeeld – bij toekomstig te realiseren boekwinsten of andere ‘one-offs’ © 2018 Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. 44

De algemene voorwaarden van Meijburg & Co, gedeponeerd bij de Kamer van Koophandel, zijn jegens een ieder van toepassing op alle door Meijburg & Co te verrichten werkzaamheden en te verlenen diensten. Meijburg & Co, Belastingadviseurs, is een samenwerkingsverband van besloten vennootschappen, staat ingeschreven in het Handelsregister onder nummer 53753348 en is aangesloten bij KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. De algemene voorwaarden zijn te vinden op de website van Meijburg & Co (http: //www. meijburg. nl/algemenevoorwaarden) en worden op verzoek toegestuurd.