Obrada kreditnog zahteva Kreditni referat KREDITNI PROCES Kontrola

Obrada kreditnog zahteva Kreditni referat KREDITNI PROCES Kontrola korišćenja Korišćenje kredita Potpisivanje ugovora o kreditu Rešenje o kreditnom zahtevu Zahtev za kredit

I Podnošenje zahteva za kredit • Krediti za pravna lica 1. Obrazac zahteva za kredit – Obrazloženje kreditnog zahteva 2. Statusna dokumentacija – rešenje o registraciji, – PIB (poreski identifikacioni broj), – OP obrazac (obrazac overenih potpisa lica za zastupanje), – Osnivački akt i statut, – lična karta podnosioca zahteva – ovlašćenog lica 3. Finansijska dokumentacija – Finansijski izveštaji – Uverenje o izmirenim poreskim obavezama – Saglasnost za povlačenje izveštaja iz Kreditnog biroa – Biznis plan • trenutna pozicija preduzeća, pravni status, menadžment; • pretpostavke koje su se koristile u izradi biznis plana; • ciljnu poziciju; • finansijski resursi potrebni za realizaciju projekta. – BANKA NIKADA NE UČESTVUJE U IZRADI BIZNIS PLANA – Projekcije finansijskih izveštaja

4. Dokumentacija za obezbeđenje kredita • Hipoteka – vlasnički list, plan katastarske parcele za privatne kuće/zgrade; – vlasnički list za katastarsku parcelu, pravosnažno rešenje za odobrenje za izgradnju i pravosnažna prijava radova; – procena vrednosti nekretnine urađenu od strane ovlašćenog procenitelja ukoliko je već rađena • Jemstvo pravnog lica: ista dokumentacija kao za preduzeće koje podnosi zahtev • Žirant fizičko lice: dokaz o stalnom zaposlenju, primanjima i obustavama za prethodna 3 meseca overen od poslodavca 5. Dodatna dokumentacija • Kredit za fizička lica – Zahtev za kreditni proizvod – Kopija lične karte uz original na uvid – Potvrda o zaposlenju i visini primanja sa overenim administrativnim zabranama – Promet po tekućem računu za poslednjih 6 meseci – Obračunske liste zarada za poslednja 3 meseca – Predračun/račun za plaćanje robe/usluge

II Razmatranje i obrada kreditnog zahteva • • • Zahtev se analizira sa formalno-pravne strane – Da li je podnet u skladu sa definisanom procedurom i da li se može preuzeti Sa materijalno finansijske strane – Da li je tražilac kredita kreditno sposoban – Da li je zahtev realno ekonomski opravdan • Procena realnosti finansijskih potreba preduzeća- da li je kreditni zahtev dovoljan da pokrije njegove finansijske potrebe – Analiza finansijskih tokova i analiza finansijskih indikatora! Procenjuju se faktori koji određuju kreditni rizik Kreditni referat sa pozitivnim ili negativnim zaključkom – Pozitivni zaključak- bitni elementi kredita: iznos, namena, rok, kamata, način otplate, kolateral, učešće i sl Rešenje o kreditnom zahtevu – Donosi kreditni odbor ili rukovodioci (mogu u potpunosti da usvoje predlog iz zaključka, izmene, odbace) – Pismenim putem obaveštava se tražilac kredita, navode se svi uslovi Potpisivanje ugovora o kreditu – Obavezno u pismenoj formi – Navedeni su svi elementi korišćenja kredita Korišćenje kredita – Kredit se pušta u tečaj u skladu sa ugovorom

III Vođenje kredita • Formiranje predmeta kredita – Banka mora da vodi kreditni dosije o svakom dužniku: • dokaze o identitetu dužnika (fotokopiju lične karte) • ocenu finansijskog stanja i kreditne sposobnosti dužnika, uključujući i analizu njegove izloženosti deviznom riziku; • dokumentaciju o izmirivanju obaveza prema banci u toku poslednjih 12 meseci, osim za nove dužnike banke; • izveštaj Kreditnog biroa; • odluke banke o odobravanju kredita i nastanku drugih potraživanja, kao i o eventualnim izmenama uslova pod kojima su odobreni krediti • ugovornu dokumentaciju; • podatke o klasifikaciji potraživanja (na osnovu redovnosti plaćanja, finansijskog stanja, kreditne zaduženosti i kvaliteta sredstava obezbeđenja); • prepisku i drugu dokumentaciju o kontaktima banke i dužnika u vezi s potraživanjima; • dokumentaciju u vezi sa sredstvima obezbeđenja; • dokumentaciju u vezi s naplatom potraživanja i merama koje je banka preduzela radi naplate; • dokaze o zaposlenju i zaradi ili penziji u poslednja tri meseca koje je izdao i overio poslodavac

• • • Nadzor korišćenja sredstava Monitoring projekta – prodaja – proizvodnja – finansijski aspekti – fiskalni aspekti Sastavljanje informacije o redovnoj analizi kredita (akcenat je na rizicima i izvorima otplate) • Mere u slučaju nenamenskog korišćenja kredita – Da obustavi dalje korišćenje kredita – Da raskine ugovor i traži povraćaj – Da blokira račun korisnika kredita – Traži kaznenu kamatu • U slučaju kašnjenja banka procenjuje da li je ono opravdano ili ne – Ako su razlozi opravdani- reprogramiranje (produžetak roka za vraćanje kredita) ili revolviranje (obnavljanje kredita) – Neopravdani razlozi kašnjenja- naplata aktiviranjem instrumenata za obezbeđenje vraćanja kredita ili sudskim putem – Ako je kašnjenje duže od 90 dana- problematični kredit

Kamatna stopa Premija za rizik • Stopa inflacije • Prihvatljiva stopa profita • Troškovi administracije kredita Cena izvora sredstava Premija za rizik za konkretne dužnike- formiranje rezerve za pokriće gubitaka po odobrenim kreditima Primarna kamatna stopa (prime rate)- za najkvalitetnije korisnike kredita Promenjiva kamatna stopa- - koja je kamata referentna, frekvencija ponovnog određivanja kamatnih stopa – U ugovoru je moguće odrediti donju i gornju visinu kretanja kamatnih stopa banke, radi zaštite od prevelikih promena kamata LIBOR- najčešće korišćena referentna kamata u svetu • Kamatna stopa na kratkoročnom međubankarskom tržištu u Londonu, po kojoj banke međusobno pozajmljuju novac EURIBOR- prosečna kamatna stopa po kojoj najkvalitetnije evropske banke međusobno pozajmljuju sredstva.

ANALIZA BONITETA ZAJMOTRAŽILACA • • • Kreditna politika definiše proceduru procene boniteta zajmotražioca U preliminarnoj fazi- uvid u nekoliko ključnih parametara boniteta Metod “ 5 C” 1. Kapacitet (capacity) 2. Karakter (character) 3. Kolateral (collateral) 4. Kapital (capital) 5. Uslovi u ekonomskom okruženju (conditions) 1. Kapacitet- sposobnost zajmoprimca da generiše odgovarajući novčani tok – Procenjena profitabilnost, likvidnost, poslovna efikasnost, analiza novčanih tokova – Uvid u obim poslovne aktivnosti (promet, saldo na računu), dobit, uredno izmirenje obaveza 2. Karakter- spremnost zajmoprimca da uredno servisira obaveze – Uvid u podatke (račune) na osnovu kojih se procenjuje redovnost u izmirivanju obaveza – Stanovništvo- česte promene adrese, posla, broja telefona- neprihvatljiv karakter – Evidencija o imovini, obavezama, prihodima i rashodima je manje pouzdana od evidencije poslovnih subjekata – Kreditni biro- centralni registar podataka o kreditnoj istoriji svakog zajmoprimca

3. Kolateral- založena imovina treba da i u najlošijem scenariju bude dovoljna za pokriće potraživanja 4. Kapital- razlika između vrednosti poslovne imovine i obaveza – U slučaju stečaja, naplata potraživanja neosiguranih poverilaca zavisi od vrednosti kapitala 5. Uslovi u ekonomskom okruženju- utiču na procenu prethodnih kriterijuma – nelikvidnost, kriza, recesija, smanjuju otplatni kapacitet dužnika; – oni mogu biti manje posvećeni očuvanju reputacije – vrednost poslovne imovine se smanjuje, kao i kolateral i kapital • • Kapacitet, kolateral i kapital kao kriterijumi ukazuju na redosled u naplati potraživanja Neosporan kapacitet- znači da će banka bez dodatnih troškova naplatiti potraživanje Naplata realizacijom kolaterala je manje povoljna – Prinudna naplata podrazumeva sudski postupak Kapital- naplata potraživanja kada je stečaj neizbežan

ANALIZA FINANSIJSKIH TOKOVA • Analiza novčanih tokova preduzeća u prethodnom periodu, kao i budućih novčanih tokova (na osnovu projektovanog bilansa) • Procena sposobnosti preduzeća – da stvori dovoljno novca za finansiranje svagodnevnog poslovanja – da izmiruje obaveze po osnovu ranije uzetih kredita – da plaća dividende akcionarima – da se razvija kroz dodatne investicije • Banku najviše zanima- finansijski tokovi u periodu otplate kredita – Da li će preduzeće kroz nova ulaganja stvoriti dovoljan prihod da uredno izmiruje obaveze po kreditu

Novčani tokovi preduzeća Izvori Rast kreditnih obaveza -bankarskih zajmova -emitovanih obveznica Rast vlasničkog kapitala -emisija akcija -zadržani profiti Upotreba Gubici Isplata dividendi Smanjenje kreditnih obaveza -bankarskih zajmova -otplata i povlačenje obveznica Smanjenje vlasničkog kapitala -otkup akcija Smanjenje obrtne imovine Rast obrtne imovine Smanjenje fiksne imovine Rast fiksne aktive (nova oprema Razlikujemo novčane tokove iz: • Redovne delatnosti: glavna delatnost preduzeća- proizvodnja i prodaja proizvoda, robe i usluga; • Investicione aktivnosti: transakcije čiji je cilj ostvarivanje zarade i novčanih priliva u budućnosti (ulaganje u osnovna sredstva); • Finansijske aktivnosti: transakcije koje znače promenu veličine i strukture kapitala i kreditnih obaveza.

Banka procenjuje Kako preduzeće može da dođe do gotovine za otplatu duga? – Tokovi gotovine iz poslovanja – Refinansiranje- isplata postojećeg duga iz novog – Priliv svežeg kapitala- da li su akcionari ili vlasnici spremni i sposobni da ulože dodatna srеdstva? – Prodaja imovine- realizacija kolaterala BANKA SE NE OSLANJA NA KNJIGOVODSTVENU VREDNOST IMOVINE, VEĆ SAMO NA CENU KOJU JE NEKO SPREMAN DA PLATI! Koje su najveće opasnosti za tokove gotovine? – kvalitet rukovodstva korisnika kredita – tržišta- istraživanje tržišta, promene na tržištu, kupci – troškovi- kontrola, pritisci (obezbedite prostor da se povećanje troškova prenese na kupce) – dobavljači- dobavljači za opremu, alternativni dobavljači za sirovine i komponente – devizni rizik- javlja se kada preduzeće raspolaže prihodima ili sredstvima u jednoj, a rashodima ili obavezama u drugoj valuti • analiza osetljivosti

ANALIZA FINANSIJSKIH INDIKATORA • • Na osnovu izabranih parametara procenjuje se verovatnoća da će preduzeće biti sposobno da uredno izmiruje obaveze Na osnovu bilansa stanja – stalna imovina (dugoročna aktiva) – obrtna imovina (kratkoročna aktiva) – kratkoročne obaveze – dugoročne obaveze – kapital i bilansa uspeha • Finansijski indikatori • • Indikatori likvidnosti 1. ) racio tekuće likvidnosti 1, 25 : 1 → donja granica 2. ) racio redukovane likvidnosti 1 : 1 → donja granica

• Indikatori finansijske strukture 1. ) racio sigurnosti svih poverilaca 2. ) racio zaduženosti prema bankama 1 : 1 → gornja granica 0, 75 : 1 → gornja granica 3. ) racio servisiranja duga 3 : 1 → donja granica 4. ) racio pokrića kamata 4 : 1 → donja granica

• Indikatori poslovne efikasnosti 1. ) racio obrta potraživanja od kupaca 2. ) racio obrta zaliha - važni su tendencija kretanja i gransko poređenje -prosečan period naplate potraživanja -zalihe se vrednuju po ceni koštanja -prosečan period angažovanja zaliha • Indikatori profitabilnosti 1. ) stopa prinosa na kapital 2. ) stopa dobitka pre oporezivanja

Terenska poseta • Svrha posete: – da kvalitetno sagleda poslovanje preduzeća – da proceni sposobnost, integritet i iskustvo menadžmenta preduzeća – da proveri podatke sadržane u finansijskim izveštajima, biznis planu i projekcijama – prikupljanje informacija koje nisu sadržane u biznis planu – da oceni utrživost imovine i proceni njenu vrednost na tržištu – da korisnika informiše o kreditnim uslovima

Kvalitet kreditnog portfelja • Prema Odluci NBS, banke su dužne da pozicije aktive i vanbilansnih stavki klasifikuju u 5 kategorija: Kategorija Finansijsko stanje Docnja Obezbeđenje Rezerva (%) A Uredno Ne duža od 30 dana Potpuno, prvoklasno 0 Б Blago pogoršano 31 -60 dana - 5 -10 В Ugrožena likvidnost 61 -90 dana - 20 -35 Г Gubici, ugrožena likvidnost ili solventnost 91 -180 dana - 40 -75 Д Potraživanja sa sumnjivim i spornim pravnim osnovom, pokrenuta likvidacija ili stečaj Duža od 181 dana - 100

• Ciljevi regulative – Preciznije sagledavanje izloženosti portfelja kreditnim rizicima • Posebna rezerva za procenjene gubitke (iznos potraživanja x adekvatna stopa rezerve) • Ova rezerva se formira iz dobiti, posebna pozicija kapitala u bilansu stanja • Ako banka ne ostvari dovoljnu dobit, nedostajući deo iskazuje se kao odbitna stavka kapitala – Zabranjena isplata dividendi i drugih isplata iz dobiti dok se ne formira propisana rezerva – Preciznije utvrđivanje rezultata, prepoznavanjem mogućih gubitaka zbog ugrožene naplativosti, preciznije utvrđivanje obaveza po osnovu poreza na dobit • U BU: rashodi indirektnih otpisa plasmana- umanjuje iznos finansijskog rezultata • Banka koristi internu metodologiju za procenu nivoa ovih rashoda- procenjuje rizičnost svojih dužnika pojedinačno ili grupno – Utvrđivanje potrebnih rezervi za pokriće potencijalnih gubitaka po kreditnim plasmanima • Krediti se u aktivu uključuju po neto vrednosti – Korekcija bruto vrednosti zajma za ispravku vrednosti daje realniju sliku o realnoj vrednosti portfelja zajmova • Potraživanja iz kategorija Г i Д – kreditna potraživanja ugrožene naplativosti