MONETARNA EKONOMIJA OBRAUN KAMATE Objanjenje obrauna kamata Jedna

MONETARNA EKONOMIJA OBRAČUN KAMATE

Objašnjenje obračuna kamata • Jedna od današnjih svakodnevnih pojava u svijetu finansija jesu izrazi poput nominalne kamatne stope, efektivne kamatne stope, proporcionalni obračun kamate, konformni obračun. . . • Kamatnu stopu određuje banka, kao i metod obračuna, ali kako se zaista kamatne stope računaju i od čega zavise? • U nastavku ćemo se potruditi da damo odgovore na ova pitanja. • Prije svega da objasnimo termine pojedinih vrsta kamatnih stopa.

Nominalna kamatna stopa • Nominalna kamatna stopa je kamatna stopa koja predstavlja relativni broj – procenat, koji odreduje koliko se novčanih jedinica po jedinici kredita i koristi se za obračun redovne kamate po datom kreditu. • Može biti fiksna ili promjenljiva. • Konformna kamatna stopa je stopa po kojoj se dobija isti iznos kamate bez obzira da li se kamata obračunava jedanput na kraju perioda otplate ili više puta u toku same otplate kredita.

• Proporcionalna kamatna stopa je stopa po kojoj se dobija različiti iznos kamate u zavisnosti od toga da li se kamata obračunava jedanput na kraju perioda otplate ili više puta u toku same otplate kredita. • Naime, ukoliko se kamata obračunava više puta u toku perioda otplate dobija se veci iznos ukupne kamate, nego da je obracunata samo jednom na kraju perioda otplate kredita. • Ukoliko se proporcionalna kamatna stopa na godišnjem nivou svodi na mesečnu kamatnu stopu, onda se ona može dobiti jednostavnim deljenjem godišenje kamatne stope brojem obračunskih perioda, npr. ako je godišnja kamatna stopa 6%, mesečna se dobija kada 6% podelimo brojem meseci 12 i dobijamo da mesečna iznosi 0, 5%.

Efektivna kamatna stopa • Razlika izmedu konformne i proporcionalne metode obracuna kamatne stope je u tome, što se konformna primenjuje kao složeni kamatni račun, odnosno, “kamata na kamatu”, a proporcionalna kao prosta kamatna stopa. • Danas se u praksi proporcionalna metoda gotovo nigde ne koristi. • Efektivna kamatna stopa je veća pri korišcenju konformne metode, ukoliko je u pitanju vaše ulaganje sredstava u banku, jer će vam

• banka pri obnavljanju oročenja obračunavati kamatu i na osnovni ulog i na do tada ostvarenu kamatu. • Ukoliko je u pitanju kredit, koji vi uzimate od banke, efektivna kamatna stopa će biti veća pri korišćenju proporcionalne metode, jer se tada kamatna stopa obračunava na osnovno zaduženje, a ne na neotplaćeni dio kredita. • Danas se u praksi proporcionalna metoda gotovo nigde ne koristi.

• Za razliku od nominalne kamatne stope, efektivna kamatna stopa (EKS) predstavlja stvarnu cijenu kredita i omogućava vam da lakše sagledate i uporedite uslove pod kojima razlicite banke nude iste kredite. • Efektivna kamatna stopa, pored nominalne kamatne stope, uključuje naknade i provizije koje klijent plaća banci za odobravanje kredita. • Ukoliko je rijec o kreditima koji se odobravaju uz depozit, EKS obuhvata i prihod po osnovu kamate koju banka plaća na taj depozit.

• Međutim, treba imati u vidu da, postoji jedan dio troškova koji se ne uključuju u EKS, kao što su: • kriterijumi za indeksaciju (odnosno da li je kredit vezan za promjenu rasta cijena na malo ili je vezan za promjene deviznog kursa), • troškovi procjene vrijednosti sredstava obezbjedenja kredita, • troškovi raznih uvjerenja, potvrda, dozvola i rešenja nadležnih organa, • troškovi Kreditnog biroa i dr.

• Ovi troškovi se ne ukljucuju u obracun EKS s obzirom da nisu poznati na dan obracuna EKS, ali • mogu nastati u toku realizacije ugovora o kreditu, ili ne predstavljaju prihod banke. • Ukoliko niste sigurni da li su u EKS ukljuceni svi troškovi po osnovu uzetog kredita, pitajte službenika banke. • EKS je merilo cene kredita samo ako se uporeduje zaduživanje u istoj valuti! • Interkalarna kamata je kamata koja se obracunava i naplacuje samo od momenta kada vam se • odobri kredit do momenta kada pocnete da ga otplacujete, tj. do naplate prve rate.

Intekalarna, zatezna kamatna stopa • U zavisnosti od poslovne politike, banka može obracunatu interkalarnu kamatu da pripiše glavnici duga i naplati je preko anuiteta/rata ili odjednom – posle isteka korišcenja kredita. • Ukoliko banka obracunava interkalarnu kamatu, trebalo bi pre zakljucenja ugovora proveriti sa službenicima banke kada bi bilo najbolje da vam se isplati kredit da bi interkalarna kamata bila što manja. • Zatezna kamata je kamata koja se obracunava i naplacuje ukoliko klijent nije izmirio obaveze o • roku u skladu sa odredbama zakljucenog ugovora. • Šta je anuitet/rata i kako saznati koliko iznosi?

Anuitet • Anuitet, odnosno rata je redovna, najcešce mesecna, isplata novcanog iznosa sastavljenog od • dela glavnice i dela kamate obracunate po nominalnoj kamatnoj stopi, koju klijent mora da plati na • ime postepene otplate kredita. • Pored mesecne, može biti i tromesecna, polugodišnja, u zavisnosti od toga kako je ugovoreno. Anuitet, odnosno rata sastoji se iz dela glavnice duga i dela koji se odnosi na dospelu kamatu. • Anuitet je isti u svim periodima otplate, izuzev za poslednji kada može biti razlicit. Rata se menja po periodima otplate jer se placa uvek isti deo glavnice i kamata obracunata na ostatak duga.

• Kamata se u oba nacina otplate kredita obracunava na ostatak duga. • Prilikom zakljucivanja ugovora o kreditu banka treba da sacini i uruci klijentu Pregled bitnih • elemenata otplate kredita, obrazac u kojem možete pronaci izmedu ostalog i podatak o visini vaše • mesecne obaveze po kreditu. • Najbolji nacin da saznate osnovne podatke o kreditu, ali i da sagledate svoje mogucnosti je da, pre podnošenja zahteva za kredit, zatražite od zaposlenih u banci obrazac Osnovni podaci o kreditu za željenu vrstu kredita.

Indeksacija kredita • Pod indeksacijom kredita se podrazumeva vezivanje obaveza po osnovu kredita za rast cena na malo ili kurs neke strane valute. Kredit indeksiran stopom rasta cena na malo je kredit sa klauzulom kojom se otplata kredita vezuje za kretanje cena na malo. • Sa povecanjem stope rasta cena na malo dolazi do povecanja kamate i glavnice kredita. Kredit indeksiran valutnom klauzulom je kredit izražen u odredenoj stranoj valuti i sadrži klauzulu kojom se otplata kredita vezuje za kretanje kursa te valute.

• Za korisnike ova vrsta kredita sa sobom nosi i visoke rizike – rizik promene deviznog kursa, odnosno neizvesnost za korisnika kredita u pogledu ukupne obaveze po osnovu uzetog kredita, a time i njegove mogucnosti otplate kredita u ugovorenom roku. • Od ove vrste rizika možete da se zaštitite jedino ukoliko su vaši redovni mesecni neto prihodi, iz kojih otplacujete kredit (npr. zarada), vezani za istu valutu.

Kamatni račun • Prost kamatni racun je racun koji odreduje zavisnosti izmedu kapitala (glavnice) K, interesa (kamate) I, interesne (kamatne) stope p (koja je na godišnjem nivou) i vremena za koje se racuna kamata t, gde se kamata obracunava uvek na istu osnovicu. Interes koji se svakog perioda racuna na istu glavnicu je konstantna velicina i naziva se prost interes. • Složeni kamatni racun podrazumeva da se osnovica na koju se obracunava kamata u datom obracunskom periodu, uvecava za kamatu iz prethodnog obracunskog perioda.

• Drugacije receno, interes koji se svakog perioda racuna na uloženu sumu (glavnicu) i na dospeli interes iz ranijih perioda naziva se interes na interes ili složen interes. • Npr. orocili ste 100 eur. Posle prvog meseca dobijete kamatu u iznosu 5 eur, shodno odgovarajucoj kamatnoj stopi. Sledeci mesec, kamatna stopa se obracunava na iznos 100 eur + 5 eur i tako cete dobiti više od 5 eur kamate, tj. više od prošlog obracunskog perioda i tako redom.

• Dekurzivno obracunavanje kamate se obavlja krajem perioda, za protekli period (unazad), na raniju (diskontovanu) vrednost, kao cistu glavnicu, pa je stoga kasnija (ukamacena) vrednost uvecana glavnica. • Drugacije receno, pozajmili ste 100 eur 1. u mesecu, a kamatu placate za ceo taj mesec tek kad on istkne, tj. 1. u sledecem mesecu.

• Anticipativno obracunavanje kamate se obavlja pocetkom perioda, za period unapred, na kasniju vrednost kao cistu glavnicu, pa je stoga ranija vrednost umanjena glavnica. • Drugacije receno, pozajmili ste 100 eur 1. u mesecu, a kamatu za taj mesec placate odmah u napred tj. istog dana kada ste pozajmili. • Najcešci nacin obracuna kamatnih stopa jeste po konformnom metodu, proporcionalni metod skoro i da se ne upotrebljava.

• Najcešci nacin obracuna kamatnih stopa jeste po konformnom metodu, proporcionalni metod skoro i da se ne upotrebljava. • Dakle, iako obracun kamatnih stopa deluje komplikovano, zapravo se radi po utvrdenim • formulama koje ureduje sama Narodna banka Srbije i kao korisnicima finansijskih usluga i dalje je najvažnije da budete upuceni o uslovima proizvoda koje koristite, pa tek onda da možete • samostalno da obracunavate kamatnu stopu.