BANCARIZACIN EN AMRICA LATINA CARLOS HELLER Miembro Comit

BANCARIZACIÓN EN AMÉRICA LATINA CARLOS HELLER Miembro Comité Directivo FELABAN Sao Paulo, Brasil - Junio 2005

ÍNDICE 1. Introducción 2. ¿Por qué hay bajos niveles de bancarización? 3. La banca en países desarrollados 4. ¿La banca puede hacer sola el trabajo? 5. Conclusiones

1. Introducción Al intermediar recursos financieros, los bancos cumplen una función importante en el desarrollo económico

Profundización bancaria y desarrollo económico en América Latina y el Caribe, años noventa Fuente: Progreso económico y social en América Latina. Informe 2005. Desencadenar el crédito. BID

Profundización bancaria (Crédito al sector privado como % PIB) Fuente: El motor del crecimiento. Progreso económico y social en América Latina. Informe 2001. BID

1. Introducción Los bancos también tienen otras funciones: facilitar el acceso a un sistema de pagos, gestión de riesgos y servicios de liquidez

1. Introducción Un requisito para que se consolide un mercado de capitales sólido es la existencia de un sistema bancario desarrollado

2. ¿Por qué hay bajos niveles de bancarización? Si la bancarización se define como acceso a servicios financieros, se deben tener en cuenta varios elementos para medirla.

2. ¿Por qué hay bajos niveles de bancarización? Aspectos geográficos: Presencia de oficinas bancarias. Aspectos socio-económicos: Nivel de ingresos, costos financieros, niveles de educación, informalidad, etc.

2. ¿Por qué hay bajos niveles de bancarización? Aspectos geográficos En Latinoamérica hay presencia de entidades financieras en ciudades principales e intermedias. La presencia de bancos en poblaciones pequeñas de Latinoamérica, cuando existe, es porque hay entidades estatales o a través de mecanismos novedosos como las oficinas postales.

2. ¿Por qué hay bajos niveles de bancarización? Aspectos socioeconómicos De acuerdo con las Naciones Unidas, la mayoría de los países de Latinoamérica presentan un nivel de desarrollo humano medio; en términos de nivel educativo, esperanza de vida y riqueza todavía la región está lejos de los países más desarrollados.

Índice de desarrollo humano 2002 Países en desarrollo Países menos desarrollados Estados Árabes Oriente de Asia y el Pacífico América Latina y el Caribe Sur de Asia África Subsahariana Europa central y oriental OECD Alto ingreso OECD 0. 663 0. 446 0. 651 0. 740 0. 777 0. 584 0. 465 0. 796 0. 911 0. 935 Desarrollo Humano Alto Desarrollo Humano Medio Desarrollo Humano Bajo 0. 915 0. 695 0. 438 Ingreso Alto Ingreso Medio Ingreso Bajo 0. 933 0. 756 0. 557 Mundo 0. 729 Fuente: Informe de las Naciones Unidas sobre desarrollo humano. 2004

2. ¿Por qué hay bajos niveles de bancarización? Aspectos socioeconómicos Los países de América Latina presentan niveles de ingresos bajos en comparación a los países más desarrollados.

Ingreso per cápita (2003) Fuente: Banco Mundial

2. ¿Por qué hay bajos niveles de bancarización? Aspectos socioeconómicos Además de bajos ingresos, en América Latina se presenta una mala distribución del ingreso.

Indicador GINI (2004) Entre 123 países, los países de América Latina se ubican entre los más desiguales. El valor 0 indica igualdad perfecta y 100 desigualdad perfecta. Fuente: Indicadores de Desarrollo Humano 2003. UNDP.

2. ¿Por qué hay bajos niveles de bancarización? Productos pasivos: Cuentas de ahorro, cuentas corrientes, tarjetas débito, depósitos de ahorro a término fijo, etc. Productos activos: Créditos de consumo, créditos de vivienda, créditos empresariales, tarjetas de crédito, cartas de crédito, etc.

2. ¿Por qué hay bajos niveles de bancarización? Productos pasivos Si a las restricciones geográficas y socioeconómicas se suman los costos financieros, se encuentra que en América Latina el porcentaje de la población que tiene acceso a productos financieros es bajo.

2. ¿Por qué hay bajos niveles de bancarización? Productos activos En general las empresas medianas y grandes tienen acceso a los créditos bancarios; igual que los individuos más solventes. En los últimos años han recibido mayor atención las micro y pequeñas empresas, así como nuevos segmentos de mercado. Sin embargo, las restricciones de acceso al crédito de estos sectores siguen siendo elevadas.

2. ¿Por qué hay bajos niveles de bancarización? Impuesto a las transacciones En el caso del impuesto a las transacciones financieras, inicialmente fue introducido como un impuesto temporal pero con el tiempo en varios países se volvió permanente.

2. ¿Por qué hay bajos niveles de bancarización? Impuesto a las transacciones En el siguiente cuadro se observan los niveles que ha presentado el impuesto a los débitos (entre 0. 25% y 1. 4%) así como la importancia en el total de impuestos (desde 1. 5% hasta 27%).

Impuesto a las transacciones en América Latina Fuente: Impuestos a los débitos bancarios en Latinoamérica: Un análisis de tendencias recientes. Coelho, Ebrill and Summers. IMF. 2001

Valor y número de cheques compensados Argentina Fuente: elaboración propia en base a BCRA.

3. La banca en países desarrollados En los países desarrollados se observan niveles altos de productos financieros por habitante

Tarjetas de crédito por mil habitantes (2003) Estadísticas sobre pagos y Sistemas de Canje en países seleccionados. Comité de Pagos y sistemas de canje. BIS. Marzo 2005.

Cajeros Automáticos por un millón de habitantes (2003) Estadísticas sobre pagos y Sistemas de Canje en países seleccionados. Comité de Pagos y sistemas de canje. BIS. Marzo 2005.

4. ¿La banca puede hacer sola el trabajo? ¿Quiénes no están bancarizados? 1. No pertenecen al mercado objetivo tradicional. 2. Pertenecen al mercado objetivo tradicional.

4. ¿La banca puede hacer sola el trabajo? No pertenecen al mercado objetivo tradicional: Personas Bajos ingresos, viven en cordones de miseria alrededor de las grandes urbes, viven en zonas rurales, viven en pequeñas poblaciones, tienen bajos niveles de educación. Empresas Microempresas, empresas informales.

4. ¿La banca puede hacer sola el trabajo? Pertenecen al mercado objetivo tradicional: En un menor porcentaje el mercado por conquistar se compone de personas que no confían en el sector financiero, ya sea porque han vivido crisis financieras o porque nunca lo han utilizado

4. ¿La banca puede hacer sola el trabajo? Como lo mencionan investigadores del Banco Mundial, Beck y De La Torre (2004), la frontera de posibilidades se puede ampliar con soluciones de tipo privado y gubernamental.

4. ¿La banca puede hacer sola el trabajo? Soluciones de tipo privado: • Mejoras tecnológicas: Internet, ACHs, comunicaciones satelitales o por celulares, oficinas en línea, etc. • Mayor competencia: En la medida en que se acaban los nichos de mercado se buscan soluciones novedosas

4. ¿La banca puede hacer sola el trabajo? Soluciones de tipo privado: • Reducción de costos: Utilización de nuevos canales, domiciliación, uso eficiente de la tecnología • Reducción del riesgo crediticio: Centrales de riesgo con mayor información, credit scoring, etc.

4. ¿La banca puede hacer sola el trabajo? Soluciones de tipo gubernamental: • Subsidios a los costos de las transacciones: banca pública que ofrece productos subsidiados. • Subsidios a los costos relacionados con el riesgo: colaterales estatales a pequeños empresarios.

4. ¿La banca puede hacer sola el trabajo? Soluciones de tipo privado-gubernamental: • Oficinas postales en Brasil: En Brasil el gobierno decidió revitalizar las oficinas postales ofreciendo servicios bancarios en conjunto con entidades financieras (Bradesco).

4. ¿La banca puede hacer sola el trabajo? Las remesas Un capítulo aparte son las remesas. En los últimos años en América Latina han ganado gran importancia y con el correr de los años los bancos han participado más en este negocio.

Remesas en América Latina (2004) Fuente: BID (Remesas). Banco Mundial GNP.

5. Conclusiones y recomendaciones • América Latina se caracteriza por su bajo nivel de desarrollo. • Esta situación se refleja en bajos niveles de bancarización. • Un mayor acceso a los servicios financieros no sólo depende de la voluntad de la industria bancaria.

5. Conclusiones y recomendaciones • En la medida en que la región se desarrolle los servicios financieros podrán llegar a más personas. • En el mediano plazo, se deben intentar ampliar los canales de distribución de manera innovativa, como con las oficinas postales en Brasil.

5. Conclusiones y recomendaciones • La evolución creciente del mercado de remesas es una oportunidad para ofrecer productos financieros novedosos. • En la medida en que existan imposiciones adicionales al sector financiero (impuesto débito, inversiones forzosas, etc. ), su operación será menos eficiente.

5. Conclusiones y recomendaciones • La Banca pública puede llevar servicios financieros a un porcentaje más grande de la población ofreciendo productos y servicios con costos subsidiados.