Finans Kavram ve Finansal Ynetim 2018 Finans Kavram
- Slides: 36
Finans Kavramı ve Finansal Yönetim 2018
Finans Kavramı ve Finansal Yönetim �Finans: Kişi ve kurumların yararlanabileceği para, fon ya da sermayeye denir. �Finansman: Genellikle kullanılmakla birlikte sağlanmasını ifade eder. finans para ile aynı anlamda veya sermayenin �Bir işletmede finans işlevi işletmelerin amaçlarına ulaşması için gerekli fonların sağlanmasını, planlanmasını ve daha etkin bir şekilde kullanılması faaliyetlerini yerine getirir. �Fon, nakit + nakit benzeri değerleri ifade eder.
Finans Kavramı ve Finansal Yönetim �Küçük işletmelerde finans ve muhasebe işlemleri genelde tek bir bölümde toplanmaktadır. �Büyük işletmelerde finans bölümü, fon akışlarını yönetmek ve denetlemek, kredi kurumları ile ilişkilerini sürdürmek gibi görevleri vardır.
İŞLETME • İşletme Sermayesi • Nakit Tahminleri SERMAYE PİYASALAR İşletme içi Finansal Yönetim İşletme Dışı Finansal Yönetim FİNANSAL YÖNETİM PARA PİYASALARI
Finans Kavramı ve Finansal Yönetim �Finans yöneticisi işletme için en uygun fon kaynaklarını bulmak ve en verimli ve akılcı bir şekilde kullanmakla sorumlu olan kişidir. (En az likidite ile en yüksek kârlılık) �Finans yöneticisinin 3 işlevi vardır: �Finansal Planlama ve Denetim �Fon Sağlama �Yatırım
Likit varlıklar �Bir işletmenin büyük bir değer kaybına uğramaksızın kısa süre içinde nakite dönüştürebileceği varlıkların tümüdür. İşletmenin veya kişinin sahip olduğu en likit varlık paradır. �Devlet tahvilleri de istenildiği anda paraya çevirebilir. İşletmenin sahip olduğu fabrika, makina vb. malların likiditesi düşüktür.
Finansal Planlama ve Denetim �Finansal Plan; belirli bir döneme ilişkin olarak işletmenin ihtiyaç duyacağı fonları, fonların giriş ve çıkışlarının zamanlamasını, fonların en uygun kaynaklarını ve kullanımlarını gösterir. .
Fon Sağlama �Fon sağlamada, kârlılık ve risk arasında bir denge sağlanmalıdır. Çünkü, borçlanarak fon sağlama hem risklidir hem de hissedarlara veya sahiplere yatırımlarından gelir elde etme olanağı yaratabilir.
Yatırım �Yatırım, gelecekte ekonomik yararlar sağlamak için bugünden fonların tahsis edilmesidir. �İşletmelerde mevcut fonlar en uygun şekilde kullanılmalı ve atıl (kullanılmayan) fon bulundurulmamalıdır. �Yatırım kararı verilirken de karlılık ve risk dengesi sağlanmalıdır.
Fon Gereksinimi �Uzun dönemli projeler ve sermaye yatırımları uzun dönemli kaynaklar ile kısa dönemli harcamalar kısa dönemli fon kaynakları ile finanse edilmelidir. �Fon Kaynakları - Satışlar - Dağıtılmamış kârlar - Banka kredileri - Hisse senetleri - Leasing - Varlık Satışları - Ticari krediler - Tahviller - Factoring - Finansman bonoları
Fon Kullanımı �Kira ödemeleri �Fabrika donanımları �Malzemeler �Reklam ve tutundurma �Pazarlama giderleri �Maaş ve ücretler �Kamu hizmetleri �Faiz ve kâr payları �Vergiler
Kısa Süreli Fon Kaynakları �İşletmelerin bir yıl içinde geri ödemeleri gereken kaynaklardır. Kısa süreli fon kaynakları genellikle dönen varlıkların finansmanında kullanılır. � Ticari krediler � Banka kredileri � Finansman bonosu � Factoring
Kısa Süreli Fon Kaynakları �Ticari krediler �Alım-satımdaki “açık hesap” uygulaması �Senet karşılığı alım yapılması �Banka kredileri �Nitelikleri bakımından banka kredileri � Nakdi krediler Iskonto � Avans � Borçlu cari hesap � � Kefalet ve teminat mektupları �Teminatları bakımından banka kredileri � Şahsi teminat karşılığı kredi (açık kredi) � Kefalet ya da maddi teminat karşılığı kredi
Kısa Süreli Fon Kaynakları �Finansman Bonoları �Vadeleri 30 gün ile 360 gün arasında değişen, alınıp satılabilen ve devredilen senetlerdir, kısa vadelidir. �Factoring �Mal ve hizmet satışı yapan işletmelerin bu satışlarından doğan vadeli alacaklarına ilişkin haklarını factoring işletmelerine satmasıyla fon sağlamaları uygulamasıdır. �Factoring işletmesi alacakların tahsilini yüklenirse “gerçek factoring”, yüklenmez ise “gerçek olmayan factoring” denir.
Uzun Süreli Fon Kaynakları �Sermaye yatırımları veya uzun süreli projelerin finansmanı için başvurulan ve geri ödemeleri bir yılı aşan fonlardır. �Uzun süreli banka kredileri ve ticari krediler �Hisse senetleri �Tahviller �Finansal kiralama
Uzun Süreli Fon Kaynakları �Banka kredileri �Geri ödemesi bir yılı aşan kredilerdir. Bir takım şekil şartlarına bağlıdır. Geri ödemeler işletmenin nakit akışına bağlıdır. �Ticari krediler (satıcı kredileri) �Duran varlık satan işletmelerin müşterilerine uzun dönemli kredi açmalarıdır. Duran varlığın bedeli belli bir ödeme planı içinde faizi ile birlikte ödenir.
Uzun Süreli Fon Kaynakları �Hisse Senedi �Hisse senetleri, sahibine ortaklık hakkı ve buna bağlı olarak da kar payı alma olanağı sağlayan finansal değerlerdir. Süre ve faiz ödemesi yoktur. �Tahvil �İhtiyaç duyulan para tahvil çıkarılarak yatırımcılardan borç alınabilir. Tahvil, bir borç senedidir. Tahvil alanlara belli bir dönem sonunda ana para ile birlikte faiz ödenir.
Uzun Süreli Fon Kaynakları �Finansal Kiralama �İşletmenin ihtiyaç duyduğu bir varlığı veya donanımı satın alma yerine kiralaması tekniğidir. Bu teknikte, kiraya veren ile kiracı arasında belli bir süreyi kapsayan bir sözleşme yapılır. �Kiralama süresi boyunca kiracı malı kullanır, kirasını öder. Kira süresi sonunda kiracının varlığı satın alma hakkı vardır. �Finansal kiralama, borç bulmakta güçlük çeken işletmeler için iyi bir yöntemdir.
Finansman Türleri �Kaynağına Göre Finansman Türleri �Özkaynaklardan finansman �Dış kaynaklardan finansman �Otofinansman �Süreye Göre Finansman Türleri �Uzun süreli finansman �Kısa süreli finansman
Finansal Piyasa ve Kurumlar �Finansal Piyasa, borç verilebilir fonların arzı ile bu fonlara yönelik talebin buluştuğu piyasadır. �Finansal piyasaların oluşumu için gerekli 5 unsur: - Fon arz edenler (tasarruf sahipleri) - Fon talep edenler (yatırımcılar) - Yatırım ve finansman araçları - Yardımcı kuruluşlar - Hukuki ve idari düzen
Finansal Piyasa ve Kurumlar Doğrudan Finansman �Gelir fazlası olanların ellerindeki tasarrufu doğrudan borç vermeleri Dolaylı Finansman � Gelir fazlası olanların ellerindeki tasarrufu aracı kurumlar aracılığıyla borç vermeleri
Vade Açısından Finansal Pazarlar �PARA PİYASASI �Bir yıl veya daha kısa süreli fon arz ve talebinin karşılaştığı piyasadır. Döner varlıkların finansmanında kullanılır. �Para piyasası araçları; ticari senetler �Para piyasası kaynakları; çeşitli mevduatlar �Para piyasası temel unsurları; kişiler, kurumlar ve bankalar
Para Piyasaları �Oyuncular �TCMB �Ticari Bankalar �Yatırım Bankaları �Sigorta Şirketleri �Kredi Birlikleri �Factoring Şirketleri �Finansal Kiralama Şirketleri �Araçlar �Hazine Bonoları �Mevduat Sertifikaları �Ticari Evrak �Repo �Ters Repo
Vade Açısından Finansal Pazarlar � SERMAYE PİYASASI � Bir yıldan uzun süreli fon ve arz talebinin karşılaştığı piyasadır. Duran varlıkların finansmanında kullanılır. � Resmi bir şekilde ve belirli bir merkezde oluşturulur. Bu merkeze “Menkul Kıymetler Borsası” denir. � Menkul Kıymetler Borsası, uzun vadeli yatırımlara konu olan menkul kıymetlerin alınıp satıldığı düzenli ve örgütlenmiş pazardır. � Örgütlenmiş ve Örgütlenmemiş Piyasa � Borsa, ticaretle ya da finansal işlemlerle uğraşan kişilerin toplandıkları kamuya açık piyasalardır.
Vade Açısından Finansal Pazarlar �Sermaye Piyasalarında, �Birincil Piyasa; menkul kıymetlerin ilk kez ihraç edildikleri ve fon arz edenlerle karşılaştıkları piyasalardır. �İkincil Piyasa; daha önce çıkartılmış menkul kıymetlerin işlem gördüğü piyasalardır. �İşletmeler, ikincil sağlamazlar. piyasalardaki işlemlerden fon
Sermaye Piyasası Kurumları � Aracı Kurumlar � Sermaye piyasası araçlarının yetkili kuruluşlar tarafından kendi nam ve hesabına, başkası nam ve hesabına, kendi namına başkası hesabına alım satımını yapan kurumlardır. � Faaliyetleri (SPK) � � � Sermaye piyasası araçlarının halka arzına aracılık Sermaye piyasası araçlarının ikincil piyasada alım satımına aracılık Portföy işletmeciliği ve yönetimi Yatırım danışmanlığı Menkul kıymetlerin geri alım veya satım taahhüdü ile alım satım Finansal göstergelere, sermaye piyasası aracılarına, mal ve kıymetli madenlere dayalı vadeli işlem yapılmasına aracılık
Sermaye Piyasası Kurumları �Yatırım Ortaklıkları �Sermaye piyasası aracıları, gayrimenkul, altın ve diğer kıymetli madenler portföylerini işletmek amacıyla kurulan kayıtlı sermaye esasına tabi olan anonim ortaklıklardır. Bu ortaklar portföy işletmeciliği yaparlar. �Yapamayacakları faaliyetler: �Ödünç para verme işleriyle uğraşamazlar. �Mevduat toplayamazlar. �Ticari, sınai ve zirai faaliyette bulunamazlar. �Aracılık faaliyetinde bulunamazlar.
Sermaye Piyasası Kurumları �Yatırım Fonları �Halktan katılma belgesi karşılığında toplanan paralarla belge sahipleri hesabına, riski dağıtarak, sermaye piyasası aracıları, gayrimenkul, altın ve diğer kıymetli madenler portföyü işletmek amacıyla kurulan mal varlığına yatırım fonu denir. (Bankalar, sigorta şirketleri, aracı kurumlar, emekli ve yardım sandıkları) �Fonun tüzel kişiliği yoktur. Fonun mal varlığı ile kurucunun mal varlığı birbirinden ayrıdır.
Sermaye Piyasası Kurumları �Diğer Sermaye Kurumları �Yatırım danışmanlığı yapan, sermaye kuruluşlarını denetleyen, genel finans ortaklıkları, portföy yönetimi ile uğraşan firmalar gibi sermaye piyasasında faaliyet göstermesine izin verilen diğer kurumlardır.
Sermaye Piyasası Araçları �Sermaye Piyasası Araçları, menkul kıymetler ve diğer sermaye piyasası araçlarıdır. �Menkul kıymet, hisse senedi ve tahviller, gelir ortaklığı senetleri, banka bonosu, finansman bonoları, varlığa dayalı menkul kıymetler
Sermaye Piyasası Araçları �Hisse Senetleri � Uzun vadeli fon sağlama aracıdır. � Anonim ortaklıklar veya sermayesi paylara bölünmüş komandit ortaklıklar, özel kanunla kurulmuş olan kuruluşlar tarafından çıkartılır. � Belirli bir sermaye katılım payını temsil eder. � Sahiplerine ortaklık haklarından yararlanma olanağı verir. �Hisse senetleri sahiplerine 3 tür getiri sağlar: � Kâr payı � Zaman içinde hisse senedinin değerinde meydana gelen artış � Rüçhan hakkı (öncelikli satın alma hakkı) satışından elde edilen gelir.
Sermaye Piyasası Araçları �Tahviller �Anonim şirketlerin borç para bulmak için çıkarttığı borç senetleridir. �Tahvil sahibi alacaklılık hakkı ve fon alma hakkı kazanır. İşletme kar da etse zarar da etse her yıl kuponlarda gösterilen faizi tahvil sahiplerine öder. �Süresi en az 2 yıldır. � Anonim şirketler � Kamu iktisadi teşekkülleri � Mahalli idareler tahvil çıkarabilirler
Sermaye Piyasası Araçları �Diğer Menkul Kıymetler �Gelir Ortaklığı Senetleri � Köprü, baraj, elektrik santrali, karayolu, demiryolu gibi kamuya ait kurum ve kuruluşların gelirlerine gerçek ve tüzel kişilerin ortak olması için çıkarılan senetlerdir. Değişken faizli bir tahvil özelliği taşımaktadır. �Banka Bonosu veya Banka Garantili Bonolar � Kalkınma ve yatırım bankalarının sermaye piyasasından kaynak sağlamak amacıyla çıkarttıkları bonolardır. � � Banka Bonoları Banka Garantili Bonolar
Sermaye Piyasası Araçları �Diğer Menkul Kıymetler �Finansman Bonoları � Finansman bonosu çıkaran işletmeler borçlu sıfatı alırlar. �Varlığa Dayalı Menkul Kıymet � Bankalar, finansal kiralamaya yetkili kuruluşlar ve genel finans ortaklıkları ve finans şirketleri tarafından kendi ticari işlemlerinden doğmuş alacakları ve devralacakları alacaklar karşılığında kurulca kayda alınarak ihraç edilen kıymetli evraktır. � VDMK ihracında işleme konu olabilecek alacak türleri tüketici kredileri, konut kredileri, finansal kiralama sözleşmesinden doğan alacaklar, ihracat işlemlerinden doğan alacaklar ve diğer alacaklardır.
Sermaye Piyasaları �Oyuncular �SPK �İMKB �Aracı Kurumlar �Araçlar �Sabit Getirili Menkul Kıymetler �Hisse Senetleri �Türev Piyasa Araçları
ARAÇLAR HAZİNE BONOLARI MEVDUAT SERTİFİKALARI TİCARİ EVRAK REPO TERS REPO İşletme Dışı Finansal Yönetim PARA PİYASALARI OYUNCULAR TÜRKİYE CUMHURİYETİ MERKEZ BANKASI TİCARİ BANKALAR YATIRIM BANKALARI SİGORTA ŞİRKETLERİ KREDİ BİRLİKLERİ FACTORİNG ŞİRKETLERİ FİNANSAL KİRALAMALEASING) KURUMLARI ARAÇLAR SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER HİSSE SENETLERİ TÜREV PİYASA ARAÇLARI SERMAYE PİYASALAR OYUNCULAR SERMAYE PİYASASI KURULU MENKUL KIYMETLER BORSASI ARACI KURUMLAR
- Kavram ağı
- Kavram değişim metinleri örnekleri
- Genel kavram örneği
- Inlåningsföretag och sparkassor
- Minimum finansal denge kuralı
- Finans nysa
- Mohdi inkasso
- Bpw finans a/s
- Fnans
- Fastighetsutveckling med fastighetsförmedling
- E finans portal
- Dada la siguiente secuencia rusia 2018 rusia 2018
- Tfrs finansal tablolar
- Faaliyet kaldıracı
- Faaliyet kaldıraç derecesi örnek sorular
- Ihtiyatlılık kavramı muhasebe
- Tms 1 finansal tablolar seti
- Gelir tablosu ilkeleri
- Muhasebenin özetleme fonksiyonu
- Finansal ekonomi nedir
- Finansal muhasebe
- Ynetm
- Finansal sistemi oluşturan unsurlar
- Proforma bilanço hesaplama
- Mali analiz türleri
- Finansal kiralama muhasebe kaydı
- Finansal planlama nedir
- Kavramsal cerceve nedir
- Kavram haritası örnekleri
- Kelime ve kavram havuzundan seçerek yazma
- Kavram haritası nedir
- Nesln
- Bitkiler kavram haritası okul öncesi
- Asitler ve bazlar kavram haritası
- Kavramın taksonomik düzeyi
- Distribütif kavramlar
- 1 mol nedir