Willis Towers Watson Analtica de Riesgos Diferenciacin y

Willis Towers Watson Analítica de Riesgos: Diferenciación y Valor Agregado en el Manejo y Transferencia de riesgos Octubre 2017 © 2017 Willis Towers Watson. All rights reserved.

Oportunidades en Servicios de Analítica de Riesgos © 2017 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 2

Cual es el Objeto de Analytics? Optimizar Gobierno Reducir Volatilidad Estructuras Corporativo De los riesgos retenidos y aumentar la resiliencia a los shocks del negocio Optimizar el valor de los Seguros minimizando el Costo Total de Riesgo © 2017 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. Auditoria transparente y objetiva de decisiones de financiamiento de riesgo 3

Como lo Podemos Alcanzar? Optimización de Riesgos Asegurables Cautivas, Soluciones Alternativas Gestión de Riesgo Empresarial (Enterprise Risk Management) Estrategia de Financiación de Riesgos Optima © 2017 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. Modelos Predictivos “Big Data” Analytics 4

Funciona? “Los consultores de SRC nos aportó nuevas e importantes perspectivas que demostraron el valor de un abordaje analítico de la estratega de evaluación y financiamiento de riesgos. Todos los entregables acordados para esta compleja tarea de consultoría fueron de alta calidad y cumplieron con los plazos requeridos". David Ruelas Rodríguez, Subdirector de Administración de Riesgos y Aseguramiento Pemex "Los resultados de su análisis le ofrecieron a Repsol visiones novedosas y prácticas sobre nuestros riesgos, y aportarán un valor significativo a nuestrategia de gestión de riesgos. " Miguel Luque, Director de Seguros "Trabajamos con el equipo de Consultoría en Riesgos Estratégicos de Willis Towers Watson regularmente. Ellos nos ayudan a identificar, evaluar y cuantificar nuestros riesgos operativos y macroeconómicos. Sus procesos de evaluación de riesgos y recursos actuariales nos permiten interactuar con nuestras partes interesadas, tanto internas como externas, en una forma estructurada y eficiente en cuanto a los plazos, además de ofrecernos apreciaciones profundas, objetivas y prácticas. Wendy Quintal, Head Operational Risk ICBC Repsol © 2017 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. "Willis está en una posición inigualable para respaldar nuestro rumbo estratégico general y nuestro programa de transformación y fue la que mejor comprendió el rumbo que A. P. Møller Maersk quería tomar". Lars Henneberg, Insurance Manager A. P. Møller-Maersk "El equipo de SRC de Willis nos ha aportado nuevas y valiosas apreciaciones sobre el riesgo, y sus procesos de consultoría estructurados permitieron que nuestros líderes locales e internacionales en las distintas funciones trabajaran juntos de manera eficaz y eficiente". Soo Hak Chung, División Gas y Petróleo Daewoo International 5

Optimización de Riesgos Asegurables Un Enfoque Analítico © 2017 Willis Towers Watson. All rights reserved.

Tolerancia al Riesgo: ¿Que podría ser una crisis para la organización? El primer paso en la optimización de la estrategia de financiación del riesgo es determinar como luce una crisis, por ejemplo: detonante para declaración de operaciones bursátiles, incumplimiento de acuerdos bancarios, impacto en la liquidez/ estructuras de deudas, impacto en la calificación de crédito, declaraciones de los Auditores sobre materialidad, comentarios adversos de los analistas, etc. Nivel de Amenaza Al definir estos límites clave, la organización puede desarrollar una estrategia de financiamiento alineada a su tolerancia al riesgo § Riesgos de alta severidad que impidan que la organización alcance sus objetivos estratégicos se deben transferir § Riesgos bajos y riesgos predecibles se pueden retener para evitar fugas de valor de la organización Riesgos para retener © 2017 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. Riesgos para transferir 7

Evaluación Actuarial de Riesgos Proyección de perdidas, evaluación de limites y retención § Modelización de riesgos y pronostico de perdidas potenciales. Respondiendo preguntas como: § § § Como luce un año promedio? Que perdidas podría sufrir en un año catastrófico? Cual es la probabilidad de que mis perdidas excedan $10 m el año próximo? § Evaluación de la efectividad del programa de seguros, asignando las pérdidas entre el asegurado y los aseguradores § Evaluación de la relación precio-valor al comparar las primas con el rango técnico de primas § Desarrollo de estructuras de retención y transferencia alternativas para reducir el costo total de riesgo © 2017 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 8

El Proceso de Modelación de Riesgos Siniestros Propios Siniestros Industria Modelación de Frecuencia Cuantos perdidas ocurren? Modelación de Severidad Si una perdida ocurre, cuan severa podría ser? Severity Siniestros Agregados 100% Probability 80% 60% Simulación Estadística 40% Cuantificación de Riesgo 20% 0. 10% probability that a claim could exceed $10 k Análisis 0% 1 100 10, 000 Loss size (’ 000) $10 m Prevención Transferencia De Perdidas De Riesgos © 2017 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 9

Resultados de los Modelos Proyección de perdidas y distribución entre participantes bajo la estructura actual Aseguradores EEL Limite $100 m Compañía EEL Deducible $5, 000 Promedio bruto proyectado § Se esperan 486 incidentes el próximo año para un total de perdidas de $1. 16 m Limites Perdidas esperadas por aseguradores § Aseguradores esperan perdidas anuales promedio de $1. 03 m Perdidas retenidas § En un año extremo, la compañía podría retener $1. 8 m o mas © 2017 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. § El limite no es excedido en ninguno de los escenarios simulados § Sujeto a la tolerancia al riesgo y reducción de primas significativas, la compañía podría considerar reducir algunos sub-limites 10

Resultados de los Modelos Prima Técnica Primaria: Prima Razonable La prima vigente de $1. 00 m esta dentro de los rangos de la prima técnica de $0. 89 m a $1. 14 m Primer Exceso: Oportunidad para mejoras La prima vigente de $1. 50 m esta por encima del rango de la prima técnica de $1. 07 m a $1. 26 m Segundo Exceso: Excelente relación Precio-Valor La prima vigente de $0. 20 m esta por debajo del rango de la prima técnica de $0. 33 m a $0. 36 m Primaria Primer Exceso Segundo Exceso © 2017 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 11

Introducción al Costo Total de Riesgo Componentes Primas El importe que se destina a transferir el riesgo fuera de los estados financieros del cliente Primas Costo re Capital Costo de Capital El costo de oportunidad derivado de financiar los siniestros retenidos por el cliente en un año adverso Siniestros Retenidos El promedio de los siniestros se espera sean retenidos por el cliente en un año dado © 2017 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 12

Costo de Capital Consideraciones Adicionales A mayor volatilidad, mayor potencial de costo retenido por la organización en un año catastrófico Diferentes programas tienen volatilidades diferentes, esto representa un potencial costo para la organización © 2017 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 13

Resultado de los Modelos Alternativas y Costo Total de Riesgo (TCOR) § Evaluación analítica del costo total de riesgo revela opción optima Primas “Break-even” para mantenerse al TCOR de la estructura actual Prima “break-even” Prima Actual Costo de Capital $3. 1 m $6. 3 m Retención $8. 3 m $5. 0 m $8 m $4. 8 m $2. 3 m $3. 2 m $1. 5 m $3. 4 m $3. 8 m $4. 1 m Alternativa III $4. 4 m $2. 5 m Estructura Actual © 2017 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. Para la Alternativa 4, el cliente estaría incrementando su nivel de riesgo actual “Apetito / Tolerancia” al Riesgo $0. 7 m Alternativa IV 14

Casos de Estudio © 2017 Willis Towers Watson. All rights reserved.

Caso de Estudio 1 WTW Cyber Quantified § Empresa de retail con $150 m de ingresos § Operaciones en varios países en Latino América § Programa de lealtad importante, con una base de datos de 500, 000 clientes con información personal y de sus tarjetas de crédito § Recientes brechas de datos en la industria han preocupado al directorio de la empresa § El CEO ha pedido al Gerente de Riesgos un análisis sobre este riesgo y que justifique la adquisición o no de una póliza Cyber © 2017 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 16

Caso de Estudio 1 WTW Cyber Quantified © 2016 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 17

Caso de Estudio 1 WTW Cyber Quantified – Frecuencia y Severidad © 2016 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 18

Caso de Estudio 1 WTW Cyber Quantified – Alternativas © 2016 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 19

Caso de Estudio 1 WTW Cyber Quantified – Evaluación de Estrategias de Seguro © 2016 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 20

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Caso de Estudio 2 WTW Cyber Loss. PIQ § Conglomerado con varios negocios, desde manufactura hasta retail § Exposición a riesgos Cyber desde múltiples puntos, es de preocupación particular los sistemas de control industrial § Tendencias de interrupción de negocios por eventos Cyber han preocupado al directorio de la empresa § El CEO ha pedido al Gerente de Riesgos un análisis sobre este riesgo y que exponga el nivel de exposición de la compañía © 2017 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 22

Caso de Estudio 2 Resultados del Modelo § ¿Cuáles son las pérdidas brutas anuales esperadas (antes de seguro)? A. $1. 4 m B. $0. 6 m C. 3. 5 © 2017 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 23

Caso de Estudio 2 Resultados del Modelo § En un año extremo, 1 en 200, ¿qué monto total de pérdidas podría retener la empresa? A. $18. 7 m B. $6. 1 m C. Ninguna de las anteriores © 2017 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 24

Caso de Estudio 2 Resultados del Modelo § ¿Cuál es la probabilidad de que las pérdidas brutas excedan los $5 millones? A. 10% B. 5% C. 2. 5% © 2017 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 25

Caso de Estudio 2 Resultados del Modelo § ¿Qué podemos concluir acerca del límite propuesto? A. El límite es apropiado B. El límite es demasiado alto y debería reducirse si hay ahorros de primas C. Hay espacio para aumentar el límite para evitar pérdidas que exceden la cobertura © 2017 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 26

Caso de Estudio 2 Resultados del Modelo § ¿Qué podemos concluir acerca del deducible propuesto? A. El cliente estaría “dollar-swapping" con las aseguradoras? B. El cliente se beneficiaría de un deducible agregado? C. Depende del apetito de riesgo del cliente y las condiciones del mercado? © 2017 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 27

Caso de Estudio 2 Resultados del Modelo $3. 0 m $1. 0 m $3. 0 m $0. 5 m Prima Cotizada Costo de Capital $1. 5 m Retención $1. 4 m Situación Actual $2. 0 m $1. 3 m Alternativa II § ¿Qué podemos concluir de este cuadro? © 2017 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 28

Caso de Estudio 2 Resultados del Modelo Prima Neta Cotizada Rango Técnico $2. 0 m $1. 8 m $1. 0 m § El rango técnico es nuestra estimación de lo que una prima de seguro se basaría en los resultados del modelo actuarial § ¿Qué podemos concluir sobre la prima? A. La prima es baja y por lo tanto es de buen valor B. La prima es alta, hay espacio para reducir o mejorar condiciones C. La prima es razonable © 2017 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 29

Gracias ! © 2017 Willis Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Willis Towers Watson and Willis Towers Watson client use only. 30