UNIDAD IV LA EMPRESA Y EL CAPITAL Generalidades

UNIDAD IV. - LA EMPRESA Y EL CAPITAL • Generalidades La estructura de capital está íntimamente relacionada con la situación financiera a largo plazo de la empresa, hasta para financiar y planear sus operaciones futuras

UNIDAD IV. - LA EMPRESA Y EL CAPITAL: Es toda aquella cantidad de dinero o riquezas de la que dispone una persona o entidad

UNIDAD IV. - LA EMPRESA Y EL CAPITAL El capital: Los fondos que posee la empresa se pueden dividir en: • Los que son aportados por los socios • Los que se obtienen de los préstamos de terceros

UNIDAD IV. - LA EMPRESA Y EL CAPITAL Tipos de capital aportado. Consiste en todos los fondos a largo plazo que suministran los dueños a la empresa. • las acciones preferentes • las acciones comunes • y las utilidades retenidas, cada una con un costo diferente y asociado con cada una de ellas.

UNIDAD IV. - LA EMPRESA Y EL CAPITAL Capital por deuda: • Este incluye cualquier tipo de fondos a largo plazo que se obtengan por préstamos, con o sin garantía, por medio de venta de obligaciones o negociado. Una empresa puede utilizar solamente una cantidad dada de financiamiento por deuda a causa de los pagos fijos relacionados con ella.

UNIDAD IV. - LA EMPRESA Y EL CAPITAL El origen del capital: Según la procedencia de los fondos de divide en: • El capital propio es el que fue deliberadamente aportado para la constitución de una empresa, y que, en principio, no tiene por qué ser reembolsado. • El capital ajeno lo integran fondos prestados por elementos exteriores a la empresa, deudas de estas últimas y frente a los proveedores, etcétera.

UNIDAD IV. - LA EMPRESA Y EL CAPITAL Capital fijo y capital circulante: El primero como su nombre lo indica es el que integra los recursos imperecederos o con un tiempo de vida relativamente largo como la maquinaria y equipo en general. mientras que el segundo se consume totalmente en un solo periodo y esta dentro del proceso productivo como los elementos agotables y agrícolas.

UNIDAD IV. - LA EMPRESA Y EL CAPITAL • El ahorro y el interés: base del capital: • El capital se constituye por el ahorro, es decir, por la utilización de una parte de la producción con fines posteriormente productivos, dicho capital se consume por la terminación del periodo de uso de los bienes que se compran o por la pérdida de su eficacia económica.

UNIDAD IV. - LA EMPRESA Y EL CAPITAL • En cuanto al capital circulante, se consume de la misma manera o considerando su vertiente o equivalente monetario, podrá también transformarse en capital movilizado.

UNIDAD IV. - LA EMPRESA Y EL CAPITAL • El capital recibe una remuneración llamado interés, y puede ser fijo o variable en función de los resultados de su explotación o de la marcha de la empresa. • De ser una simple remuneración del capital, el interés pasa, además, a desempeñar dos funciones básicas: estímulo del ahorro y criterio de utilización del capital.

UNIDAD IV. - LA EMPRESA Y EL CAPITAL • El capital y la inversión: • "Cuando los bienes no son consumidos o su equivalente monetario es utilizado para la compra o la creación de bienes de producción se hablará de inversión", por lo anterior se puede distinguir entre inversión pasiva e inversión activa. Por pasiva se entiende la inversión monetaria del particular que compra bonos del Estado, acciones y papeles comerciales que se puedan tranzar en el mercado de valores. Por activo, inversión significa creación de nuevos medios de producción o ampliación de un medio de producción ya existente.

El capital contable: • CAPITAL CONTABLE Es la diferencia entre los activos y pasivos de la empresa y está constituido por la suma de todas las cuentas de capital, es decir, incluye capital social, reservas, utilidades acumuladas y utilidades del ejercicio.

Capital contable: • En otras palabras, este se refiere a la diferencia de los bienes y derechos menos las deudas y obligaciones que tiene la empresa.

Que se entiende por bienes y derechos? • Son todos aquellos con que la empresa puede disponer; dinero en efectivo (caja o bancos) Las deudas por créditos otorgados a nuestros compradores de productos o servicios a crédito (clientes). A los que les prestamos dinero por otro motivo (deudores diversos). Todo nuestra maquinaria y equipo.

Que son deudas y obligaciones? • Todas las deudas contraídas por le empresa menores de un año. Los que nos venden los productos o materias primas (proveedores) Los importes a pagar por impuestos retenidos a nuestros empleados (impuestos por pagar) Los importes a pagar por prestamos de dinero en instituciones bancarias a largo plazo, (prestamos bancarios).

El crédito: • El crédito es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado, a un precio determinado (interés), con o sin pagos parciales, y ofreciendo de nuestra parte garantías de satisfacción de la entidad financiera que le aseguren el cobro del mismo.

El crédito: • La respuesta a dónde obtener el crédito no Es difícil, pero sí Es muy amplia y compleja por la variedad de posibilidades que se ofrecen de acuerdo con el país. Hay dos tipos de crédito: • el bancario y • el no bancario.

El crédito: • Crédito Bancario • El crédito bancario proviene de bancos estatales y de bancos privados. • Préstamos de Bancos Estatales. • Son variadas las entidades públicas que actúan o han actuado en nuestros países como entidades financieras, entre ellas se destacan los bancos de desarrollo, de fomento, comerciales, mixtos, agrario, industrial, de vivienda.

El crédito: Préstamos de Bancos Estatales. • A este tipo de préstamos tienen acceso las MYPE que reúnan una serie de condiciones, entre las cuales están: demostrar que han estado funcionando por un tiempo suficiente, que tienen bienes propios como garantía, rentabilidad del proyecto, ser confiables en términos de pago, que lleven una contabilidad básica, clientela establecida.

Préstamos de Bancos Estatales. • Para obtener este tipo de préstamos la PYMEs debe firmar un pagaré, tener fiadores o activos que puedan ponerse en garantía. El pago del capital y de los intereses lo establece el banco.

Préstamos de Bancos Estatales. Es bueno, antes que nada, conocer bien la gama de posibilidades que se ofrecen y cuáles son las más convenientes. • El préstamo personal es el más sencillo y se concede en función de la solvencia del solicitante y su capacidad de pago. • El préstamo comercial o de corto plazo es a menos de un año y por lo general a 90 días. Constituye en los hechos, un adelanto de 90 días del dinero que la empresa espera cobrar de sus clientes. Por eso se pagan intereses y/o comisiones. Un buen empresario debe aprender a disminuir al máximo posible el pago de intereses y comisiones.

Préstamos de Bancos Estatales. • El préstamo a largo plazo mayor a un año , requiere mayores garantías, o más fuertes (garantías reales). Se utilizan para financiar inversiones en activos fijos (muebles o inmuebles). Este tipo de préstamo requiere de una justificación mayor, que puede alcanzar hasta la presentación de un proyecto. Supone un seguimiento continuo por parte del Banco, debido a la extensión del plazo a las variaciones que se pueden producir en este tiempo.

Préstamos de Bancos Privados Las condiciones exigidas por los bancos privados, en términos de tasas de interés, plazo y garantías son más duras que las de los bancos públicos. De allí que sea muy difícil para las MYPE tener acceso a sus recursos, solo cuando estos bancos canalizan fondos internacionales específicos para pequeñas unidades productivas el o la dueña de la MYPE pueden tener acceso.

Crédito No Bancario El crédito no bancario Es cualquier préstamo que no sea otorgado por los bancos del sistema bancario del país. En muchos casos, no es supervisado por las autoridades monetarias del país (Banco Central o Superintendencia de Bancos u otra similar). Financiación propia: ahorro personal o familiar, Préstamos amigos, vecinos, prestamos ONG Préstamos proveedores de maquinaria o equipo, Crédito comercial, otras entidades financieras.

La Especial S. A. de C. V. Estado de situación Financiera. ó Balance General. Al 31 de diciembre de 200 x ACTIVO PASIVO Circulante 38 Caja 30, Proveedores. 32 Bancos 25, A. Diversos 34 Clientes 42, 97, Fijo Equipo de Oficina 128, Créd. Hip. E. Transporte 350, Diferido Maqu. Y Equipo 972, 1´ 450. Rtas Cob. X A. Diferido 500, 32, CAPITAL Rtas. Pag. X Adel. 94 Cap. Social 800, Int. Pag. X Antic. 15 109, Util del Ejer. 220, SUMAS IGUALES. 104, 1´ 656, 1´ 020, 1´ 656,

Financiación Propia: Ahorro Personal o Familiar • Lo primero que debe hacer una empresa, cuando necesite financiamiento, Es averiguar si ella posee esos medios y si son utilizables. Un exceso de recursos financieros disponibles o un capital de trabajo muy alto. (Capital de trabajo: Activo Circulante menos Pasivo Circulante)

Financiación Propia: Ahorro Personal o Familiar • Al igual debe averiguar si existen inmovilizaciones excesivas (por ejemplo, máquinas en desuso), pueden ser la fuente de financiación propia, que la empresa está buscando. Es la financiación más económica y la que origina menores dificultades de obtención

Otras fuentes de financiamiento No bancario. • • Ahorro personal o familiar Prestamos de amigos o vecinos. Organizaciones no gubernamentales Prestamos proveedores de Maquinaria y Equipo (Leasing) Crédito comercial. Factoraje. AID. - Agencia internacional de desarrollo CEE. - Comunidad Económica europea.

Instituciones del Sistema Financiero Mexicano. • SHy. CP. - Entre sus facultades encontramos: Es la Dependencia Rectora del sistema financiero y tiene a su cargo múltiples e importantes facultades respecto del mismo, las cuales se encuentran establecidas en diversos textos legales: • Ley orgánica de la Administración Pública Federal; Reglamento Interior de la Secretaria de Hacienda y Crédito Publico, Manual de Organización General de dicha dependencia (DOF 6 -I-99) y Leyes del Sistema Financiero Mexicano.

Secretaria de hacienda y crédito público Facultades: 1) Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema financiero del País. La SHy. CP orienta la política del sistema bancario del país y de las instituciones financieras no bancarias. 2) Autorización La SHy. CP tiene diversas facultades de autorización, entre las mismas tenemos · Constitución , Operación, Fusión, Situación de excepción 3) Emisión de Disposiciones de carácter prudencial La Secretaria de Hacienda y Crédito Publico emite principalmente regulaciones generales sobre los aspectos: · Instituciones de las entidades financieras; · Prudenciales para asegurar la solvencia, liquidez y adecuada disposición de las entidades financieras.

COMISION NACIONAL PARA LA PROTECCIÓN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS (CONDUCEF) • Objetivo y finalidad: • La protección y defensa de los derechos e intereses del publico usuario de los servicios financieros, que prestan las instituciones publicas, privadas y del sector social debidamente autorizadas, así como regular la organización, procedimientos y funcionamiento de la entidad pública encargada de dichas funciones.

COMISION NACIONAL PARA LA PROTECCIÓN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS (CONDUCEF) • Facultades: • 1. Atención de consultas y reclamaciones 2. Conciliación y arbitraje 3. Orientación jurídica y defensa legal de los usuarios 4. Orientar a las instituciones financieras 5. Coadyuvar con otras autoridades en materia financiera 6. Emitir recomendaciones 7. Celebrar convenios 8. Elaborar estudios y programas de difusión 9. Autorizar la información dirigida a los usuarios sobre los servicios y productos financieros que ofrezcan las instituciones financieras. 10. Información al publico 11. Solicitud de información para sustanciación de procedimientos 12. Imponer sanciones y medidas de apremio 13. Solicitar datos a diversas autoridades 14. Enviar la información que requieren el Congreso de la Unión 15. Llevar el registro de Prestadores de Servicios financieros 16. Aprobar su estatuto orgánico

INSTITUTO PARA A PROTECCIÓN AL AHORRO BANCARIO • Proteger el ahorro. Proporcionar a las instituciones en beneficio de los intereses de las personas a que se refiere el art 1 de esta ley, un sistema para la protección del ahorro bancario que garantice el pago, a través de la Asunción por parte del Instituto, en forma subsidiaria y limitada de las obligaciones establecidas en la presente ley, a cargo de dichas instituciones.

INSTITUTO PARA A PROTECCIÓN AL AHORRO BANCARIO Atribuciones: • Asumir Y pagar en su caso obligaciones garantizadas • • • Recibir y aplicar recursos autorizados para pago de obligaciones Suscribir y adquirir valores y títulos Actividades en beneficio de la instituciones Celebrar contratos Adquirir bienes Otorgar financiamiento a bancos múltiples Administración cautelar Liquidador o sindico Obtener financiamientos

BANCA DE DESARROLLO • La banca de desarrollo es intermediario financiero especializado en canalizar recursos financieros y técnicos hacia sectores de la economía que el gobierno considera trascendentes o prioritarios para el desarrollo económico equilibrado del país, que se distingue de la banca comercial por la disponibilidad y oportunidad de crédito y la adecuación de los plazos y montos a las características de los proyectos, por los criterios objetivos que utiliza en la evaluación de proyectos, por los servicios financieros ampliados que ofrece y por las actividades de promoción en que participa.

BANCOS DE DESARROLLO 1. - NACIONAL FINANCIERA 2. - BANCO NACIONAL DE CREDITO RURAL 3. - BANCOS REGIONALES DE CREDITO RURAL 4. - BANCO NACIONAL DE COMERCIO EXTERIOR 5. - BANCO NACIONAL DE OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS 6. - FINANCIERA NACIONAL AZUCARERA 7. - BANCO NACIONAL DEL EJERCITO, FUERZA AREA Y ARMADA.

BANCOS DE DESARROLLO FUENTE DE FONDOS • Aportaciones gubernamentales y prestamos de entidades nacionales, extranjeras o internacionales • DEPOSITOS. - Algunos bancos de desarrollo ofrecen servicios de deposito en cuenta de cheques en una proporción muy reducida comparada con la que alcanza la banca comercial. . • BONOS BANCARIOS. - Los bonos tienen un plazo de vencimiento que fluctúa entre los 5 y 10 años y que se emiten con la finalidad de financiar proyectos de inversión de larga duración, su rendimiento ofrece una mejor sobretasa.

BANCOS DE DESARROLLO. • Las aportaciones del gobierno representan un fuente muy significativa hasta 1980. A partir de esta fecha se sustituyo con los créditos procedentes del exterior. Banrural es el banco de desarrollo que recibe mayores aportaciones y apoyos del gobierno federal