DEPARTAMENTO DE CIENCIAS ECONMICAS ADMINISTRATIVAS Y DEL COMERCIO

DEPARTAMENTO DE CIENCIAS ECONÓMICAS, ADMINISTRATIVAS Y DEL COMERCIO CARRERA DE INGENIERÍA EN FINANZAS Y AUDITORÍA TRABAJO DE TITULACIÓN, PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE INGENIERA EN FINANZAS, CONTADORA PUBLICA-AUDITORA TEMA: “ESTUDIO COMPARATIVO DE LA MOROSIDAD QUE PRESENTAN LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO DEL SEGMENTO 1 Y 4 EN EL PERIODO 20152019: PROPUESTA DE GESTIÓN FINANCIERA” AUTORAS: LÓPEZ MALLA CINTHIA MICHELLE QUIZHPE LÓPEZ SOFÍA ELIZABETH DIRECTOR: ECO. JUAN PALACIOS VELARDE SANGOLQUÍ - 2020

Planteamiento del Problema EVOLUCIÓN DE LA MOROSIDAD DE LOS SEGMENTOS COMPARADOS EVOLUCIÓN DE LA MOROSIDAD DEL SISTEMA FINANCIERO Morosidad 2015 2016 2017 2018 2019 Bancos Privados 3, 66% 3, 54% 2, 96% 2, 62% 2, 73% Cooperativas de Ahorro y Crédito 8, 23% 7, 40% 5, 34% 4, 15% 4, 19% Mutualistas 5, 92% 6, 47% 5, 50% 4, 72% 3, 39% Formulación del Problema Cooperativas 2015 2016 2017 2018 2019 Segmento 1 5, 30% 5, 4% 4, 02% 3, 3% 3, 54% Segmento 4 20, 9% 14, 6% 12, 1% 9, 32% 8, 76% ¿Los deficientes procedimientos en la otorgación de créditos provocan un riesgo operativo en las cooperativas, ocasionando una dificultad para la recuperación de cartera generando altos niveles de morosidad, especialmente en el segmento 4 con respecto al segmento 1?

Objetivo General Objetivos Específicos Realizar un estudio comparativo de los niveles de morosidad y eventos de riesgo operativo que presentan las cooperativas de los segmentos 1 y 4 del sistema financiero popular y solidario de la Provincia de Pichincha, mediante el análisis de la evolución de los índices de morosidad durante el periodo 2015 -2019 y su riesgo operativo, que permita definir estrategias y políticas de gestión del proceso de crédito de estas entidades, que minimice su riesgo con impacto positivo en sus resultados financieros. Analizar la evolución de los índices de morosidad durante el periodo 20152019 de las cooperativas motivo de estudio, determinando las causas de las variaciones. Hipótesi s Analizar los eventos de riesgo operativo que actualmente enfrentan las cooperativas analizadas, que explican los niveles de morosidad presentados. Realizar un análisis comparativo de los eventos y niveles de riesgo que enfrentan las cooperativas del segmento 1 y 4. Definir estrategias y políticas que mejoren la gestión del proceso de crédito de las cooperativas analizadas de los segmentos 1 y 4, que permitan minimizar sus niveles de riesgo, con impacto en los resultados financieros de esas entidades. H 1: La presencia de riesgos operativos con mayor impacto en el proceso de crédito es la principal causa del incremento de la morosidad en las cooperativas de ahorro y crédito del segmento 4. H 2: Las cooperativas de ahorro y crédito del segmento 1 presentan un menor índice de morosidad que las del segmento 4, debido a mayores controles en el proceso de crédito.

MARCO TEÓRICO Fundamentación Conceptual Fundamentación Legal El Crédito • 5 C´s del Crédito • Tipos de Crédito • Etapas del Crédito Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria Administración de Riesgos • Tipos de Riesgos • Gestión del Riesgo Código Orgánico Monetario y Financiero Gestión Financiera Norma para la gestión del riesgo de crédito en las cooperativas de ahorro y crédito

MARCO METODOLÓGICO: Análisis Modal Fallos y Efectos AMEF

MARCO METODOLÓGICO Población • Cooperativas de ahorro y Crédito del segmento 1 y 4 de la Provincia de Pichincha • Para el segmento 4 se tomo en cuenta solo a las cooperativas abiertas de la provincia de Pichincha • 7 COAC -S 1 • 39 23 COACS -S 4 Muestra N° Segmento 1 Segmento 4 4 COAC´s 6 COAC´s COOPERATIVAS 1 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO POLICIA NACIONAL LTDA. 2 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO 29 DE OCTUBRE LTDA. 3 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ALIANZA DEL VALLE. 4 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ANDALUCIA LTDA. N° COOPERATIVAS 2 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO LA NUEVA JERUSALEN 4 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ESPERANZA DEL FUTURO LTDA 8 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO ESPERANZA Y PROGRESO DEL VALLE 16 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO COOPARTAMOS LTDA 19 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO SAN VALENTIN 22 COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO DE ACCION POPULAR

OBJETO DE ESTUDIO: Cooperativas de Ahorro y Crédito – S 1 Tipo de Créditos ACTIVOS • Deben contar con un valor en activos superior a $ 80. 000 Cooperativas COAC 1 COAC 2 COAC 3 COAC 4 Provincia Pichincha Cantón Total de Activos (30/09/2019) Quito $ 810. 328. 789, 61 $ 278. 798. 134, 54 $ 536. 786. 881, 48 $ 380. 112. 606, 63 Cooperativas COAC 1 COAC 2 COAC 3 COAC 4 Consumo X X Tipos de Crédito Microcrédito Inmobiliario X X X X Comercial X X Participación de la cartera según el tipo de crédito S 1 $1, 200, 000 Segmentación de mercado 70, 04% 70, 19% $1, 000, 000 69, 97% $800, 000 66, 77% 66% $600, 000 $400, 000 $200, 000 $0 21, 65% 11, 12% 1, 22% 19, 94% 20, 78% 11% 1, 44% 2015 8, 75% 1, 34% 2016 Comercial Inmobiliario 2017 Microcrédito 21, 35% 7, 21% 1, 24% 2018 Consumo 22, 06% 6, 91% 0, 99% 2019 (Sep. )

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO S 1 – CARTERA DE CRÉDITO Evolución de la Cartera $1, 800, 000. 00 $1, 555, 998, 715. 11 90. 00% $1, 418, 030, 260. 94 80. 00% $1, 600, 000. 00 $1, 400, 000. 00 $1, 158, 381, 648. 95 $1, 200, 000. 00 $1, 000, 000. 00 100. 00% 60. 00% $900, 262, 245. 21 $870, 410, 659. 89 50. 00% $800, 000. 00 40. 00% $600, 000. 00 28. 67% 30. 00% 22. 41% $400, 000. 00 20. 00% 9. 73% $200, 000. 00 $0. 00 CARTERA BRUTA 70. 00% 3. 43% 2015 2016 Cartera Bruta S 1 2017 2018 Variación Cartera Bruta S 1 2019 (Sep. ) 10. 00% Evolución de la morosidad 8. 00% 6. 00% 5. 66% 5. 82% 3. 59% 4. 00% 4. 29% 3. 25% 2. 00% MOROSIDAD 0. 00% 2015 2016 2017 Morosidad S 1 2018 2019 (Sep. )

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO S 1 – CARTERA DE CREDITO 24. 00% MOROSIDAD SEGÚN EL TIPO DE CRÉDITO 22. 17% 21. 00% 18. 00% 15. 00% 12. 00% 14. 38% 11. 25% 10. 38% 9. 50% 8. 40% 9. 00% 7. 61% 8. 72% 6. 08% 6. 00% 4. 03% 4. 51% 4. 09% 4. 06% 3. 00% $80, 000. 00 121% $70, 000. 00 $60, 000. 00 $50, 000. 00 $40, 000. 00 100% 140% 121% 107% $66, 809, 045. 57 120% 103% 100% $52, 397, 136. 58 $49, 227, 202. 95 $46, 132, 454. 00 $41, 581, 319. 56 2015 2016 Morosidad Comercial Morosidad Inmobiliario 2017 2. 43% 2. 39% 2018 Morosidad Microcrédito 80% 60% $30, 000. 00 40% $20, 000. 00 20% $10, 000. 00 $0. 00% 2. 95% 2015 2016 Cartera Improductiva 2017 2018 2019 (Sep. ) Cobertura de Cartera Improductiva 0% COBERTURA DE LA CARTERA 2. 38% 7. 40% 2. 14% 3. 44% 2019 (Sep. ) Morosidad Consumo

Probabilidad COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO S 1 – RIESGO OPERATIVO Impacto

OBJETO DE ESTUDIO: Cooperativas de Ahorro y Crédito – S 4 ACTIVOS Tipo de Créditos • Desde 1'000. 000, 00 hasta 5'000. 000, 00 de dólares Cooperativa A B C D E F Cooperativas Provincia Cantón Total de Activos (30/09/2019) Pichincha Rumiñahui Quito $1. 931. 953, 00 $1. 948. 385, 00 $4. 010. 913, 00 $3. 041. 913, 00 $1. 944. 331, 00 $3. 267. 249, 00 Segmentación de mercado A B C D E F Tipos de Crédito Consumo X X X Inmobiliario Microcrédito X X X X Comercial X X

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO S 4 – CARTERA DE CREDITO Evolución de la Cartera $ 14, 000. 00 $ 10, 174, 324. 00 $ 11, 964, 755. 00 $ 12, 000. 00 30% $ 12, 395, 075. 00 25% 24% $ 10, 000. 00 $ 8, 000. 00 18% 15% $ 6, 000. 00 10% $ 4, 000. 00 8% $ 2, 000. 00 $ - CARTERA BRUTA 20% $ 7, 600, 062. 00 $ 8, 189, 318. 00 0% 2015 4% 5% Evolución de la Morosidad Segmento 4 0% 2016 Cartera Bruta S 4 2017 2018 VARIACION 43709 14. 00% 12. 00% 10. 00% 11. 64% 11. 87% 8. 00% 9. 82% 8. 63% 2017 2018 8. 47% 6. 00% MOROSIDAD 4. 00% 2. 00% 0. 00% 2015 2016 Morosidad ampliada 43709

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO S 4 – CARTERA DE CREDITO 14. 00% 12. 00% 11. 57% 12. 29% 10. 00% MOROSIDAD SEGÚN EL TIPO DE CREDITO 10. 87% 10. 57% 8. 33% 8. 00% 8. 66% 9. 17% 8. 96% 7. 61% 6. 00% 4. 00% 2. 00% 0. 00% 2015 2016 MICROCREDITO $1, 080, 000. 00 $971, 495. 00 $980, 000. 00 29% $884, 669. 00 $991, 911. 00 55% $1, 025, 432. 00 49% $1, 004, 348. 00 CONSUMO 41% 50% 40% 32% 30% $880, 000. 00 20% $830, 000. 00 10% $780, 000. 00 2018 60% $1, 030, 000. 00 $930, 000. 00 2017 2015 2016 2017 Cartera Improductiva 2018 cobertura 2019 (Sep. ) 0% COBERTURA DE LA CARTERA 43617

Probabilidad COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO S 4 – RIESGO OPERATIVO Impacto

ANÁLISIS COMPARATIVO MOROSIDAD DEL SEGMENTO 1 Y 4 Morosidad por Tipo de Crédito Morosidad por Segmento segmento 4 segmento 1 2016 segmento 1 2017 segmento 4 to o icr oc re di um m di re oc 2018 co ns to o icr di re oc um to o um to di re oc 2015 m 43709 co ns 2018 icr 2017 m 2016 co ns 2015 di um 0. 00% re 3. 25% oc 3. 59% 2. 00% o 4. 29% icr 5. 82% m 5. 66% icr 4. 00% 8. 47% m 6. 00% 8. 63% um 9. 82% 8. 00% o 10. 00% co ns 11. 87% 11. 64% co ns 12. 00% 14. 00% 12. 29% 11. 57% 11. 25% 10. 87% 10. 57% 12. 00% 9. 50% 9. 17% 8. 66% 8. 96% 10. 00% 8. 33% 7. 61% 7. 40% 8. 00% 6. 08% 6. 00% 4. 51% 4. 06% 3. 44% 2. 43% 4. 00% 2. 38% 2. 00% 0. 00% to 14. 00% sep-19

ANÁLISIS COMPARATIVO DEL RIESGO OPERATIVO SEGMENTOS 1 Y 4 ETAPA DE CALIFICACIÓN DEL CRÉDITO

ANÁLISIS COMPARATIVO DEL RIESGO OPERATIVO SEGMENTOS 1 Y 4 ETAPA DE RECUPERACIÓN DEL CRÉDITO

PROPUESTA DE GESTIÓN Importancia Objetivo General Las COAC's del segmento 4 necesitan un manual de procedimientos y políticas de crédito y cobranzas con procesos bien estructurados Implementar nuevas estrategias y políticas que permitan la correcta evaluación y calificación del sujeto de crédito teniendo como efecto una óptima recuperación de cartera y una disminución significativa de los índices de morosidad. Determinar las nuevas estrategias y políticas para la calificación y recuperación del crédito. Objetivos Específicos Estructurar el diagrama de flujo del proceso de recuperación de cartera que permita mejorar la eficiencia en el área de cobranzas Garantizar la recuperación eficiente de la cartera disminuyendo así los índices de morosidad

PROPUESTA DE GESTIÓN: Estrategias Proceso de Calificación Seguimiento Proceso de Recuperación Actualización de Manuales Evaluación del sujeto de crédito Aprobación y Desembolso del Crédito Implementación de procesos de crédito Cobranza y Evaluación • Renovar los créditos. • Reducir las tasas de interés • Otorgar meses de gracia • Ofrecer un beneficio por “puntualidad financiera” Plan de incentivos para el socio

CONCLUSIONES 1. La morosidad en las cooperativas del segmento 4 fue del 8, 47% y en el segmento 1 fue 4, 29%. En el segmento 4 se otorgan aproximadamente un 75% más de microcréditos que en el segmento 1 A septiembre del 2015 la morosidad del microcrédito fue de 8, 96% mientras que del crédito de consumo fue del 6% El segmento 4 tiene mayores niveles de morosidad debido a la gran cantidad de colocación de cartera especialmente en el microcrédito. Segmento 4 Falta de implementación de procesos en los respectivos manuales 2. Falencias del proceso de crédito que afectan a la recuperación de cartera Falta de control sobre las actividades de los procesos que están descritas en el manual de crédito y cobranza y que el personal debe cumplir Segmento 1

CONCLUSIONES 3. Segmento 1 Segmento 4 • Se determinaron 14 eventos de riesgos operativos de los cuales el 57% se presentaron en la etapa de calificación y evaluación del riesgo y el 36% en la etapa de recuperación. • El evento encontrado con un nivel de riesgo más elevado (alto) fue “la dificultad de contactarse con el socio”, sin embargo en este segmento la probabilidad de ocurrencia de este evento de riesgo es relativamente baja con relación al segmento 4. • Se determinaron 13 eventos de riesgos de los cuales el 62% se presentaron en la etapa de calificación del crédito, seguido del 31% en la etapa de recuperación de cartera. • Estos eventos de riesgos se presentan debido a la debilidad en los procesos y la falta de control de los mismos, de tal forma que desde la primera etapa no se garantiza la gestión de cobranza, dando como efecto el aumento significativo de los índices de morosidad. 4. Mayor Eventos de Riesgos Operativos en el segmento 1 • Existe mayor cantidad de actividades en cada etapa del proceso de crédito por lo tanto existe una mayor cantidad de eventos de riesgos. • A mayor número de actividades que debe realizar el personal en el proceso de crédito, hay más probabilidades de que se presenten eventos de riesgos. 5. Los eventos de riesgos presentados en el segmento 1 no inciden significativamente en la variación del índice de morosidad Estos riesgos tienen un impacto y probabilidad de ocurrencia baja con relación a los eventos de riesgo detectados en el segmento 4. Por lo tanto: El segmento 4 se enfrenta a una posición de riesgo alto debido a que más del 25% de los eventos de riesgo del segmento se ubicaron en la zona de riesgo alto. El segmento 1 enfrenta una posición de riesgo medio en conjunto ya que más del 50% de los eventos de riesgo se ubicaron en la zona de riesgo alto, medioalto y medio

RECOMENDACIONES 1. SEGMENTO 4 2.

RECOMENDACIONES 4. 3. SEGMENTO 1 AMBOS SEGMENTOS

GRACIAS POR SU ATENCIÓN