UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL FACULTAD DE ADMISTRACIN MAESTRA EN

UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL FACULTAD DE ADMISTRACIÓN MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS CON MENCIÓN EN NEGOCIOS INTERNACIONALES ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CONSTRUCCIÓN E IMPACTO AMBIENTAL DEL NUEVO TERMINAL DE TRANSPORTE TERRESTRE DE PASAJEROS DE LA CIUDAD DE MANTA Ing. Jenniffer Feijoo Aguilar Agosto 2016

INTRODUCCIÓN Problema de la investigación: Formulación del Problema: Sistematización del problema: • La ciudad de Manta presenta un inadecuado sistema de embarque y desembarque de pasajeros, que llegan y salen de la ciudad. • La necesidad de brindar una mejor calidad de servicio en transportación pública inter cantonal e inter provincial a la población de la ciudad de Manta y sus visitantes, ha hecho proponer la construcción de un nuevo terminal de transporte terrestre de pasajeros. • Manta, como ciudad Cosmopolitan tiene las principales actividades económicas: Industrial, Acuacultura, Pesquera, Comercial y Turística, acoge diariamente a miles de visitantes, que desarrollan sus actividades de comercio, estudio, turismo, utilización de infraestructura de salud, o de transporte marítimo, aéreo y terrestre.

Objeto General Realizar el estudio de factibilidad para la construcción e impacto ambiental del nuevo terminal de transporte de pasajeros de la ciudad de Manta. Objetivos Específicos �Estudiar el comportamiento económico del mercado actual en la zona turística, para determinar las tendencias de oferta y demanda. �Establecer el estudio técnico de la zona de construcción, para servir un servicio apto para los pasajeros. �Describir las características socio-económicas de la población y la situación actual de turismo, en la ciudad de Manta, para identificar factores claves que influyen en el desarrollo de la propuesta. �Valorar aspectos financieros y económicos requeridos para la ejecución de la construcción de un terminal terrestre, que nos permita maximizar los beneficios sociales y privados.

Justificación Terminal antiguo Teórica Ubicación incorrecta infraestructura indadecuada Metodológica Encuestas Resolución de problemas Práctica Factibilidad de mercado socio económica, operativa y técnica

Hipótesis La factibilidad en relación al modelo financiero, económico y de medio ambiente permitirá la ejecución de la construcción de un nuevo Terminal Terrestre de Manta. Variables Variable Dependiente. La ejecución de la construcción de un nuevo Terminal Terrestre de Manta. Variable Independiente. Factibilidad en relación al modelo financiero, económico y de medio ambiente.

MARCO TEÓRICO Marco Conceptual • Frecuencia de viajes cada 5 minutos (12 buses por hora), operando 11 horas diarias, produciendo por lo tanto un total de 344 salidas por día. INYPCA Ing. André Gustavo Reis Fialho • Frecuencias de 6, 10 y 15” minutos podemos lograr el resultado de 524 viajes por día en carga horaria de trabajo. • Estudio de Factibilidad Económica y Financiera • Salida de 540 viajes por día en carga horaria de trabajo. HYTSA

Demanda de Pasajeros Promedio Cooperativa Destino Diario Montecristi 1. 512 C. T. M. Portoviejo 2. 880 COACTUR Portoviejo 2. 496 Carlos A. Aray Quito 252 Reina del Camino Quito 420 Panamericana Quito 84 Tomado de las Conclusiones del trabajo del Ing. André Gustavo Reis Fialho

Marco Contextual

MARCO TEÓRICO Informe de Impacto Ambiental Recopilación de información: • • Zonificación y uso de suelo de las áreas de implantación objeto de análisis. Resultados de evaluaciones topográficas y de suelos. Estudios viales, efectuados por entidades públicas. Áreas de riesgo y sensibilidad. Condiciones de los medios de transportación actual. Diseños arquitectónicos previos. Crecimiento vehicular Proyección crecimiento poblacional

Medio Físico Medio Biótico Medio Perceptual Caracterización del Paisaje Naturaleza Vegetación Territorio Pendientes Área Geográfica Visibilidad Recurso Natural Presencia de Agua Hábitat Grado de antropización Escenario Accesibilidad Etc. Calidad y fragilidad del paisaje Fuente de renovación Flora Soporte para actividades Fauna Receptor de residuos Medio Socioeconómico y Cultural La bibliográfica La documental La investigación La observación directa.

Marco Legal Aplicable CONVENIOS • Declaracion de Rio de Janeiro DECRETOS • Decreto 3516. Texto Unificado de Legislación Secundaria del Ministerio del Ambiente ORDENANZAS • Ordenanza que regula el uso de la vida pública por parte de los vehiculos en el cantón Manta (Ordenanza s/n) • Ordenanza de la Reglamentacion Urbana de Manta • Ordenanza para el cobro de arrendamiento; y, tasas que pagarán todas las personas que ocupan el terminal terrestre LEYES • Ley de Gestión Ambiental • Ley de prevención y control de la contaminación ambiental • Ley organica de la Salud REGLAMENTOS • Reglamento a la Ley de Gestión Ambiental para la prevención y control de la contaminación ambiental • Reglamento de seguridad y salud de los trabajadores y mejoramiento del medio ambiente de trabajo • Reglamento Ambiental para operaciones Hidrocarburíferas en el Ecuador • Reglamento de seguridad para la contrucción NORMAS • Normas de Calidad Ambiental para el Manejo Final de los Desechos Sólidos No Peligrosos • Norma de emisiones al aire desde fuentes fijas de combustión

Población Económicamente Activa PEA Casos % Trabajadores de los servicios y vendedores 17. 831 19, 65% Oficiales, operarios y artesanos 14. 581 16, 07% Ocupaciones elementales 14. 472 15, 95% Operadores de instalaciones y maquinaria 7. 818 8, 62% Profesionales científicos e intelectuales 6. 794 7, 49% no declarado 6. 756 7, 45% Personal de apoyo administrativo 6. 167 6, 80% Trabajador nuevo 5. 817 6, 41% Agricultores y trabajadores calificados 3. 786 4, 17% Técnicos y profesionales del nivel medio 3. 755 4, 14% Directores y gerentes 2. 402 2, 65% Ocupaciones militares 560 0, 62%

Sector Pesquero Sector Turística Actividades Económicas Sector Industrial Sector Agrícola

ASPECTOS METODOLÓGICOS Tipo de investigación El desarrollo de este caso será llevado a cabo haciendo uso del tipo de investigación Bibliográfica y de Campo. Terminal Terrestre de Guayaquil El enfoque bajo el cual se abordará el estudio es el cuantitativo, este enfoque se adapta a las informaciones tomadas como base de uno de los principales terminales del país.

Antecedentes del terminal de Guayaquil Ingresos de Operación 2015 Ingresos por tasas y tarifas Valor tasa Cantidad anual Promedio diario Pasajeros que salen y pagaron tasa torniquetes $ 0, 20 19. 177. 490 52. 541 Parqueo vehículos particulares $ 0, 50 1. 306. 588 3. 580 Parqueo vehículos carga y encomiendas $ 0, 50 223. 970 614 Buses inter que pagan por uso de andén y frecuencia $ 1, 00 1. 041. 519 2. 853 Parqueo buses inter $ 1, 00 536. 136 1. 469 Parqueo taxis y camionetas $ 0, 50 542. 114 1. 485 Terminal Guayaquil Capacidad Asientos Promedio Bus Asientos Ocupados Buses Salen Porcentaje Ocupación Buses Salen Asientos 40 18 46%

MARCO METODOLÓGICO Método de investigación Se ha utilizado el método cuantitativo y la técnica de encuesta para medir la viabilidad y aceptación de un nuevo terminal terrestre en la ciudad de Manta, siendo el principal objetivo los usuarios. Instrumento Se obviaron las preguntas abiertas y dicotómicas ya que se busca que el consultor tenga la mayor cantidad de información posible.

CONSTRUCTO AUTOR CATEGORIA VARELA, R. (1997) Evaluación económica de proyectos de inversión. Grupo editorial Iberoamericana. Oportunidad - Recursos Miranda, Juan José. Gestión de proyectos: identificación, formulación, evaluación financiera- Gestión de Cambio - Renovación económica-social-ambiental. MMEditores, 2005 Ramírez Almaguer, Vidal Marrero y Domínguez Rodríguez: "Etapas del Análisis de Factibilidad. Compendio Bibliográfico" en Contribuciones a la Economía, marzo 2009 Fundación Wikimedia, Inc. - 6 jun 2016 FACTIBILIDAD Factibilidad Técnica Kendall y K. (1997 El Manual de Tesis de Grado y Especialización y Maestría y Tesis Doctorales de la Universidad Pedagógica Libertador, (2003) Arias, Fidias (2006). El proyecto de investigación: Introducción a la metodología científica. Labrador y Otros, (2002). Metodología. Valencia. Gómez, C. , (2000). Proyectos Factibles. Editorial Predios. Valencia. La Diferencia Entre Factibilidad y Viabilidad by Nahaman Rodriguez Ramirez Estratégica - Creación de Empresa Crecimiento - Innovación Oportunidad - Creatividad - Valor - Recursos Cambio sociedad - integración económica y social Oportunidad Riesgo - Innovación Cambio Social Recursos - Integración Económica y Social

ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS Con la metodología aplicada y levantamiento de datos, se puede extraer de manera general que los usuarios expresan lo siguiente: ¿Cuál es la cooperativa mayor frecuencia de salida y mejor servicio? COOPERATIVAS PORCENTAJE Coactur 33, 50% Reina del Camino 23, 00% CTM 15, 00% CTMJ 7, 00% Los Bajos 3, 50% COOPERATIVAS PORCENTAJE Coactur 33, 50% Reina del Camino 27, 50% Ninguna 9, 50% CTM 8, 00% Portovejenses 3, 50%

¿El actual terminal terrestre de la ciudad de Manta cumple con todas sus expectativas? RAZONES PORCENTAJE Es Sucio / Anti-higiénico 20, 60% Desorganización 20, 60% La infraestructura 12, 00% Es estrecho / Falta espacio / Muy pequeño 11, 00%

¿Le agradaría la existencia de un nuevo terminal de transporte terrestre en la ciudad de Manta? ¿Me puede decir que tanto le agradaría el nuevo terminal terrestre de Manta, ubicado entre Vía Puerto Aeropuerto y Vía Palmar?

Análisis de Resultados • La ciudad de Guayaquil (27. 5%) y Portoviejo (21. 5%) son los destinos donde los usuarios del actual Terminal Terrestre de la ciudad de Manta viajan en un mayor porcentaje. La principal razón para viajar a estos lugares es “Por trabajo”. • Solamente el (17. 5%) de los usuarios cumplen las expectativas el actual Terminal Terrestre, el (82. 5%) restante no las cumple, y las principales razones son: “Sucio / Anti higiénico” (20. 6%) y por la “Desorganización” (20. 6%). • Los principales problemas para los usuarios del Terminal Terrestre actual de la ciudad de Manta son: “Desorganización” (21. 2), en segundo lugar “No hay seguridad” (15. 8%), en tercer lugar “Es muy pequeño” (14. 5%), y finalmente en cuarto lugar el tercer problema es “Sucio” con 13. 9%.

SOLUCIÓN PROPUESTA Se realiza un modelo financiero, económico y de medio ambiente, porque el actual Terminal y su infraestructura ya cumplieron la vida útil para el cual fue diseñado, originando una problemática llena de impactos ambientales negativos en el centro de la zona urbana. Objetivo General Diseñar el modelo financiero, económico y de medio ambiente, requerido para la ejecución de la construcción de un terminal terrestre.

Política de Precios Tasas Torniquetes Pasajeros que SALEN 0, 15 Toque Andén Buses Inter 1, 50 Tarifas Estacionamiento Buses 3, 00 Estacionamiento Taxis 0, 25 Estacionamiento Vehículos Livianos 0, 25 Valor Inicial de Concesión Boleterías para Cooperativas (VIC) 250, 00 Valor Inicial de Concesión Locales de Comidas (VIC) 400, 00 Valor Inicial de Concesión Locales Comerciales (VIC) 250, 00 Valor Inicial de Concesión Anclas (VIC) 800, 00 Valor

Resultados Previos Estado de Resultados Proyectado AÑOS 2017 2021 2026 2031 2036 2046 Cuentas Principales 1 5 10 15 20 30 INGRESOS Tasas 1. 649. 754 1. 765. 588 2. 546. 577 2. 754. 775 2. 979. 998 3. 487. 203 Tarifas 593. 912 656. 504 915. 016 1. 284. 108 1. 813. 352 3. 674. 944 Concesión 3. 946. 549 1. 691. 417 1. 896. 679 2. 429. 251 3. 186. 720 Otros Ingresos 286. 035 336. 376 407. 118 495. 321 602. 633 892. 045 Total Ingresos 6. 476. 251 4. 449. 885 5. 765. 389 6. 430. 883 7. 825. 234 11. 240. 911

Flujo de Caja PROYECTADO con Financiamiento 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 AÑOS 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Saldo Inicial - -9. 154. 902 -4. 956. 469 -5. 932. 360 -5. 419. 517 -4. 960. 894 -4. 440. 207 -4. 186. 626 -3. 548. 633 -2. 939. 793 -2. 221. 568 Ingresos Tasas 1. 644. 035 1. 657. 314 1. 675. 369 1. 736. 023 1. 759. 468 1. 963. 995 1. 983. 233 2. 002. 779 2. 089. 274 2. 530. 816 Tarifas 589. 901 588. 289 629. 737 628. 016 629. 737 670. 660 Concesión Comercial 3. 946. 549 692. 491 720. 190 748. 998 778. 958 672. 396 699. 292 727. 264 756. 354 1. 581. 175 Otros Ingresos 237. 409 246. 906 256. 782 267. 053 279. 192 288. 845 300. 399 312. 415 324. 911 337. 908 Terreno Municipal - Ingresos Totales - 6. 417. 895 3. 184. 999 3. 240. 630 3. 340. 363 3. 447. 355 3. 553. 252 3. 610. 940 3. 670. 474 3. 800. 277 5. 120. 558 Honorarios Profesionales 108. 000 111. 240 114. 577 118. 015 121. 555 125. 202 128. 958 132. 826 136. 811 140. 916 Gastos Administrativos 86. 400 88. 992 91. 662 94. 412 97. 244 100. 161 103. 166 106. 261 109. 449 112. 732 Servicios Básicos 226. 560 235. 622 245. 047 254. 849 265. 043 275. 645 286. 671 298. 138 310. 063 322. 466 Servicios Generales 635. 724 645. 930 656. 392 667. 119 678. 120 689. 404 700. 981 712. 861 725. 055 737. 573 Impuestos 39. 724 41. 080 42. 483 43. 934 45. 437 46. 992 48. 601 50. 267 51. 990 53. 774 Seguros 50. 389 50. 389 Honorarios Operador 226. 822 64. 999 66. 384 67. 824 116. 096 72. 905 74. 525 76. 210 78. 049 128. 407 15% Participación Trabajadores - 604. 007 118. 227 129. 015 146. 299 298. 692 203. 272 214. 687 226. 273 248. 290 25% Impuesto a la Renta - 1. 006. 678 46. 044 185. 469 211. 577 461. 246 264. 114 306. 994 323. 450 357. 248 Canon que Cobrará Institución % sobre Ingresos Tasas Transporte 49. 719 50. 261 52. 081 52. 784 58. 920 59. 497 60. 083 62. 678 75. 924 76. 744 Cancelación Préstamos: Capital + Intereses 796. 123 1. 261. 692 1. 219. 791 1. 177. 890 1. 135. 989 1. 094. 087 1. 052. 186 1. 010. 285 968. 384 926. 483 Egresos Inversión Inicial Costo Proyecto 8. 845. 813, 75 Equipos 65. 000 Maquinaria 120. 000 Equipos de Computación 23. 990 Muebles y equipos de Oficina 100. 098 Egresos Totales 9. 154. 902 2. 219. 462 4. 160. 890 2. 727. 787 2. 881. 740 2. 926. 668 3. 299. 671 2. 972. 947 3. 061. 635 3. 082. 051 3. 155. 022 FLUJO OPERACIONAL Saldo Final de cada AÑO -9. 154. 902 4. 198. 433 -975. 891 512. 843 458. 623 520. 687 253. 581 637. 993 608. 839 718. 225 1. 965. 536 - 24. 710 25. 451 26. 215 40. 039

Variables Económicas y Financieras Inversiones y Financiamiento del Terminal Tasa Anual de Interés por Préstamo a LP 9, 0% Inversión en Construcción y Equipamiento 8. 845. 813, 75 Año de Recuperación de la Inversión 10 Préstamo Requerido Tasa de costo de capital 8. 845. 813, 75 Tasa anual de interés para préstamos de largo plazo Inversiones en el Terminal Año de recuperación de la inversión realizada Tasas Tarifas

Propuesta Económica BALANCE PROYECTADO 2017 2021 2026 2031 2036 2046 Cuentas / Años Año 1 5 10 15 20 30 Activo 14. 117. 804 10. 535. 279 12. 115. 842 11. 587. 268 11. 920. 182 13. 191. 695 Corriente Caja y Bancos 4. 198. 433 520. 687 1. 965. 536 1. 289. 105 1. 529. 812 2. 633. 092 Cuentas por Cobrar 161. 822 189. 607 230. 323 280. 223 340. 934 504. 665 Provisión Incobrables -8. 091 -9. 480 -11. 516 -14. 011 -17. 047 -25. 233 Otros Activos 100. 389 104. 465 109. 794 115. 394 121. 281 133. 969 No Corriente Activos Fijos 10. 144. 049 10. 208. 798 10. 300. 502 10. 395. 354 10. 423. 999 Depreciación Acumulada -478. 797 Pasivo 9. 661. 072 7. 804. 717 6. 117. 310 3. 868. 142 1. 697. 232 2. 707. 229 Corriente Proveedores 96. 506 105. 916 119. 446 135. 289 153. 892 201. 647 Bancos 465. 569 Impuestos 3. 643 189. 336 371. 658 642. 326 864. 245 1. 431. 021 Otros 128. 645 255. 406 444. 856 599. 638 995. 094 Diferido Bancos 8. 380. 245 6. 517. 968 4. 190. 122 1. 862. 277 Otros 715. 109 397. 283 715. 109 317. 826 79. 457 Patrimonio Neto 4. 456. 732 2. 730. 562 5. 998. 532 7. 719. 125 10. 222. 950 10. 484. 466 Pasivo + Patrimonio 14. 117. 804 10. 535. 279 12. 115. 842 11. 587. 268 11. 920. 182 13. 191. 695

Índices Financieros del Proyecto Valor año TIR Flujo de Fondos (despues de impuestos) 11, 71% Coeficiente de Liquidez ( Activo Corriente / Pasivo Corriente) 8 1 Endeudamiento (Pasivo Total / Activo Total) 1 1 Pasivo Total / Patrimonio 2 1 Costo Operativos / Ingresos Operativos 0, 18 1 Costo Operativos / Ingresos Operativos 0, 24 20 Utilidad Neta (antes de Rentas) / Ingresos Operativos 0, 68 20

Proyección Frecuencias Diarias Año Base Año 5 Año 10 Año 15 Año 20 Año 25 Año 30 1. 944 2. 100 2. 267 2. 449 2. 645 2. 856 3. 085 Proyección Frecuencias SALIDAS Diarias Año Base Año 5 Año 10 Año 15 Año 20 Año 25 Año 30 972 1. 050 1. 134 1. 224 1. 322 1. 428 1. 542 Proyección Pasajeros Promedio Dia Año Base Año 5 Año 10 Año 15 Año 20 Año 25 Año 30 41. 077 43. 770 47. 385 51. 299 55. 537 60. 124 65. 090

Modelo Financiero Gastos en Talento humano Honorarios AÑO 1 Tiempo Previsto Cantidad Costo Anual Mensual MES Gerente de Terminal 1 4. 017, 00 12 48. 204, 00 Jefe de Operaciones 1 2. 770, 00 12 33. 240, 00 Jefe Administrativo y Financiero 1 3. 324, 00 12 39. 888, 00 Asesor Jurídico 1 2. 355, 00 12 28. 260, 00 4 12. 466 149. 592

Gastos Administrativos Costo Mensual Costo Anual Servicio de correo 450 5. 400 Difusión, información y publicidad 550 6. 600 Gastos legales 450 5. 400 Mantenimiento de plantas 800 9. 600 Pasajes al interior(movilización) 450 5. 400 Gastos en equipos de computación 350 4. 200 Alimentos y bebidas 350 4. 200 Vestuario y prendas de protección 300 3. 600 Combustibles 450 5. 400 Materiales de oficina: tintas, copias, suministros 800 9. 600 Materiales de Impresión: Tickets 850 10. 200 Materiales de construcción, eléctricos, plomería y carpintería 650 7. 800 Otros bienes de uso y consumo: bot. agua, mat. aseo, medicinas 500 6. 000 Gastos en mobiliarios 250 3. 000 TOTAL 7. 200 86. 400

Servicios Básicos Consumo Costo/Unit Costo Mensual Consto Anual Telecomunicaciones 1. 200 14. 400 Energía Eléctrica 200. 000 0, 08 16. 000 192. 000 Agua Potable 5. 000 0, 336 1. 680 20. 160 18. 880 226. 560 Servicios Generales Especializados Puestos-Mt 2 Costo/Unit Costo Mensual Consto Anual Seguridad: 13 puestos de 24 horas 13 450, 00 5. 850 70. 200 Mantenimiento: 6 personas 16. 000 0, 10 1. 600 19. 200 Limpieza: 6 turnos 6 450, 00 2. 700 32. 400 10. 150 121. 800

Egresos AÑO 1 AÑO 5 AÑO 10 AÑO 15 AÑO 20 AÑO 25 AÑO 30 Honorarios Profesionales 108. 000 121. 555 140. 916 163. 360 189. 379 219. 542 254. 509 Gastos Administrativos 86. 400 97. 244 112. 732 130. 688 151. 503 175. 633 203. 607 Servicios Básicos 226. 560 265. 043 322. 466 392. 329 477. 328 580. 742 706. 562 Servicios Generales 635. 724 678. 120 737. 573 805. 445 883. 332 973. 166 1. 077. 282 Impuestos 39. 724 45. 437 53. 774 63. 678 75. 450 89. 449 106. 107 Seguros 50. 389 50. 389 Honorarios Operador 226. 822 116. 096 128. 407 142. 862 241. 564 180. 244 204. 132 15% Participación Trabajadores - 146. 299 248. 290 393. 544 484. 099 559. 273 646. 576 25% Impuesto a la Renta - 211. 577 357. 248 563. 108 692. 249 815. 302 922. 676 Canon que Cobrará Institución % sobre Ingresos Tasas Transporte 49. 719 58. 920 76. 744 83. 019 109. 145 109. 150 109. 155 Cancelación Préstamos: Capital + Intereses 796. 123 1. 135. 989 926. 483 716. 976 507. 470 - Inversión Inicial Infraestructura 8. 845. 813, 75 - - Equipos 65. 000, 00 - - Maquinaria 120. 000, 00 - - Equipos de Computación 23. 990, 00 - 27. 811 - Muebles y equipos de Oficina 100. 098, 00 - - Egresos Totales 9. 154. 902 2. 219. 462 2. 926. 668 3. 155. 022 3. 533. 208 3. 861. 907 3. 752. 890 4. 280. 995

TABLA DE AMORTIZACION Monto 8. 845. 814 Tasa anual 9% Plazo (años) 20 Periodo de Gracia (años) 1 Forma de pago Dividendos mensuales Periodo Interés Amortización de Capital Saldo de Capital Dividendo Anual Promedio Mensual (años) 0 8. 845. 814 1 796. 123 0 8. 845. 814 796. 123 66. 344 2 796. 123 465. 569 8. 380. 245 1. 261. 692 105. 141 3 754. 222 465. 569 7. 914. 675 1. 219. 791 101. 649 4 712. 321 465. 569 7. 449. 106 1. 177. 890 98. 157 5 670. 420 465. 569 6. 983. 537 1. 135. 989 94. 666 6 628. 518 465. 569 6. 517. 968 1. 094. 087 91. 174 7 586. 617 465. 569 6. 052. 399 1. 052. 186 87. 682 8 544. 716 465. 569 5. 586. 830 1. 010. 285 84. 190 9 502. 815 465. 569 5. 121. 261 968. 384 80. 699 10 460. 913 465. 569 4. 655. 691 926. 483 77. 207 11 419. 012 465. 569 4. 190. 122 884. 581 73. 715 12 377. 111 465. 569 3. 724. 553 842. 680 70. 223 13 335. 210 465. 569 3. 258. 984 800. 779 66. 732 14 293. 309 465. 569 2. 793. 415 758. 878 63. 240 15 251. 407 465. 569 2. 327. 846 716. 976 59. 748 16 209. 506 465. 569 1. 862. 277 675. 075 56. 256 17 167. 605 465. 569 1. 396. 707 633. 174 52. 765

Estado de Resultados Proyectado AÑOS 2017 2021 2026 2031 2036 2046 Cuentas Principales 1 5 10 15 20 30 INGRESOS Tasas 1. 649. 754 1. 765. 588 2. 546. 577 2. 754. 775 2. 979. 998 3. 487. 203 Tarifas 593. 912 656. 504 915. 016 1. 284. 108 1. 813. 352 3. 674. 944 Concesión 3. 946. 549 1. 691. 417 1. 896. 679 2. 429. 251 3. 186. 720 Otros Ingresos 286. 035 336. 376 407. 118 495. 321 602. 633 892. 045 Total Ingresos 6. 476. 251 4. 449. 885 5. 765. 389 6. 430. 883 7. 825. 234 11. 240. 911 GASTOS Honorarios Profesionales 149. 592 168. 367 195. 184 226. 271 262. 310 352. 523 Gastos Administrativos 86. 400 97. 244 112. 732 130. 688 151. 503 203. 607 Servicios Básicos 226. 560 265. 043 322. 466 392. 329 477. 328 706. 562 Servicios Generales 695. 517 740. 341 802. 967 874. 175 955. 568 1. 157. 076 Gastos Financieros 840. 838 721. 474 521. 200 322. 635 126. 103 117. 869 Depreciación y Amortización 547. 277 548. 666 550. 702 553. 197 556. 233 564. 419 Total Gastos 2. 546. 184 2. 541. 135 2. 505. 251 2. 499. 295 2. 529. 045 3. 102. 056 Utilidad/Perdida antes de Partic. e Imp. 3. 930. 066 1. 908. 750 3. 260. 138 4. 174. 873 5. 296. 189 8. 138. 855 15% Participación Trabajadores - 128. 645 255. 406 444. 856 599. 638 995. 094 25% Impuesto a la Renta - 185. 179 366. 752 636. 535 857. 404 1. 421. 458 Resultado Neto 3. 930. 066 1. 594. 927 2. 637. 980 3. 093. 483 3. 839. 148 5. 722. 303

Resultados De La Evaluación La interpretación de los indicadores es la siguiente: • VAN del Flujo de Fondos: El proyecto, ofrece una ganancia (despues del Impuesto a la Renta) de $2. 482. 34 a valores del día de hoy, o sea descontados a la tasa de costo de capital del 9 %. TIR del Flujo de Fondos: La Tasa Interna de Retorno es del 11, 71%. • Costos Operativos (netos recuperados por alícuotas)/Ingresos Operativos: La relación máxima es del 19 % en el año 20 y la mínima del 15% en el año 1. Estos valores son muy positivos. • Utilidad Neta (antes de Impuesto a la Renta) / Ingresos Operativos: Esta relación tiene una expresión mínima de 73% en el año 20 que consideramos muy buena. • Coeficiente de Liquidez: Mide la suma de caja más créditos y bienes de corto plazo respecto de las deudas de corto plazo (Activo Corriente sobre Pasivo Corriente), es decir que brinda información respecto a cuantos recursos se poseen para pagar las deudas de corto plazo. En este caso el ratio mínimo es de 11% en el año 1. •

Propuesta Ambiental DERECHOS • Capítulo II DERECHOS DEL BUEN VIVIR • Capítulo II BIODIVERSIDAD Y RECURSOS NATURALES CONVENIOS INTERNACIONALES • Declaración de Río sobre el Medio Ambiente y el Desarrollo LEYES • Ley de Gestión Ambiental • Ley de prevención y control de la contaminación ambiental • Ley orgánica de la Salud DECRETO REGLAMENTOS ORDENANZAS NORMAS • Decreto 3516. Texto Unificado de Legislación Secundaria del Ministerio del Ambiente • Reglamento a la ley de Gestión Ambiental para la prevención y control de la contaminación ambiental • Reglamento de seguridad y salud de los trabajadores mejoramiento del medio ambiente de trabajo • Reglamento Ambiental para operaciones Hidrocarburífera en el Ecuador • Reglamento de seguridad para la construcción y obras públicas (Acuerdo No. 011) • Ordenanza que regula el uso de la vía pública por parte de los vehículos en el cantón manta (Ordenanza s/n) • Ordenanza de la Reglamentación Urbana de Manta • Norma De Emisiones Al Aire Desde Fuentes Fijas De Combustión • Norma De Límites Permisibles De Niveles De Ruido Ambiente Para Fuentes Fijas Y Fuentes Móviles, Y Para Vibraciones

CONCLUSIONES OPORTUNIDADES Construir el Nuevo Terminal Terrestre de Manta. Ejecutar el Proyecto en un terreno de propiedad Municipal. Mejorar de infraestructura de transporte de la ciudad. Reservar parte del terreno para crecimiento futuro. Ampliar las Vías circundantes y de accesos. Conectar el proyecto a red de servicios básicos disponible. Mejorar el buen vivir de la ciudadanía de Manta y visitantes. Mantener calidad de servicio y precios bajos. Mantener una zona de exclusividad para tomar o dejar pasajeros a 10 km de distancia del Nuevo Terminal. Seleccionar administración Técnica. RIESGO Podríamos diferenciar dos tipos de riesgos: los propios del mercado y los intrínsecos del proyecto en sí. Riesgos básicos que afectan al mercado: Crecimiento menor del esperado. Costos mayores a los previstos. Riesgos del negocio en sí. PUNTOS FUERTES Ubicación Geográfica del Nuevo Proyecto Trama vial Construida en asfalto con accesos Descongestionamiento del centro de la ciudad. Mejoramiento de la Seguridad vial. Terreno disponible acorde a demanda del proyecto. Menor tiempo recorrido de vehículos y personas. Uso de Suelo acorde con el proyecto. Espacio físico asignado por la Municipalidad dentro del Plan de Desarrollo Urbano. Ubicación sugerida por la Agencia Nacional de Tránsito. Tiene redes de servicios básicos. Favorece ordenamiento de tránsito vehicular de la ciudad. Terreno ubicado cerca al Aeropuerto Internacional. El proyecto se puede edificar en una sola etapa.

RECOMENDACIONES • Establecer un plan de marketing y ventas para la infraestructura y pago del financiamiento. • Establecer puntos de embarque y desembarque para que sea no solo de uso nacional sino tambien Internacional, por el movimiento turístico y comercial que tiene la Provincia de Manabí.

GRACIAS