ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO EL SISTEMA FINANCIERO CONCEPTO

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO

EL SISTEMA FINANCIERO CONCEPTO: • Conjunto de instituciones, instrumentos y mercados financieros que captan el excedente de recursos de algunas unidades económicas y lo canalizan hacia otras que lo necesitan. • El sistema financiero puede estudiarse desde tres puntos de vista: • Instituciones financieras • Instrumentos financieros • Mercados financieros

EL SISTEMA FINANCIERO ELEMENTOS DEL SISTEMA: 1. Instituciones financieras Conjunto de entidades que realizan algún o algunos tipos de operaciones financieras directas o indirectas, facilitando, por lo general, que los excedentes monetarios de algunas entidades puedan satisfacer las necesidades de liquidez de otras entidades. (Son intermediarios ya que habitualmente no facilitan sus propios recursos sino los de otros agentes económicos. )

EL SISTEMA FINANCIERO 2. Instrumentos financieros Medios utilizados para realizar un trasvase de recursos de un agente económico a otro, constituyendo normalmente el aspecto material de un flujo financiero. Se incluyen en este concepto los títulos, valores, etc. Un instrumento financiero es al mismo tiempo un activo y un pasivo financiero.

EL SISTEMA FINANCIERO 3. Mercados financieros Espacio en el que se realizan los intercambios de instrumentos financieros y se determinan sus precios; también se pueden definir como un conjunto de mecanismos o procedimientos a través de los cuales se realizan los intercambios. El sistema no exige, en principio, la existencia de un espacio físico concreto en el que se efectúen dichos intercambios.

EL SISTEMA FINANCIERO FUNCIONES DEL SISTEMA • • INTERMEDIACIÓN TRANSFORMACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS ¿PARA QUÉ? NIVEL MACRO NIVEL MICRO

EL SISTEMA FINANCIERO A) NIVEL MACRO • Eficaz asignación de recursos • Estabilidad monetaria • Política monetaria activa • Mayor volumen de ahorro B) NIVEL MICRO • Reducción del riesgo • Transformación de plazos • Gestión de pagos • Reducción del coste financiero

FUNCIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO Canalizar excesos de recursos desde entidades con superávit hasta entidades con déficit o necesidades de los mismos, a través de un mercado.

SISTEMA FINANCIERO E INTERMEDIARIOS BANCARIOS Entidades con exceso de recursos Retribución Mercado financiero Recursos Retribución Entidades con necesidad de recursos

SISTEMA FINANCIERO E INTERMEDIARIOS BANCARIOS Exceso de recursos = Activo Necesidad de recursos = Pasivo. Recursos prestados = Activos financieros Recursos Recibidos = Pasivos financieros.

EL SISTEMA FINANCIERO EN UNA ECONOMÍA El sistema financiero está compuesto por: • El Banco Central. • Intermediarios financieros • Activos financieros: • Mercados financieros • Normas Reguladoras El principal objetivo es facilitar la relación entre oferentes y demandantes de fondos.

EL SISTEMA FINANCIERO EN UNA ECONOMÍA Características de un Sistema Financiero: • Deberá asignar eficientemente los recursos financieros generados por el sistema en términos de volumen, precios y plazos. • Por tanto, determinará los precios que nos ayudarán a orientar el ahorro hacia las inversiones más productivas. • Es INEVITABLE MENCIONAR que resulta imprescindible una normativa y una cierta intervención y control por parte de las autoridades autonómicas de un país, así como una coordinación internacional para que todo el sistema financiero sea creíble (Pacto Keynesiano).

CANALIZACIÓN DEL AHORRO HACIA LA INVERSIÓN

EL BANCO CENTRAL Las principales funciones que el Bando Central tiene recomendadas son: • Banco del Estado. • Banco de BANCOS. • Administrador de efectivo (billetes y monedas). • Administración y custodia de divisas extranjeras y oro. • Responsable de la ejecución de la política monetaria.

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO EN COLOMBIA DIVIDE LAS ENTIDADES QUE LO INTEGRAN EN LAS SIGUIENTES CATEGORÍAS: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. ESTABLECIMIENTOS DE CRÉDITO. SOCIEDADES DE SERVICIOS FINANCIEROS. SOCIEDADES DE CAPITALIZACIÓN. ENTIDADES CON RÉGIMEN ESPECIAL. ENTIDADES ASEGURADORAS. INTERMEDIARIOS DE SEGUROS Y REASEGUROS. SOCIEDADES DE SERVICIOS TÉCNICOS Y ADMINISTRATIVOS LA LEY DEFINE LAS ACTIVIDADES DE CADA ENTIDAD

ESTRUCTURA GENERAL • Banco de la República (encargado de la política monetaria cambiaria y crediticia) • Ministerio de Hacienda (define los objetivos generales). • Superintendencia Financiera (vigila). • Bancos, Corporaciones de Financiamiento Comercial, Corporaciones Financieras, Sociedades Fiduciarias.

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO EN COLOMBIA

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO Y ASEGURADOR EN COLOMBIA

FUNCIONES B. R 1. - • Ejerce en forma exclusiva e indelegable el atributo estatal de emitir la moneda legal constituida por billetes y moneda metálica. 2. - • Como banquero y prestamista de última instancia de los establecimientos de crédito, públicos y privados, podrá otorgarles apoyo transitorio de liquidez, intermediar líneas de crédito externo para su colocación, prestar servicios fiduciarios, de depósito, compensación y giro. 3. - • Administrará las reservas internacionales conforme al interés público, al beneficio de la economía nacional y con el propósito de facilitar los pagos del país en el exterior.

ATRIBUCIONES B. R 1. - • Fijar y reglamentar el encaje de las distintas categorías de establecimientos de crédito y en general, de todas las entidades que reciban depósitos a la vista, a término o de ahorro, señalar o no su remuneración y establecer las sanciones por infracción. 2. - • Regular el crédito interbancario para atender requerimientos transitorios de liquidez de los establecimientos de créditos.

ESTABLECIMIENTOS DE CREDITO Establecimientos bancarios: Su función principal es la captación de recursos en cuenta corriente, bancaria o en otros depósitos a la vista o a término, con el fin de realizar operaciones activas de crédito. Corporaciones de ahorro y vivienda: 1 Aunque, como desarrollo de la disposición contenida en la Ley 546 de 1999, las corporaciones de ahorro y vivienda se convirtieron en bancos comerciales, en el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero se conserva su definición: Instituciones que tenían como función principal la captación de recursos para realizar operaciones activas de crédito hipotecario de largo plazo.

ESTABLECIMIENTOS DE CREDITO Corporaciones financieras: Su función principal es la captación de recursos a término, a través de depósitos o de instrumentos de deuda a plazo, con el fin de realizar operaciones activas de crédito y efectuar inversiones; esto con el objeto primordial de fomentar o promover la creación, reorganización, fusión, transformación y expansión de empresas en el sector real de la economía. Compañías de financiamiento: Su función principal es captar recursos a término, con el objeto de realizar operaciones activas de crédito para facilitar la comercialización de bienes y servicios, y realizar operaciones de arrendamiento financiero o leasing. Esto implica que la captación de recursos que efectúan se utiliza para la satisfacción de la demanda de créditos de consumo.

ESTABLECIMIENTOS DE CREDITO Cooperativas financieras: Organismos cooperativos especializados cuya función principal consiste en la intermediación; sin embargo, por tener una naturaleza jurídica distinta, su funcionamiento se rige por las disposiciones de la Ley 79 de 1988. En todo caso, las operaciones que realicen se rigen por lo previsto en el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero y demás normas que les sean aplicables.

fiduciarias SOCIEDADES DE SERVICIOS FINANCIEROS Sociedades fiduciarias: Su actividad está encaminada a la realización de operaciones de fiducia mercantil y a la celebración de contratos de fiducia. Almacenes generales de depósito: Son aquellas entidades que se encargan de custodiar mercancías sobre las que se expiden certificados de depósito, que son títulos valores negociables por sus propietarios.

SOCIEDADES DE SERVICIOS FINANCIEROS Sociedades administradoras de fondos de pensiones y de cesantías: Como su nombre lo indica, su objeto principal consiste en la administración de los aportes que los empleadores y los trabajadores efectúan por concepto de pensiones y de cesantías. Sociedades de Intermediación Cambiaria y de Servicios Financieros Especiales: La reforma financiera del 2009 estableció que, en adelante, las casas de cambio se denominarán sociedades de servicios financieros. Además, les autorizó la realización de pagos, recaudos, giros y transferencias nacionales en moneda nacional y pueden ser corresponsales no bancarios.

SOCIEDADES DE CAPITALIZACION Su función consiste en estimular el ahorro, mediante la constitución, en cualquier forma, de capitales determinados, a cambio de desembolsos únicos o periódicos, con posibilidad o sin ella de reembolsos anticipados por medio de sorteos. Estas entidades no realizan actividades de intermediación, sino que se dedican únicamente a estimular el ahorro en la sociedad.

REGIMEN ESPECIAL Y ASEGURADORAS Entidades con régimen especial : Son entidades financieras cuya creación y funcionamiento se encuentran establecidos en normas especiales. Findeter, Finagro, Fondo Nacional de Garantías, Bancoldex etc. son ejemplos de ellas. Entidades aseguradoras: Lo son las compañías y las cooperativas de seguros y de reaseguros.

MARCO NORMATIVO GENERAL