MINIMASTER REVISIONE LEGALE OIC 10 Rendiconto finanziario Milano

MINIMASTER REVISIONE LEGALE OIC 10 Rendiconto finanziario Milano, 20 novembre 2018 Relatore: Dario Colombo 1

Fonti Art. 2423 c. c. : “Gli amministratori devono redigere il bilancio di esercizio, costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dal rendiconto finanziario e dalla nota integrativa” Art. 2425 ter c. c. : prevede che: “dal rendiconto finanziario risultino. . . l’ammontare e la composizione delle disponibilità liquide. . . , ed i flussi finanziari dell’esercizio derivanti dall’attività operativa, da quella di investimento, da quella di finanziamento, ivi comprese le operazioni con soci. ” Art. 2435 bis: “. . . Le società che redigono il bilancio in forma abbreviata sono esonerate dalla redazione del rendiconto finanziario” Art. 2435 ter: “. . . Le micro imprese sono esonerate dalla redazione del rendiconto finanziario” Come interpretare e integrare? OIC 10 – Rendiconto finanziario 2

Rendiconto finanziario In Italia: ü Il brutto anatroccolo tra i prospetti contabili ü Art. 2423 “il bilancio deve essere redatto con chiarezza e rappresentare in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria della società e il risultato economico dell’esercizio. ” Cultura anglosassone: ü primei rendiconti finanziari già a fine ‘ 800 ü per molte società (es. Amazon) è il primo prospetto di bilancio 3

Rendiconto finanziario Cultura italiana Cultura anglosassone Obiettivo bilancio: strumento di tutela soci terzi Obiettivo bilancio: Strumento per assumere decisioni economiche Enfasi su principio prudenza e costi storici Enfasi su competenza e informazioni rilevanti Patrimonio netto come garanzia per soci e terzi Flussi di cassa come indicatori di potenzialità future per la remunerazione di soci e finanziatori 4

Rendiconto finanziario - Stretta relazione tra: SP; CE e RF - SP e CE: molto influenzati da valori stimati - RF: presenta valori certi I dati del rendiconto finanziario sono implacabili! 5

Rendiconto finanziario ü Scopo del RF per OIC 10: utile per valutare • situazione finanziaria (liquidità e solvibilità) • attuale e sua evoluzione ü RF fornisce informazioni su: • disponibilità liquide prodotte/assorbite dall’attività operativa e le modalità di impiego/copertura • la capacità di affrontare gli impegni finanziari a breve termine • la capacità di autofinanziarsi 6

Struttura rendiconto finanziario ü Disponibilità liquide iniziali ü + Flussi derivanti dall’attività operativa ü + Flussi derivanti dall’attività di investimento ü + Flussi derivanti dall’attività di finanziamento ü + Effetto delle variazioni cambi sulle disponibilità liquide ü = Disponibilità liquide finali 7

Rendiconto finanziario – Disponibilità liquide üLe disponibilità liquide includono: • depositi bancari e postali • assegni, denaro e valori in cassa • inclusi i saldi in valuta estera üDifferenza con IFRS 7: • IFRS 7 parla di disponibilità liquide ed equivalenti (cash and cash equivalents) • in pratica IFRS 7 include anche: - scoperti di conti correnti rimborsabili a vista - investimenti a breve termine altamente liquidi, prontamente convertibili in cassa, non soggetti a variazione di valore non detenuti per scopo di investimento 8

Flussi derivanti dell’attività operativa üDerivano dalla produzione distribuzione di beni e dalla fornitura di servizi üIncludono anche: • • • royalties; commissioni; rimborsi assicurativi ricavi gestioni accessorie pagamenti e rimborsi di imposte incassi per proventi finanziari 9

Struttura rendiconto finanziario Metodo diretto/indiretto Metodo diretto Utile dell’esercizio 50 Incassi da clienti Costi e ricavi per Imposte, interessi passivi, dividendi attivi, plusminusvalenze su cessione attività 90 Altri incassi 1. 360 0 Rettifiche costi non monetari che non hanno contropartita nel CCN (Acc. ti, Amm. ti, svalutazioni ecc. . . ) 160 Pagamenti a fornitori per acquisti (430) Variazioni CCN (75) Pagamenti a fornitori per servizi (255) Variazioni monetarie per Imposte, interessi passivi. Dividendi incassati, utilizzo fondi (85) Pagamenti al personale (470) Altri pagamenti Imposte pagate (40) Interessi incassati/pagati (25) Dividendi incassati Flusso finanziario dell’attività operativa 140 0 140 10

Flussi derivanti dell’attività di investimento üPresentazione distinta di incassi e pagamenti üincludono tutte le operazioni di acquisto e vendita di: • • • immobilizzazioni materiali immobilizzazioni immateriali immobilizzazioni finanziarie attività finanziarie non immobilizzate acquisto e cessioni di rami d’azienda 11

Flussi derivanti dell’attività di finanziamento üDistinzione mezzi propri – mezzi di terzi üOperazioni di finanziamento che non richiedono impego di disponibilità liquide non vanno inserite nel rendiconto fiananziario • esempi: - emissione di azioni per acquisto partecipate conversione di debiti in capitale scambio di partecipazioni permuta di attività 12

Interessi, utili su cambi, dividendi, derivati üInteressi: fanno parte dell’attività operativa • con segno + quelli di competenza • con segno – quelli effettivamente pagati üUtili e perdite su cambi • quelli derivanti da adeguamento ai saldi credito/debito di fine esercizio non rappresentano flussi finanziari. Quindi no rettifica dell’utile. üDividendi • presentati separatamente • dividendi incassati: flussi attività operative (+quelli di competenza – quelli incassati) • pagati: flussi attività di investimento üDerivati • Speculativi: flussi nell’attività di investimento • Di copertura: flussi nella stessa categoria dell’elemento coperto, ma separatamente 13

Acquisto/cessione di rami di azienda üAcquisto/cessione rami d’azienda • flussi finanziari per acquisto o cessione di rami d’azienda: - presentati distintamente nelle attività di investimento - al netto delle attività liquide acquisite o dismesse nell’ambito dell’operazione • in calce al rendiconto finanziario: - corrispettivi pagati o ricevuti; corrispettivi consistenti in attività liquide ammontare delle disponibilità liquide acquisite o cedute nell’ambito dell’operazione valore contabile delle attività/passività acquisite o cedute • non possono essere compensati flussi relativi a diverse cessioni di rami d’azienda 14

Operazioni non monetarie üNon generano flussi monetari üNon sono presentate nel rendiconto finanziario üEsempi: • scambio di partecipazioni • permuta di attività • conversione di debiti in capitale 15

Altre note in calce al rendiconto finanziario üSe significativi: • saldi delle disponibilità liquide non liberamente utilizzabili • spiegazioni circa le specifiche circostanze • esempi: - conti vincolati a garanzia - pegni 16

Cash pooling ü Il trattamento del saldo a fine anno non è normato da OIC ü Tuttavia se: • Contratto cash pooling simile a contratto di c/c • Rischio controparte non è significativo ü Il saldo fa parte delle disponibilità liquide (interpretazione autorevole) 17