ISAK 16 Perjanjian Konsesi Jasa 1 2 Agenda

ISAK 16 Perjanjian Konsesi Jasa 1

2 Agenda 1 Latar Belakang 2 Ruang Lingkup 3 Grantor vs Operator 4 Intepretasi 2

3 Latar Belakang Pemerintah berkewajiban melakukan pelayanan publik yang umumnya didanai oleh APBN/APBD Keterbatasan APBN/APBD mengharuskan pemerintah menarik swasta untuk mendanai kegiatan investasi pengadaan jasa layanan publik. § KPS = Kerjasama Pemerintah Swasta dibina oleh Direktorat KPS (DKPS) § Merupakan service concession arrangement (public to private services) § Sektor yang memiliki KPS, berdasarkan Indonesian Infrastructure Summit 2005, adalah: § Gas § Power and electricity § Road transportation (68 projects) § Water § Telecommunication Pengaturan akuntansi untuk sewa dan perjanjian mengandung sewa belum lengkap. ISAK 8 mengecualikan perjanjian konsesi jasa 3

4 Latar Belakang Terdapat kekosongan pengaturan untuk beberapa industri akibat dicabutnya PSAK yang terkait, misal industri jalan tol, air minum, dsb. Terdapat ketidakjelasan pengaturan untuk beberapa industri, misal distribusi bahan bakar minyak dan gas Makin banyaknya perjanjian konsesi pelayanan publik 4

5 Ciri Perjanjian Konsesi Jasa Kewajiban melayani publik ada pada operator Pemberi konsesi (grantor) adalah entitas sektor publik atau entitas swasta yang telah diberikan tanggung jawab Operator bertanggung jawab setidaknya atas sebagian pengelolaan infrastruktur dan jasa terkait, tidak hanya bertindak sebagai agen dari grantor Penetapan harga awal dan perubahan harga selama masa konsesi Operator wajib menyerahkan infrastruktur kepada grantor pada akhir masa konsesi 5

6 Grantor vs Operator Grantor Pemerintah atau perusahaan swasta yang bertanggungjawab atas jasa yang diberikan Menentukan jenis pelayanan publik, pelanggan, dan harga Operator Membangun infrastruktur untuk pelayanan publik, memperbaiki dan mengoperasikan infrastruktur selama jangka waktu tertentu Bertanggungjawab atas manajemen infrastruktur dan jasa yang diberikan, dan tidak semata-mata bertindak sebagai agen untuk Grantor. Mengendalikan (melalui kepemilikan) kepentingan residu signifikan pada akhir periode perjanjian atau aset digunakan selama umur ekonominya Grantor BUMN/ Swasta BUMN Pemerintah Operator Swasta Perjanjian/Pengaturan 6

7 ISAK 8 • Merupakan adopsi dari IFRIC 12 (2009) Service Concession Arrangement. • Mengadopsi seluruh IFRS kecuali tanggal efektif dan tidak mengijinkan penerapan dini. 7

8 Struktur Isi ISAK 8 Pendahuluan • • Referensi Latar Belakang Ruang Lingkup Permasalahan Interpretasi Tanggal Efaktif Ketentuan Transisi Panduan Apllikasi Contoh ilustrasi – bukan bagian standar 8

9 Ruang Lingkup Cakupan: ISAK 16 hanya berlaku untuk operator atas perjanjian konsesi jasa. ISAK 16 tidak mengatur akuntansi untuk grantor Perjanjian konsensi jasa Grantor mengendalikan atau mengatur jenis, pengguna, dan harga jasa Grantor mengendalikan (melalui kepemilikan) atas hak manfaat selama masa perjanjian dan kepentingan residual dalam infrastruktur pada akhir masa konsesi Berlaku untuk infrastruktur yang telah ada dan baru 9

1 0 Permasalahan • Interpretasi ini menetapkan prinsip-prinsip umum dalam mengakui dan mengukur kewajiban dan hak-hak terkait dalam perjanjian konsesi jasa. Persyaratan untuk pengungkapan (ISAK 22). • Permasalahan yang dibahas dalam Interpretasi ini adalah: (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) perlakuan hak operator atas infrastruktur; pengakuan dan pengukuran imbalan atas perjanjian; konstruksi atau peningkatan jasa; jasa operasi; biaya pinjaman; perlakuan akuntansi setelah pengakuan awal atas aset keuangan dan aset tidak berwujud; dan Item yang diberikan oleh pemberi konsesi kepada operator. 10

1 1 Perlakuan Hak Operator atas Infrastruktur • Tidak diakui sebagai aset tetap dari operator: – Perjanjian jasa kontraktual tidak memberikan hak kepada operator untuk mengendalikan penggunaan infrastruktur layanan publik – Operator mengoperasi infrastruktur untuk pelayanan publik untuk kepentingan grantor sesuai persyaratan kontrak 11

1 2 Pengakuan dan Pengukuran Imbalan atas Perjanjian Jasa pembangunan dan peningkatan infrastruktur diakui sesuai PSAK 34 Akuntansi Kontrak Konstruksi dalam bentuk: q. Aset keuangan (operator memiliki hak kontraktual tanpa syarat untuk menerima kas/aset keuangan lain) q. Aset tidak berwujud (operator memiliki hak untuk membebankan pengguna) Pendapatan dari aktivitas pemberian jasa operasi diakui sesuai dengan PSAK 23 Pendapatan Melakukan 2 jasa dalam 1 kontrak imbalan yang diterima/piutang dialokasikan mengacu pada nilai wajar relatif dari jasa yang diberikan, apabila jumlahnya dapat diidentifikasi secara terpisah. 12

1 3 Imbalan yang Diberikan oleh Grantor kepada Operator Jasa pembangunan atau peningkatan kemampuan: üImbalan diukur dengan nilai wajar üImbalan meliputi hak atas aset keuangan atau aset tak berwujud Aset keuangan diakui sejauh operator memiliki hak kontraktual tanpa syarat untuk menerima kas atau aset keuangan lain dari atau atas petunjuk gantor Aset tak berwujud diakui sejauh operator menerima hak (lisensi) untuk membebankan pengguna layanan publik Menerima keduanya dilakukan pencatatan terpisah dan keduanya diakui pada nilai wajar 13

1 4 Pemulihan Infrastruktur • Jika ada kewajiban kontraktual untuk memelihara atau memulihkan infrastruktur (Maintenance clause), kecuali untuk peningkatan konstruksi: – Accrue kewajiban sesuai PSAK 57 (Rev 2009): Provisi, Liabilitas Kontijensi, dan Aset Kontijensi berdasarkan estimasi pengeluaran untuk menyelesaikan kewajiban kini pada akhir periode pelaporan 14

1 5 Biaya Pinjaman • Biaya pinjaman terkait dengan perjanjian diakui sebagai beban pada periode terjadinya biaya pinjaman tersebut • Dikapitalisasi selama periode konstruksi hanya jika operator menerima aset tidak berwujud 15

1 6 Pengakuan Aset Keuangan dan Aset Tak Berwujud Aset Keuangan: ü Pengakuan awal: nilai wajar ü Selanjutnya: Amortized cost (initial amount + cumulative interests - repayments) Aset Tak Berwujud: ü Pengakuan awal: biaya perolehan ü Selanjutnya: amortized cost (acquisition cost - accumulated amortization or accumulated impairment loss ) 16

1 7 Item dari Grantor kepada Operator Persyaratan: Item dikendalikan operator, dan Pemberian item merupakan bagian dari service fees untuk operator karena memberikan layanan publik Memenuhi syarat aset operator dan diakui pada nilai wajar 17

ISAK 16 18 18

ISAK 16 19 19

2 0 Kategori Tipe Pengaturan SAK Terkait Sewa Provider Sewa Jasa / Kontrak Pemeliharaan Kepemilikan Aset Rehabilitasioperasitransfer BOT Bangun. Miliki. Operasi Grantor Investasi Modal Operator Dibagi Grantor Jangka waktu 8 -20 tahun 1 -5 tahun Bunga Operator dan Grantor 25 -30 Grantor PSAK 30 100% Divestasi Privatisasi Perusahaan Operator Grantor Risiko Permintaan SAK Pemilik PSAK 23 Operator Tak terbatas Operator ISAK 16 PSAK 16 20

2 1 Tanggal Efektif dan ketentuan transisi • Interpretasi ini berlaku efektif pada 1 Januari 2012. • Perubahan dalam kebijakan akuntansi dicatat sesuai dengan PSAK 25 • Untuk setiap perjanjian jasa tertentu, apabila tidak praktis bagi operator untuk menerapkan secara retrospektif, maka entitas: – mengakui aset keuangan dan aset tidak berwujud yang ada pada awal periode sajian paling awal; – menggunakan jumlah tercatat sebelumnya atas aset keuangan dan aset tidak berwujud tersebut (tidak memperhatikan klasifi kasi sebelumnya) sebagai jumlah tercatat pada tanggal tersebut; dan – melakukan pengujian penurunan nilai atas aset keuangan dan aset tidak berwujud yang diakui pada tanggal tersebut, kecuali hal tersebut tidak praktis, dalam hal ini jumlah penurunan tersebut harus diuji pada awal periode berjalan. 21

2 2 Ilustrasi 1 – Pemberi Konsesi Memberikan Aset Keuangan • • Persyaratan perjanjian mensyaratkan operator untuk membangun jalan, menyelesaikan pembangunannya dalam waktu dua tahun. Memelihara dan mengoperasikan jalan tersebut sesuai standar yang ditetapkan selama delapan tahun (yaitu tahun ke 3 -10). Perjanjian berakhir di tahun 10 Operator harus melapisi jalan pada akhir tahun ke 8. Aktivitas pelapisan merupakan penghasil pendapatan. Biaya yang terjadi: Jasa Konstruksi Jasa operasi (per tahun) Pelapisan jalan • • Tahun Rp 1 500 2 500 3 -10 10 8 100 Persyaratan perjanjian mensyaratkan pemberi konsesi membayar sebesar Rp 200 kepada operator setiap tahun dari tahun ke 3 sampai tahun ke 10 agar jalan dapat tersedia untuk publik. Diasumsikan bahwa seluruh arus kas terjadi pada akhir tahun. 22

2 3 Ilusrasi 1 • • Operator mengakui pendapatan dan biaya kontrak sesuai dengan PSAK 34: Akuntansi Kontrak Konstruksi dan PSAK 23 Pendapatan. Biaya dari setiap kegiatan konstruksi, operasi dan pelapisan diakui sebagai beban mengacu pada tahap penyelesaian kegiatan. Untuk pendapatan kontrak, nilai wajar dari jumlah yang diberikan pemberi konsesi diakui pada saat yang sama. Operator diwajibkan melapisi jalan pada akhir tahun ke 8. Pemberi konsesi akan mengganti kepada operator biaya pelapisan jalan pada tahun ke 8. Kewajiban untuk melapisi jalan diukur pada nilai nol dalam laporan posisi keuangan, serta pendapatan dan beban tidak diakui dalam laporan laba rugi sampai pekerjaan pelapisan selesai dilakukan. Total imbalan (Rp 200 pada setiap tahun ke 3 sampai 8) mencerminkan nilai wajar untuk masing-masing jasa Pada tahun ke 1, biaya konstruksi sebesar Rp 500, pendapatan konstruksi sebesar Rp 525 (biaya ditambah 5 persen), dan karenanya laba konstruksi sebesar Rp 25 diakui dalam laporan laba rugi. Berikut nilai wajar imbalan yang diterima Nilai wajar Jasa konstruksi Biaya perkiraan + 5% Jasa operasi Biaya perkiraan + 20% Pelapisan jalan Biaya perkiraan + 10% Suku Bunga Efektif 6. 18% per tahun 23

2 4 Ilusrasi 1 • Aset Keuangan • Jumlah terutang dari pemberi konsesi adalah jumlah yang memenuhi definisi piutang dalam PSAK 55. Pada saat pengakuan awal piutang diukur pada nilai wajar. Pada saat pengukuran selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi, yaitu jumlah yang diakui sebelumnya ditambah bunga kumulatif pada jumlah yang dihitung dengan menggunakan metode bunga efektif dikurangi pembayaran. Jika arus kas dan nilai wajar tetap sama seperti yang diperkirakan, tingkat bunga efektif sebesar 6, 18 persen per tahun dan piutang diakui pada akhir tahun ke 1 sampai 3 • • • Rp Jumlah terutang konstruksi di tahun I 525 Piutang akhir tahun 525 Bunga efektif di tahun ke 2 atas piutang pada akhir tahun 1 (6, 16% x Rp 525) 32 Jumlah terutang konstruksi di tahun ke 2 525 Piutang di akhir tahun ke 2 1082 Bunga efektif di tahun ke 3 atas piutang pada akhir tahun 2 67 Jumlah terutang untuk operasi di tahun 3 (10 x (1+20%) 12 Penerimaan kas dalam tahun 3 Piutang pada akhir tahun 3 (200) 961 24

2 5 • Ilusrasi 1 Diasumsikan operator mendanai perjanjian sepenuhnya dengan utang dan saldo laba. Operator membayar bunga sebesar 6, 7 persen per tahun atas saldo utang. Arus kas Penerimaan Biaya kontrak Biaya pinjaman Arus masuk (keluar) net 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Jumlah - - 200 200 1. 600 (500) (10) (10) (1. 180) - (34) (69) (61) (53) (43) (33) (23) (19) (7) (342) -500 -543 121 129 137 147 157 67 171 183 78 Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Jumlah 525 12 12 122 12 12 1. 256 (500) (10) (10) (1. 180) Pendapatan keuangan - 32 67 59 51 43 34 25 22 11 344 Biaya pinjaman - (34) (69) (61) (53) (43) (33) (23) (19) (7) (342) 25 23 - - - 2 3 14 5 6 78 Pendapatan Biaya kontrak Laba neto 25

2 6 Ilusrasi 1 Laporan Posisi Keuangan Jumlah terutang dari pemberi konsesi (a) Kas (utang) Aset neto 1 2 3 4 5 - 6 7 8 9 10 525 1082 961 862 695 550 396 343 117 12 (500) (1034) (913) (784) (647) (500) (343) (276) (305) (78) 25 48 48 50 53 67 72 78 (a). Jumlah terutang dari pemberi konsesi pada awal tahun ditambah pendapatan dan pendapatan keuangan yang diperoleh di tahun terkait dikurangi penerimaan di tahun terkait (b) Utang pada awal tahun ditambah arus kas neto di tahun terkait • • Banyak kemungkinan jenis perjanjian. Tujuan dari contoh ini adalah untuk mengilustrasikan perlakuan akuntansi untuk beberapa ciri yang umumnya ditemukan dalam praktik. Diasumsikan bahwa periode perjanjian hanya sepuluh tahun dan penerimaan tahunan dari operator konstan selama periode tersebut. Periode perjanjian mungkin jauh lebih panjang dan pendapatan tahunan dapat meningkat dengan berjalannya waktu, sehingga perubahan laba neto dari tahun ke tahun dapat lebih besar. 26

2 7 Ilustrasi 2 • • • Persyaratan perjanjian mensyaratkan operator untuk membangun jalan, menyelesaikan pembangunannya dalam waktu dua tahun. Memelihara dan mengoperasikan jalan tersebut sesuai standar yang ditetapkan selama delapan tahun (yaitu tahun ke 3 -10). Operator harus melapisi jalan pada akhir tahun ke 8. Aktivitas pelapisan merupakan penghasil pendapatan. Tahun Rp 1 500 2 500 Jasa operasi (per tahun) 3 -10 10 Pelapisan jalan 8 100 Jasa Konstruksi • Persyaratan perjanjian mensyaratkan memperkenankan operator menarik tariff tol dari pengguna jalan. Operator memperkirakan bahwa jumlah kendaraan akan stabil selama masa kontrak dan operator akan menerima tariff tol sebesar 200 dari tahun ke 3 – 10. 27

2 8 Ilustrasi 2 – Aset tak berwujud • • • Operator memberikan jasa konstruksi kepada pemberi konsesi yang ditukar engan aset tak berwujud yaitu hak untuk menarif tariff tol dari pengguna jalan tol pada tahun 3 -10. Operator mengestimasi jumlah kendaraan stabil dan akan diterima pendapatan dari penerimaan tol sebesar 200 setiap tahun dari tahun 3 -10 Operator akan mengakui aset tak berwujud menurut PSAK 19 aset tak berwujud Rp Jasa Konstruksi pada tahun 500 x(1+5%) Kapitalisasi biaya pinjaman Jasa konstturksi tahun 2 Aset tak berwujud tahun 2 • • 525 34 500 x(1+5%) 525 1. 084 Amortisasi dilakukan selama masa kontrak selama 8 tahun 1084/8 = 135 per tahun Operator mengakui biaya pendapatan dan biaya kontrak sesuai PSAK 34, sehingga terdapat laba sebesar 25. Pengguna jalan membayar jasa public maka operator akan mengakui pendapatan tol. Kewajiban pelapisan diakui sesuai PSAK 57, diestimasi sejak jalan tersebut selesai mulai tahun ke-3 sampai dengan tahun 8 28

2 9 Ilustrasi 2 – Aset tak berwujud • Operator mengakui pendapatan dan biaya kontrak sesuai dengan PSAK 34: Akuntansi Kontrak Konstruksi, yaitu dengan mengacu pada tahap penyelesaian konstruksi. Operator mengukur pendapatan kontrak pada nilai wajar imbalan yang diterima atau piutang. Jadi, dalam setiap tahun 1 dan 2 operator mengakui biaya konstruksi dalam laporan laba rugi sebesar Rp 500 dan pendapatan konstruksi sebesar Rp 525 (biaya ditambah 5 persen) dan, karenanya, laba konstruksi sebesar Rp 25. • Para pengguna jalan membayar layanan publik pada saat yang sama ketika mereka menerima jasa tersebut, yaitu ketika mereka menggunakan jalan. Oleh karena itu operator mengakui pendapatan tol ketika menerima tarif tol. 29

3 0 Ilustrasi 2 – Aset tak berwujud • • Kewajiban operator untuk pelapisan timbul sebagai akibat dari penggunaan jalan selama tahap operasi. Kewajiban diakui dan diukur sesuai dengan PSAK 57 (revisi 2009): Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi, yaitu pada estimasi terbaik pengeluaran yang disyaratkan untuk menyelesaikan kewajiban kini pada akhir periode pelaporan. 3 Kewajiban timbul pada tahun 17 dengan diskonto sebesar 6% Kenaikan provisi awal tahun karena berjalannya waktu Total beban diakui dalam laba rugi 4 5 6 7 8 Total 12 13 14 15 16 17 87 0 1 1 2 4 5 13 12 14 15 17 20 22 100 30

3 1 Ilustrasi 2 – Aset tak berwujud • Operator mendanai perjanjian sepenuhnya dengan utang dan saldo laba. Operator membayar bunga sebesar 6, 7 persen per tahun atas saldo utang. Arus kas 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Jumlah - - 200 200 1. 600 (500) (10) (10) (1. 180) - (34) (69) (61) (53) (43) (33) (23) (19) (7) (342) -500 -543 121 129 137 147 157 67 171 183 78 Penerimaan Biaya kontrak Biaya pinjaman Arus masuk (keluar) net Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif Pendapatan 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Jumlah 525 200 200 2. 650 Amortisasi - - (135) (136) (135 (1. 184) ) ) Biaya pelapisan - - (12) (14) (15) (17) (22) - - Biaya kontrak lain (500 ) ) (10) (10) Biaya pinjaman Laba neto - (100 (10) (1. 080) - - (69) (61) (53) (43) (33) (23) (19) (7) 25 25 (26) (20) (14) (6) 1 9 36 48 (342) 31 78

3 2 • Ilusrasi 2 Contoh ini hanya berlaku untuk satu jenis dari banyak kemungkinan jenis perjanjian. Tujuan dari contoh ini adalah untuk mengilustrasikan perlakuan akuntansi untuk beberapa ciri yang umumnya ditemukan dalam praktik. Untuk membuat ilustrasi sejelas mungkin, diasumsikan bahwa periode perjanjian hanya sepuluh tahun dan penerimaan tahunan dari operator konstan selama periode tersebut. Dalam praktiknya, periode perjanjian mungkin jauh lebih panjang dan pendapatan tahunan dapat meningkat dengan berjalannya waktu. Dalam keadaan demikian, perubahan laba neto dari tahun ke tahun dapat lebih besar. Laporan Posisi Keuangan Jumlah terutang dari pemberi konsesi (a) Kas (utang) Kewajiban pelapisan Aset neto 1 2 3 4 5 - 6 7 8 9 10 525 1082 961 862 695 550 396 343 117 12 (500) (1034) (913) (784) (647) (500) (343) (276) (305) (78) - - (12 (26) (41) (58) (78) - - - 25 50 24 4 (10) (16) (15) (6) 90 78 32

3 3 Ilustrasi 3 Aset keuangan dan Aset tak berwujud • Perjanjian mensyaratkan operator membangun jalan. • Estimasi laba 5% • Persyaratan perjanjian memperkenankan operator untuk menarik tariff tol dari pengguna jalan. Selain konsesi memberikan jaminan operator pembayaran minimal sebesar 700 dan bunga 6. 18%. Operator memperkirakan penerimaan stabil selama 8 tahun sebesar 200. • Nilai penerimaan akan dibagi menjadi dua 700 adalah aset keuangan dan sisanya adalah aset tak berwujud. • Aset keuangan di tahun 1 sebesar 350 dan 175 aset tak berwujud. • Penerimaan tol terdiri dari jaminan pemberi konsesi dan penghasilan keuangan 700+237 = 937 dan akan dialokasikan selama 8 tahun atau per tahun 117 33

3 4 Ilustrasi 3 Aset keuangan dan Aset tak berwujud • Persyaratan perjanjian jasa mensyaratkan operator untuk membangun jalan, menyelesaikan pembangunannya dalam waktu dua tahun, kemudian mengoperasikan dan memelihara jalan tersebut sesuai standar yang ditetapkan selama delapan tahun (yaitu tahun ke 3 - 10). • Persyaratan perjanjian juga mengharuskan operator untuk melapisi jalan ketika permukaan asli telah memburuk dibawah kondisi yang telah ditetapkan. Operator mengestimasikan akan melakukan pelapisan pada akhir tahun ke 8. Perjanjian akan berakhir pada akhir tahun 10. Operator mengestimasikan biaya yang terjadi untuk memenuhi kewajibannya sebagai berikut: Tahun Rp 1 500 2 500 Jasa operasi (per tahun) 3 -10 10 Pelapisan jalan 8 100 Jasa Konstruksi 34

3 5 Ilustrasi 3 Aset keuangan dan Aset tak berwujud • Operator mengestimasikan imbalan sehubungan dengan jasa konstruksi sebesar biaya ditambah 5 persen. • Persyaratan perjanjian memperbolehkan operator untuk menagih tarif tol dari pengguna jalan. Selain itu, pemberi konsesi menjamin operator pada jumlah minimum sebesar Rp 700 dan bunga sebesar 6, 18 persen untuk mencerminkan waktu penerimaan kas. Operator memperkirakan bahwa jumlah kendaraan akan stabil selama masa kontrak dan operator akan menerima tarif tol sebesar Rp 200 pada setiap tahun dari tahun ke 3 sampai ke 10. • Untuk tujuan ilustrasi ini, diasumsikan bahwa seluruh arus kas terjadi pada akhir tahun 35

3 6 Ilustrasi 3 Aset keuangan dan Aset tak berwujud • Hak kontraktual untuk menerima kas dari pemberi konsesi untuk jasa dan hak untuk membebankan pengguna terhadap layanan publik harus dianggap sebagai dua aset yang terpisah sesuai PSAK. Oleh karena itu, dalam perjanjian ini perlu untuk membagi imbalan operator menjadi dua komponen: komponen aset keuangan berdasarkan jumlah yang dijamin dan aset tidak berwujud untuk sisanya. Nilai wajar Jasa konstruksi Biaya perkiraan + 5% Jasa operasi Biaya perkiraan + 20% Pelapisan jalan Biaya perkiraan + 10% Suku Bunga Efektif 6. 18% per tahun 36

3 7 Ilusrasi 1 • • Operator mengakui pendapatan dan biaya kontrak sesuai dengan PSAK 34: Akuntansi Kontrak Konstruksi dan PSAK 23 Pendapatan. Biaya dari setiap kegiatan konstruksi, operasi dan pelapisan diakui sebagai beban mengacu pada tahap penyelesaian kegiatan. Untuk pendapatan kontrak, nilai wajar dari jumlah yang diberikan pemberi konsesi diakui pada saat yang sama. Operator diwajibkan melapisi jalan pada akhir tahun ke 8. Pemberi konsesi akan mengganti kepada operator biaya pelapisan jalan pada tahun ke 8. Kewajiban untuk melapisi jalan diukur pada nilai nol dalam laporan posisi keuangan, serta pendapatan dan beban tidak diakui dalam laporan laba rugi sampai pekerjaan pelapisan selesai dilakukan. Total imbalan (Rp 200 pada setiap tahun ke 3 sampai 8) mencerminkan nilai wajar untuk masing-masing jasa Pada tahun ke 1, biaya konstruksi sebesar Rp 500, pendapatan konstruksi sebesar Rp 525 (biaya ditambah 5 persen), dan karenanya laba konstruksi sebesar Rp 25 diakui dalam laporan laba rugi. Berikut nilai wajar imbalan yang diterima Nilai wajar Jasa konstruksi Biaya perkiraan + 5% Jasa operasi Biaya perkiraan + 20% Pelapisan jalan Biaya perkiraan + 10% Suku Bunga Efektif 6. 18% per tahun 37

3 8 Ilusrasi 1 • Aset Keuangan • Jumlah terutang dari pemberi konsesi adalah jumlah yang memenuhi definisi piutang dalam PSAK 55. Pada saat pengakuan awal piutang diukur pada nilai wajar. Pada saat pengukuran selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi, yaitu jumlah yang diakui sebelumnya ditambah bunga kumulatif pada jumlah yang dihitung dengan menggunakan metode bunga efektif dikurangi pembayaran. Jika arus kas dan nilai wajar tetap sama seperti yang diperkirakan, tingkat bunga efektif sebesar 6, 18 persen per tahun dan piutang diakui pada akhir tahun ke 1 sampai 3 • • • Rp Jumlah terutang konstruksi di tahun I 525 Piutang akhir tahun 525 Bunga efektif di tahun ke 2 atas piutang pada akhir tahun 1 (6, 16% x Rp 525) 32 Jumlah terutang konstruksi di tahun ke 2 525 Piutang di akhir tahun ke 2 1082 Bunga efektif di tahun ke 3 atas piutang pada akhir tahun 2 67 Jumlah terutang untuk operasi di tahun 3 (10 x (1+20%) 12 Penerimaan kas dalam tahun 3 Piutang pada akhir tahun 3 (200) 961 38

3 9 • Ilusrasi 1 Diasumsikan operator mendanai perjanjian sepenuhnya dengan utang dan saldo laba. Operator membayar bunga sebesar 6, 7 persen per tahun atas saldo utang. Arus kas Penerimaan Biaya kontrak Biaya pinjaman Arus masuk (keluar) net 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Jumlah - - 200 200 1. 600 (500) (10) (10) (1. 180) - (34) (69) (61) (53) (43) (33) (23) (19) (7) (342) -500 -543 121 129 137 147 157 67 171 183 78 Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Jumlah 525 12 12 122 12 12 1. 256 (500) (10) (10) (1. 180) Pendapatan keuangan - 32 67 59 51 43 34 25 22 11 344 Biaya pinjaman - (34) (69) (61) (53) (43) (33) (23) (19) (7) (342) 25 23 - - - 2 3 14 5 6 78 Pendapatan Biaya kontrak Laba neto 39

4 0 Ilusrasi 1 Laporan Posisi Keuangan Jumlah terutang dari pemberi konsesi (a) Kas (utang) Aset neto 1 2 3 4 5 - 6 7 8 9 10 525 1082 961 862 695 550 396 343 117 12 (500) (1034) (913) (784) (647) (500) (343) (276) (305) (78) 25 48 48 50 53 67 72 78 (a). Jumlah terutang dari pemberi konsesi pada awal tahun ditambah pendapatan dan pendapatan keuangan yang diperoleh di tahun terkait dikurangi penerimaan di tahun terkait (b) Utang pada awal tahun ditambah arus kas neto di tahun terkait • • Banyak kemungkinan jenis perjanjian. Tujuan dari contoh ini adalah untuk mengilustrasikan perlakuan akuntansi untuk beberapa ciri yang umumnya ditemukan dalam praktik. Diasumsikan bahwa periode perjanjian hanya sepuluh tahun dan penerimaan tahunan dari operator konstan selama periode tersebut. Periode perjanjian mungkin jauh lebih panjang dan pendapatan tahunan dapat meningkat dengan berjalannya waktu, sehingga perubahan laba neto dari tahun ke tahun dapat lebih besar. 40

4 1 Ilustrasi 2 • • • Persyaratan perjanjian mensyaratkan operator untuk membangun jalan, menyelesaikan pembangunannya dalam waktu dua tahun. Memelihara dan mengoperasikan jalan tersebut sesuai standar yang ditetapkan selama delapan tahun (yaitu tahun ke 3 -10). Operator harus melapisi jalan pada akhir tahun ke 8. Aktivitas pelapisan merupakan penghasil pendapatan. Tahun Rp 1 500 2 500 Jasa operasi (per tahun) 3 -10 10 Pelapisan jalan 8 100 Jasa Konstruksi • Persyaratan perjanjian mensyaratkan memperkenankan operator menarik tariff tol dari pengguna jalan. Operator memperkirakan bahwa jumlah kendaraan akan stabil selama masa kontrak dan operator akan menerima tariff tol sebesar 200 dari tahun ke 3 – 10. 41

4 2 Akuntan TERIMA KASIH Profesi untuk Mengabdi pada Negeri Dwi Martani 081318227080 martani@ui. ac. id atau dwimartani@yahoo. com http: //staff. blog. ui. ac. id/martani/ 42

Akuntan TERIMA KASIH Profesi untuk Mengabdi padamu Negeri Dwi Martani 081318227080 martani@ui. ac. id atau dwimartani@yahoo. com http: //staff. blog. ui. ac. id/martani/ 43