Comisia Naional a Pieei Financiare Organizaiile de microfinanare

Comisia Naţională a Pieţei Financiare Organizaţiile de microfinanţare – realizări, oportunităţi şi provocări Raportor : Alina Cebotariov Chişinău, 6 mai 2011

Studiul de fezabilitate privind supravegherea organizaţiilor de microfinanţare �Asistenţa Băncii Mondiale �Obiectivul: identificarea necesităţii supravegherii activităţii desfăşurate de organizaţiile de microfinanţare în contextul extinderii semnificative a pieţei acestora, inclusiv acceptării împrumuturilor din partea unui număr mare de persoane fizice, cu caracter de ”quasi depozite” , drept o sursă ulterioară de creditare a populaţiei, inclusiv a IMM-lor.

Principiile general recomandate de organizaţiile internaţionale sectoriale Grupul Consultativ pentru a Asista Săracii (CGAP) Reglementări neprudenţiale: ü Permisiunea de a credita ü Prevenirea fraudelor şi crimelor financiare ü Limitarea ratelor de dobîndă ü Taxarea ü Protecţia consumatorilor

Principiile general recomandate de organizaţiile internaţionale sectoriale Grupul Consultativ pentru a Asista Săracii (CGAP) Protecţia consumatorilor 6 Principii de Protecţie a Clienţilor în Microfinanţare: v Evitarea supra-înadatorării clienţilor v Preţuri transparente v Practici adecvate de colectare v Comportamentul etic al angajaţilor v Mecanisme pentru soluţionarea pretenţiilor v Protecţia datelor cu caracter personal

Principiile general recomandate de organizaţiile internaţionale sectoriale Grupul Consultativ pentru a Asista Săracii (CGAP) Reglementări prudenţiale: ü protejarea sistemului financiar al ţării prin prevenirea falimentării unei instituţii care ar condiţiona falimentarea altora ü protejarea micilor depunători de economii care deţin informaţii limitate pentru monitorizarea performanţelor financiare ale instituţiei.

Principiile general recomandate de organizaţiile internaţionale sectoriale Comitetul Basel pentru Supravegherea Bancară: Recomandări expuse în publicaţia din mai 2010 „Activităţile de microfinanţare şi principiile de bază pentru supravegherea bancară efectivă” v Principiul 6 – Suficienţa capitalului v Principiul 7 – Procesul de administrare a riscului v Principiul 8 – Riscul de creditare v Principiul 9 – Activele problematice, provizioanele şi rezervele v Principiul 18 – Abuzul serviciilor financiare v Principiul 21 – Raportarea de supraveghere

Profilurile de risc ØRiscul de creditare Ø Riscul ratei dobînzii Ø Riscul de lichiditate Ø Riscul de administrare Ø Riscul de sector nou Ø Riscul de proprietate Ø Riscul de dependenţă faţă de furnizorul de surse financiare

Analiza evoluţiei sectorului de microfinanţare în Republica Moldova Indicatori 2006 2007 2008 2009 2007/ 2006 % 2008/2 2009/ 007 % 008 2006 % % Nr OM 11 13 24 35 118, 2 184, 6 145, 8 318, 2 Capitalul propriu, mil. lei 99, 1 184 405, 3 491, 1 185, 7 220, 3 121, 2 495, 6 Total active, mil. lei 1266, 5 1917, 3 2454, 9 1933, 8 151, 4 128 78, 8 152, 7 Împrumuturi primite, mil. lei 856, 4 1176, 3 1458, 1 1380, 1 137, 4 124 94, 7 161, 2 Împrumuturi acordate, mil. lei 772, 1 1024, 2 1467, 8 1360, 9 132, 7 143, 3 92, 7 176, 3 Profit net, mil. lei 22, 3 26, 2 73, 8 77, 1 117, 5 281, 7 104. 5 345, 7

Constatări suplimentare privind dezvoltarea sectorului organizaţiilor de microfinanţare PAR = 21, 5 % (2009) Marja la dobîndă valută naţională – 14%, valută străină – 9% Valoarea maximă a unui împrumut acordat unei persoane garantat Persoană fizică Persoană juridică Valoarea medie a unui împrumut acordat unei persoane negarantat 11 525 644 500 000 24 603 400 4 500 000 153 489

Analiza cadrului legal existent, identificarea lacunelor şi riscurilor Legea nr. 280 -XV din 22. 07. 2004 „Cu privire la organizaţiile de microfinanţare” Neajunsurile legislative: ü definirea insuficient de exactă a „activităţii de microfinanţare” ü lipsa unei valori absolute sau relative maxime a unui împrumut micro ü existenţa dreptului de atragere a mijloacelor băneşti de la persoane fizice (populaţie) ü lipsa unor prevederi unice comune pentru constituirea provizioanelor ü lipsa cerinţelor de informare şi evidenţă ü lipsa cerinţelor minime prudenţiale ü lipsa cerinţelor neprudenţiale

Analiza comparativă a cerinţelor de supraveghere aferente activităţii de microfinanţare Examinat cadrul legislativ la 8 ţări din regiune Criteriile: • Identificarea legii primare care defineşte aspectele conceptuale • Definirea organizaţiei de microfinanţare / a activităţii de microfinanţare • Valoarea maximă a împrumutului • Activităţile permise/interzise • Valoarea minimă a capitalului • Cerinţe privind forma organizatorico-juridică • Licenţierea/autorizarea activităţii de microfinanţare • Cerinţe faţă de fondatori • Cerinţe minime privind suficienţa capitalului • Cerinţe privind constituirea provizioanelor • Limitarea împrumuturilor persoanelor afiliate şi concentrarea împrumuturilor • Cerinţe faţă de calificarea adminsitratorilor • Reglementări speciale privind rata dobînzii aplicată la acordarea împrumuturilor

Concluzii şi recomandări Obţinerea autorizaţiei (permisului) � deţinerea cerinţei minime de capital stabilite; � respectarea cerinţelor stabilite faţă de administratori; � stabilirea expresă a activităţilor permise Definirea exhaustivă şi univocă a activităţii de microfinanţare: � stabilirea mărimii maxime a unui microîmprumut acordat beneficiarului; � stabilirea ponderii microîmprumuturilor în totalul portofoliu de împrumuturi acordate; � interzicerea expresă a acceptării de către organizaţiile de microfinanţare a mijloacelor financiare de la persoane fizice sub orice formă, cu excepţia persoanelor fizice care sînt fondatori; � identificarea altor servicii care pot fi acordate de organizaţiile de microfinanţare Indicatori prudenţiali – constituirea provizioanelor pentru pierderi la împrumuturi potrivit cerinţelor unice Cerinţe neprudenţiale: � Raportarea financiară trimestrială; � Efectuarea auditului obligatoriu anual şi prezentarea raportului acestuia autorităţii de supraveghere competente; � Dezvăluirea detaliată a ratei efective la împrumuturi; � Adoptarea printr-o politică internă a mecanismelor de soluţionare a pretenţiilor clienţilor; � Cerinţe privind combaterea spălării banilor şi finanţării terorismului.