Yrityksen alkuvaiheen rahoitustarpeen mrittely ja rahoitusmahdollisuudet Moni aloittava

Yrityksen alkuvaiheen rahoitustarpeen määrittely ja rahoitusmahdollisuudet

Moni aloittava yrittäjä aliarvioi ajan, joka kuluu ennen kuin liikeidea alkaa tuoda rahaa yritykseen – Tuloja yliarvioidaan – Kustannuksia aliarvioidaan

Talouden kiertokulkumalli Tuotannontekijät Tuotannontekijämarkkinat KASSASTA MAKSUJA Suoritteet TUOTAN TO KASSA Pääomanpalautus Voitonjako Suoritemarkkinat KASSAAN MAKSUJA Pääomansijoitus Rahoitusmarkkinat Kannattavuus Maksukyky Pääomarakenne

Mihin aloittava yritys tarvitsee rahaa?

Pääoman tarpeen määrittely 1. Investoinnit • Pitkävaikutteisten tuotannontekijöiden hankinnat • Mm. liiketilat, koneet ja laitteet, kalusto, kuljetusvälineet, irtaimisto, ohjelmat

Pääoman tarpeen määrittely 2. Käyttöpääoma • • • Yrityksen toiminnan pyörittämiseen tarvittava käyttöraha alkuvaiheessa Mm. yrityksen perustamiskulut (ilmoitukset yms. ), alkuvarasto, markkinointi, vuokrat, palkat Nyrkkisääntönä on, että varaudu 2 -3 ensimmäisen kuukauden menoihin

Käyttöpääomasta yleisesti • Käyttöpääomalla tarkoitetaan yrityksen toimintaan sitoutuvaa pääomaa, joka muodostuu – Myyntisaamisista ja – Vaihto-omaisuudesta • Käyttöpääoman tarvetta vähentää myyntisaamisten ja vaihto-omaisuuden rahoittaminen ostoveloilla • Eli Myyntisaamiset + Vaihto-omaisuus - Ostovelat = Käyttöpääoma

Kassavirtojen aikajana Tilaus Tuote saapuu Rahat kassaan Myynti Varasto OV Lasku maksuun MS

Pääasialliset rahoitusvaihtoehdot • Oma rahoitus – Omistajien sijoituspanos -> oma pääoma – Yritysmuodon vaikutus! • Ulkopuolinen rahoitus – Luotot -> vieras pääoma – Avustukset

YRITYKSEN KOKONAISRAHOITUS VIERAS PÄÄOMA PITKÄAIKAINEN LYHYTAIKAINEN OMA PÄÄOMA TULORAHOITUS ULKOINEN OMA PÄÄOMA

Oman ja vieraan pääoman vertailua Oma pääoma Vieras pääoma Velvollisuus maksaa tuottoa Ei ole Sopimusoikeudellinen velvollisuus Riski Korkea riski sijoittajalle Pieni riski sijoittajalle Äänioikeus Kyllä Ei Etuoikeusasema konkurssissa Maksetaan viimeisenä Maksetaan ennen omaa pääomaa Pääoman palautus Ei yleensä palauteta Takaisinmaksu lainasopimuksen mukaan Vakuudet Ei vakuuksia Pääsääntöisesti vaaditaan

ESIMERKKI TMI - Vuokratilat - Toiminimi - Aloittava yritys Pääoman tarve Rahoitus Tietokone + laitteet € Ohjelmat 4. 000 € Käyttöpääoma 2. 000 € 5. 000 Oma sijoitus 1. 000 € Finnveran pienlaina 10. 000 € Yhteensä 11. 000 € Vakuudet: ei vakuutta, toiminimen haltijan vastuu

ESIMERKKI OY Pääoman tarve Rahoitus Kalusteet ja koneet 25. 000 € Oma pääoma Kuljetusvälineet • omistajien sijoitukset 20. 000 € Varasto 10. 000 € 7. 000 € Käyttöpääoma - markkinointi -muut Yhteensä Avustus, ELY-keskus 8. 000 € 50. 000 € Vakuudet • Pankille yksityiset vakuudet 4. 000 € Vieras pääoma • Finnveran pienlaina • pankkilaina 16. 000 € 10. 000 € Yhteensä 50. 000 €

Esimerkki Oy: n rahoitusratkaisut näkyvät taseessa Taseen alkutilanne, kun investoinnit käyttöomaisuuteen on tehty ja varasto hankittu; muita kustannuksia ei ole vielä syntynyt VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 35. 000 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus Tavarat 7. 000 Rahat ja saamiset 8. 000 Yhteensä 50. 000 Omistajilta VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma Avustus 20. 000 Voittovarat tuottojen 4. 000 kautta Lainan osa; maksuaika > 1 v Vieras pääoma Pitkäaikainen Lainat rah. lait. 20. 000 Lyhytaikainen Lainat rah. lait. 6. 000 Lainan osa; Yhteensä maksuaika < 50. 000 1 v