Strategii de restructurare Rudolf Vizental Senior Partner Casa

Strategii de restructurare Rudolf Vizental Senior Partner Casa de Insolvență Transilvania

Supraîndatorarea este o realitate Prezentare susținută de Rudolf Vizental

Insolvența vs Out of Court • Insolvența (stigmat) • Restructurările Out of Court (pre-insol arrangements) o Stand still o Privilegiu pentru fresh money o Riscul de clawback o Protecție strategiile de hold out Prezentare susținută de Rudolf Vizental

Etapele unei restructurări 1. Analiză - Diagnostic 2. Soluția internă (TMA, fresh money, pasiv, creditori, clienți) 3. Integrarea cu exteriorul (Acord – creditori, piață, tribunal) 4. Implementare Prezentare susținută de Rudolf Vizental

Strategii de restructurare O strategie de restructurare trebuie să cuprindă: § Procesul de redresare internă § Planul de integrare în mediu exterior Prezentare susținută de Rudolf Vizental

Restructurarea internă are la bază: § Restructurarea pasivului – supraîndatorarea § Restructurarea financiară § Restructurarea operațională - managementul Prezentare susținută de Rudolf Vizental

Restructurarea pasivului § § Haircut Eșalonare Debt for equity Dare în plată Prezentare susținută de Rudolf Vizental

Metode de finanțare § Fresh money § Vânzare active non-core § Majorare capital social § Profit Prezentare susținută de Rudolf Vizental

Rolul specialistului în restructurare § Alinierea tuturor constrângerilor interne și externe într-un scenariu realist; § Consolidarea așteptărilor și presiunilor individuale într-una colectivă. Prezentare susținută de Rudolf Vizental

Tehnici de restructurare § Business transfer • LBO • Goodwill transfer § Asset deal § Share deal • Hostile takeover § Divizare* § Restructurare prin consolidare* Prezentare susținută de Rudolf Vizental

Principiile restructurării 1. Alinierea structurii la strategie; 2. Eliminiarea complexității; 3. Focus pe activitatea de bază; 4. Crearea unui scenariu realist; 5. Soluția de management; 6. Claritate în implementare; 7. Menținerea flexibilității. Prezentare susținută de Rudolf Vizental

Principiile restructurării Restructurarea – transformare axată pe salvarea unei afaceri cu probleme, având un plan strategic de redresare. Strategia – este o artă de a crea viziune pentru a trece la o nouă stare de excelență. Strategia de restructurare – viziunea axată pe salvarea unei afaceri cu probleme. Prezentare susținută de Rudolf Vizental

Mulțumim! www. citr. ro bucuresti@citr. ro Phoenicia Business Center Str. Turturelelor nr. 11 A, et. 4, sect. 3, Bucuresti 021 3266014, 021 3266015, 021 3266013