RTM Vesentlighet ISA 320450 Vesentlighet n ISA 320

RTM Vesentlighet ISA 320/450 Vesentlighet n • ISA 320 – Vesentlighet i planlegging og gjennomføring av en revisjon n • ISA 450 – Vurdering av feilinformasjon identifisert under revisjonen Revisjon: 3 RTM vesentlighet 1

n ISA 320 Vesentlighet ved planlegging og gjennomføring av en revisjon n n Ikke bare størrelse/beløp som skal vurderes, men også type (nature) feil Fastsettelse av vesentlighetsgrense for regnskapet totalt sett Fastsette arbeidsvesentlighetsgrense Vurdere om det må fastsettes vesentlighetsgrense for spesielle transaksjonsklasser, kontosaldoer eller tilleggsopplysninger hvis brukernes beslutninger Revisjon: 3 RTM vesentlighet 2 vil endres ved lavere feil på disse områdene

Vesentlighet (VT) ISA 320 punkt 2 (og BPG s 96) n Feilinformasjon, herunder utelatelser, er å anse som vesentlige dersom de, enkeltvis eller samlet, rimelig kan forventes å påvirke de økonomiske beslutningene som treffes av brukerne på grunnlag av regnskapet; Revisjon: 3 RTM vesentlighet 3

n n Skjønnsmessige vurderinger av vesentlighet foretas i lys av rådende omstendigheter og påvirkes av feilinformasjonens størrelse eller type, eller en kombinasjon av begge; og Skjønnsmessige vurderinger av forhold som er vesentlige for brukerne av regnskapet bygger på en vurdering av behovet for finansiell informasjon som er felles for brukerne som en gruppe. Den mulige virkningen av feilinformasjon på bestemte individuelle brukere, hvis behov kan variere i stor grad, tas ikke i betraktning. Revisjon: 3 RTM vesentlighet 4

Vesentlighet – en enklere definisjon Feilinformasjon er vesentlig hvis, og bare hvis, kunnskap om feilinformasjonen ville medføre at en rimelig bruker av årsregnskapet endret sine økonomiske beslutninger (BPG s 101). Se ISA 320 punkt A 3 -A 9 for veiledning Revisjon: 3 RTM vesentlighet 5

Når anvendes vesentlighetskonseptet ? ISA 320 punkt 5: Vesentlighetskonseptet anvendes av revisor både ved planlegging og utføring av revisjonen, ved evaluering av identifisert feilinformasjon på revisjonen og av eventuell ikke-korrigert feilinformasjon på regnskapet, og ved utarbeidelse av en konklusjon i revisjonsberetningen. Revisjon: 3 RTM vesentlighet 6

Hva gir de skjønnsmessige vurderingen grunnlag for? n ISA 320 punkt 6: a) Fastsette typen, tidspunktet og omfanget av revisjonshandlinger b) Identifisere og vurdere risikoene for vesentlig feilinformasjon: og c) fastsette typen, tidspunktet og omfanget av videre revisjonshandlinger Revisjon: 3 RTM vesentlighet 7

Vesentlighetsgrense for transaksjonsklasser, kontosaldoer eller tilleggsopplysninger (VP) ”Vesentlighetsgrense på regnskapspostnivå” n Se ISA 320 (punkt 10 og A 10 -A 11): n n Ved utarbeidelsen av den overordnede revisjonsstrategien skal revisor fastsette vesentlighet for regnskapet totalt sett (VT). Dersom det i lys av enhetens særlige omstendigheter finnes en eller flere bestemte Revisjon: 3 RTM vesentlighet 8 transaksjonsklasser…. VP

VP, fortsettelse n Brukes i rapportering/konklusjon ISA 705: n Pkt 7: Vesentlig på postnivå (>VP), men ikke gjennomgripende (<VP) => Forbehold, positiv konklusjon n Pkt 8: Vesentlig på postnivå og gjennomgripende (>VT) => Forbehold, negativ konklusjon n Pkt 9: Uavklart fordi revisor ikke er i stand til å innhente tilstrekkelige og hensiktsmessige revisjonsbevis og vesentlig og gjennomgripende => Kan ikke uttale seg. Revisjon: 3 RTM vesentlighet 9

VP, fortsettelse n I ISA 320 punkt A 10 -A 11 gis det veiledning for fastsettelse av VP. Veiledningen er kun kvalitativ (verbal) og ikke kvantitativ (tallmessig) n BPG setter VP til 60 % av VT i sitt eksempel på side 104 -106. n Dn. R bruker 60 % i sin kursdokumentasjon og i ”Descartes” revisjonsmetodikk n Vi setter også VP til 60 % av VT n Revisjon: 3 RTM vesentlighet 10

Arbeidsvesentlighet (AV) ISA 320 punkt 9 Det eller de beløpene som er fastsatt av revisor som lavere enn vesentlighetsgrensen for regnskapet totalt sett for å redusere muligheten for at summen av ikke-korrigert og uavdekket feilinformasjon overstiger vesentlighetsgrensen for regnskapet totalt sett, til et hensiktsmessig Revisjon: 3 RTM vesentlighet 11

Dersom det er relevant, benyttes arbeidsvesentlighet også om det eller de beløp som er fastsatt av revisor som mindre enn vesentlighetsgrense eller – grensene for bestemte transaksjonsklasser, kontosaldoer eller tilleggsopplysninger Se ISA 320 punkt A 12 for veiledning. Revisjon: 3 RTM vesentlighet 12

Hvorfor skal AV fastsettes? n ISA 320 punkt 11: Revisor skal fastsette arbeidsvesentlighet for å anslå risikoene for vesentlig feilinformasjon og typen, tidspunkt og omfanget av videre revisjonshandlinger. Revisjon: 3 RTM vesentlighet 13

AV – n ARBEIDSVESENTLIGHET Andersen/Eilifsen i R&R 4 – 2010 Lavere enn VT n Formål: redusere til et akseptabelt nivå muligheten for at summen av ukorrigert og ikke av dekket feilinformasjon overstiger VT n Jo mindre forventet feilinfo, jo mindre må AV ned n Ikke en mekanisk øvelse n Foreslår 50 -75 % av VT, fordeler ikke på bal poster n n Sensorveiledning H 2011 -oppgave 4 (som Revisjon: 3 RTM vesentlighet 14

Dokumentasjon n ISA 320 punkt 14: Revisor skal inkludere i revisjonsdokumentasjonen de følgende beløpene og faktorene vurdert ved fastsettelsen av disse beløpene a) VT – se punkt 10 b) VP – se punkt 10 (Dersom anses nødvendig) c) AV – se punkt 11 d) Eventuell revurdering av a)-c) etter hvert som revisjonen utføres (se punkt 12 -13) Revisjon: 3 RTM vesentlighet 15

Praktisk anvendelse n n På totalnivå: VT På post/opplysningsnivå: VP VP er revisors anslag for hvor stor feil ved en regnskapspost en bruker vil reagere på, f eks 60 % av VT. Vi bruker 60 % n Arbeidsvesentlighet: AV Operasjonell vesenlighetsgrense på opplysningsnivå (BPG s 103). BPG side 107 -110 gjelder ikke lenger !! På grunn av nye regler i ISA 320/450 Må være mindre enn VP for posten. Revisjon: 3 RTM vesentlighet Andersen/Eilifsen i RR 4 2010: AV settes til 50 -75 % av 16

VT –Vesentlighet på regnskapsnivå n ISA 320 – A 3: n n Fastsettelse av vesentlighet innebærer at det utøves profesjonelt skjønn ISA 320 – A 4: n Eksempler på referanseverdier (Grunnlag) n Resultat før skatt n Samlede inntekter n Bruttofortjeneste n Samlet egenkapital ISA 320 gir ingen tall. Er kun kvalitativ, ikke kvantitativ! Revisjon: 3 RTM vesentlighet 17

n AICPA (American Institute of Certified Public Accountants): Grunnlag: Laveste av omsetning og sum eiendeler n Prosent avtar for større verdier på grunnlag n n < NOK 240 000: 5, 93 % I praksis: aldri mindre enn 50 000 n < NOK 2 400 000: n < NOK 8 000: n < NOK 80 000: n 2, 15 % 1, 45 % 0, 67 % Arens: Driftsresultat 3 % - 6 % n Omløpsmidler 3 % - 6 % Revisjon: 3 RTM vesentlighet n Totalkapital 1 % - 3 % n 18

Praktisk anvendelse: Fjorddata AS n VT – VESENTLIGHET PÅ REGNSKAPSNIVÅ Beregningsregel (formel) Nøkkeltall Intervall, i prosent Nøkkeltall i kr Intervall i kr Resultat før skatt 5 % - 10 % 1 000 50 000 - 100 000 Omsetning 0, 5 % - 1 % 13 710 000 68 550 - 137 100 Egenkapital 5 % - 10 % 1 215 775 * 60 789 - 121 578 Balansesum 1 % - 2 % 2 727 664 27 277 - 54 553 * 1 495 775 redusert med skatt på årsresultatet på 1 000, dvs 280 000. Profesjonelt skjønn gir ? Revisjon: 3 RTM vesentlighet 19

Praktisk anvendelse: Fjorddata AS, forts Ved fastsettelse av vesentlighet må vi ta utgangspunkt i brukerne av regnskapet. I og med mulig salg av selskapet vil potensielle kjøpere være aktive brukere av 20 X 7 -regnskapet. Grunnet litt svak egenkapital antas også kreditorer å legge vekt på 20 X 7 -regnskapet. Begge disse forhold skulle tilsi at vi bør legge oss i nedre del av intervallet. Vi legger oss på snittet mellom de tre første tallene i nedre del av intervallet og fastsetter vesentlighetsgrensen skjønnsmessig til kr 60 000. Fordi selskapet har lav balansesum ift omsetning og Revisjon: 3 RTM vesentlighet 20 resultatregnskapsstørrelser, tillegges

Praktisk anvendelse: Fjorddata AS, forts VP – VESENTLIGHET PÅ POSTNIVÅ Forslag til vesentlighetsgrense for transaksjons-klasser, kontosaldoer eller tilleggsopplysninger (VP): postnivå/opplysningsnivå VP = 60 % av VT = 0, 6 * 60 000 = 36 000 n AV – ARBEIDSVESENTLIGHET n Revisjon: 3 RTM vesentlighet Andersen/Eilifsen i R&R 4 – 2010 (se neste side) 21

ISA 450 Vurdering av feilinformasjon identifisert under revisjonen n n Alle feil skal akkumuleres med unntak av klart ubetydelige (trivielle) feil Vurdering av avdekkede feil akkumulert under revisjonen n n Feil som hevdes rettet faktisk er rettet Vurdere endret revisjonsstrategi n n n Funn antyder flere feil Man nærmer seg fastsatt vesentlighetsgrense Skal anmode om at alle feil rettes n Skal forstå begrunnelsen for om så ev. ikke skjer Revisjon: 3 RTM vesentlighet 22

ISA 450 forts n n Revurdering av vesentlighet satt i planleggingsfasen n Er forutsetningene fremdeles gyldige Vurdering av feilinformasjon enkeltvis og totalt n Størrelse og type feil n Effekten av feilinformasjon i tidligere perioder Kommunisere med styre/revisjonsutvalg n Identifisert feilinformasjon individuelt og effekten på revisjonsberetningen n Effekten av feilinformasjon i tidligere perioder for transaksjons-klasser, saldoer og tilleggsopplysninger og regnskapet totalt Uttalelse fra ledelsen n Skriftlig uttalelse om at identifiserte feil, enkeltvis og totalt, er uvesentlige Revisjon: 3 RTM vesentlighet 23

Er vesentlighet bare et teoretisk begrep eller er det anvendelig i praksis ? Revisjon: 3 RTM vesentlighet 24

Revisjon: 3 RTM vesentlighet 25

Revisjon: 3 RTM vesentlighet 26

Revisjon: 3 RTM vesentlighet 27

Revisjon: 3 RTM vesentlighet 28