Riesgos Agrcolas Situacin actual del campo y el

Riesgos Agrícolas Situación actual del campo y el sector asegurador

Temario 1 - Desarrollo del seguro agrícola en el mundo y la situación en Argentina. 2 - El Seguro agrícola en Argentina. Evolución del negocio y coberturas. 3 - Las coberturas del futuro en el contexto de la agricultura actual. 4 - Conclusiones.

Desarrollo del seguro agrícola en el mundo y la situación en Argentina

Volumen del Seguro Agropecuario Mundial - Prima global estimada al 2011: US$ 24. 000 millones - Hemisferio norte: 95% de la prima emitida - Tendencia creciente en la prima emitida de USA - Latinoamérica representa el 3% de la prima mundial emitida Evolución de prima (en millones de u$s) Asia US$ 5. 600 millones (23%) USA y Canadá US$ 13. 600 millones (56%) Europa US$ 4. 000 millones (16%) 30000 24 000 25000 18 500 19 400 19 000 20000 África LAC US$ 180 millones (0, 7%) US$ 770 millones (3%) 15 000 15000 Oceanía US$ 160 millones (0, 7%) 10000 8 900 11 000 5000 0 Distribución geográfica de las primas de seguros agropecuarios Source: Updated from (Iturrioz R & Arias D. 2011 ) and market information 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Volumen negocio en Latinoamérica y Argentina US$ 230 MM. US$ 4. 7 MM. Source: Updated from (Iturrioz R & Arias D. 2011 ) and market information US$ 1 MM. US$ 1. 8 MM. US$ 0. 2 MM. US$ 0. 06 MM. US$ 1 MM. US$ 0. 5 MM. US$ 3. 7 MM. US$ 9. 00 MM. US$ 0. 4 MM. tendencia: - Brasil, Argentina y México: Concentran el 85% de la prima US$ 2 MM. US$ 229 MM. US$ 14 MM. - Brasil: Disminución del 20% de su prima emitida debido la reducción del presupuesto para subsidios a los seguros agrícolas US$ 0. 02 MM. US$ 12 MM. - Argentina: US$ 201 MM. US$ 25 MM. US$ 38 MM. Prima en Latinoamérica: US$ 773 mill Aumentó su prima debido al incremento de sus ventas

El apoyo estatal en los Seguros Agrícolas US$ 138 MM US$ 0. 5 MM US$ 5. 4 MM US$ 1, 1 MM US$ 14 MM US$ 122 MM US$ 5 MM US$ 3. 5 MM Soporte del sector Público Subsidios a la prima/coberturas catastróficas US$ 2 MM Source: Updated from (Iturrioz R & Arias D. 2011 ) and market information - EEUU y Canadá: • Multiplicidad de programas de seguro con alto nivel de apoyo económico del Estado - Mecanismos de apoyo en América Latina: • México y Brasil: programas nacionales con subsidios a la prima (entre 40% y 75%) • Argentina: no existe apoyo económico del Estado, con excepción de algunos programas provinciales. US$ 2 MM

Penetración del seguro agrícola en Argentina vs. principales países - Porcentaje de área asegurada en Argentina del 63% >> 20, 9 millones has. aseguradas/ 33 millones has. sembradas - Porcentaje de área asegurada en Brasil 19% >> 13, 3 millones has. aseguradas/ 70 millones has. sembradas Penetración ₋ Argentina es el país con mayor porcentaje de adopción de seguro agrícola Esto se da a pesar de no contar con ningún tipo de incentivo por parte del Estado Dentro de los motivos que hacen a esta realidad se pueden citar: BRASIL 19% ₋ MEXICO 35% ₋ URUGUAY 55% CANADÁ 60% ARGENTINA 63% EE. UU 80% Fuentes: SSN – campaña 2010 -2011 Iturrioz R & Arias D. 2011 y Mahul & Stutley, 2010 • • Mayor desarrollo tecnológico del sector agropecuario Altos niveles de inversión por hectárea Percepción real de los eventos climáticos Amplia oferta de compañías que arrastraron un crecimiento de la demanda

Tipo de Riesgos agrícolas: estimación de pérdidas por evento Más del 60% de las pérdidas corresponden a eventos de sequía y exceso de humedad. Por sus características estos son “eventos catastróficos” Fuente: Plan de Seguros de Cultivos de Estados Unidos 1982 – 2005

SEVERIDAD Riesgo Sistémico y Severidad Sequía Helada Inundación Granizo Fuego RIESGO SISTEMICO

Coberturas de Cultivos ALTO Requerimiento de Apoyo Estatal Multirriesgo Inundación Granizo Fuego RIESGO SISTEMATICO

El Seguro agrícola en Argentina. Evolución del negocio y coberturas.

El Seguro Agrícola en Argentina Superficie asegurada (en millones de has) 25 18, 3 20 15 17, 06 15, 57 11, 12 10, 86 11, 63 SUPERFICIE 10, 25 20, 9 19 10 5 01 1 10 -2 20 01 0 09 -2 20 00 9 08 -2 20 00 8 07 -2 20 00 7 06 -2 20 00 6 05 -2 20 00 5 04 -2 20 00 4 03 -2 20 20 02 -2 00 3 0 Fuentes: SSN – campaña 2010 -2011 NOTA: Se estima que la superficie asegurada en la campaña 2011/12 fue levemente inferior a la pasada debido a la sequía.

El Seguro Agrícola en Argentina Evolución de Prima y Siniestros (en millones de U$S). 400 345, 0 350 300 262, 7 250 200 150 286, 8 220, 1 161, 8 131, 1 125, 2 82, 7 100 179, 9 165, 9 133, 9 138, 3 150, 1 168, 2 288, 0 228, 4 185, 5 131, 5 88, 6 60, 8 50 0 2003 2004 2005 2006 2007 Prima Fuentes: SSN – campaña 2010 -2011 2008 Siniestros 2009 2010 2011 2012

El Seguro Agrícola en Argentina Evolución de la Siniestralidad (Ratio Siniestros /Prima) 140, 00% 400 120% 350 300 100, 00% 250 200 120, 00% 77% 80, 00% 66% 50% 150 81% 76% 77% 57% 46% 60, 00% 46% 40, 00% 100 20, 00% 50 0 2003 2004 2005 2006 Prima 2007 2008 Siniestros 2009 2010 Siniestralidad Fuentes: SSN – campaña 2010 -2011 2012 0, 00%

Oferta de coberturas del Mercado Argentino / Aseguradoras que lo ofrecen

Coberturas en Argentina y el mundo Coberturas en el mundo Mercado Argentino estimado USD 201 millones en 2011 Mercado Global estimado USD 24. 000 millones en 2011 Fuentes: SSN – campaña 2010 -2011 / Iturrioz R & Arias D. 2011 y Mahul & Stutley, 2010

Las coberturas del futuro en el contexto de la agricultura actual

Realidad de la agricultura Argentina ₋ Principales cultivos: SOJA, maíz, girasol y trigo ₋ Producción a riesgo por un equivalente de U$S 21, 000 Mill. (30. 000 Mill. si incluimos retenciones) ₋ 60% de la agricultura se realiza sobre campo arrendado ₋ La incidencia del arrendamiento en el monto de inversión es de aproximadamente el 50% ₋ Los valores de inversión oscilan entre U$S 700 y U$S 1000 por hectárea.

Contexto actual ₋ Baja producción campaña 2011/12 • Sequía • Inundación • Granizo Memoria reciente de Exposición a Riesgo ₋ Resultados negativos en muchas zonas. ₋ Situación financiera ajustada. ₋ Mercado intervenido: trigo. ₋ Alta intención de siembra de soja.

¿Qué coberturas demandan los clientes? Qué demandan los clientes? Disponibilidad y oferta actual Seguros que cubran los riesgos de sequía e inundación Necesariamente se debe recurrir a un seguro con garantía de rendimiento a cosecha: Multirriesgo Individual (por campo/ cultivo) Oferta prácticamente nula. Excepcionalmente se consigue capacidad para alguna operatoria puntual. Multirriesgo Global Oferta acotada a portafolios de siembras con volumen mayor a 5000 has y dispersión de zonas y cultivos. Granizo básico Heladas: Alta demanda pero acotada a zonas de alto riesgo y en cultivos propensos (Trigo/ Cebada/ Seguro Multirriesgo Amplia disponibilidad de oferta. Es el “commodity” del seguro agrícola. Se compite por precio. Soja de 2 da) Disponibilidad de oferta. Se compite por calidad de cobertura (nivel de deducible, etc) Vientos: Demanda acotada a cultivos más propensos (Girasol) Disponibilidad de oferta. Se compite por calidad de cobertura (nivel de deducible, etc)

El impacto de eventos catastróficos (Publicacion Ene 2012)

El impacto de eventos catastróficos (Publicación Mayo 2012)

Pérdida de producción a nivel país Producción campaña 08/09 Producción campaña 11/12 (millones de tn) 120 100 90 100 80 80 70 60 50 40 60 89 -35% 40 58 30 20 -21% 100 79 20 0 10 Produccion Esperada Produccion Obtenida Efecto de la sequía: u$s 6. 600 millones (valor histórico) u$s 8, 800 millones (valor actual) Efecto de la sequía/granizo/inundación: u$s 5, 100 millones

Pérdida de producción a nivel productor Seguro Multirriesgo Global: Cálculo indemnizatorio Ejemplo: Situación Esperada Situación con siniestro Superficie sembrada >> 5000 exceso de lluvias (Abr/ May) Pérdida: U$S 1, 5 millones Costo del seguro Nivel de Cobertura INDEMNIZACIÓN Ingreso obtenido Evento sequía (dic/ ene/ Feb) Rent. esperada Inversión total: U$S 4 millones Ingreso esperado (Rto x P) Inversión: U$S 800/ ha

Conclusiones • Argentina está dentro de los países con mayor adopción de Seguro Agrícola, Agrícola a pesar de no contar con ningún tipo de apoyo económico por parte del estado. • El seguro es considerado por el productor agropecuario como un insumo más en su plan de siembras. Hay percepción de riesgos y conciencia aseguradora. • A pesar de este importante desarrollo del mercado, no están cubiertos los principales riesgos catastróficos y que son los que mayores pérdidas generan: sequia e inundación. • El 95% de las coberturas son granizo y adicionales, adicionales con tarifas actuales que parecieran no son técnicamente suficientes (mercado que da pérdidas). Se espera una corrección de las mismas para la próxima campaña.

Conclusiones • Para un desarrollo más completo del Seguro Agrícola, hace falta ampliar la Oferta con coberturas Multirriesgo • Para lograr una oferta más amplia de Multirriesgo , y que sea una cobertura a la que puedan tener acceso todos los productores agropecuarios, haría falta: – Una política de apoyo estatal: Subsidio a las primas y fondo de apoyo para eventos catastróficos (stop loss) – Inversión en estructura por parte del sector privado: las aseguradoras tendrían que invertir para crear estructuras para la suscripción y ajuste de siniestros, llámese analistas, tasadores, sistemas, etc.

…Muchas gracias DIVISIÓN AGRÍCOLA www. nordenbrokers. com. ar