Pojam i karakteristike upravljanja novanim sredstvima js Uvod

Pojam i karakteristike upravljanja novčanim sredstvima js

Uvod � Gotovina predstavlja najlikvidniji deo obrtnih sredstva koji se može upotrebiti u svakom trenutku za plaćanje dospelih obaveza ili razna ulaganja. � Svakoga dana preduzeće prima gotovinu po raznim osnovama: prodaja za gotovo, naplata potraživanja od kupaca, naplata finansijskih prihoda i dr. � Svakog dana preduzeće izdaje gotovinu i to zbog: isplata obaveza prema dobavljačima, isplata zarada, plaćanja obaveza za porez i kamatu i dr. � Svakodnevna primanja i izdavanja gotovine pružaju podatak o saldu, odnosno zalihama gotovine. � Saldo gotovine nalazi se na računu ili u blagajni preduzeća. Treba upravljati ovim zalihama jer gotovina na računu ne donosi prihod.

Obrt novčanih sredstava � Da bi moglo da obavlja svoju poslovnu aktivnost, preduzeće nabavlja od dobavljača sirovine i materijal, tako da plaćanje svoje obaveze obavlja kasnije. � Sirovine i materijal se smeštaju u magacin, a posle toga se smeštaju u proizvodnju. � Kada se proizvodnja završi, gotovi proizvodi se smeštaju u magacin, a zatim se prodaju kupcima, najčešće na odloženo plaćanje. Posle izvesnog vremena naplaćuju se, u gotovom ili preko tekućeg računa, potraživanja od kupaca. � Sledi, izdavanje gotovine nastalo je u trenutku isplate obaveza prema dobavljačima, a da se gotovina opet vratila u preduzeće u trenutku naplate potraživanja od kupaca.

Gotovinski ciklus � Vreme koje prosečno protekne od trenutka izdavanja gotovine dobavljačima, do trenutka naplate potraživanja od kupaca naziva se gotovinski ciklus. � Gotovinski ciklus pokazuje koliko prosečno traje vreme obrta gotovine. � Cilj preduzeća: Skratiti gotovinski ciklus => povećati koeficijent obrta gotovine, smanjiti saldo gotovine, smanjiti troškove gotovine.

Poslovni i gotovinski ciklus Gotovinski ciklus: Prosečno vreme koje protekne od izdavanja gotovine (isplata obaveza prema dobavljačima i obaveza za bruto zarade) do primanja gotovine, odnosno naplate potraživanja od kupaca. Poslovni ciklus: Prosečno vreme koje protekne od trenutka nabavke materijala do trenutka naplate potraživanja od kupaca. Gotovinski ciklus = Prosečna starost zaliha + Prosečna starost kupaca - Prosečna starost dobavljača Poslovni ciklus = Prosečna starost zaliha + Prosečna starost kupaca Gotovinski ciklus = Poslovni ciklus - Prosečna starost dobavljača

Primer: � Da bi se ilustrovao gotovinski ciklus, pretpostaviće se da je u toku jedne godine u preduzeću koeficijent obrta zaliha bio 6, koeficijent kupaca 8 i koeficijent obrta dobavljača 9. � Na osnovu datih koeficijenata izračunaće se prosečna starost zaliha, kupaca i dobavljača. Koeficijent obrta zaliha = 6 q Koeficijent obrta kupaca = 8 q Koeficijent obrta dobavljača = 9 q

Primer: � Prosečna starost zaliha = 360/6= 60 dana � Pokazuje da od trenutka nabavke sirovina i materijala do trenutka prodaje gotovih proizvoda prođe u proseku 60 dana. Naziva se još i prosečno vreme trajanja jednog obrta zaliha. � Prosečna starost kupaca = 360/8 = 45 dana � Od trenutka prodaje gotovih proizvoda kupcima do trenutka naplate potraživanja prosečno protekne 45 dana. Naziva se još i prosečni period naplate. � Prosečna starost dobavljača = 360/9 = 40 dana � Pokazuje da se isplate dobavljačima vrše u proseku po isteku 40 -og dana od trenutka isporuke materijala i sirovina. Naziva se još i prosečno vreme plaćanja.

Primer: � Kada postoje navedeni pokazatelji, može se lako utvrditi prosečna dužina gotovinskog ciklusa: � Prosečna dužina gotovinskog ciklusa = prosečna starost zaliha + prosečna starost kupaca – prosečna starost dobavljača � Prosečna dužina gotovinskog ciklusa = 60+45 -40= 65 dana. � Od trenutka isplate obaveza prema dobavljačima do trenutka naplate potraživanja od kupaca prosečno protekne 65 dana, odnosno prosečno vreme trajanja jednog obrta gotovine je 65 dana.

PROSEČNA STAROST KUPACA PROSEČNA STAROST ZALIHA 45 dana 60 dana REALIZACIJA GOTOVIH PROIZVODA NABAVKA SIROVINA 0 0 NAPLATA POTRAŽIVA NJA Prijem Isplata fakture obaveza GOTOVINSKI CIKLUS 65 dana 40 PROSEČNA STAROST dana DOBAVLJAČA POSLOVNI CIKLUS 105 dana 105

Koeficijent obrta gotovine - KOG = 360 dana / prosečna dužina gotovinskog ciklusa � KOG = 360/65 = 5, 54 � Komentar: gotovina se u ovom preduzeću prosečno obrne 5, 54 puta godišnje, odnosno u toku godine imamo 5, 54 gotovinskih ciklusa. � Cilj preduzeća je da se poveća KOG, odnosno da se skrati prosečna dužina gotovinskog ciklusa, ali tako da se ne ugrozi likvidnost preduzeća, odnosno sposobnost plaćanja dospelih obaveza.