Placement Thme 4 Les actions Les types dactions
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Placement Thème 4 Les actions
Les types d’actions l Classement selon les aspects juridiques l Classement selon les bénéfices attendus
Les types d’actions selon leurs aspects juridiques
Les types d’actions, selon les bénéfices attendus l les actions de première qualité ou blue chips; l les actions à revenus; l les actions défensives et les actions anticycliques; l les actions à croissance rapide; l les actions spéculatives.
Les actions de première qualité ou blue chips Actions d’entreprises de grande taille, dotées d’un actif généralement supérieur à dix milliard de dollars. l progression continue et constante pour les ventes et les profits. l historique de versement de dividendes qui montre une croissance régulière (aucune interruption) l Au stade de la maturité; occupent une position de force dans leur industrie l l l l Exemples : Disney Banque Royale Mc. Donalds Coke CN Boeing
Les actions à revenus titres à rendement sont des actions ordinaires qui ne sont pas recherchées pour leur potentiel de gain en capital, mais pour le rendement élevé de leur dividende. l Le taux effectif que représente le dividende sur la valeur au marché d’une action à revenu évolue de façon constante en relation directe avec le niveau général des taux d’intérêt. l l l Exemples BCE (Bell Canada) Telus Canadian Utilities Bque Nat P&G J&J Transcanada AT&T Valener (Gaz Metro) Fortis
Les actions défensives et les actions anticycliques l Les actions défensives sont des titres de compagnies dont la rentabilité est moins ou peu sensible à la situation économique générale ou à la tendance générale de l’ensemble du marché boursier. l l l Exemple Shoppers Saputo Uni-Sélect Mc. Do Leons Furniture
Les actions cycliques Actions d’entreprises dont la performance financière est très sensible au climat économique qui prévaut. l Ces entreprises enregistrent des variations dans leurs chiffres d’affaires et dans leurs profits beaucoup plus importantes que ce que l’on constate pour la moyenne des entreprises. l l l l Exemples Rio Tinto Cameco Norbord American Express Magna
Les actions à croissance rapide Actions ordinaires d’entreprises en pleine expansion. l Entreprises qui ont connu au cours des récentes années l un taux de croissance largement supérieur à celui enregistré par la moyenne des entreprises l … de même que par les autres entreprises de leur secteur industriel. l l l l Exemples Netflix Alimentation Couche-T Open Text Shopify Titres à croissance rapide repérés à l’aide du filtre du Globe and Mail Référence utile : la liste des titres de croissance publiée hebdomadairement par Value Line Summary and Index
Les actions spéculatives Entreprise qui commence ses activités dans un secteur très risqué ou dont les produits n’ont pas encore passé avec succès le test du marché l Compagnies déjà à l’oeuvre depuis plusieurs années sur des marchés plus stables, mais qui traversent néanmoins une période de difficultés financières dont l’issue est incertaine. l l l l Exemples Quaterra Ressources Bellus Santé Enerplus Corporation Capstone Applied Optoelectronics, Inc.
Les droits de l’actionnaire l Les droits communs aux actionnaires privilégiés et ordinaires l Les droits particuliers à l’actionnaire privilégié l Les droits particuliers à l’actionnaire ordinaire
Les droits communs aux actionnaires privilégiés et ordinaires l l l Le droit de recevoir le dividende ou la participation au bénéfice La responsabilité limitée Le partage des éléments d’actif en cas de liquidation Le droit de disposer librement de ses actions Le droit de consulter le registre des actionnaires et de recevoir les états financiers de la compagnie Le droit d’assister aux assemblées des actionnaires
Les droits particuliers à l’actionnaire privilégié l Rang prioritaire à l’occasion d’un partage des éléments d’actif en cas de liquidation l Versement de dividende prioritaire par rapport à l’actionnaire ordinaire
Les droits particuliers à l’actionnaire ordinaire l Le droit de vote l Le droit de participer à la croissance
Aspects pratiques de l’investissement sous forme d’actions l Les principaux marchés d’actions l Les cours et les indices boursiers l Le dividende l Les façons indirectes de négocier des actions
Marchés d’actions et de produits dérivés en Amérique du Nord l Bourse de Toronto (TMX) l Bourse de croissance TSX (TMX) l Bourse de Montréal (TMX – dérivés) l Bourse de New York (NYSE Euronext) l NYSE Arca (actions, FNB, options) l NASDAQ l Marchés du groupe CME (contrats à terme et options)
Marchés boursiers selon le volume des échanges Source Wikipedia
Les cours boursiers Quote. Media – 29 octobre 2018
Cours boursier – Journal Les affaires, 20 octobre 2018
Les indices boursiers
Yahoo, 30 octobre 2018 Indices boursiers sur Yahoo
Indice de la Bourse de Toronto - S&P/TSX Composite index (^GSPTSE) Yahoo
Bourse de New York - Dow Jones Industrial Average (^DJI) Yahoo
Bourse de Tokyo NIKKEI 225 (^N 225) Yahoo
Bourse de Shanghai (000001. SS) Yahoo
Le dividende l Le dividende constitue le revenu courant qu’un actionnaire peut retirer en rapport avec son investissement dans l’entreprise dont il détient les titres. l Les études empiriques ont démontrées que les dividendes représentent environ 35% du rendement total que réalisent ceux qui investissent sous forme d’actions
Les politiques du dividende l La politique du dividende à taux fixe. l Dividendes exceptionnels et dividendes supplémentaires. l Le taux de distribution des bénéfices sous forme de dividende. l Programmes de réinvestissement des dividendes.
Modalités de versement du dividende La date d’enregistrement (1 er avril) l La date (de transaction: 29 mars) (exdividende : 30 mars). l La date de paiement (1 er mai). l Note : En septembre 2017, le délai de règlement est passé de 3 à 2 jours ouvrables. Date de déclaration
Champions du dividendes au Canada Source : DGI&R
Les façons indirectes de négocier des actions Les obligations et les actions privilégiées convertibles l Les obligations et les actions privilégiées assorties de bons de souscription l Les fonds d’investissement l l À gestion active À gestion passive (les fonds négociés en Bourse) Les options et les bons et droits de souscription
Obligations convertibles Classement Peanut Convertible Debentures Power Rankings Source : The Canadian Convertible Debentures Project
Annexes l Chaîne de symboles pour créer un portefeuille d’indices dans Yahoo l Ressources au sujet des dividendes l Outil de filtrage de titres sur le site du Globe and Mail
Chaîne de symboles pour créer un portefeuille d’indices dans Yahoo l ^DJI ^IXIC ^NDX ^SPC ^OEX ^FCHI ^GDAXHI ^FTSE ^N 225 ^AXJO ^GSPTSE ^SPTTFS ^GSPTTTS ^GSPTTCD ^TWII ^HSI ^TYX ^TNX ^FVX ^IRX ^XAU ^FVX ^SPTTEN ^SPTTGD ^GSPTTMN ^SPTTTK ^GSPTTMT ^GSPTTIN ^GSPC ^SPTSECP ^NYK RESBX ^SPTSECP OSP 60. TO DXY. NYB 000001. SS KRE FCHI
Ressources au sujet des dividendes l Site Web DRIPinvesting. org Canadian Dividend All-Star List l US Dividend Champions l l L’indice S&P/TSX Canadian Dividend Aristocrats l Composition de l’indice
Titres constituant l’indice S&P/TSX Canadian Dividend Aristocrats Une réserve ! Un mauvais mélange : dividende élevé et cours/bénéfice élevé
Titres affichant des taux de croissance élevés au cours des 3 dernières années (Site du Globe and Mail, consulté le 29 octobre 2018) Lien vers la fonctionnalité de filtrage de Globe Investor Retour
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