PER Ministerio de Economa y Finanzas Viceministerio de

PERÚ Ministerio de Economía y Finanzas Viceministerio de Hacienda Dirección General de Contabilidad Pública Reconocimiento de Recursos Financieros Pasivos y Activos INSTRUMENTOS FINANCIEROS Lima, Noviembre 2014 1

RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS CASO PERUANO NICSP 29 ¶ 7: La presente Norma es de aplicación para todas las entidades del sector público, excepto a las Empresas Públicas

1. Definiciones Costos de transacción (Transaction costs): son los costos incrementales directamente atribuibles a la adquisición, emisión, o disposición de un activo financiero o pasivo financiero Un costo incremental es aquél en el que NO se habría incurrido si la entidad NO hubiese adquirido, emitido, o dispuesto del instrumento financiero. El método de la tasa de interés efectiva (Effective interest method): es un método de cálculo del costo amortizado de un activo financiero o un pasivo financiero y de imputación del ingreso o gasto financiero a lo largo del periodo relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe neto en libros del activo financiero o pasivo financiero. NICSP 29 ¶ 49: Después del reconocimiento inicial, la entidad medirá todos sus pasivos financieros al Costo Amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva… 3

Definiciones Valor Razonable: El mejor exponente del valor razonable de un instrumento financiero en el momento de su concertación es el precio de la transacción, es decir, la contraprestación dada o recibida. La NIIF 13 define valor razonable como el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la medición (es decir, un precio de salida). Medición Inicial: Todo activo financiero o pasivo financiero se reconoce inicialmente por su valor razonable. Cuando el activo financiero o un pasivo financiero no se miden a valor razonable con cambios en resultados, se incluirán los costos de transacción directamente atribuibles, en la medición inicial. La valoración posterior: Como está escrito más arriba, la valoración posterior y el método de contabilización de ganancias o pérdidas por valoración posterior dependen en gran medida de la categoría de activo financiero o pasivo financiero. La valoración posterior se resume en la tabla siguiente: 4

2. Análisis Situacional Necesidad de contar con un Inventario de Activos y Pasivos Financieros Reglas contables en el Marco de las NICSP Necesidad de medir el impacto en el Estado de Situación Financiera Necesidad de establecer una fecha de corte Necesidad de potenciar los procesos contables • Procesos no adaptados a “mejores practicas” • Falta de manejo de Costos de Transacción • Procedimientos para distribuir los valores bajo la par y sobre la par • El Valor Presente (VAN) de los flujos futuros como técnica del valor razonable Carencia de un Modelo de Reconocimiento y Medición para Activos y Pasivos Financieros 8

2. Análisis Situacional Con Resolución Directoral N° 011 -2013 -EF/51. 01 del 18 de setiembre 2013, se oficializan las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público emitidas por el IFAC Con Resolución Directoral N° 003 -2014 -EF/51. 01 “Metodología del Costo Amortizado para el reconocimiento y medición de Instrumentos Financieros de las entidades gubernamentales” Con Resolución Directoral N° 009 -2014 -EF/51. 01 “Metodología para el reconocimiento y medición de Instrumentos Financieros Derivados de las entidades gubernamentales” Con Resolución Directoral N° 11 -2014 -EF/51. 01 “Metodología para el reconocimiento y medición de Contratos de Concesión en las Entidades Gubernamentales Concedentes” 6

3. Procedimientos 1. CLASIFICACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS 4. 1. Clasificación de activos financieros 4. 2. Clasificación de pasivos financieros 2. DETERMINACIÓN DE LA FECHA DE CORTE 3. METODOLOGÍA DEL COSTO AMORTIZADO 3. 1. Instrumentos Financieros emitidos a partir del 01 ENE 2014 3. 2. Instrumentos Financieros emitidos antes de la fecha de corte 7

Clasificación ACTIVO FINANCIERO MEDICIÓN INICIAL MEDICIÓN Adopción por Periodos POSTERIOR primera vez posteriores Activos Financieros al Valor razonable valor razonable con (sin incluir los Valor razonable cambios en costos de resultados transacción) Valor razonable Préstamos y Cuentas más costos de Costo Amortizado por Cobrar costos de transacción Inversiones Valor razonable mantenidas hasta el más Costo Amortizado vencimiento costos de transacción Inversiones Valor razonable disponibles para la más Valor razonable venta costos de transacción CATEGORÍA Un activo financiero es cualquier activo que coincida con: • Efectivo • Derecho Contractual a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad • Derecho Contractual a intercambiar instrumentos financieros con una entidad en condiciones potencialmente favorables • Un instrumento de patrimonio de otra entidad PASIVO FINANCIERO CATEGORÍA MEDICIÓN INICIAL MEDICIÓN POSTERIOR Adopción por primera vez Periodos posteriores Pasivos Financieros al valor razonable con cambios en resultados Valor razonable (sin incluir los costos de transacción) Valor razonable Otros Pasivos Financieros Valor razonable menos costos de transacción Costo Amortizado Un pasivo financiero es cualquier pasivo que sea una obligación contractual que coincida con: • Entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad • Intercambiar instrumentos financieros con otra entidad en condiciones que sean potencialmente desfavorables 8

Fecha de Corte En aplicación de cambios en Política Contables NICSP 3 ¶ 24 y ¶ 28: … a)La entidad cambio en una Política derivado de la aplicación inicial de una ¶ 30: Cuando seacontabilizará impracticableun determinar el efecto acumulado, al principio del periodo corriente, NICSP, de acuerdode conuna la disposición transitoria específica talperiodos Norma, sianteriores, la hubiere…la entidad por la aplicación nueva política contable a todosdelos ajustará la información comparativa aplicando la nueva política contable de forma PROSPECTIVA, desde la fecha más antigua en que sea practicable hacerlo. Valoradas al Costo 2005 Primeras Emisiones de Bonos Efecto Acumulado Valoradas al Costo Amortizado 2013 2014 Fecha de Corte 31 DIC 2013 Aplicación obligatoria 01 ENE 2014

CASO N° 1: OPERACIONES FINANCIERAS BAJO LA PAR SIN COSTO DE TRANSACCIÓN Se presenta la aplicación de la metodología, cálculo de la TIR y tratamiento contable, en el escenario de una obligación financiera donde se ha emitido un pasivo financiero a tasa de interés fija y el monto recibido es menor al monto pagadero al vencimiento: Valor inicial < Valor final Este caso de uso se refiere a un Bono Soberano cuya colocación se realizó el 12 DIC 2005 con valor facial de S/. 811, 000. 00, con vencimiento el 12 AGO 2020 en moneda nacional con una tasa fija de 7. 84% y cupón semestral: febrero y agosto; colocado al 97. 71% recibiendo S/. 792, 402, 148. 00; se trata de un bono Bullet (pago del principal al vencimiento). Para todos los casos se pide: Datos 1. Cronograma del Préstamo / Colocación (Tasa Nominal) Monto de la emisión S/. 811, 000. 00 2. Cálculo de la Tasa de Interés Efectiva (TIR) Pagadero al vencimiento S/. 811, 000. 00 3. Cronograma a Costo Amortizado Plazo 15 años, sin amortización de principal, Bullet 4. Contabilización de Operaciones Interés pagadero semestralmente 5. Comentarios Tasa de interés fija 7. 84%

Cronograma del Acreedor Hasta antes de la oficialización de las NICSP se reconocía un pasivo financiero por el valor de su emisión, en este caso S/. 811, 000, 00

Costo Amortizado CALCULOS Valor Actual Neto S/. 792, 402, 148. 00 Tasa de Interés Efectiva 4. 0535% SEMESTRAL

Tasa Efectiva El Costo Financiero de la operación aumentó de 3. 920% a 4. 053% Aplicando la NICSP 29 ¶ 49 Después del reconocimiento inicial, una entidad medirá todos sus pasivos financieros al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva

Aplicación de la NICSP 29 Párrafo 49 1. 4. 1. Instrum Financieros emitidos antes de la fecha de corte (31 DIC 2013) Los registros efectuados antes de la fecha de corte (31 DIC 13) deben ser regularizados en el ejercicio 2014, registrando en Resultados Acumulados según corresponda 1. 4. 1. 1 Endeudamiento Público CUENTAS DENOMINACIÓN 2301 Deuda Pública 2301. 02 Deuda Pública Interna 2301. 0202 De Títulos Valores Internos 2301. 020201 Bonos del Tesoro Público 3401 Resultados Acumulados 3401. 01 Superávit Acumulado DEBE HABER 18, 597, 852. 00 SITUACION INICIAL 18, 597, 852. 00 Por el ajuste del registro inicial del gasto por la colocación de bonos bajo la par. 3401 Resultados Acumulados 3401. 02 Déficit Acumulado 2301 Deuda Pública 2301. 02 Deuda Pública Interna 2301. 0202 De Títulos Valores Internos 2301. 020201 Bonos del Tesoro Público 7, 203, 429. 73 Por el ajuste del costo amortizado de bonos bajo la par, de ejercicios anteriores 5506 Otros Gastos Diversos 5506. 02 Instrumentos Financieros 5506. 0201 Emisión Bajo la Par 5506. 020101 Bonos Soberanos 2301 Deuda Pública 2301. 02 Deuda Interna 2301. 0202 De Títulos Valores Internos 2301. 020201 Bonos del Tesoro Público 1, 266, 436. 78 Por el reconocimiento del costo amortizado de la deuda por cada semestre del ejercicio 2014 (Primer semestre 620, 639. 64 Segundo semestre 645, 797. 14 = 1, 266, 436. 78)

Aplicación de la NICSP 29 • Se reconocía la deuda por su valor de emisión ANTES • Se medía la deuda con la tasa nominal AHOR A • Se reconoce la deuda por el valor realmente recibido • Se mide el valor de la deuda con la tasa efectiva 15

CONTABILIZACIÓN 1. 4. 2. Instrumentos Financieros emitidos bajo la partir del 01 ENE 2014 Para el presente caso se utiliza los mismos datos del anterior, considerando que la operación se inicia el 01 ENE 2014 1. 4. 2. 1 Tesoro Público CUENTAS 1101 CUENTAS DENOMINACIÓN Caja y Bancos DENOMINACIÓN Depósitos en Instituciones Financieras 1101. 03 1601 y Remesas CUENTAS Traspasos DENOMINACIÓN Públicas 1601. 01 de Fondos 1101. 0301 Traspasos Cuentas Corrientes 1601 Traspasos y Remesas 1601. 0101 Tesoro Público 1101. 030101 Tesoro Público 1601. 01 Traspasos de Fondos 2104 Intermediación de Recursos Monetarios 1601 Traspasos y Remesas 1601. 0101 Tesoro Público 2104. 05 Cuenta Única de Tesoro - CUT 1601. 02 Traspasos de Documentos 2104 Intermediación de Recursos Monetarios 2104. 0501 Tesoro Público – CUT Recursos por Operaciones Oficiales de Crédito 2104. 05 1601. 0202 Cuenta Única de Tesoro – CUT Interno del devengado de intereses Por el reconocimiento 2104. 0501 Tesoro Público – CUT 2104 Intermediación de Recursos Monetarios Por el reconocimiento del devengado del principal 2104. 05 Cuenta Única de Tesoro - CUT 2104 Intermediación de Recursos Monetarios 2104. 0501 Tesoro Público – CUT 2104. 05 Cuenta Única de Tesoro - CUT 1101 Caja y Bancos 2104. 0501 Tesoro Público – CUT Depósitos en Instituciones Financieras 1101. 03 Públicas 1101 Caja y Bancos 1101. 0301 Cuentas Corrientes Depósitos en Instituciones Financieras 1101. 03 Públicas 1101. 030101 Tesoro Público 1101. 0301 Cuentas Corrientes Por el pago de. Tesoro intereses 1101. 030101 Público Por el pago del principal DEBE 792, 402, 148. 00 DEBE 31, 791, 200. 00 DEBE HABER 811, 000. 00 1. 4. 2. 2. Endeudamiento Público CUENTAS DENOMINACIÓN 9103 CUENTAS Valores y Garantías DENOMINACIÓN 811, 000. 00 DEBE HABER 9103. 02 CUENTAS 9103 Especiesyy. Garantías documentos valorados emitidos DENOMINACIÓN Valores DEBE 953, 736, 000. 00 HABER 2301 CUENTAS 9104 9103. 1 Deuda Pública DENOMINACIÓN Valores y por Garantías por el contrario Intereses devengar 811, 000, 000. 00 DEBE 2301. 02 Deuda Interna 9103 Valores y. Interna Garantías 9104. 02 Especies y documentos valorados en circulación 9103. 1001 Deuda 2301. 0202 De Títulos Valores Internos 9104 Valores y Garantías por el contrario 9103. 1201 Emisiones deuda interna Por el control de la deuda por colocación de bonos bajo la par 2301. 020201 Bonos del Tesoro Público 1601. 0202 9104. 120101 1206 Emisiones bajo la par Aprobación de Tesoro Público 9104. 1001 Deuda Interno 9103 Valores y Garantías de Crédito 811, 000. 00 2301 Deuda. Público Pública 1206. 01 Tesoro 9103. 1 Interesesde por Por el registro de control ladevengar emisión bajo la par por devengar a costo amortizado en cada semestre 4404 Traspasos y Remesas de Capital Recibidos 2301. 02 Deuda Interna 9103. 1001 Deuda Interna 2301. 0202 5601. 020203 Bonos Soberanos 2301 1206 9103 Deuda Pública Aprobación de Tesoro Público Valores y Garantías par 2301. 02 9104 1206. 01 Deuda Interna Valores y Garantías por el contrario Tesoro Público 9103. 120101 2301 Emisiones bajo la par Deuda Pública 9103. 1201 Emisiones deuda interna Deuda Interna Devengada 31, 791, 200. 00 2301. 0204 9104. 02 Especies y documentos valorados en circulación Por el giro del principal 2301. 020402 Intereses 31, 791, 200. 00 792, 402, 148. 00 811, 000. 00 1, 266, 436. 78 De Títulos Valores Internos de la Deuda Por el registro de la. Intereses aprobación del devengado para el pago del principal 9104. 1201 Emisiones deuda interna 5601. 02 Deuda Interna 2301. 020201 Intereses Bonosdedel Tesoro Público 1205 Servicios y Otros Contratados por Anticipado 5601. 0202 De Títulos Valores Internos Por el reconocimiento lala. Deuda deuda por emisión de bono bajo la 9104. 120101 Emisiones de bajo par Pública 1205. 07 Fiduciarios de la 811, 000. 00 792, 402, 148. 00811, 000. 00 2301. 02 Deuda 9104. 1001 Deuda. Interna por el contrario 9104 Valores y Garantías 18, 597, 852. 00 1601 Traspasos y Remesas 792, 402, 148. 00 2301. 0204 Deuda Interna Devengada Por el registro de control de los intereses explícitos por devengar de bonos bajo la par en cada 9104. 1201 Emisiones deuda 1601. 02 Traspasos de interna Documentos 2301. 020401 Amortización semestre 9104 Valores y Garantías por el contrario 31, 791, 200. 00 5601 811, 000. 00 HABER 811, 000. 00 953, 736, 000. 00 Por la rebaja de control de los intereses devengados semestre 4404. 01 Traspasos del Tesoro Público 9104 Valores y Garantías por el cada contrario 31, 791, 200. 00 HABER 18, 597, 852. 00 9104. 1 Intereses por el contrario 2301 Deuda Pública 9103. 120101 Emisiones bajo la devengar par Bonos emitidos: S/. 811, 000. 00 Bonos colocados bajo la par: S/. Recursos por Operaciones Oficiales 9104. 1 Intereses por del devengar por elalcontrario Por el registro del devengado principal vencimiento 31, 791, 200. 00 792, 402, 148. 00 DEBE 31, 791, 200. 00 811, 000, 000. 00 31, 791, 200. 00 811, 000. 00 1, 266, 436. 78 811, 000. 00 9103 Valores Garantías 811, 000. 00 Por el registro de la aprobación delydevengado para el pago de intereses en cada semestre. Total 30 semestres S/. 953, 736, 000. 00 Por la rebaja del control la emisión bajo la par a costo amortizado en cada semestre 2301. 02 Deudade Interna 1206 9103. 02 2301. 0204 1206. 01 5506 Aprobación Público Especiesdey. Tesoro documentos Deuda Interna. Diversos Devengada Tesoro Otros Público Gastos valorados emitidos Por la rebaja de emisión de bonos bajo la par 4402 Traspasos y Remesas Corrientes Recibidos 2301. 020401 Amortización 5506. 02 4402. 01 1205 31, 791, 200. 00 1, 266, 436. 78 31, 791, 200. 00 811, 000. 00 Instrumentos Financieros Traspasos del Tesoro Público Servicios y Otros Contratados por Anticipado Por el registro de la aprobación del devengado para el pago de intereses cada semestre. 5506. 0201 1205. 07 Emisión Bajo Fiduciarios de la la Par Deuda Pública 1205 Servicio y Otros Contratados por Anticipado 1206 Aprobación de Tesoro Público 1206. 01 Tesoro Público Transferencia acreedores 5506. 020101 a los. Fiduciarios Bonos Soberanos 1205. 07 de la Deuda Pública 2301 31, 791, 200. 00 Deuda Pública 1, 266, 436. 78 Por el giro de los intereses semestrales. 2301. 02 Deuda Interna (total 30 semestres) 2301 Deuda Pública 2301. 0204 2301. 020201 Deuda Interna Devengada 2301. 020402 Intereses 1205 Servicios y Otros Contratados por Anticipado 2301. 0202 2301. 02 De Títulos Valores Internos Deuda Interna 31, 791, 200. 00 Bonos del Tesoro Público 31, 791, 200. 00 Por la realización del gasto a costo amortizado por cada semestre del ejercicio 2014 (Primer semestre S/. 620, 639. 64 + Fiduciarios de la Deuda Pública Segundo semestre S/. 645, 797. 14 Total Año 2014 S/. 1, 266, 436. 78) (Total por 30 semestres= S/. 18, 597, 452. 00) 1205. 07 Transferencia a los acreedores

CASO N° 2: OPERACIONES FINANCIERAS SOBRE LA PAR SIN COSTO DE TRANSACCIÓN Se presenta el método de cálculo y tratamiento contable del siguiente escenario de una obligación financiera en que se ha pactado una tasa de interés fija. El monto recibido es mayor al monto pagadero al vencimiento Valor inicial > Valor final Este caso de uso se refiere a un Bono Soberano cuya colocación se realizó el 21 SET 2012 con valor facial de S/. 300, 000. 00 con vencimiento el 12 SET 2014 en moneda nacional con una tasa fija de 4. 40% y cupón semestral: marzo y setiembre; con pago del principal al vencimiento colocado al 100. 10% recibiendo S/. 300, 000. Para Datostodos los casos se pide: 1. del Préstamo / Colocación (Tasa Nominal) Cronograma Monto de la emisión S/. 300, 000. 00 2. deallavencimiento Tasa de Interés Efectiva (TIR) Cálculo Pagadero S/. 300, 000. 00 3. Costo Amortizado Cronograma Plazo 2 años, asin amortización del principal, Bullet 4. Contabilización de Operaciones Interés pagadero semestralmente 5. Comentarios Tasa de interés fija 4. 40%

Cronograma del Acreedor Interés Explícito Capital final de periodo Fecha Capital inicio de periodo 21/09/2012 300, 000. 00 12/03/2013 300, 000. 00 6, 600, 000. 00 300, 000. 00 12/09/2013 300, 000. 00 6, 600, 000. 00 300, 000. 00 12/03/2014 300, 000. 00 6, 600, 000. 00 300, 000. 00 12/09/2014 300, 000, 000. 00 6, 600, 000. 00 306, 600, 000. 00 Total 300, 000. 00 26, 400, 000. 00 326, 400, 000. 00 Amortización Comisión Total Pago Tasa de Interés Efectiva 18

Aplicación de la NICSP 29 Párrafo 49 SITUACION INICIAL 2. 4. 1 corte Instrumentos Financieros emitidos antes de la fecha de Los registros efectuados antes de la fecha de corte (31 DIC 13) deben ser regularizados en el ejercicio 2014, registrando contra Resultados Acumulados según corresponda 2. 4. 1. 1. Endeudamiento Público CUENTAS DENOMINACIÓN DEBE HABER 2. 4. 1. 1. Endeudamiento Público CUENTAS DENOMINACIÓN 3401 Resultados Acumulados 3401. 02 Déficit Acumulado 2301 Deuda Pública 2301. 02 Deuda Interna 2301. 0202 De Títulos Valores Internos 2301. 020201 Bonos del Tesoro Público 300, 000. 00 Por la regularización del ingreso registrado a la fecha de emisión del Bono Traspasos y Remesas 1601. 02 Traspasos de Documentos Recursos Por Operaciones Oficiales De Crédito Interno 2301 Deuda Pública 2301. 02 Deuda Interna 2301. 0202 De Títulos Valores Internos 2301 Deuda Pública 2301. 020201 Bonos del Tesoro Público 3401 Resultados Acumulados 2301. 02 Deuda Interna 3401. 01 Superávit Acumulado 2301. 0202 De Títulos Valores Internos Por el ajuste del costo amortizado de bonos sobre la par antes de la fecha de corte (31 DIC 2013) 3, 300, 000. 00 CUENTAS 3, 000. 00 Otros Ingresos Diversos 4505. 03 Instrumentos Financieros 4505. 0301 Emisiones Sobre la Par DENOMINACIÓN CUENTAS 2301. 020201 Bonos del Tesoro Público 4505 HABER 300, 000. 00 1601. 0202 DEBE 300, 000. 00 4505. 030101 Bonos Soberanos Asiento referencial efectuado en el ejercicio 2012 por DNEP, antes de la aplicación de la Metodología del Costo Amortizado DEBE HABER 146, 774. 98 DENOMINACIÓN 2301 Deuda Pública 2301. 02 Deuda Interna 2301. 0202 De Títulos Valores Internos 2301. 020201 Bonos del Tesoro Público 4505 Otros Ingresos Diversos 4505. 03 Instrumentos Financieros 4505. 0301 Emisiones Sobre la Par 4505. 030101 Bonos Soberanos DEBE HABER 153, 225. 01 19 Por el costo amortizado de bonos sobre la par por cada semestre del ejercicio 2014 (Primer semestre S/. 75, 788. 82 + Segundo semestre S/. 77, 436. 19, Total S/. 153, 225. 01)

CUENTAS CONTABILIZACIÓN DE OPERACIONES 1206 2. 4. 2. Instrumentos Financieros emitidos a partir del 01 de enero 2013 Para el presente caso se utiliza los mismos datos del anterior, considerando que la operación se inicia el 01 ENE 2014 2. 4. 2. 1. Tesoro Público CUENTAS DENOMINACIÓN 2104 Intermediación de Recursos Monetarios 1101 2104. 05 CajaÚnica y Bancos Cuenta de Tesoro - CUT 2104. 0501 Tesoro Público -en CUTInstituciones Depósitos 1101 Caja y Bancos 1101. 0301 1101. 03 DEBE HABER 6, 600, 000. 00 300, 000. 00 Financieras Públicas 6, 600, 000. 00 Cuentas Corrientes Depósitos en Instituciones Financieras Públicas 1101. 030101 Cuentas Tesoro Público 1101. 0301 Corrientes 1101. 030101 1601 Tesoro Público Traspasos y Remesas 300, 000. 00 Por el pago de intereses. 1601. 02 CUENTAS Traspasos de Documentos DENOMINACIÓN 1601 Recursos por Operaciones Oficiales Traspasos y Remesas 1601. 01 Traspasos de Fondos 1601. 0101 Tesoro Público CUENTAS 2104 Intermediación DENOMINACIÓN de Recursos Monetarios 1601 2104. 05 Traspasos Remesas Cuenta Única dey. Tesoro - CUT 2104. 0501 Tesoro Público - CUT 1601. 0202 de Crédito Interno DEBE HABER 300, 000. 00 Por la captación del bono colocado sobre la par 1601. 01 DEBE HABER 300, 000. 00 6, 600, 000. 00 Traspasos de Fondos Por el reconocimiento del devengado del principal. 1601. 0101 CUENTAS Tesoro Público DENOMINACIÓN 2104 Intermediación de Recursos Monetarios 2104. 05 Cuenta Única de Tesoro - CUT 2104. 05 Monetarios DEBE 300, 000. 00 HABER 6, 600, 000. 00 Cuenta Única de Tesoro – CUT 2104. 0501 Tesoro Público - CUT 2104. 0501 1101 Tesoro Público Caja y Bancos CUT Por el reconocimiento del devengado de intereses. 1101. 03 Depósitos en Instituciones Financieras Públicas 1101. 0301 Cuentas Corrientes 1101. 030101 Tesoro Público Por el pago del principal. 300, 000. 00 DENOMINACIÓN DEBE HABER Aprobación del Tesoro Público 6, 600, 000. 00 1206. 01 Tesoro Público 4402 Traspasos y Remesas Corrientes Recibidas 6, 600, 000. 00 Endeudamiento 4402. 01 2. 4. 2. 2. Traspasos del Tesoro. Público CUENTAS de los intereses (efectuar. DENOMINACIÓN DEBE HABER Por el devengamiento el registro durante los 4 semestres) 9103 Servicios. Valores Garantías por Anticipado 300, 000. 00 1205 y Otrosy. Contratados 6, 600, 000. 00 1205. 07 9103. 02 Fiduciarios de la Deuda Pública valorados emitidos Especies y documentos 1206 del Tesoro Público 6, 600, 000. 00 9104 Aprobación Valores y Garantías por el contrario 300, 000. 00 1206. 01 9104. 02 Tesoro Público Especies y documentos valorados en circulación Por el giro de los intereses semestrales (durante cuatro semestres) Por el control de la deuda por colocación de bono sobre la par 2301 Deuda Pública 6, 600, 000. 00 S/. 300, 000. 00 Bonos colocados sobre la par: S/. 300, 000. 00 2301. 02 Bonos emitidos: Deuda Interna Traspasos y Remesas 300, 000. 00 2301. 02041601 Deuda Interna Devengada 2301. 020402 1601. 02 Intereses. Traspasos de Documentos 1205 Servicios. Recursos y Otros Contratados por Anticipado 6, 600, 000. 00 1601. 0202 por Operaciones Oficiales de Crédito Interno 1205. 07 Fiduciarios de la Deuda Pública 2301 Deuda Pública 300, 000. 00 Transferencia a los acreedores. 2301. 02 Deuda Interna 2301 Deuda Pública 300, 000. 00 De Títulos Valores Internos 2301. 0202 Deuda Interna 2301. 020201 De Títulos Valores Internos. Público Bonos del Tesoro 2301. 020201 Bonos del Tesoro Público Por el reconocimiento de la deuda por emisión de bono sobre la par 2301 9104 Deuda Pública Valores y Garantías por el contrario 300, 000, 000. 00 2301. 02 Deuda Interna 9104. 02 Especies y documentos valorados en circulación 2301. 0204 Deuda Interna Devengada 9103 Valores y Garantías 300, 000. 00 2301. 020401 Amortización 9103. 02 Especies y documentos valorados emitidos Por el registro del devengado del principal al vencimiento Por la rebaja de emisión de bonos sobre la par 1206 Aprobación de Tesoro Público 300, 000. 00 Valores y Garantías 26, 400, 000. 00 1206. 01 9103 Tesoro Público 4404 y Remesas de Capital Recibidos 300, 000. 00 9103. 1 Traspasos Intereses por devengar 4404. 01 9103. 1001 Traspasos del Tesoro Deuda Interna. Público Por el registro del devengado parapor el pago del principal 9104 aprobación. Valores y Garantías el contrario 26, 400, 000. 00 1205 Servicios y Otros Contratados por Anticipado 300, 000. 00 9104. 1 Intereses por devengar por el contrario 1205. 07 9104. 1001 Fiduciarios de la. Interna Deuda Pública Deuda 5601 Aprobación Intereses de la Deuda 6, 600, 000. 00 300, 000. 00 1206 de Tesoro Público Por el registro de control de los intereses por devengar de bonos sobre la par de los cuatro semestres 1206. 01 5601. 02 Tesoro Público Intereses de Deuda Interna 9104 Valores y Garantías por el contrario 6, 600, 000. 00 Por el giro del principal 5601. 0202 De Títulos Valores Internos 9104. 1 Intereses por devengar por el contrario 2301 Deuda Pública 300, 000. 00 9104. 1001 Deuda 5601. 020203 Bonos. Interna Soberanos 2301. 02 Deuda Interna Valores y Garantías 6, 600, 000. 00 2301 Deuda Interna Deuda. Devengada Pública 6, 600, 000. 00 2301. 02049103. 1 Intereses por devengar 2301. 020401 Amortización 2301. 02 Deuda Interna 1205 Servicios. Deuda y Otros Contratados por Anticipado 300, 000. 00 9103. 1001 Interna Deuda Devengada 1205. 07 2301. 0204 Fiduciarios de la Interna Deuda Pública Transferencia a los acreedores 2301. 020402 Intereses 9103 Valores y Garantías 300, 000. 00 Por el registro de la aprobación del devengado para el pago de intereses cada 9103. 1201 Emisiones deuda interna semestre (total 4 semestres) 9103. 120101 Emisiones sobre la par 20 9104 Valores y Garantías por el contrario 300, 000. 00 9104. 1201 Emisiones deuda interna 9104. 120101 Emisiones sobre la par Por el registro de control de la emisión sobre la par a costo amortizado en cada semestre

CUENTAS DENOMINACIÓN 9104 Valores y Garantías por el contrario 9104. 1201 Emisiones deuda interna 9104. 120101 Emisiones sobre la par 9103 Valores y Garantías 9103. 1201 Emisiones deuda interna 9103. 120101 Emisiones sobre la par DEBE HABER 72, 598. 48 Por la rebaja de control de la emisión sobre la par a costo amortizado en cada semestre CUENTAS DENOMINACIÓN 2301 Deuda Pública 2301. 02 Deuda Interna 2301. 0202 De Títulos Valores Internos 2301. 020201 Bonos del Tesoro Público 4505 Ingresos Diversos 4505. 03 Instrumentos Financieros 4505. 0301 Emisiones Sobre la Par 4505. 030101 Bonos Soberanos DEBE HABER 72, 598. 48 Por el registro del importe sobre la par a costo amortizado por el ejercicio. De acuerdo al principio del devengado, el registro se realizará según los montos semestrales resultantes. Total S/. 300, 000. 00 Primer semeste 72, 598. 48 Segundo semestre 74, 176. 50 Tercer semestre 75, 788. 82 Cuarto semestre 77, 436. 19 21

9. Conclusiones El Costo Amortizado es un manera de distribuir los costos de transacción y/o los costos de valoración bajo la par / sobre la par a lo largo de la vida del Instrumento Contar con un inventario de Instrumentos de Activos y Pasivos Financieros contribuirá a medir cuál es la incidencia del Costo Amortizado en el Estado de Situación Financiera La tasa efectiva hallada con la función TIR determinará el verdadero costo financiero del Instrumento Financiero El Cronograma a Costo Amortizado incluye los intereses explícitos e implícitos que se contabilizarán, teniendo en cuenta la fecha de corte El cálculo del efecto acumulado a la fecha de corte se ajustará contablemente afectando a la cuenta Resultados Acumulados, conforme lo establece la NICSP Nº 01 y NICSP Nº 03; y se revelará el cambio de la política contable en la correspondiente Nota a los Estados Financieros.

PERÚ Ministerio de Economía y Finanzas Viceministro de Hacienda Dirección General de Contabilidad Pública MUCHAS GRACIAS … José Reque Acosta jreque@mef. gob. pe Teléfono : 3115930 – Anexo 3208 23