Le funzioni di EXCEL per il calcolo degli
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Le funzioni di EXCEL per il calcolo degli indici di redditività
Attualizzazione di una somma singola: VA= VF*(1+i)-n 0 Strumenti per il calcolo: Tavola finanziaria 1: riporta il valore attuale di una singola somma di 1€ investita: - Per un certo n° di anni - Con un certo tasso d’interesse -VA=VF * Val. Tavola Finanziaria ¡ Impostazione funzione su foglio Excel: = VF * (1+i)^-n ¡ n
Attualizzazione di un flusso costante: VA= VF*∑(1+i)-n 0 1 2 bn Strumenti per il calcolo: Tavola finanziaria 2: riporta il valore attuale di un flusso di somme da 1€ investite: - Per un certo n° di anni - Con un certo tasso d’interesse - VA=VF * Valore Tavola Finanziaria ¡ Funzione VA su foglio Excel: - Tasso d’interesse: deve essere espresso in decimale o con il simbolo % - Periodi: n° di anni dell’investimento - Pagam. : entità del flusso annuo - Val. futuro: somma eventualmente disponibile alla fine di tutto il periodo dopo aver effettuato tutti i pagamenti - Tipo: 0 (o omesso) se il pagamento avviene alla fine del periodo; 1 se esso avviene all’inizio del periodo ¡ n
Esempio Ammontare di un mutuo Rata annua (Sn): € 5. 000 Durata (n): 15 anni Tasso d’interesse (i): 14% S 0= Sn / ∑ (1+i)n; S 0 = 5. 000/ ∑(1+0, 14)15 = € 30. 710. 000 ¡ VA Tasso_int Periodi Pagam Val_futuro 30. 710. 000 14% 15 5. 000 0
Funzione RATA Rata di rimborso di un mutuo Somma ottenuta oggi (S 0): € 1. 000 Tasso d’interesse (i): 10% Durata (n): 5 anni ¡ Excel RATA 263, 782 Tasso_int Periodi 10% 5 Pv Val_futuro 1. 000 0
Funzione VALORE FUTURO Valore di un investimento assicurativo Rata annua (Sn): -263, 782 Tasso d’interesse (i): 10% Durata (n): 5 anni ¡ Excel VAL_FUTURO Tasso_ int Periodi 1610, 42 10% 5 Pagam 263, 782 Val_ attuale Tipo 0 1/0
Funzione TASSO Tasso d’interesse di un mutuo Somma ottenuta oggi (S 0): € 1. 000 Rata annua (Sn): -263, 782 Durata (n): 5 anni ¡ Excel TASSO Periodi Pagam Val. attuale Val_futuro Tipo 10% 5 -263, 782 1. 000 0 1/0
Il VAN e il TIR Strumenti per il calcolo: Funzione VAN su foglio Excel: - Tasso_int: deve essere espresso in decimale o con il simbolo % - Val 1 e Val 2: è il valore di tutto il flusso di cassa compreso K 0 ¡ Funzione TIR. COST su foglio Excel: - Val. : è il valore di tutto il flusso di cassa compreso K 0 - Ipotesi: è l’indicazione di un tasso che potrebbe avvicinarsi a quello effettivo (10% se omesso) ¡
Altri indici Beneficio Totale Netto: Impostazione funzione su foglio Excel: = b 1 + b 2 +…+ b n – k 0 ¡ Rapporto Benefici/Costi: Impostazione funzione su foglio Excel: = (b 1 + b 2 +…+ b n) / k 0 ¡ Tasso medio annuo di redditività (ROI): Impostazione funzione su foglio Excel: = (b 1 + b 2 +…+ b n /n) / k 0 ¡ Rapporto Benefici/Costi attualizzato: Funzione VAN + Impostazione funzione su foglio Excel: = VAN(i; b 1 + b 2 +…+ b n ) / k 0 ¡
