DIMENSIONES DEL ANLISIS FINANCIERO Liquidez Ratios Apalancamiento Actividad

DIMENSIONES DEL ANÁLISIS FINANCIERO Liquidez Ratios Apalancamiento Actividad Rentabilidad 1

DIMENSIONES DEL ANÁLISIS FINANCIERO Liquidez: La liquidez nos indica la capacidad de la empresa para operar con recursos económicos propios, dinero en efectivo para realizar su ciclo de compras, operación ventas y recuperación, indica la maniobrabilidad de la empresa en el corto plazo y su capacidad de trabajo autónomo así como el conocimiento y manejo eficiente de su ciclo financiero. Las razones de liquidez son: • Liquidez • Prueba del ácido • Capital de trabajo y • Maniobra 2

DIMENSIONES DEL ANÁLISIS FINANCIERO Liquidez: liquidez Si es mayor que la unidad (1) nos indica Activo Circulante que la empresa cuenta Liquidez = Pasivo con uno o más de un Circulante peso para cubrir cada peso que debe en el corto plazo 3

DIMENSIONES DEL ANÁLISIS FINANCIERO Liquidez: Prueba del ácido Prueba = Activo Circ. - Inventarios del ácido Pasivo Circulante Esta prueba es más drástica que la anterior y nos indica qué capacidad tiene la empresa para el pago de deudas en el corto plazo sin contar con sus mercancías, al igual que la anterior si el resultado es menor a 1 es que no alcanza a cubrir sus obligaciones de corto plazo. 4

DIMENSIONES DEL ANÁLISIS FINANCIERO Liquidez: Cap. de Trabajo Indica la cantidad de dinero con la que cuenta la empresa después de Cap. de Trab = Act. Circ. – Pas. Circ. haber cumplido con sus compromisos, con estos recursos se soporta la operación normal de la empresa. 5

DIMENSIONES DEL ANÁLISIS FINANCIERO Liquidez: Maniobra = Cap de trabajo = a un % Ventas Nos indica que tanto porcentaje de lo que vendemos se puede utilizar en capital de trabajo sin comprometer las deudas adquiridas. 6

DIMENSIONES DEL ANÁLISIS FINANCIERO Apalancamiento Nos dicen en que grado nuestra empresa depende de terceros, nos muestran el nivel de endeudamiento y capacidad de pago. Las razones de apalancamiento son: • Apalancamiento • Razón de deuda • Cobertura de intereses 7

DIMENSIONES DEL ANÁLISIS FINANCIERO Apalancamiento Pasivo Total Apalancamiento = Activo Total El resultado indica la proporción que guardan las deudas con los activos de la empresa, es decir de los bienes, cuánto es ajeno en porcentaje. 8

DIMENSIONES DEL ANÁLISIS FINANCIERO Apalancamiento Pasivo Total Muestra el grado de Razón de deuda = Capital contable endeudamiento y en qué porcentaje la empresa es ajena. Cobertura de intereses = Utilidad Oper. Intereses pag. Nos dice las veces que nuestra utilidad cubre a los intereses que pagamos por deudas. 9

DIMENSIONES DEL ANÁLISIS FINANCIERO Actividad Nos muestran la eficiencia de la empresa en términos de manejo del capital de trabajo y rapidez en la operación, teniendo que ver con eficiencia en compras, agilidad en la venta y cobranza efectiva. Las razones de actividad son: • Rotación de ventas • Rotación de clientes • Rotación de inventarios • Rotación de proveedores • Ciclo financiero 10

DIMENSIONES DEL ANÁLISIS FINANCIERO Actividad Rotación de ventas = Ventas ejerc. actual Activo total del ej. ant. Cuántas vueltas le doy a mis activos con las ventas, el número de veces de cobertura es variable dependiendo del sector. Saldo de clientes + Rotación de doctos por cob. X 360* Arroja los días que se tarda la empresa Clientes = ventas en recuperar sus cuentas por cobrar. * días del periodo (360= un año) 11

DIMENSIONES DEL ANÁLISIS FINANCIERO Actividad Rotación de Inventarios = Inventarios X 360* Costo de Ventas. Nos dice en promedio cuántos días tardamos en vender la mercancía que tenemos en existencia. * días del periodo (360= un año) Rotación de Proveedores X 360* Proveedores = Costo de ventas. Nos dice el promedio en días que tardamos en pagar a los proveedores. * días del periodo (360= un año) 12

DIMENSIONES DEL ANÁLISIS FINANCIERO Actividad Ciclo Financiero = Rotación de clientes + Rotación de Inventarios – Rotación de Proveedores El ciclo financiero nos dice cuantos días tarda la empresa en comprar (producir), almacenar, vender y cobrar. 13

Efectivo Compras Materias Primas Cuentas por cobrar Ventas C. F. =INV+CXC-CXP Inventarios Cuentas por pagar Proceso productivo 14

DIMENSIONES DEL ANÁLISIS FINANCIERO Rentabilidad Utilidad Neta Rentabilidad sobre ventas = Ventas netas Utilidad Neta Rentabilidad sobre Activos = Act. Total De cada peso vendido cuántos centavos fueron de utilidad. Nos indica de cada peso que tenemos invertido en activos cuántos centavos produjeron de utilidad. 15