Whrungsumrechnung in der externen Rechnungslegung Dr Christoph Frhlich

Währungsumrechnung in der externen Rechnungslegung Dr. Christoph Fröhlich STAND: OKTOBER 2017

Währungsumrechnung in der externen Rechnungslegung § Vergangenheitsbezogen § Durchschnittermittlung § Kumulierte vs periodenbezogene Umrechnung von Teilperioden § Differenzen aus konzerninternen Geschäften SEITE 2 WÄHRUNGSUMRECHNUNG UND WERTMINDERUNGSTEST § Zukunftsbezogen § Stichtagskurs vs Forwardkurs vs prognostizierter Kurs § Zinskurve § Inflationserwartung § Währungsspezifische Risikozuschläge

Währungsumrechnung und Wertminderungstest CGU „Nordamerika“: Buchwerte in USD Cash-Inflows: USD Cash-Outflows: USD § IAS 21. 8 § Die Funktionale Währung ist die Währung des primären Wirtschaftsumfelds, in dem das Unternehmen tätig ist. WÄHRUNGSUMRECHNUN G UND WERTMINDERUNGSTEST SEITE 3

Währungsumrechnung und Wertminderungstest Geschätzter Cashflow fremder Währung Umrechnung zukünftiger FX-Kurs Abzinsung Fremdwährungszinssatz Barwert fremde Währung SEITE 4 Geschätzter Cashflow in Euro Abzinsung Eurozinssatz Umrechnung aktueller Kurs WÄHRUNGSUMRECHNUNG UND WERTMINDERUNGSTEST Barwert Euro

Währungsumrechnung und Wertminderungstest § Werte vom Freitag 19. 10. für 1 Jahr: USD 100 Forward Rate: 1, 19225 Basiszinskurve USD: 2, 54% USD 97, 523 SEITE 5 EUR 83, 875 Basiszinskurve EUR: -0, 65% Spot Rate: 1, 1528 WÄHRUNGSUMRECHNUNG UND WERTMINDERUNGSTEST EUR 84, 424 EUR 84, 597

Währungsumrechnung und Wertminderungstest § Werte vom Freitag 19. 10. für 10 Jahre: USD 100 Forward Rate: 1, 4725 Basiszinskurve USD: 3, 02% USD 74, 265 SEITE 6 EUR 67, 912 Basiszinskurve EUR: 0, 42% Spot Rate: 1, 1528 WÄHRUNGSUMRECHNUNG UND WERTMINDERUNGSTEST EUR 67, 628 EUR 64, 421

Währungsumrechnung und Wertminderungstest CGU: Fabriken in Europa + USA Buchwerte in EUR + USD Cash-Inflows: EUR + USD Cash-Outflows: EUR + USD § IAS 36. 54 Künftige Cashflows werden in der Währung geschätzt, in der sie generiert werden und werden mit einem für diese Währung angemessenen Abzinsungssatz abgezinst. Ein Unternehmen rechnet den Barwert mithilfe des am Tag der Berechnung des Nutzungswerts geltenden Devisenkassakurses um. WÄHRUNGSUMRECHNUN G UND WERTMINDERUNGSTEST SEITE 7

Währungsumrechnung und Wertminderungstest CGU: Produktion Europa, Verkauf weltweit: Buchwerte in EUR Cash-Inflows: EUR + USD Cash-Outflows: EUR CGU: Produktion Europa, importierter Rohstoff: Buchwerte in EUR Cash-Inflows: EUR Cash-Outflows: EUR + USD § IAS 36. 54 verlangt gesonderte Abzinsung USD-Umsätze bzw USD-Einkäufe WÄHRUNGSUMRECHNUN G UND WERTMINDERUNGSTEST SEITE 8

Währungsumrechnung und Wertminderungstest § Angemessener Zinssatz: § Basiszinssatz Fremdwährung oder Euro? § Spezielle Risiken eines Vermögenswertes: Standortabhängig? § Länderrisiko: § Branchenneutral? § Welches Länderrisiko ist im Branchen-Beta enthalten? § Gleiches Länderrisiko für Produktion und Vertrieb? WÄHRUNGSUMRECHNUN G UND WERTMINDERUNGSTEST SEITE 9

Institute for Accounting and Auditing Abteilung für Unternehmensrechnung und Revision Welthandelsplatz 1, 1020 Vienna, Austria Dr. Christoph Fröhlich T +43 -1 -313 36 -4603 christoph. froehlichl@wu. ac. at www. wu. ac. at/revision SEITE 10 WÄHRUNGSUMRECHNUNG UND WERTMINDERUNGSTEST