HERZLICH WILLKOMMEN ZUR HAUPTVERSAMMLUNG 2019 DER FREENET AG

HERZLICH WILLKOMMEN ZUR HAUPTVERSAMMLUNG 2019 DER FREENET AG Hamburg, 16. Mai 2019 freenet GROUP HAUPTVERSAMMLUNG 2019 16. 05. 2019 1

HAUPTVERSAMMLUN G 2019 CHRISTOPH VILANEK Vorstandsvorsitzend er Hamburg, 16. Mai 2019 freenet GROUP HAUPTVERSAMMLUNG 2019 16. 05. 2019 2

ERFOLGREICHE ARBEIT IM GESCHÄFTSJAHR 2018 6, 9 1, 0 0, 25 Mio. zum 31. 12. 2018 POSTPAID KUNDEN freenet TV ABOKUNDEN waipu. tv ABOKUNDEN 2, 89 485, 5 326, 7 1 Mio. € zum 31. 12. 2018 EBITDA freenet GROUP HAUPTVERSAMMLUNG 2019 16. 05. 2019 3

QUALITATIVE ARBEIT EBENSO ANERKANNT freenet GROUP HAUPTVERSAMMLUNG 2019 16. 05. 2019 4

TV IST UND BLEIBT WACHSTUMSMARKT UND WACHSTUMSFELD FÜR FREENET In Minuten 95% schauen TV zu Hause 87% schauen lineares TV Vo. D 93 % 67% 221 239 242 251 261 nutzen den Fernseher nutzen Laptop oder Computer (inkl. Internetvideos) 42% nutzen regelmäßig 2014 201 2018* 5 6 Internet Videos 7 Lineares TV Bezahltes Vo. D * Schätzung freenet GROUP HAUPTVERSAMMLUNG 2019 16. 05. 2019 5

SCHWIERIGES JAHR AM KAPITALMARKT Indexiert (Jan 2018 bis April 2019) 120% 100% 80% 60% 40% J freenet F M A M 1 x 1 Drillisch J J A United Internet S O O 2 D N D J F M A M MDAX freenet GROUP HAUPTVERSAMMLUNG 2019 16. 05. 2019 6

LANGFRISTIGE SICHERUNG DES GESCHÄFTSMODELLS INHALT FREQUENZVERGABEREGELN § Verhandlungspflicht mit Diensteanbietern § Diskriminierungsverbot und Konditionsgleichheit durch Netzbetreiber § Regulierung wirkt technologieübergreifend und verfügt Diensteneutralität BEWERTUNG FREQUENZVERGABE § Verbesserte Wettbewerbsregeln § Gesicherter Zugang zu allen technologischen Mobilfunkgenerationen bis 2040 § Implizite Meistbegünstigtenklausel § Mehr Wettbewerb auf Netzbetreiberebene § Bundesnetzagentur übernimmt BUNDESNETZAGENTUR ERHÄLT UND FÖRDERT WETTBEWERB AUF DER DIENSTE„Schiedsrichterrolle“ EBENE! freenet GROUP HAUPTVERSAMMLUNG 2019 16. 05. 2019 7

INHALTLICHES UND ORGANISATORISCHES FUNDAMENT FÜR DIE ZUKUNFT § Strategische Investition und Partnerschaft mit CECONOMY § Erweiterter VORSTAND und Abbildung unserer Kernkompetenzen § Steigender Einsatz bei AUS- UND WEITERBILDUNG sowie Förderung von DIVERSITÄT freenet GROUP HAUPTVERSAMMLUNG 2019 16. 05. 2019 8

FREENET BLEIBT UNTERNEHMERISCHER DNA TREU 1 2 3 Fokus auf das Abonnement-Geschäft Kontinuierliche Geschäftsoptimierung/Digitalisierung Nachvollziehbare Investments 4 5 6 Solide Finanzpolitik Stringente Shareholder Value Orientierung Bestmögliche Transparenz in der Kapitalmarktkommunikation freenet GROUP HAUPTVERSAMMLUNG 2019 16. 05. 2019 9

HAUPTVERSAMMLUN G 2019 INGO ARNOLD Finanzvorstand Hamburg, 16. Mai 2019 freenet GROUP HAUPTVERSAMMLUNG 2019 16. 05. 2019 10

UMSATZ UND EBITDA BEREINIGT UM SONDEREFFEKTE STABIL Guidance 410 -430 exkl. Sunrise In Mio. EUR Umsatz EBITDA inkl. IFRS 15 exkl. IFRS 15 inkl. Sunrise/UKW exkl. Sunrise/UKW -17, 4% +4, 3% -10, 3% +0, 7% 3. 507, 3 2. 897, 5 3. 507, 3 3. 659, 2 541, 2 408, 0 2017 2018 Erstanwendung IFRS 15 mindert Umsatz in 2018 um 761, 7 Mio. EUR 2017 2018 Ohne IFRS 15 leichte Zunahme durch Expansion Hardwaregeschäft 2017 485, 5 399, 6 402, 2 2017 2018 441, 3 2018 Oberes Ende der prognostizierten Guidance leicht übertroffen Ohne Sondereffekte sehr solides EBITDA freenet GROUP HAUPTVERSAMMLUNG 2019 16. 05. 2019 11

HOHER FREE CASHFLOW ERMÖGLICHT DIVIDENDENSTABILITÄT Guidance 290 -310 exkl. Sunrise In Mio. EUR bzw. lt. Angabe Konzernergebnis Free Cashflow Dividende in EUR inkl. & exkl. Sunrise -23, 0% 275, 6 2017 -4, 9% 342, 8 212, 2 2018 Erstbewertung CECONOMY belastet Konzernergebnis mit 47, 2 Mio. EUR 1, 55 1, 60 1, 65 2017 2018 326, 1 308, 4 289, 2 2017 2018 Free Cashflow durch Investitionen in das Vorratsvermögen etwas geringer als prognostiziert 2015 2016 Stabile Dividendenzahlung auf Basis konstant hoher Free Cashflows möglich freenet GROUP HAUPTVERSAMMLUNG 2019 16. 05. 2019 12

OPERATIVE GESCHÄFTSENTWICKLUNG IN ALLEN SEGMENTEN STABIL Sunrise In Mio. EUR Segment EBITD A Mobilfunk 420, 4 36, 5 513, 6 133, 2 410, 3 TV & Media 28, 0 40, 2 44, 3 Sonstige/Holding 86, 3 383, 9 380, 4 366, 0 28, 0 2016 2017 2018 360, 4 353, 3 2016 2017 freenet Group 438, 8 541, 2 133, 2 485, 5 8, 5 39, 1 402, 3 399, 6 402, 2 2016 2017 2018 36, 5 39, 1 8, 5 47, 2 2016 31, 7 2018 357, 0 63, 2 66, 4 63, 6 2018 2016 2017 2018 -9, 6 -12, 6 -11, 0 2016 -21, 3 2017 -20, 1 2018 -18, 4 UKW 44, 3 EBITDA exkl. Segmentallokation, UKW & Sunrise freenet GROUP HAUPTVERSAMMLUNG 2019 16. 05. 2019 13

GESUNDE KAPITALSTRUKTUR TROTZ BILANZ-VERLÄNGERUNG UND AKQUISITION In Mio. EUR bzw. lt. Angabe Bilanzsumme/EK-Quote Nettoverschuldung +26, 3% 33, 9% 27, 6% 4. 314, 1 4. 634, 7 2018 Bilanzverlängerung durch IFRS 15 und CECONOMYAbwertung führen zu einer Minderung der EK-Quote Pro-forma Nettoverschuldung +18, 2% 2, 5 x 1, 3 x 0, 9 x 510, 0 644, 1 2017 2018 CECONOMY-Investment verursacht Anstieg der Nettofinanzschulden 3, 3 x 1. 350, 3 1. 596, 6 2017 2018 Ohne Verrechnung mit den Börsenwerten von Sunrise und CECONOMY stiege die Nettoverschuldung deutlich freenet GROUP HAUPTVERSAMMLUNG 2019 16. 05. 2019 14

UMFINANZIERUNG IN 2018 STÄRKT LANGFRISTIGE FINANZIERUNGSSICHERHEIT 2017 Mio. EUR*0, 0 54, 5 274, 443, 5 773, 5 0 129, 0 1. 674, 5 % 0 3 16 26 46 8 100 Fälligkeit Mio. EUR* 201 15, 0 8 202 9 274, 5 202 0 428, 0 2022 1 163, 202 780, 5 danac 3 59, 0 0 h Summe 1. 720, 0 % 1 16 25 10 45 3 100 2018 * Nominalwerte freenet GROUP HAUPTVERSAMMLUNG 2019 16. 05. 2019 15

MEHR VERTRAUEN DURCH TRANSPARENTERE KAPITALMARKTKOMMUNIKATION Neue Kommunikationsstrategie umfasst: § Gesteigerte Nachfrage des Kapitalmarktes nach mehr Transparenz und Integrität wird bedient § Neufassung und Vereinfachung der Darstellung wesentlicher Leistungs-indikatoren (KPI) § Vereinfachung und stärkere Ausrichtung des Steuerungssystems auf die Geschäftsstrategie In Mio. EUR bzw. lt. Angabe KPI-DEFINITION ZUKÜNFTIG AKTUELL EBITDA 441, 2 485, 5 Free Cashflow 263, 8 326, 1 1. 596, 6 644, 1 19, 0 21, 6 Postpaid Customer Ownership Nettoverschuldung Postpaid ARPU (EUR) Mobilfunkkunden freenet GROUP HAUPTVERSAMMLUNG 2019 16. 05. 2019 16

STABILE AUSSICHTEN AUCH FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2019 Kundenbestände Finanzielle Indikatore n Postpaid Kundenbestand in Mio. freenet TV Abo-Kunden (RGU) in Mio. waipu. tv Abo-Kunden in Mio. IST 2018 6, 896 1, 014 0, 252 Prognose 2019 > 6, 900 > 1, 000 > 0, 350 Umsatz in Mio. EUR EBITDA in Mio. EUR Free Cashflow in Mio. EUR Postpaid-ARPU in EUR 2. 897, 5 441, 2 263, 8 19, 0 stabil 420 -440 240 -260 stabil freenet GROUP HAUPTVERSAMMLUNG 2019 16. 05. 2019 17

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