Piger og investeringer VFinans og formuerdgiver Mette Holmgaard
- Slides: 71
Piger og investeringer V/Finans og formuerådgiver Mette Holmgaard
17. 00 - 17. 30: Starthjælp Kvindelige investorer er enestående til at skabe afkast. Men hvorfor er der så få af dem? Og hvor går vi hen og får ”starthjælp” og rådgivning, vi kan stole på? Driftsøkonom Mette Holmgaard, Gefion 17. 30 - 18. 15: Testamenter og pension Hvad betyder den nye arvelov i forhold til ægtefællen, tvangsarven og pensionen? Få 10 gode råd om testamenter og pension med hjem i rygsækken. Advokat Therèse Kemp, Horten advokatfirma 18. 15 - 19. 00: Buffet & netværk 19. 00 - 19. 30: Penge skal plejes Du arbejder hårdt for at tjene dine penge – men hvordan passer du på dem og får dem til at yngle? Få svar på de 3 spørgsmål du bør stille, før du sparer op. Formuerådgiver Helle Snedker, Formuepleje 19. 30 - 20. 00: Piger og pension 5 afgørende valg du skal træffe for at opgradere til 1. klasse i din pensionisttilværelse. Formuerådgiver Marianne Thørs, Formuepleje
Strategi • Hvor meget kan jeg tåle at tabe? • Er jeg tålmodig • Bliver jeg utryg og sover dårligt hvis børsmarkedet bliver voldsomt? • Har jeg spredt min risiko? • Kend dig selv !!
Eksempel på risikospredning/overvejelser ved investeringer • Tidshorisont • Risikovillighed • Likviditetsbehov • Enkeltpapirer • investeringsforeninger
Anbefalinger i starten • • Søg rådgivning uafhængige rådgiver Banken (men husk de er sælgere) www. morningstar. dk uafhængige analyser af investeringsforeninger • www. ifr. dk viser omkostninger i investeringsforeninger – der er STOR forskel • Søg foreninger der selv er afhængig af et positivt afkast
Sko eller investeringer?
Testamenter og pensioner Ved advokat Therèse Kemp
Dagens program 4 Den nye arvelov 4 Livsarvinger 4 Testamente 4 Ægtepagt og testamente 4 Uskiftet bo 4 Boafgift 4 Pensioner side 9
Den nye arvelov 4 Ikrafttræden 1. januar 2008 4 Ændringer: – – – Forbedring af ægtefællens stilling Nye regler om tvangsarv Nye regler om genkaldelse af testamente Udvidet samlevertestamente Samlevere nu omfattet af begunstigelsesklausulen "nærmeste pårørende" i Fal og Pol – Nye regler om pensioner side 10
Livsarvinger 4 AL §§ 1, 5 -8 4 UP: Livsarvingers legale arveret til hele boet, § 1 4 U 1: Livsarvinger arver i konkurrence med ægtefællen, hvormed den legale arv nedsættes til ½, § 9 side 11
Livsarvinger 4 U 2: Livsarvingers arv kan ved testamente begrænses til tvangsarven på 1/4, § 5 – Yderligere begrænsning: Tvangsarven kan yderligere begrænses til 1. 080. 000 kr. pr. barn ved testamente, § 5, stk. 2 side 12
AL § 5, stk. 2 4 § 5, stk. 2: Efter denne bestemmelse, kan tvangsarven endvidere begrænses til 1. 080. 000 kr. 4 Bestemmelsen er kun relevant, hvis boet er så stort, at tvangsarven efter stk. 1 for hvert af arveladerens børn udgør mere end 1 mio. kr. 4 En beløbsbegrænsning skal fremgå udtrykkeligt af testamentet. 4 At en livsarving skal arve ”mindst muligt”, er ikke tilstrækkeligt. 4 Er arveladerens barn afgået ved døden, men efterlader sig 2 børn (arveladerens børnebørn), kan tvangsarven for hvert af disse begrænses til ½ af 1. 080. 000. kr. , ved 4 børn osv. 4 Arv kan begrænses til at være kontant, § 50, stk. 2 side 13
Ægtefæller 4 AL §§ 9 -14 4 UP: Ægtefællens legale arveret til hele boet, § 9, stk. 2 4 U 1: Ægtefællen arver i konkurrence med livsarving, hvormed den legale arv nedsættes til 1/2, § 9, stk. 1 4 U 2: Ægtefællens arv kan ved testamente begrænses til tvangsarven 1/4, § 10 4 LL udtager 1/2 af fællesboet i boslod side 14
ÆFs rettigheder 4 Ægtefællen kan forlods udtage genstande til personligt og børnenes brug, § 11, stk. 1 – Ex tøj, smykker, legetøj 4 Suppleringsarv på 600. 000 kr. , (bos- og arvelod samt længstlevendes fuldstændige særeje medregnes), § 11, stk. 2 – Nu medregnes udbetaling af evt. pension, forsikring samt forsørgertabserstatning fra førsteafdøde, § 11, stk. 3 side 15
Ægtefælle og livsarvinger ved FAs død 4 Testamente: LL og Bs arv kan begge begrænses til tvangsarv: 1/4, dvs. 1/8 til hver – Herefter vil FA have testationskompetence på 3/4 af fællesboet, svarende til 3/8 af arven 4 LL kan max modtage 15/16 af fællesboet, svarende til 7/8 af arven efter FA side 16
Ægtefælle og livsarving – fælleseje Mest muligt til LL: 15/16 side 17
Ægtepagt 4 4 Der findes flere forskellige former for særeje, men de mest anvendte er Skilsmissesæreje Fuldstændigt særeje Kombinationssæreje side 18
Ægtepagt 4 Skilsmissesæreje Fordele: - særeje alene ved skilsmisse - fælleseje ved død – giver fortsat mulighed for at sidde i uskiftet bo Ulemper: - særligt hvis ene ægtefælle er insolvent side 19
Ægtepagt om fuldstændigt særeje Fordel/Ulempe: Særeje ved skilsmisse og død Ikke mulighed for uskiftet bo – Ægtefælle arver ½ i konkurrence med livsarvinger side 20
Ægtepagt og testamente 4 Ægtefællebegunstigende kombinationssæreje: – Skilsmissesæreje og fuldstændigt særeje for længstlevende samt testamente med klausul om mest muligt til LL: – Længstlevende modtager således 31/32 af fællesboet – Relevant hvis LL skal begunstiges forud for FAs særbørn side 21
Uskiftet bo 4 Betingelserne Al § 17 -19 – Ægtefællerne har formuefællesskab – Ægtefællerne efterlader sig livsarvinger – Boet er solvent 4 Fællesbørn – intet krav om samtykke 4 Hvis særbørn – der skal gives samtykke fra særbørn 4 Konsekvenser: – Intet skifte af boet – Ingen arv til livsarvingerne umiddelbart – arvefald udskydes – Indtræder i f. a. retsstilling – gældsansvar, beskatning side 22
Samlevere – udvidet samlevertestamente 4 Skal stille parterne som var de ægtefæller, § 87, stk. 1 – 7/8 4 Betingelser, § 88: 4 - Lever sammen på fælles bopæl og 4 - har/havde/venter fællesbarn eller 4 - har 2 års ægteskabslignende samlivsforhold og 4 - opfylder bet. for ægteskab/reg. partnerskab, Æ1 §§ 6, 9, 10 4 - Ikke allerede har oprettet samlevertestamente side 23
Ægtefæller særeje / udvidet samlevertestamente 4 Samlevertestamente §§ 87 – 89 side 24
Lov om afgift af dødsboer og gaver 4 Boafgiften – – Ægtefæller fritaget fra afgift Bundfradrag på kr. 264. 100, 00 (2009), der indekseres Boafgift på 15 % på livsarvinger Tillægsafgift i visse tilfælde på 25 % af resten, svarende til maksimal afgift på 36, 25 %. 4 Gaveafgifter – Afkom, stedbørn og deres afkom, afdødt barns eller stedbarns efterlevende ægtefælle og forældre – 15 % af beløb over kr. 58. 700, 00 (2009) – Barns eller stedbarns ægtefælle – 15 % af beløb over kr. 20. 500, 00 (2009) – Stedforældre og bedsteforældre – 36, 25 % af beløb over kr. 58. 700, 00 (2009) side 25
Pensionstyper 4 Kapitalpension 4 Ratepension 4 Rentepension (løbende, livsvarig pension) 4 Obligatoriske arbejdsmarkeds-pensionsordning, fx tjenestemandspension, ATP 4 Pensionsforsikring 4 ÆF pension side 26
Deling af pensioner 4 Retstilstand fastslået i retspraksis: – Løbende pensioner var undtaget ligedeling – Kapital- og ratepension var omfattet af ligedeling 4 Resulterede i urimelige delinger: – M har en løbende pension, som han ved skilsmisse udtager selv – H har derimod kapitalpension, som skal deles – = M udtager sin egen pension samt ½ af Hs pension, hvor H kun udtager ½ af egen pension side 27
Pensionsreformen 4 Ægtefællepensionsudvalg blev nedsat i februar 1998 og førte til lovændring med ikrafttrædelse den 1. januar 2007 4 Samfundets udvikling medfører andre hensyn – Fx begge parter arbejder og tegner egne pensioner 4 Familiepolitiske hensyn ctr. pensionspolitiske hensyn – Familiepolitiske taler for + deling: – Ægteskabets fællesskab; det fælles ansvar og indsats – Pensionspolitiske taler for ÷ ligedeling: – Pensionsformålet = alderdomsforsørgelse – karakter af personlig rettighed som fremtidig løn – man sørger for egne behov hvad angår pensioner side 28
Pensioner Nye bestemmelser i Retsvirkningsloven 4 Ved separation/skilsmisse: 4 UP: Alt, hvad ægtefælle ejer ved ægteskabets indgåelse og fremtidigt erhverver, indgår i formuefællesskabet, med mindre det er gjort til særeje, § 15, stk. 1. 4 M 1: Ægtefælle udtager egne rimelige pensionsrettigheder ved separation, skilsmisse eller bosondring forlods af fællesboet, § 16 b, stk. 1. 4 U 1 til M 1: Ægteskaber af kortere varighed medfører, at ægtefælle udtager hver deres pensionsrettigheder forlods af fællesboet, § 16 c, stk. 1. 4 M 2: Fællesskabskompensation, § 16 d. 4 M 3: Rimelighedskompensation, § 16 e. side 29
Fællesskabskompensation, § 16 d 4 Den part, der ikke har indbetalt til en pensionsordning får kompensation (samlivsskadessynspunktet – familien skal kunne indrette sig mest hensigtsmæssigt, uden at den ene part ”snydes”) 4 Betingelser: – ægtefælle har foretaget en mindre pensionsopsparing end hvad der svarer til en rimelig pensionsopsparing for den pågældende, og – dette skyldes fællesskabsadfærd, hvormed ægtefælle helt eller delvist har været udenfor arbejdsmarkedet, haft orlov eller arbejdet på nedsat tid. 4 Beløbsopgørelse: – UP: Det aktuelle tab – max ½ af forskellen på hver af ægtefælles pensioner betalt med fællesejemidler under ægteskab – Bagatelgrænse: 2 års manglende indbetaling! – Uheldig virkning: Barsel i 22 mdr. medfører, at ægtefælle ingen kompensation kan opnå – Kompensation kan gives op til den anden ægtefælles niveau – Ingen kompensation fra en insolvent ægtefælle. side 30
Rimelighedskompensation, § 16 e 4 Den ene ægtefælle kan få kompensation i pensionen, hvis skilsmisssen efter et længerevarende ægteskab medfører en urimelig pensionsfordeling for eksempel, hvor den ene ægtefælle har været hjemmegående og ingen pension har. 4 Betingelser: – – – Den ene ægtefælle stilles urimeligt pensionsmæssigt, ægteskab er af længere varighed (15 og mere) og der er stor forskel i pensionsværdierne. 4 Ægtefællernes pensioner sammenlignes, idet kompensation kun gives, hvis den ene ægtefælle ingen eller kun en lille pension har og den anden har en pension af vis str. Beløbsopgørelse: – – Forudsætter store forskelle i pensionsværdier på skiftet og pensioneringstidspunkt = min. 50. 000 i årlig udbetaling (brutto) Kompensation kan ikke overstige ægtefælles eget pensionsniveau (såfremt indbetaling var sket) side 31
Pensioner 4 Pensioners fordeling ved den ene ægtefælles død: 4 § 16 a, stk. 1: 4 Ved skifte efter den ene ÆFs død, udtager LL egne pensionsrettigheder forlods af fællesboet. – Gælder uanset om LL skifter straks ved FAs død eller vælger at sidde i uskiftet bo – Gælder alle typer egenpensioner, herunder kapital-, rate og rentepension – Gælder også pensioner som udgør forsørgelse fra afdøde, fx ÆF-pension – NB! Retten til forlods udtagelse for LL gælder alle pensioner uanset om de er rimelige eller ej. side 32
Ægtepagt om deling af pension, § 16 h, stk. 2 4 Ægtefællerne kan ved ægtepagt bestemme, at værdien af følgende pensionsordninger skal deles ved skilsmisse, separation eller bosondring: – Kapitalpensioner – Ratepensioner 4 Rentepensioner er ikke omfattet: – – Privattegnede livrenter Tjenestemandspensioner Løbende livsbetinget pensionskassepensioner Pensionsforsikringer, o. lign. 4 Muligheden kan ikke anvendes ved død. side 33
10 gode råd 1. HUSK 1 mio. kr. reglen 2. HUSK suppleringsarv (min. 600. 000 kr. ) 3. HUSK at overveje ægtepagt med særeje 4. HUSK testamente 5. HUSK at opdatere testamente ved lovændringer 6. HUSK børnetestamente 7. HUSK ægtepagt om deling af pensioner 8. HUSK at pension tilfalder ”nærmeste pårørende” 9. HUSK at få sagen vurderet inden du vælger et uskiftet bo 10. HUSK indbotestamenter side 34
Kontaktoplysninger Horten advokatfirma Philip Heymans Allé 7 Box 191 2900 Hellerup Tlf. +45 3334 4000 Fax +45 3334 4001 E-mail: info@horten. dk www. horten. dk
Piger, penge og pension Juni 2010
Penge skal plejes • Formuerådgiver Helle Snedker, Formuepleje A/S
Hvem er Formuepleje? • Vi er Danmarks største uafhængige formueforvalter • Vi har eksisteret siden 1986 – og har kun ét forretningsområde = Formuepleje • Vi er ejet af os selv = stiftere og medarbejdere • Vores kunder er selskaber og formuende privatpersoner, men alle kan være med • Vi plejer i øjeblikket 38 mia. kr. for ca. 20. 000 aktionærer – i 9 forskellige investeringsselskaber • Vi er ikke en bank; forsikringsselskab; pensionsselskab; realkreditinstitut – og vi har ingen leveringsaftaler med sådanne • Vi bor i Århus og Hellerup – og er 30 medarbejdere
Spørgsmål 1 • Hvad kan I, som andre ikke kan?
Hvis din formue var en have….
…ville du måske søge råd for at skabe overblik
Sådan er det også med din økonomi…. • 1 -1½ times uforpligtende møde, hvor vi lærer hinanden at kende • Vi peger på rådgivningsområder til optimering af den samlede formue 1. møde Rådgivningsområder Referat • Du vælger om vi skal gå videre • 1. møde er altid uden beregning for dig Du vender tilbage Næste møde
Rådgivningsforløb Vi ses igen Rapportering Gennemførsel Rådgivningsmøde Investering & Intromøde Behov Referat løbende 360 graders forvaltning Formueanalyse Formueoptimering Kvartalsvis rapportering om udviklingen i dine formueplejeaktier Årligt møde & justering Arrangementer
Vi har noget for enhver (risiko)-smag…. Afkast Penta Epikur Safe Pareto 100% aktier Optimum • Vi sammensætter den optimale portefølje af aktier og danske realkreditobligationer – og sørger for løbende tilpasning af porteføljen • De fem klassiske Formueplejeselskaber er børsnoterede og kan frit købes og sælges via dit pengeinstitut • Du kan følge udviklingen hver dag på www. formuepleje. dk eller på børsen 100% obligationer Risiko
Fælles interesser = din sikkerhed Normalt ingen sammenhæng mellem afkast og omkostninger! Formueplejes prismodel • 10% resultathonorar • 0, 25 -0, 5% fast honorar af porteføljen High Watermark: Underskud skal først genindtjenes før nyt resultathonorar beregnes. Kilde: Investeringsforeningsrådet, www. ifr. dk, Globale aktie afdelinger, adm. omk. i 2007
Hvem passer på dine penge? • Opgjort pr. 31. 12. 2009 • Kilde: www. ifr. dk • Alle tal i mio. kroner
Var du med sidste år i maj? • Hørte du, at jeg sagde Formuepleje Safe A/S? • Hvis du havde sparet 50. 000 kr. op, som du investerede i maj 2009, ville dette være resultatet i dag: Danske Invest Verden 77. 000 kr Nordea Invest Verden 75. 000 kr. Formuepleje Safe A/S 86. 000 kr.
Var du med for 10 år siden? • Hvem rådgav dig om investering dengang? • Hvis du havde sparet 50. 000 kr. op, som du investerede for 10 år siden, ville dette være resultatet i dag: Danske Invest Verden 28. 000 kr Nordea Invest Verden 28. 000 kr. Formuepleje Safe A/S 125. 000 kr.
Spørgsmål 2 • Hvorfor skal jeg tro på jer?
Vi har 22 års historik – bedøm selv resultatet… Opdateret 1/6 -2010 NB! Afkastet er efter alle omkostninger og selskabsskat i perioden 1988 -2009. Formuepleje Safe FT World aktieindeks Samlet afkast Årligt Afkast 1381% 13, 0% 133% 3, 9%
Her er opskriften på Formuepleje Safe A/S Obligationer 300 kr. Lånekapital 270 kr. Aktier 70 kr. Egenkapital 100 kr. Aktiver Passiver
Hvad så de kommende 2 år? Flerårig lavvækst undgås Indtægter Beløb % p. a. Kr. Kursgevinst 70 25% 39, 4 Udbytte 70 3, 5% 5, 0 Renter 300 5, 0% 30, 8 Kursgevinst 300 -0, 5% -9, 0 Aktier Obligationer 66, 2 Udgifter Renter CHF 135 -2, 5% -6, 7 Kurs CHF 135 2, 0% 5, 5 Renter EUR 135 -3, 5% -9, 3 Lånefinansiering -10, 5 Resultat før skat og omk. 55, 7 For forudsætninger henvises til artiklen ”Safe ser ud til at være i en win-win situation i de kommende år”.
Spørgsmål 3 • Hvad får jeg ud af det?
Det får du ud af det…. • 360 graders gennemgang af hele din formue – aktiver og passiver • Formueanalyse som sætter tal på din værdi af en evt. omlægning • En kvartalsvis oversigt over udviklingen i de penge vi plejer for dig • Et årligt møde • En kompetent rådgiver som du kan kontakte efter behov
Overblik
Overblik
Hvordan bruger du din økonomi-tid? (- hvis du har en…. . ) Ifølge en undersøgelse fra ”Forsikring og Pension” foretaget på grundlag af spørgsmål til 1. 001 danskere bruger vi i gennemsnit 86 minutter om måneden på at læse tilbudsaviser……. …… men kun 67 minutter på privatøkonomi…. .
Hvad så nu? • Hør godt efter i næste indlæg • Tag vores magasin med hjem og glæd dig over, at du modtager de kommende numre med posten • Brochuren ” 3 spørgsmål De bør stille, før De sparer op” fortæller, hvem vi er og hvad vi kan bruges til • Har du allerede nu besluttet dig for at komme videre, så book et uforpligtende møde • 87 46 49 00 • www. formuepleje. dk • hs@formuepleje. dk samt mt@formuepleje. dk • www. formuepleje. dk/arrangementer
Piger og pension • Formuerådgiver Marianne Thørs, Formuepleje A/S
1: Formueoptimering
Hvor får du mest ud af at spare op efter skattereformen? Placering af 1000 kr. – formueudvikling efter 10 år 2067 Topskat i dag 1579 1498 1436 1369 1409 Frie midler i værdipapirer Ved negativ kapitalindkomst over 50. 000 kr. Ved negativ kapitalindkomst under 50. 000 kr. 1492 1436 1369 1409 Nedbringelse af boliggæld Ved positiv kapitalindkomst over 40. 000 kr. Ved positiv kapitalindkomst under 40. 000 kr. Pension Udbetaling i rater – efter bundskat af udbetalinger Udbetaling i rater – efter topskat af udbetalinger Kapitalpension – efter 40% afgift
2: Start tidligt og spar ensartet op • Vi kvinder lever i gennemsnit 4 år længere end mænd – MEN vi sparer mindre op til pension • Pga. barsel • Nedsat tid • Lavere løn • Lovgiver ønsker, at du skal sørge for dig selv • Skattereform/udligningsskat • Pensioner deles ikke længere ved skilsmisse (1. 1. 2007) • Pension handler primært om egen alderdomsforsørgelse og sikkerhed • Et seniorliv på 1. klasse • Vished for at dine kære er sikret, hvis der sker dig noget • HUSK at der er forskel på at spare op og nedspare, når du vælger pensionstype!
Mettes pensionsindbetalinger Mette – 1 Opstartsalder Pensionsbidrag 15% 27 -28 år – løn 270. 000 kr. Mette - 2 27 år Indkomst afhængig Fastholdes 40. 500 kr. 40. 500 kr. 32. 840 kr. 40. 500 kr. 32 -42 år – nedsat tid 219. 000 kr. 32. 840 kr. 40. 500 kr. 43 -67 år – løn 390. 000 kr. 58. 500 kr. 29 år – barsel dagpenge 190. 000 kr. 30 år – nedsat tid 219. 000 kr. 31 år – barsel dagpenge 190. 000 kr. Rente efter inflation og skat Saldo ved pensionering (67 år) Årlig udbetaling – over 20 år 3% 3% 3. 130. 000 kr. 3. 545. 000 kr. 210. 000 kr. 240. 000 kr.
3: ”Sneboldeffekten” • Start tidligt • Jo før du sætter spurten ind jo færre penge skal du bruge • Hold fokus på omkostningerne – de er med til at mindske dit afkast • Vær langsigtet – det er de færreste, som tjener penge som daytraders • Blot for eksemplets skyld – ”Mette vendt på hovedet”
Mettes opsparing vendt på hovedet Mette Indbetaling de første 25 år 58. 500 kr. Indbetaling de efterfølgende 15 år 40. 500 kr. Alder ved opstart Rente efter inflation og skat Pensionsalder Saldo ved pensionering ”Sneboldeffekten” Med en merforrentning på blot 0, 5% 27 år 3% 67 år 4. 075. 000 kr. 530. 000 kr. 4. 600. 000 kr.
4: Løbende eftersyn Huskøb og andre større udgifter Nye lovregler ex. skattereform, som vedr. formue/opsparing Du er 40 -45 år - tag en temperaturmålig Børn og når de flytter hjemmefra Du arver Du bliver gift/samlevende eller skilt
Hvor gammel kan du regne med at blive Middellevetid kvinder: Kilde: Danmarks Statistik
5: Pensionering og nedsparing • Se formuen i sin helhed – det er ikke sikkert, at du skal starte med at få udbetalt pensionen. • Vælg pensionstype på ny – skal opsparingen konverteres – Behov for indtægt – Helbred – gener – tro – Familieforhold: enlig/gift – Sociale ydelser, efterløn og udligningsskat • Kapitalpension – sum (-mer) • Ratepension – udbetalingslængde 10 -25 år • Livsvarig livrente – overvej garantier • Vigtigst af alt – søg rådgivning! OG gerne hos flere…
Opsummering 1. Se formuen i sin helhed - optimering 2. Start tidligt og spar ensartet op 3. Sneboldeffekten 4. Løbende eftersyn 5. Pensionering, nedsparing og rådgivning
Vores kontaktdetaljer Helle Snedker hs@formuepleje. dk Marianne Thørs mt@formuepleje. dk Formuepleje A/S Tuborg Havnevej 19 2900 Hellerup Telefon 87 46 49 00 www. formuepleje. dk
Tak for i aften
- Therese kemp
- L'efficacia della deontologia dipende da:
- Quando non si mette l'apostrofo
- Mette pless motivation
- Mette lindkær
- La deontologia mette insieme
- Mette elise estensen
- Aarhus verner panton
- Stomikomplikasjoner
- Nei freni la forza frenante è amplificata dall'abs
- Quanto ci mette la plastica a decomporsi
- Lettera commerciale data
- Mette liljenberg
- Quando si mette la virgola