Kynning afkomu fyrsta rsfjrungs 2003 Hrur Arnarson Forstjri

Kynning á afkomu fyrsta ársfjórðungs 2003 Hörður Arnarson Forstjóri

Afkoma á fyrsta ársfjórðungi n Ytri markaðsaðstæður erfiðar á 1. ársfjórðungi 2003 n n Styrking íslensku krónunnar Styrking evru gagnvart dollar Hagræðingaraðgerðir skila tilætluðum árangri Afkoma í samræmi við innri áætlanir félagsins

Marel samstæða. Rekstrarreikningur 1. ársfj Í þús EUR 2003 Raun 2002 Raun Breyt MISK Breyt % Rekstrartekjur 24. 096 26. 158 (2. 062) (8%) Rekstrargjöld 23. 109 25. 133 Rekst hagn. EBIT 987 Fjárm. tekjur/(-gjöld) Hagn. fyrir skatta 726 1. 025 (261) 466 2. 024 (38) (559) 260 Reiknaðir skattar (61) 19 Hagnaður 665 485 EBITDA EBIT % 1. 785 4, 1% 1. 662 3, 9% 8% (4%) 298 56% (80) 123 53% 180 7% 37%

Marel samstæða. Sundurliðun rekstrargjalda 1. ársfjórðungs Í þús EUR 2003 % 2002 Lækkun/(hækkun) Aðkeypt efni 7. 005 7. 883 878 11% Launakostnaður 10. 699 10. 944 245 2% Annar rekstrarkostn 1. 062 Afskriftir 4. 607 5. 669 798 637 19% (161) (25%) Samtals 23. 109 25. 133 2. 024 8%

Glæra frá októberfundi 2002 Hverju munu aðgerðir skila á árinu 2003? n n n Launakostnaður Annar rekstrarkostnaður Aðkeypt efni Samtals lækkun 3. 8 MEuro 2. 2 MEuro 1. 7 MEuro 7. 7 MEuro

Áhrif hagræðingaraðgerða n Launakostnaður n n n n EUR 10. 994 milljónir EUR 10. 699 milljónir Íslenska krónan hefur styrkst um 5. 3% gagnvart evru á milli tímabila Fækkun starfsmanna n n 1. ársfjórðungur 2002 1. ársfjórðungur 2003 793 að meðaltali á 1. ársfjórðungi 2002 814 í lok 2. ársfjórðungs 2002 737 að meðaltali á 1. ársfjórðungi 2003 Um áramót hækkuðu laun um 3% að meðaltali hjá samstæðunni Áhrif hagræðingaraðgerða á launakostnað um 7 - 8% af launum eða um EUR 800 þús

Þróun starfsmannafjölda Alls 737 á 1. ársfj 2003 477 260

Áhrif hagræðingaraðgerða n Annar rekstrarkostnaður n n n 1. ársfjórðungur 2002 1. ársfjórðungur 2003 EUR 5. 669 milljónir EUR 4. 607 milljónir Sparnaður á ársfjórðungi EUR 1. 062 n Þar af 140 þús vegna lækkunar húsnæðiskostnaðar

Áhrif hagræðingaraðgerða n Efniskostnaður n n n Árið 2002 1. ársfjórðungur 2003 32. 8% af tekjum 29. 1% af tekjum Of stutt tímabil til að meta áhrifin Nokkuð breytt vörusamsetning Óhagstæð gengisþróun Ávinningur á 1. ársfjórðungi 2003 miðað við meðaltal síðasta árs um EUR 900 þús

Glæra frá októberfundi 2002 Hverju munu aðgerðir skila á árinu 2003? n n n Launakostnaður Annar rekstrarkostnaður Aðkeypt efni Samtals lækkun 3. 8 MEuro 2. 2 MEuro 1. 7 MEuro 7. 7 MEuro

Marel samstæða. Efnahagsreikningur Í þús EUR 31/03/03 31/12/02 Breyt % Eignir 87. 819 82. 602 6% Skuldir 65. 234 59. 878 Eigið fé 22. 585 22. 724 Veltufjárhlutf. 1, 4 Eiginfjárhlutf. 25, 7% 27, 5% 9% (1%)

* Fyrsti ársfjórðungur 2003

Marel samstæða. Sjóðstreymi 1. ársfjóðungs Í þús EUR 2003 2002 Veltufé frá rekstri 1. 030 1. 722 Br. á rekstrartengdum liðum 2. 049 (3. 480) Handbært fé frá/(til) rekstri (-ar) 3. 079 Fjárfestingahreyfingar (446) (8. 189) Fjármögnunarhreyfingar (301) Hækkun/(lækkun) á handb. fé Hand. fé í ársbyrjun Handb. fé í lok tímabils (1. 758) 9. 403 2. 332 2. 891 5. 223 (544) 3. 510 2. 966

Horfur n n n n Vörusala það sem af er árinu yfir áætlun Verkefnastaða á öðrum ársfjórðungi með besta móti Fjölgun starfsmanna í erlendum dótturfélögum Nýjum vörum mjög vel tekið Mjög góð sala í alifuglaiðnaði Dræm sala í kjöt og fiskiðnaði Gengisþróun mjög óhagstæð fyrirtækinu eins og öðrum útflutningsfyrirtækjum