ZONAPROP INDEX INFORME DE MERCADO BUENOS AIRES MAYO

ZONAPROP INDEX INFORME DE MERCADO BUENOS AIRES. MAYO 2019

RESUMEN EJECUTIVO TENDENCIAS DESTACADAS VENTA ALQUILER RENTABILIDAD PRECIOS EN LEVE RETROCESO INCREMENTO DE 2. 3% EN MAYO 3. 3% BRUTO ANUAL. EN MINIMOS El precio medio de un departamento en la Ciudad de Buenos Aires se ubica en 2. 555 usd/m 2, registrando una caída de 0. 1% respecto al mes pasado. Alquilar un departamento de dos ambientes en la ciudad cuesta $15. 021 por mes, sube 2. 3% en el mes. En 2019 acumulan suba de 12. 1%. Relación alquiler/precio se ubica en 3. 3% anual en zona de mínimos históricos. La devaluación del peso mantiene el alquiler medido en dólares en valores bajos en relación al precio de las propiedades. Mayo marca el segundo mes consecutivo con retroceso de precio luego de un periodo de 5 meses con precios estables (Nov’ 18 a Mar’ 19). El 70% de los barrios registra retroceso de precio en 2019. Nuñez, Boca y Tribunales son los barrios con mayor baja en el año: los precios allí caen en torno al 4% Chacarita, Puerto Madero y Abasto son los barrios con mayor incremento interanual, con aumentos por encima del 48% anual. El 80% de los barrios registran alquiler de 2 ambientes entre 13. 900 y 16. 200 pesos por mes. Actualmente se necesitan 29. 9 años de alquiler para recuperar la inversión.

ZONAPROP INDEX TRANSFORMANDO DATOS EN ESTADÍSTICAS CONFIABLES OBJETIVO: BRINDAR ESTADÍSTICAS CLARAS, OBJETIVAS Y CONFIABLES SOBRE EL MERCADO INMOBILIARIO PERIODICIDAD: CÁLCULO Y PUBLICACIÓN MENSUAL FUENTE DE DATOS: TODOS LOS ANUNCIOS DE INMUEBLES PUBLICADOS EN ZONAPROP. COM METODOLOGÍA: UTILIZAMOS LAS MEJORAS PRÁCTICAS ESTADISTICAS INTERNACIONALES. DOCUMENTO METODOLÓGICO DISPONIBLE EN ZONAPROP. COM

01 PRECIOS DE VENTA Tendencias de precios en el mercado

VENTA UNIDAD MEDIA. PRECIO Y SUPERFICIE 2 AMB 3 AMB . 100 USD 134 . 700 USD 187 SUP. CUBIERTA 50 M 2, DOS AMBIENTES SUP. CUBIERTA 70 M 2, TRES AMBIENTES BALCÓN 5 M 2 BALCÓN 7 M 2 PRECIO 2. 555 USD/M 2 PRECIO 2. 455 USD/M 2 El departamento medio de dos ambientes y 50 m 2 tiene un valor de 134 mil dólares. Un depto. de 3 ambientes y 70 m 2 alcanza los 187 mil dólares.

VENTA PRECIO MEDIO DE LA CIUDAD. EVOLUCIÓN MENSUAL. USD/M 2 2, 555 VARIACIÓN ANUAL 2012 2013 -0. 1% 2014 2, 235 2, 005 0. 7% 2015 5. 5% 2016 4. 9% 2017 1, 915 1, 890 2. 0% 10. 8% 7. 6% 2018 Feb-12 Nov-12 Aug-13 May-14 Feb-15 Nov-15 Aug-16 May-17 Feb-18 Nov-18 2019 -0. 1% Precio medio se ubica en USD 2. 555 por m 2, 0. 1% por debajo del mes previo. Desde junio ‘ 18 se inició el fuerte proceso de desaceleración de precios. Durante 2019 precios se mantienen estables, sin cambio significativo.

VENTA PRECIO MEDIO Y CANTIDAD DE OPERACIONES EN LA CIUDAD VARIACION MENSUAL DEL PRECIO MEDIO DE LA CIUDAD % de incremento respecto al mes previo 1. 5% OPERACIONES DE COMPRA-VENTA EN CABA % variación respecto al mismo mes del año anterior 1. 2% 0. 6% EXPANSION DE MERCADO 0. 5% 0. 0% 80% 0. 0% 48% 19% 29% 34% 18% 33% 63% 27% 38% 46% 19% 38% 51% 28% 62% 34% -41% 26% Dec-15 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dec-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17 Dec-17 Mar-18 Jun-18 Sep-18 Dec-18 Mar-19 Fuente: colegio de escribanos de CABA -54% Dec- Mar- Jun- Sep- Dec- Mar 14 15 15 16 16 17 17 18 18 19 BARRIOS SEGÚN VARIACION DE PRECIO MENSUAL % respecto al total de barrios de la ciudad Desaceleración de precio inicia en junio ‘ 18. Desde noviembre ’ 18 los precios no Las operaciones de compra venta en la Ciudad registraron fuerte incremento registran cambio significativo. Actualmente el 73% de los barrios registran desde Ago ‘ 16 hasta Jun’ 18. Desde entonces el mercado se contrae. En Abr ‘ 19 disminución o estancamiento de precio. se realizaron 54% menos transacciones que hace un año atrás.

VENTA PRECIO MEDIO Y COSTOS CONSTRUCCIÓN. EVOLUCIÓN PRECIO DE LAS PROPIEDADES Y COSTO DE LA CONSTRUCCION EN USD 2, 555 DEVALUACION ENE’ 14 DEVALUACION DIC’ 15 VARIACIÓN ACUMULADA VARIACION A DIC’ 17 DEVALUACION 2018 2, 113 7. 5% -28. 4% 1, 934 1, 890 CAC EN USD 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 MEDIA CABA ULTIMO TRIMESTRE 1. 21 1. 08 0. 92 Fuente: Cámara Argentina de la Construcción -2. 5% 0. 78 0. 85 0. 72 CAC EN USD -0. 2% MEDIA CABA FUENTE: CÁMARA ARGENTINA DE LA CONSTRUCCIÓN La devaluación del peso generó una disminución de los costos de construcción en dólares que están hoy 28% debajo que en dic’ 17. El costo se mantiene en sus valores mas bajos desde 2012.

VENTA PRECIO SEGÚN ZONAS DE LA CIUDAD REGIÓN VALORACIÓN MES 12 MESES USD/M 2 3, 308 CORREDOR NORTE CORREDOR NOROESTE 2, 774 2, 555 MEDIA BUENOS AIRES NOROESTE 2, 516 MACROCENTRO 2, 395 EJE CENTRAL 2, 394 2, 151 SUR ESTE OESTE SUR 2, 069 1, 204

VENTA HEAT MAP DE PRECIOS RANKING BARRIO USD/M 2 5, 767 Puerto Madero MAYOR PRECIO Las Cañitas 3, 563 Palermo 3, 525 2, 737 Saavedra 2, 558 Parque Centenario ZONA MEDIA MENOR PRECIO 2, 382 Centro / Microcentro Parque Chacabuco 2, 314 Tribunales 2, 202 Boca 1, 793 Constitución 1, 760 Villa Lugano 1, 204 Rango de precio en la ciudad encuentra máximo en Puerto Madero USD 5. 767 y mínimo en Villa Lugano USD 1. 204

Puerto Madero Las Cañitas Palermo Nuñez Recoleta Belgrano Colegiales Barrio Norte Villa Urquiza Coghlan Retiro Villa Ortuzar Saavedra Villa Devoto Caballito Parque Chas Chacarita Villa Pueyrredón Villa Crespo Parque Centenario Villa del Parque Abasto Almagro Barracas San Telmo Centro / Microcentro Villa Santa Rita Boedo Monte Castro Paternal Parque Chacabuco Villa General Mitre San Nicolás Villa Luro Liniers Flores Velez Sarsfield Tribunales Monserrat Versalles Congreso San Cristobal Balvanera Mataderos Parque Patricios Floresta Once Parque Avellaneda Boca Constitución Villa Lugano VENTA PRECIO DE VENTA SEGÚN BARRIOS 5, 767 PRECIO MEDIO DE CADA BARRIO EN USD/M 2 3, 525 3, 017 2, 658 2, 479 2, 314 2, 215 2, 116 2, 014 1, 204

VENTA HEAT MAP VARIACIÓN PRECIOS ANUAL RANKING BARRIO VARIACIÓN 12 MESES 10% Liniers MAYOR SUBA 9% Barracas 7% Constitución 4% Coghlan 2% Once ZONA MEDIA 1% Villa General Mitre Villa Crespo 1% Retiro 0% Nuñez [VALOR] BARRIOS CON MAYOR INCREMENTO DE PRECIO MAYOR BAJA Boca Tribunales -3% -5% Eje Balvanera, Monserrat, San Nicolás, Constitución y Barracas registra elevado incremento de precio.

02 PRECIOS ALQUILER Precio de alquiler mensual de un departamento de 2 ambientes y 50 m 2 de superficie cubierta

ALQUILER UNIDAD MEDIA. PRECIO Y SUPERFICIE 2 AMB 21/m AR$ 15. 0 3 AMB es 29/ AR$ 21. 0 mes SUP. CUBIERTA 50 M 2, DOS AMBIENTES SUP. CUBIERTA 70 M 2, TRES AMBIENTES BALCÓN 5 M 2 BALCÓN 7 M 2 PRECIO 300 $/M 2/MES PRECIO 283 $/M 2/MES El departamento medio de dos ambientes y 50 m 2 se alquila por 15. 021 pesos por mes. Los deptos. de 3 ambientes y 70 m 2 se alquilan por 21. 029 pesos por mes.

ALQUILER PRECIO MEDIO DE LA CIUDAD. EVOLUCIÓN MENSUAL. AR$/MES 15, 021 10, 885 VARIACIÓN EN EL AÑO 2012 23% 2013 23% 2014 8, 269 32% 33% 2015 2016 27% 4, 367 2017 2, 310 Feb-12 33% 2018 Nov-12 Aug-13 May-14 Feb-15 Nov-15 Aug-16 May-17 Feb-18 Nov-18 2019 36% 12% El alquiler promedio de un 2 ambientes en la ciudad sube 2. 3% en el mes y se ubica en $ 15. 021 por mes. En 2019 acumula incremento de 12. 1%

ALQUILER PRECIO MEDIO DE LA CIUDAD. EVOLUCIÓN VELOCIDAD DE AJUSTE. 6 MESES ANUALIZADA DEVALUACION ALQUILER VS. UVA= UNIDAD DE VALOR ADQUISITIVO DEL BCRA LEY ALQUILERES DEVALUACION VARIACIÓN DESDE ABRIL 2016 39% 154% 36% 138% VARIACION SEMESTRAL ANUALIZADA 24% VARIACION MENSUAL 31% 5. 6% UVA ALQUILER VARIACIÓN DURANTE 2019 27% 18. 5% 4. 3% 3. 0% 12. 1% 3. 1% Feb-13 Sep-13 Apr-14 Nov-14 Jun-15 Jan-16 Aug-16 Mar-17 Oct-17 May-18 Dec-18 2. 3% UVA ALQUILER Alquileres aumenta 2. 3% en el mes y acumulan 35% en los últimos doce meses. Sin embargo el anualizado de los últimos meses disminuye la velocidad a 31% anual. Cuotas de créditos UVA aumentan 18. 5% en 2019, por encima del incremento de los alquileres 12. 1%

ALQUILER PRECIO SEGÚN ZONAS DE LA CIUDAD REGIÓN VARIACIÓN MES 12 MESES ARS/MES 17, 473 CORREDOR NORTE CORREDOR NOROESTE 15, 950 MEDIA BUENOS AIRES 15, 021 MACROCENTRO 14, 997 EJE CENTRAL 14, 394 NOROESTE 14, 247 13, 371 SUR ESTE 12, 219 OESTE SUR S/D

ALQUILER HEAT MAP DE PRECIOS RANKING BARRIO ARS/MES 25, 811 Puerto Madero MAYOR PRECIO Las Cañitas 19, 127 Palermo 18, 868 Coghlan Retiro ZONA MEDIA 15, 729 Centro / Microcentro 14, 961 Villa Devoto 14, 504 Congreso MENOR PRECIO 16, 224 13, 902 Constitución 12, 450 Floresta 12, 382 Liniers 12, 079 80% de los barrios registran alquiler de 2 ambientes entre 13. 900 y 16. 200 pesos por mes

ALQUILER HEAT MAP VARIACIÓN PRECIOS ANUAL RANKING BARRIO VARIACIÓN ANUAL 53% Chacarita MAYOR SUBA 50% Puerto Madero 48% Abasto 40% San Nicolás 36% Parque Patricios ZONA MEDIA 35% Monserrat 33% Villa Crespo 32% Once BARRIOS CON MAYOR INCREMENTO DE PRECIO MENOR SUBA Retiro 29% Floresta 28% Boedo 24% Chacarita, Colegiales, P. Chas, Villa Ortuzar consolidan una zona con fuerte incremento de precio de alquiler

03 RENTABILIDAD INMOBILIARIA Retorno bruto anual, porcentaje de la inversión

RENTABILIDAD RETORNO BRUTO ANUAL DEL ALQUILER EVOLUCIÓN MENSUAL. 8. 0% 80. 0 7. 0% 70. 0 5. 9% 6. 0% 5. 7% 5. 6% 5. 2% 4. 9% 5. 2% 4. 5% 5. 0% 50. 0 4. 0% 3. 0% 60. 0 3. 3% 40. 0 30. 0 AÑOS PARA RECUPERAR INVERSION 2. 0% 20. 0 1. 0% 17. 7 17. 5 20. 7 22. 2 29. 9 19. 6 20. 3 10. 0 PROMEDIO ANUAL 2012 2013 5. 0% 2014 4. 6% 2015 4. 7% 2016 5. 0% 2017 2018 2019 0. 0% 5. 6% 5. 4% 5. 0% 3. 3% 0. 0 May-12 Dec-12 Jul-13 Feb-14 Sep-14 Apr-15 Nov-15 Jun-16 Jan-17 Aug-17 Mar-18 Oct-18 May-19 Relación alquiler/precio se ubica en 3. 3% anual en zona de mínimos históricos. La devaluación mantiene el alquiler medido en dólares en niveles bajos en relación al precio de las propiedades. Se necesitan 29. 9 años de alquiler para recuperar la inversión.

RENTABILIDAD RETORNO ANUAL DEL ALQUILER REGIÓN RENTA ANUAL, %PRECIO 3. 8% MACROCENTRO EJE CENTRAL 3. 6% SUR ESTE 3. 5% MEDIA BUENOS AIRES 3. 3% CORREDOR NOROESTE 3. 3% NOROESTE 3. 1% CORREDOR NORTE 3. 0% 2. 9% OESTE SUR S/D VARIACIÓN MES 12 MESES

RENTABILIDAD RETORNO ANUAL DEL ALQUILER RANKING BARRIO RENTA ANUAL, % PRECIO 4. 0% Constitución MAYOR PRECIO Balvanera 3. 9% Monserrat 3. 9% 3. 7% Congreso 3. 6% Almagro ZONA MEDIA MENOR PRECIO 3. 4% Boedo Caballito 3. 1% Las Cañitas 3. 1% Nuñez 3. 0% Belgrano 2. 9% Puerto Madero 2. 6% Constitución, Monserrat y Balvanera son los mejores barrios para inversores que buscan renta