XIII MEUNARODNI SIMPOZIJUM UPRAVLJANJE KATASTROFALNIM RIZICIMA I ODRIVI

XIII MEĐUNARODNI SIMPOZIJUM UPRAVLJANJE KATASTROFALNIM RIZICIMA I ODRŽIVI RAZVOJ MERENJE KATASTROFALNIH RIZIKA U KONCEPTU SOLVENTNOST II Marija Jovović dr Mirela Mitrašević Aranđelovac, jun 2015. godine Jelena Stanojević

TRETMAN KATASTROFALNIH RIZIKA U KONCEPTU SOLVENTNOST II • Katastrofalni rizici kao rastuća pretnja za solventnost (re)osiguravača. • …”rizik da jedan događaj (ili niz događaja) velike jačine u kratkom vremenskom periodu dovede do značajnog odstupanja stvarnih od očekivanih šteta”. . . . (Solvency II Glossary) • Solventnosni kapitalni zahtev (SCR) za pokriće katastrofalnih rizika u: - Životnim, - Neživotnim, - Zdravstvenom osiguranju. • Obračun primenom standardnog pristupa ili internog modela.

STANDARDNI PRISTUP ZA KATASTROFALNE RIZIKE U NEŽIVOTNOM OSIGURANJU • Moguće ekstremne posledice pojedinačnih događaja koje nisu u dovoljnoj meri obuhvaćene kapitalnim zahtevima po osnovu rizika premije i rizika rezervi • QIS 3 -› QIS 4 -› QIS 5 – >50% SCR za rizike neživotnih osiguranja pre diverzifikacije. – Primedbe u pogledu jasnoće, kompleksnosti , primenljivosti metodologije, raspoloživosti potrebnih podataka. • Revizije standardnog pristupa u pripremnoj fazi za primenu koncepta Solventnosti II u 2014. godini.

REVIDIRANI STANDARDNI PRISTUP ZA KATASTROFALNE RIZIKE U NEŽIVOTNOM OSIGURANJU PRIST U SCENA P RIJA • Obračun SCR za četiri podmodula: podmodula – RIZICI PRIRODNIH KATASTROFA • oluja, poplava, zemljotres, grad, klizišta – KATASTROFALNI RIZICI UZROKOVANI LJUDSKIM FAKTOROM FAKT O PRIS RSKI TUP • u AO, osiguranju imovine od požara, pomorskom, vazdušnom, osiguranju od odgovornosti, osiguranju kredita i jemstva – KATASTROFALNI RIZICI U NEPROPORCIONALNOM IMOVINSKOM REOSIGURANJU – OSTALI KATASTROFALNI RIZICI U NEŽIVOTNOM OSIGURANJU

OBRAČUN SCR ZA RIZIKE PRIRODNIH KATASTROFA • GEOGRAFSKA ZONA / REGION / RIZIK CRESTA zone EEA zemlje Oluja, poplava, zemljotres, grad, klizište - Ponderisana suma osiguranih vrednosti od jednog rizika po zonama: zonama definisani faktor rizika za zonu suma osiguranih vrednosti od jednog rizika u jednoj zoni regiona - Mogući gubitak u slučaju realizacije jednog rizika u jednom regionu: regionu definisani faktor rizika za region - Definisana scenarija za svaki rizik. definisani koeficijent korelacije između zona

DEFINISANA SCENARIJA ZA RIZIKE PRIRODNIH KATASTROFA RIZIK OLUJA ZEMLJOTRES POPLAVA GRAD KLIZIŠTE SCENARIO Scenario A: Jedan veliki događaj praćen manjim događajem, koji bi izazvao gubitak od 100% i 20%, respektivno, od izračunatog mogućeg gubitka usled oluje u datom regionu. Scenario B: Dva uzastopna umerena događaja, koji bi izazvali gubitak od 80% i 40%, respektivno, od izračunatog mogućeg gubitka usled oluje u datom regionu. Jedan događaj koji bi izazvao gubitak od 100% od izračunatog mogućeg gubitka usled zemljotresa u datom regionu. Scenario A: Dva uzastopna umerena događaja, koji bi izazvali gubitak od 65% i 45%, respektivno, od izračunatog mogućeg gubitka usled poplave u datom regionu. Scenario B: Jedan veliki događaj praćen manjim događajem, koji izazvao gubitak od 100% i 10%, respektivno, od izračunatog mogućeg gubitka usled poplave u datom regionu. Scenario A: Dva uzastopna umerena događaja, koji bi izazvali gubitak od 70% i 50%, respektivno, od izračunatog mogućeg gubitka usled grada u datom regionu. Scenario B: Jedan veliki događaj praćen manjim događajem, koji bi izazvao gubitak od 100% i 20%, respektivno, od izračunatog mogućeg gubitka usled grada u datom regionu. Jedan događaj koji bi izazvao gubitak od 100% od izračunatog mogućeg gubitka usled zemljotresa u datom regionu.

OBRAČUN SCR ZA RIZIKE PRIRODNIH KATASTROFA - SCR za pokriće rizika jedne prirodne katastrofe u jednom regionu - pad vrednosti neto imovine osiguravača u slučaju realizacije scenarija. - Ukupni SCR za pokriće rizika jedne prirodne katastrofe: definisani faktor korelacije između regiona za dati rizik izračunati SCR za dati rizik po svakom od regiona izračunati SCR za dati rizik u “ostalim” regionima - SCR za rizike svih prirodnih katastrofa: izračunati SCR po svakom od rizika prirodnih katastrofa - SCR za sve katastrofalne rizike u neživotnom osiguranju: SCR za rizike prirodnih katastrofa SCR za katastrofalne rizike neproporcionalnog reosiguranja SCR za katastrofalne rizike uzrokovane ljudskim faktorom SCR za ostale katastrofalne rizike

KRITIČKA ANALIZA STANDARDNOG PRISTUPA • Problem razgraničavanja rizika premije i rezervi od katastrofalnih rizika; rizika • Problem razgraničavanja osiguravajućeg pokrića između različitih rizika; rizika • Tretman efekata primenjenih tehnika za ublažavanje rizika (reosiguranje, CAT bonds); • Nepreciznost merenja rizika pomoću standardizovanih scenarija: scenarija – Zanemarene različite rizične karakteristike linija poslovanja, – Zanemarene razlike u standardu gradnje, kvalitetu materijala, starosti, visini i nameni osiguranih objekata, – Konačan skup scenarija stvara privid da su obuhvaćeni svi relevantni rizici, – Proklamovani pristup scenarija u slučaju pojedinih linija poslovanja je u suštini faktorski pristup.

KRITIČKA ANALIZA STANDARDNOG PRISTUPA • Problem reprezentativnosti unapred definisanih vrednosti parametara: – – Arbitrarnost faktora rizika i koeficijenata korelacije, Diskutabilni faktori korelacije između geografskih zona, Pretpostavka da su rizici prirodnih katastrofa međusobno nezavisni, Pretpostavka da su rizici prirodnih i man-made katastrofa međusobno nezavisni. • Nemogućnost primene scenarija u zemljama izvan EEA: – Arbitrarnost faktora rizika usled nedostajućih podataka, – Bruto premija kao mera izloženosti riziku dovodi do dvostrukog obračunavanja kapitalnih zahteva, – Zanemareni efekti geografske diverzifikacije rizika.

PARCIJALNI INTERNI MODEL ZA KATASTROFALNE RIZIKE • Teorija ekstremnih vrednosti kao osnov modeliranja katastrofalnih rizika. • Problemi modeliranja katastrofalnih rizika: – Ne važi pretpostavka o međusobnoj nezavisnosti broja i iznosa šteta, – Nedostatak opservacija iz prošlosti. • Dva moguća pristupa modeliranju katastrofalnih rizika: – Pristup zasnovan na Nat. Cat modelima, modelima – Matematičko - statistički pristup

ZAKLJUČCI • Standardni pristup je za EU osiguravača prosečne veličine i strukture portfelja. • Razvoj internih modela iziskuje značajna ulaganja, podatke, softversku podršku i stručnost. • Zamena standardizovanih sa personalizovanim (undertaking-specific) scenarijima kao prelazno rešenje. • Porast kapitalnih zahteva i tražnje za reosiguranjem i ART tehnikama u budućnosti. • Tretman CAT rizika nije ograničen samo na obračun kapitalnih zahteva! • Značaj ORSA za identifikaciju, merenje i monitoring CAT rizika, . . ocenu prikladnosti standardizovanih scenarija i. . . njihovo prilagođavanje sopstvenom rizičnom profilu!

HVALA NA PAŽNJI!