VIII Curso de Introduo Mercado de Capitais 2004

VIII Curso de Introdução Mercado de Capitais 2004 A importância dos Profissionais de Relações com Investidores Geraldo Soares Vice-presidente IBRI – Instituto Brasileiro de Relações com Investidores Membro do Conselho de Administração INI – Instituto Nacional de Investidores Superintendente de Relações com Investidores Banco Itaú Holding Financeira S. A. 17 de junho de 2004

Evolução do Modelo de RI nas Empresas 1 Performance Financeira 2

Evolução do Modelo de RI nas Empresas 2 1 Governança Corporativa Performance Financeira Governança Corporativa Foco Conflito Gestão x Propriedade 3

Evolução do Modelo de RI nas Empresas 2 1 Governança Corporativa Performance Financeira 3 Sustentabilidade Performance Financeira Governança Corporativa Foco Conflito Gestão x Propriedade Interação com todos os Stakeholders 4

Evolução do Modelo de RI nas Empresas 2 1 Governança Corporativa Performance Financeira 3 Sustentabilidade Performance Financeira Ferramenta para se chegar à Sustentabilidade Governança Corporativa Foco Conflito Gestão x Propriedade Interação com todos os Stakeholders 5

O Resultado no Mecado de Capitais 6 Evolução de R$ 100 - IGC x IBOVESPA desde 26/06/2001 169, 22 100 IGC Ibov Fonte: Economática 135, 42

7 Mercado de Capitais

8 RI Mercado de Capitais

O que é RI ? 9 Objetivo: Fornecer ao mercado de capitais informações transparentes, tempestivas e confiáveis sobre as operações da empresa. Administração Relações com Investidores Shareholder Value Redução do Custo de Capital

O que é RI ? 10 Transparência Pró-atividade Qualidade Tempestividade Democratização Princípios Éticos Princípios Legais Fornecer Subsídios para Decisão de Investimentos Direcionamento: Interno (Empresas) e Externo (Mercado)

RI Efetivo - um processo interativo • Um contínuo processo de melhoria Análise da Situação/Diagnóstico Mensuração Planejamento Cia Aberta Feedback Ação 11

Em suma … 12 Empresa Mercado Áreas da Empresa Coletar, analisar, sintetizar e uniformizar informações internas RI Disseminar informações transparentes democráticas tempestivas acessíveis Analistas Acionistas Investidores Mídia Outros Retroalimentação O RI é a voz do mercado dentro da empresa e a voz da empresa no mercado.

Ferramentas de RI - Local Apresentações Apimec ao Ano 2003 Expressivo aumento de empresas que realizam três ou mais apresentações ao ano 2000 13

Ferramentas de RI - Internacional Road Shows Internacionais ao Ano 2003 2000 14

Papel cada vez mais estratégico Porta-Voz Oficial da Empresa 2003 O Executivo de RI ampliou seu papel de interface com o mercado 2000 15

Cobertura de Instituições Número de Instituições que Acompanham a Empresa 2003 2000 16

Melhores Práticas 17 Acessibilidade Democracia Transparência Em qualquer conjuntura § Nacional e Internacional Responsabilidade § Economia e Política de divulgar Confidencialidade Credibilidade

Canais de Comunicação com a Mídia Mais opções e fontes de informação para a mídia dentro das empresas Maior integração entre RI e RP Empresa Mercado RI Assessoria de Imprensa Mídia 18

Como acessar o RI ? 19 IBRI Instituto Brasileiro de Relações com Investidores O IBRI é uma entidade de direito público, sem fins lucrativos, fundada em junho de 1997. Congrega associados em todo o Brasil, dividindo-se em três cidades: São Paulo, Rio de Janeiro e Minas Gerais. Representa profissionaisligados direta, ou indiretamente, às atividades de Relações com Investidores, consubstanciadas nas áreas de Finanças, Contabilidade, Planejamento, Comunicação e Marketing, estabelecendo um link entre a Administração e os acionistas (e seus representantes), analistas do mercado de capitais e demais representantes da comunidade financeira nacional e internacional. O IBRI possui hoje mais de 270 associados.

IBRI 20 Instituto Brasileiro de Relações com Investidores Missão do IBRI Contribuir para o crescimento e valorização da função de Relações com Investidores. Criar valor para os associados, através de ações voltadas à formação de profissionais e fortalecimento da função.

IBRI 21 Instituto Brasileiro de Relações com Investidores Propósitos do IBRI • Desenvolver a função de Relações com Investidores, através das empresas em que atuam ou por seus profissionais no exercício da atividade; • Estabelecer padrões de conduta ética e profissional a todos profissionais de Relações com Investidores; • Fomentar a troca de idéias e experiências entre seus associados, e o mercado de forma geral, promovendo e/ou apoiando cursos de formação e de reciclagem profissional, seminários, palestras e eventos, bem como criar foros de debates e incentivar publicações para a disseminação e desenvolvimento profissional ; • Estabelecer e desenvolver relações e acordos de cooperação com entidades sediadas no Brasil e no exterior, no interesse dos associados, visando maior intercâmbio de informações.

IBRI 22 Instituto Brasileiro de Relações com Investidores Estrutura do IBRI Conselho de Administração Diretoria Executiva Vice-Presidências Diretorias Regionais Órgãos Permanentes Conselho Fiscal Comissão Técnica Comitê de Ética Comissão de Divulgação

IBRI 23 Instituto Brasileiro de Relações com Investidores Realizações do IBRI Os cinco congressos de Relações com Investidores, realizados em São Paulo com mais de 2000 participantes ao todo. Congrega analistas e executivos em discussões sobre diversos assuntos no cenário político-econômico e sua inserção no assunto mercado de capitais; Realização de mais de 50 seminários e cursos relativos à atividade de RI, muitos deles em parceria com instituições como APIMEC, Abrasca e Bovespa; Educação Continuada: criação, em conjunto com a FIPECAFI-USP, do 1º MBA em Finanças, Comunicação e Relações com Investidores da América Latina, que já está em sua 4º turma. Integração: realização de 12 Encontros Informais com mais de 600 participantes, objetivando a integração e fortalecimento da comunidade IBRIana através da discussão de temas não necessariamente ligados à atividade de RI.

IBRI 24 Instituto Brasileiro de Relações com Investidores Realizações do IBRI Os cinco congressos de Relações com Investidores, realizados em São Paulo com mais de 2000 participantes ao todo. Congrega analistas e executivos em discussões sobre diversos assuntos no cenário político-econômico e sua inserção no assunto mercado de capitais; O 6º Encontro Nacional de RI e Realização de mais de 50 seminários e cursos relativos à atividade de RI, Mercado de Capitais e Abrasca e Bovespa; muitos deles em parceria com instituições como IBRI APIMEC, ABRASCA acontecerá nos dias 21 e 22 criação, de junho no Hotel Gran Meliá Educação Continuada: em conjunto com a FIPECAFI-USP, do 1º MBA em Finanças, Comunicação e Relações com Investidores da América Latina, Mofarrej. Participe!!! que já está em sua 4º turma. Integração: realização de 12 Encontros Informais com mais de 600 participantes, objetivando a integração e fortalecimento da comunidade IBRIana através da discussão de temas não necessariamente ligados à atividade de RI.

IBRI – 13º Encontro Informal 25

IBRI 26 Instituto Brasileiro de Relações com Investidores Canais de Comunicação / Divulgação Portal IBRI – www. ibri. com. br Revista RI IBRI News Coluna Jornal Valor Econômico Comunicação Impressa e Eletrônica Sala de Imprensa Comissão de Divulgação (coordenação)

Portal IBRI 27

Revista RI e Coluna Jornal Valor 28

Contatos Geraldo Soares - Vice-Presidente do IBRI ibri@ibri. com. br relacoes. investidores@itau. com. br Rodney Vergili - Assessoria de Comunicação – IBRI imprensa@ibri. com. br digital@digitalassessoria. com. br Salim Augusto – Superintendente Geral – IBRI salim@ibri. com. br ibri@ibri. com. br 29

VIII Curso de Introdução Mercado de Capitais 2004 A importância dos Profissionais de Relações com Investidores Geraldo Soares Vice-presidente IBRI – Instituto Brasileiro de Relações com Investidores Membro do Conselho de Administração INI – Instituto Nacional de Investidores Superintendente de Relações com Investidores Banco Itaú Holding Financeira S. A. 17 de junho de 2004