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Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Feuille de route stratégique Annexe n° 4 au contrat de performance 2009 -2011 Version du 27 mars 2009

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser SOMMAIRE 1. Positionnement stratégique et thématique page 3 2. Objectifs page 12 3. Offre de services, plan d’actions et budgets page 15 4. Indicateurs de suivi page 18 Annexes : n n n page 21 Feuilles de route technologiques détaillées Offre de services du pôles et fiches actions détaillées Gouvernance Comparaison internationale Environnement formation 2

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser 1. Positionnement stratégique et thématique 3

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Une ambition : démultiplier les conditions favorisant l’innovation en finance afin de faire émerger des projets industriels et de recherche à haute valeur ajoutée et d’améliorer le positionnement de la place financière de Paris dans la compétition européenne et internationale. l L’industrie financière, au-delà de sa contribution financière au PIB (4, 5 %) et à l’emploi (700 000 emplois) constitue, par sa capacité de financement, un levier pour le développement de l’économie, la croissance des entreprises, et le maintien des centres de décision sur le territoire. l La crise financière peut permettre à la place financière de Paris de mieux se positionner par rapport à Londres ou New York, en tirant partie de ses atouts ( gestion, produits structurés), notamment ses compétences techniques en matière de risque et d’activités post-marché, son mode de régulation et sa recherche l Le pôle FINANCE INNOVATION doit contribuer à renforcer cette position, en identifiant et mettant en œuvre les conditions favorables à l’innovation en finance et en aidant à faire émerger les projets industriels et de recherche afin de renforcer l’écosystème financier. 4

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Six axes stratégiques 1. Faciliter l’accès des PME aux marchés de capitaux (pépinières, coaching des projets industriels, mise en place de nouveaux instruments financiers, etc. ). 2. Développer la recherche sur la maîtrise et la couverture des risques et le développement de produits de nouvelle génération, plus simples et transparents. 3. Identifier les domaines de « rupture » stratégique et faire émerger des projets innovants dans l’éco système structuré en 3 secteurs considérés : • xx produits et services financiers • Systèmes d’informations et Infrastructures financières • Gestion des risques et systèmes de sécurité 4. Développer la technologie nécessaire à la modélisation et circulation des produits financiers et aux infrastructures de marché. 5. Attirer les talents par des formations/ gestion de compétences compétitives (rapprochement des profils recherchés et la qualification de la main d’œuvre disponible). 6. Développer la « Finance durable » , Investissement Socialement Responsable, finance environnementale, finance solidaire. 5

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Un mode d’innovation, adapté aux spécificités de la finance, pour continuer à renforcer l’écosystème l Des innovations potentielles à toutes les étapes du cycle de vie du produit/service financier : 2. SI et Infrastructures financières 1. Création de nouveaux concepts / produits / services financiers Conception Modélisation mathématique Mise aux normes Structuration du risque Distribution- marchés Dévelo p- pement IT Packa Gestion des transactions ging Monitoring / Reporting 3. Gestion des risques et systèmes de sécurité Réponses aux évolutions réglementaires Maîtrise et anticipation des risques systémiques Protection de l’investisseur et du consommateur l Une recherche consubstantielle à l’activité financière mais non brevetable. l La qualité de l’écosystème, des synergies entre la recherche amont et les entrepreneurs, une condition majeure pour l’émergence de nouveaux projets. 6

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Quatre groupes de travail thématiques pour favoriser l’émergence de projets industriels et de recherche Thème 1 Nouveaux Produits et Services financiers (1) § Entreprises : PME financières, PME des pôles, banques et sociétés d’assurance §Acteurs académiques Membres académiques Acteurs à du Pôle et Chaires de la mobiliser FBF § Partenaires identifiés Associations professionnelles Thème 2 Thème 3 (1 bis) SI et infrastructures financières Gestion des risques et systèmes de sécurité § Entreprises : PME financières, banques et sociétés d’assurance, acteurs de la microfinance § Entreprises : Banques, sociétés d’assurances, sociétés de gestion, conseil en SI et organisation § Entreprises : PME financières, assurances et mutuelles, réassureurs, conseils et avocats §Acteurs académiques Membres académiques du Pôle et Chaires IEF (développement durable) § Partenaires identifiés Grands groupes (Rhodia, GDF SUEZ, EDF), Associations professionnelles et pôle Advancity § Acteurs académiques Membres académiques du Pôle et Chaire FBF, laboratoires §Acteurs académiques Membres académiques du Pôle et Chaires Fondation du risque et IEF, EIFR § Partenaires identifiés Pôles System@tic, Cap Digital et TES (Transactions électroniques sécurisées) § Partenaires identifiés Pôles Risques, System@tic et SCS Finance durable (1) Ces quatre groupes de travail visent à approfondir la connaissance des acteurs (PME, directions grands groupes, …) et des enjeux recherche / marché sur chacun des thèmes, puis à faire émerger et aider à monter des projets innovants. 7

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Thèmes n° 1 et 1 bis – Nouveaux produits et services financiers, finance durable. Ambition et plan d’actions Ambition § Devenir un pôle de référence au niveau mondial dans : § Les solutions pour faciliter l’accès des PME à des financements § § § La transparence dans les produits de marché et de gestion de nouvelle génération L’intégration de l’aspect durable en finance au niveau environnemental et pour l’investissement responsable Proposer une offre financière « complète » en France et en Europe (notamment auprès des industriels pour l’aspect « durable » ). Plan d’actions à mettre en œuvre par le Pôle § Favoriser le développement de projets collaboratifs autour de la finance durable : élargissement de la gamme de produits traités dans la finance carbone, développement de produits « durables » avec un horizon de long terme, mise en place d’indices adéquats. § Constituer des projets structurants pour favoriser l’émergence d’une compétence reconnue au niveau national autour de l’accès des PME à des financements : plateformes de mises en relation entre PME et financeurs par exemple. § développer des produits simplifiés répondants aux besoins des entreprises et de la gestion. § Intégrer les axes de veille suivants : xx il n’y a que du durable !! § Produits de la finance durable des autres places financières mondiales (New-York, Londres, Tokyo, …) § Développement des nouvelles filières telles que la filière carbone § Des partenariats à renforcer : § S’appuyer autant que possible sur les compétences développées en matière de développement durable par des industriels (GDF SUEZ, Rhodia, EDF, …) § Se rapprocher du pôle Advancity pour identifier des pistes de travail communes sur le développement durable 8

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Thème n° 2 – Systèmes d’informations et Infrastructures financières Ambition et plan d’actions Ambition § Devenir un pôle de référence mondial sur 3 domaines : § Développement de plateformes financières/ portails de marché et de gestion de données (chambres de clearing, systèmes de paiement) § Dématérialisation et sécurisation § Qualité des systèmes de gestion des risques, modélisation et de traçabilité des produits de marché/ produits complexes § Être en mesure de proposer une offre complète dans ces domaines, en poursuivant la prospection d’entreprises innovantes pour compléter le panel de compétences disponibles. Plan d’actions à mettre en œuvre par le Pôle § Favoriser l’émergence d’un nombre limité de plateformes consolidées mettant en relation les différents acteurs/métiers de la Finance (ex : assureurs et courtiers en assurance) § Contribuer à l’agrégation de données à partir de sources multiples (Dossier déposé à l’appel à projet plateformes technologiques de la DGCIS en décembre 2008) § Monter un groupe thématique « Systèmes d’Informations et Infrastructures financières » pour faire émerger des nouveaux projets innovants, sur les sujets suivants : développement de nouveaux standards communs, développement de nouveaux progiciels/applications de traitement de données pour éviter la multiplication des solutions propriétaires, notamment pour les PME § Des partenariats à constituer : § Construire un partenariat avec les pôles de compétitivité System@tic et Cap Digital pour co-labelliser des projets et monter des plateformes sur des thématiques partagées (logiciel ou infrastructure, monétique appliqués finance) § Se rapprocher du pôle TES (transaction électronique sécurisé) en Normandie § Un plan de prospection à déployer pour attirer dans le pôle : § des acteurs industriels de l’équipement informatique et des applications (i. e. IBM, Microsoft) § des spécialistes des technologies de l’information (i. e. Cap Gemini, Atos Origin, etc. ) 9

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Thème n° 3 – Gestion des risques et systèmes de sécurité Ambition et plan d’actions Objectifs visés § Devenir un pôle de référence mondial sur : § La notation et la quantification des risques et leur mesure, notamment pour les risques systémiques § La gestion des risques autour des problématiques peu adressées que sont le vieillissement de la population et la gestion des grands risques (via des partenariats public-privé) § La capacité des acteurs de l’industrie financière à stabiliser les investissements en mobilisant de l’épargne long terme § La qualité des informations communiquées autour des risques associés aux instruments financiers utilisés § Être en mesure de proposer une offre complète dans ces domaines, en poursuivant la prospection d’entreprises innovantes et de partenaires pour compléter le panel de compétences disponibles. Plan d’actions à mettre en œuvre par le Pôle § Monter un groupe thématique sur la gestion des risques et les systèmes de sécurité pour encourager le montage de projets collaboratifs sur : § Les problématiques de vieillissement de la population (prévoyance, dépendance, etc. ) et des grands risques. Favoriser les projets visant à optimiser la structuration du risque et sa quantification § La protection de la personnes et des biens, alliant les compétences spécifiques de chaque acteur industriel pour les entreprises, les particuliers, les collectivités locales (Ex: Gaz de France et LCL pour les travaux d’économie d’énergie, La Mondiale et AG 2 R en retraite et prévoyance d’entreprise…) § Contribuer à la conception d’une régulation « équilibrée » à l’échelle de l’Europe, notamment à travers l’Institut de la Régulation Financière Européenne (EIFR). § Intégrer les axes de veille suivants : § Évolutions réglementaires et fiscales, développement durable, veille marché, évolution des risques sociétaux § Des partenariats à constituer et à renforcer : § Avec le pôle Risques pour la quantification du risque § Avec l’Institut la Régulation Financière Européenne (EIFR) 10

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Projets structurants : pépinières - cellule inter-pôles - agrégateur de données Développement / R&D Projets § Agrégateur de données § Standardisation (XBRL) Actions du pôle 2009 - 2011 § Sous réserve d’obtention de financement : montage des outils puis animation § Identification de la création Création d’entreprises § Vivier PME financière § Pépinières Finance § Cellule inter-pôles Financement d’entreprises § Fonds d’investissement inter-pôles § Finance Business Angels d’entreprises financières § Sous réserve d’obtention de financement : montage des outils puis animation Partenaires § DGCIS §CDC § OSEO Ile-de-France §Collectivités territoriales (Mairie de Paris, Région Ile-de-France, CCIP) § Paris Développement § DRIRE (actions collectives) § Pôles de compétitivité / DGCIS § Sous réserve d’obtention de financement : montage des outils puis animation § Mise en relation entre porteurs de projets et investisseurs / CDC § Investisseurs privés (capitaux risqueurs, Business Angels, Fonds ISF …) § OSEO § France Angels § Suivi (participation aux conseil (portées par ILB et Fondations) d’administration) § Appui au montage de nouvelles chaires § Contribution à la création de nouvelles formations § Institut Louis Bachelier § EIF, Fondation du risque § EIFR § FFSA, FBF, AFG § Projet au Palais Brongniart § Etude d’implantation au PB § Ville de Paris Recherche, formation, expérimentation § Chaires de recherche Visibilité 11

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser 2. Objectifs 12

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Objectifs à court terme (2009) : Emergence de projets par l’animation de l’écosystème Objectifs I. Mieux impliquer les membres dans la vie du pôle et l’émergence de projets : 1. Mettre en place des groupes de travail thématiques mobilisant les grands groupes, les PME et la recherche pour favoriser l’émergence de nouveaux projets sur les priorités identifiées : accès aux marchés de capitaux des PME et entrepreneurs, finance durable, information et infrastructure financière, solutions de garantie sur le long terme (1) 2. Faire une campagne de prospection ciblée auprès des PME du vivier (une quarantaine de rencontres / an ) et des directions développement des grands groupes (banques et assurances) 3. Définir une offre de services adaptée à chaque type de membres (PME financières, PME des pôles, académiques, fédérations, collectivités territoriales, grands groupes) 4. Lancement du Club Finance Innovation Jalons 2009/2011 II. Améliorer l’appui au montage et à l’agrément de projets (FUI, ANR, OSEO) 2009 III. Soutenir le développement de plateformes financières, portails de marché et de gestion de 2009 données (chambres de clearing, systèmes de paiement), l’agrégateur de données IV. Mettre en place les outils d’aide à la création et au financement pour les entreprises 1. 2. 3. 2009 financières et les PME des pôles : Pépinières pour les entreprises financières (montage du projet) Cellule inter-pôles Fonds d’investissement inter-pôles (1) Ces thèmes ont été identifiés par l’équipe et le bureau du pôle, mais pourraient évoluer dans leur périmètre lorsque l’ensemble des 13 acteurs auront été mobilisés

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Objectifs à long terme Améliorer la qualité de l’écosystème innovant Objectifs Jalons • Etre un lieu privilégié de l’innovation en finance, en lien avec les acteurs de l’écosystème : • Utiliser le pôle pour relayer, approfondir, développer en projets des idées émises d’autres acteurs de l’écosystème (Paris EUROPLACE, les pôles, la DGCIS, les médias spécialisés, les autorités boursières et politiques) 2010/2011 • Consolider et structurer les partenariats existants pour favoriser les synergies Recherche / Entreprises Développer la recherche : ILB / fondations de recherche (rencontres entre PME et académiques des chaires dans le cadre des GT thématiques) • Développer l’alternance pour les recrutements des entreprises du Pôle, renforcer la professionnalisation des cursus et développer si nécessaire des passerelles 2010/2011 • Avec les grands groupes, en lien avec Paris EUROPLACE, par une communication ciblée • • Développer les Formations / Gestion des compétences et conditions d’attraction des 2010/2011 talents • Définir et mettre en œuvre une stratégie de positionnement à l’international 2010/2011 14

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser 3. Offre de services, plan d’actions et budget 15

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Une offre de services ciblée pour chaque type d’adhérent Adhérents ciblés PME § PME financières : 50 membres et 450 prospects en analyse financière, TIC, valorisation des actifs et du risque, sociétés de gestion, outils de financement § PME des pôles GRANDS GROUPES § Banques, Assureurs, sociétés de gestion et de services au secteur financier § Direction financière des groupes du CAC 40 ACADEMIQUES § Chaires de recherche et laboratoires en finance, SI, Droit § Service de valorisation § Universités et Enseignement supérieur et formation COLLECTIVITES § Région et départements d’Ilede-France § Ville de Paris Objectifs § Aider les PME au montage, au financement et au suivi de projets industriels (expertise, agrément, recherche de partenaires, identification des sources de financement, suivi) § Soutenir leur croissance (mise à disposition de structures d’appui : pépinières, accès privilégié à des incubateurs), leur faciliter l’accès au financement, et le référencement auprès des grands comptes § Mettre en relation les PME avec des grands comptes, des financeurs, des experts et autres partenaires à travers les groupes thématiques du pôle et en lien avec les chaires de recherche § Intégrer pleinement les grands groupes à la réflexion prospective du pôle § Associer les grands groupes pour parrainer les projets du pôle et les promouvoir auprès des financeurs et prescripteurs § Partager les enjeux des banques et des assurances et faire émerger des projets communs avec des PME et des chercheurs § Promouvoir et diffuser les résultats des travaux de recherche § Mettre à disposition des outils / plateformes de recherche § Aider au placement d’étudiants § Contribuer à la visibilité de l’offre de formations supérieures en Finance § Soutenir les PME et le développement économique des territoires § Élaborer des partenariats en bilatéral avec les collectivités pour les impliquer en tant que territoires d’expérimentation, et encourager l’expression et priorisation du besoin par les collectivités § Assurer une communication conjointe pour accélérer le rayonnement du pôle 16

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Plan d’actions et budget prévisionnel 2009 -2011 Actions clés 2008 2009 Montage et lancement § GT thématiques § Club Finance Innovation § Animation du réseau d’adhérents § Cellule inter-pôles § Pépinières § Recherche § Formation Agrément 33 projets dont 10 projets R&D Consolidation agrément R&D Constitution du vivier PME Étude faisabilité Mise en oeuvre Coordination avec Rodage et ajustements du processus d’agrément et de montage les GT thématiques Finalisation de l’offre de services / prospection / fidélisation Montage Élargissement Lancement ILB et chaires 2011 Mise en œuvre Lancement § Consolidation du processus d’agrément 2010 Mise en oeuvre Suivi de l’activité – premières sorties Agrégateur de données Animation (suivi) EIFR § Rayonnement Définition international Lancement d’une action Mise en œuvre / régime permanent Équipe permanente 4 ETP 7, 5 ETP 8 ETP 9 ETP Budget prévisionnel 0, 7 M€ 1, 1 M€ 1, 2 M€ 1, 3 M€ 17

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser 4. Indicateurs de suivi 18

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Suivi du programme d’actions : indicateurs (1/2) Action Objectifs Indicateurs 1. Expertise et Aider les membres du pôle • Nombre de projets déposés par an au FUI aide au montage à monter des projets de de projets FUI recherche collaboratifs • Taux de projets déposés au FUI et financés pas clair ? Cela veut il dire 3? • Je pense qu’il faut un indic sur la labellisation… Valeur cible 6 par an 50% sur l’année 2. Animation de groupes de travail Faire émerger des projets grâce à des groupes de travail thématiques • Créer les groupes de travail • Nombre de réunions de chaque groupe thématique • Nombre de grands comptes présents par groupe • Nombre de projets R&D agréés issus de chaque groupe Juin 2009 3 réunions par groupe et par an 1 1 projet R&D / an / groupe 3. Cellule interpôles Faciliter l’accès des PME des pôles à des investisseurs privés • Créer la cellule inter-pôles • Nombre de Pôles de compétitivité associés à la cellule (partenaires ? ) • Nombre de projets instruits par la cellule • % de « bons » projets accompagnés par la cellule qui seront financés par des investisseurs Juin 2009 A définir 4. Formation / Gestion des compétences Poursuivre l’analyse des formations pour identifier et répondre aux besoins des professionnels • Mise en œuvre d’une action collective « Etude. Emploi en 2009 -2010 » (état des lieux des métiers, étude des agrégats, analyse des formations, création de nouveaux masters) • Diffusion des résultats du mapping des masters en finance auprès des membres Achèvement des agrégats mars 2010, consolidation fin 2010 et nouvelles formations mi-2010 Diffusion avant fin 2009 19

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Suivi du programme d’actions : indicateurs (2/2) Action Objectifs Indicateurs 5. Agrégateur Mettre en place une plateforme d’agrégation de données financières européennes • Conduite de l’étude de faisabilité • Obtention de financement DGCIS / CDC 6. Pépinière Créer une pépinière • Identification des opportunités immobilières • Définir le mode de financement de l’animation • Ouverture de la pépinière • Nombre de PME accompagnées Valeur cible Finalisation 2009 1ème semestre 2009 Juillet 2008 Variable selon schéma immobilier retenu 27 en plein régime 7. Club Finance Innovation Faciliter les échanges entre les membres du pôle • Nombre de rencontres organisées • Nombre de participants à chaque atelier 20 / an Au delà de 10 8. Promotion internationale Accroître le rayonnement du pôle à l’international • Définition de la stratégie internationale • Mise en œuvre de la stratégie internationale Fait à fin 2009 Fait à fin 2010 9. Prospection auprès des membres Accroître le nombre d’adhérents (PME, Grands comptes et collectivités territoriales) • Nombre de nouvelles PME adhérentes au pôle • Nombre de nouvelles collectivités adhérentes au pôle quid limite ? . . . pas évident • Nombre de rencontres ciblées avec des grands comptes + 30 / an + 2 / an A définir 20

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Annexes n n n Feuilles de route technologiques détaillées Offre de services du pôle et fiches actions détaillées Gouvernance Comparaison internationale Environnement formation p 22 p 42 p 56 p 60 p 66 21

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Annexe 1 : Feuilles de route technologiques 22

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Thèmes n° 1 et 2 – Nouveaux produits/services financiers et finance durable Présentation générale Présentation L’industrie financière a toujours été un moteur de l’activité économique des pays industrialisés. Dans le contexte actuel, de nouvelles solutions financières peuvent être développées pour répondre aux défis suivants : - soutien à la croissance des PME à travers l’accès au financement (titrisation, …) - environnement et développement durable (financement des opérations immobilières liées au Grenelle, finance Carbone) - re-packaging de risques complexes en produits simples, transparents, traçables et compréhensibles par les clients finaux Sous-domaines & Technologies clés § Modélisation mathématique § Structuration de produits § Analyse financière § Création d’indices faible Eléments de caractérisation Importance stratégique pour le pôle faible Potentiel du marché court terme Retombées à CT/MT/LT Potentiel d'innovation forte fort long terme Innovation radicales faible fort Degré de maîtrise du pôle / Attrait du pôle Atouts du pôle Fortes compétences dans la conception de produits et d’indices Applications marchés envisageables § Financement des PME (trésorerie, haut de bilan, …) § Finance durable : Demande existante de la part des collectivités locales, de l’Etat et des entreprises (indice climatique, bourse carbone, …), sur plusieurs segments (finance environnementale, solidaire, micro-finance) § Suite à la crise financière, demande renforcée autour du repackaging / de la simplification des produits existants 23

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Thèmes n° 1 et 2 – Nouveaux produits/services financiers et finance durable Compétences disponibles Ressources disponibles sur le territoire Académique / Formation Entreprises Laboratoires disposant des compétences clés : Département de Mathématiques appliquées-Ecole Polytechnique; Département Finance Groupe HEC; CEREG (Paris Dauphine); RAMRC (EDHEC) Une quarantaine d’entreprises mobilisables, disposant d’un fort potentiel, essentiellement dans la banque/assurance Chaires de recherche : EDF-Calyon, AFG, 4 chaires FBF (Ecole Polytechnique, EDHEC, Dauphine, HEC), Chaire IDEI Entreprises clés : -Société Générale, Crédit Agricole, BNP Paribas -EDF, Rhodia, Météo France -Nyse Euronext -PME développant des outils de financement des PME Prospects à cibler : secteur du développement durable, de l’environnement Partenariats actuels 14 projets labellisés • ALTERNATIVA • CREDT LINK • INVESTIGO • SECURIT EASE • • CREDINEXT SAFE CORPPORATE FINANCE • CRIS • IMMORISK • METNEXT • MULTIRATINGS • • ALPHAVALUE HBS RESEARCH • IDMid. Caps • e. MAT Partenaires à fédérer et voies d’accès § Groupes industriels qui ont développé des compétences en développement durable (EDF, Rhodia, …) à impliquer dans des groupes de travail du pôle § Sociétés de gestion et autres financeurs potentiels pour les PME (institutionnels notamment) § Autres pôles de compétitivité ayant des thématiques d’innovation directement lié à l’environnement et au développement durable (les quatre Pôles Energie, le pôle Advancity) 24

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Thèmes n° 1 et 2 – Nouveaux produits/services financiers et finance durable Enjeux technologiques et jalons clés Enjeux stratégiques et technologiques § Créer de nouveaux indices pour soutenir le développement de nouvelles activités § Développer des modèles mathématiques pour construire de nouvelles solutions financières § Développer les outils nécessaires à l’essor de la finance durable : § Pour répondre au problème du vieillissement de la population (dépenses de santé, des retraites et de la dépendance) § Pour répondre aux défis environnementaux (finance carbone par exemple) § Orienter l’épargne sur un horizon long terme grâce à des mesures incitatives § Développer des solutions en mico-assurance et micro-crédit § Améliorer le calibrage des produits en s’appuyant sur de nouvelles méthodes d’analyse financière § Utiliser au mieux les méthodes de structuration des produits pour simplifier leur compréhension et améliorer leur transparence Jalons clés pour maîtriser les compétences / domaines technologiques (première vision) Compétence clé Analyse financière Modélisation mathématique Niveau de maîtrise faible Domaines de renforcement fort Homogénéisation des analyses Augmentation du nombre de cibles Exploration de nouveaux domaines Modélisation à long terme Exploration des domaines d’application pertinents (immobilier…) Création d’indices faible fort 25

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Thèmes n° 1 et 2 – Nouveaux produits/services financiers et finance durable Plan d’actions Objectifs visés Plan d’actions à mettre en œuvre par le Pôle § Devenir un pôle de référence au niveau mondial sur § La création de solutions pour faciliter l’accès des PME à des financements § L’intégration de l’aspect durable dans les solutions proposées en finance aussi bien au niveau environnemental qu’au niveau de l’investissement responsable § La transparence des produits financiers § Constituer des projets structurants pour favoriser l’émergence d’une compétence reconnue au niveau national autour de l’accès des PME à des financements : plateformes de mises en relation entre PME et financeurs par exemple § Favoriser le développement de projets collaboratifs autour de la finance durable : élargissement de la gamme de produits traités dans la finance carbone, développement de produits « durables » avec un horizon de long terme, mise en place d’indices adéquats, développement de solutions en mico-assurance et micro-crédit § Encourager le développement de produits simplifiés grâce à des projets collaboratifs § Intégrer les axes de veille suivants § Produits de la finance durable des autres places financières mondiales (New-York, Londres, Tokyo, …) § Vitesse de développement des nouvelles filières telles que la filière carbone § Des partenariats à renforcer : § Avec des industriels ayant développé des compétences en matière de développement durable (Rhodia, EDF, GDF SUEZ) § Avec les académiques (chaires ILB, Ecoles et Universités) pour faire émerger des innovations en lien avec les besoins des entreprises § Avec tous les autres pôles sur le financement des PME et avec les pôles actifs dans le développement durable (4 Pôles ENR et Advancity) § Être en mesure de proposer une offre complète dans ces domaines, en comblant les manques de compétences identifiés par des partenariats (notamment auprès des industriels pour l’aspect « durable » ) 26

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Thème n° 3 – Systèmes d’information et Infrastructures financières Compétences disponibles Ressources disponibles sur le territoire Entreprises Académique / Formation • L’Ile de France présente un potentiel exceptionnel de par le nombre d’établissements de recherche reconnus qui comportent des laboratoires en sciences de l’information et informatique • Etablissements disposant des compétences clés : Paris 6, INRIA, CNAM, Ecole Polytechnique, Ecole Centrale Paris, … • Chaires de recherche : Chaire BNP Paribas/ ECP • > 100 entreprises mobilisables, disposant de compétences pointues et/ou d’un fort potentiel de R&D • - Entreprises clés : BNP Paribas, Société Générale IBM, Microsoft Cabinets de conseil en SI : Cap Gemini, Atos Origin, Accenture, … SSII PME financières développant des plateformes et logiciels financiers Partenariats actuels 16 projets labellisés • e. MAT INVESTIGO • SECURIT EASE • CREDINEXT • • CRIS • HEGOA • COURTANET • DELFIN • JUMP REPORTING • KELASSUR • MMDTS • RFQ-Hub • • SCORES et DECISIONS SAMILDANACH 2012 • WINANCIAL • HBS RESEARCH Partenaires à fédérer et voies d’accès § Pôle System@tic (compétence sur les plateformes collaboratives) : partenariat à construire § Pôle TES dont l’activité sur les paiements sécurisés est liée de très près à l’activité du pôle Finance Innovation § Cabinets de conseil en systèmes d’information spécialisés dans le secteur financier : constitution d’un groupe de travail pour alimenter la feuille de route du pôle sur cette thématique : Accenture, Atos Origin, Cap Gemini, … § Industriels spécialistes des technologies informatiques, à la fois hardware et réseaux (IBM ) et software (Microsoft) § Groupements ou réseaux mondiaux tels que SWIFT 28

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Thème n° 3 – Systèmes d’information et Infrastructures financières Enjeux technologiques et jalons clés Enjeux stratégiques et technologiques § Accélérer la dynamique de dématérialisation et de sécurisation des données § Renforcer la capacité d’utilisation de standards collectifs dans les applications domestiques pour utiliser des données européennes § Rationaliser les plateformes/ portails qui sont un levier de masse critique permettant d’optimiser l’efficacité du système financier § Développement et mise en œuvre de nouvelles technologies pour améliorer le pilotage du système financier, comme par exemple le recours à de grandes séries de données pour définir des seuils d’alerte dans la gestion du risque Jalons clés pour maîtriser les compétences / domaines technologiques (première vision) Compétence clé Développement informatique applicatif Architecture de réseaux informatiques Qualité des systèmes de suivi (gestion des risques et traçabilité) Mise en place de processus de sécurisation des données dématérialisées Niveau de maîtrise Domaines de renforcement faible fort Uniformisation des applications Standardisation des infrastructures 2010 2011 Attirer les spécialistes dans le pôle (SSII) Travail d’uniformisation Consolidation des données financières disponibles Cryptage des données Vérification de l’intégrité des données 2012 Ajustement du calibrage A préciser 29

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Thème n° 3 – Systèmes d’information et Infrastructures financières Objectifs et plan d’actions Objectifs visés Plan d’actions à mettre en œuvre par le Pôle § Devenir un pôle de référence mondial sur 3 domaines : § Le développement de plateformes financières/ portails de marché et de gestion de données (chambres de clearing, systèmes de paiement) § La dématérialisation et la sécurisation en rattrapant l’avance prise par les pays nordiques § La qualité des systèmes de gestion des risques et de traçabilité des produits de marché/ produits complexes § Favoriser l’émergence d’un nombre limité de plateformes consolidées mettant en relation les différents acteurs/métiers de la finance (ex : assureurs et courtiers en assurance) § Être en mesure de proposer une offre complète dans ces domaines, en poursuivant la prospection d’entreprises innovantes pour compléter le panel de compétences disponibles. § Des partenariats à constituer : § Construire un partenariat avec les pôles de compétitivité System@tic et Cap Digital pour co-labéliser des projets et monter des plateformes sur des thématiques partagées (logiciel ou infrastructure, monétique appliquéé finance) § Se rapprocher du pôle TES (transaction électronique sécurisé) en Normandie § Un plan de prospection à déployer pour attirer dans le pôle : § des acteurs industriels de l’équipement informatique et des applications (i. e. IBM, Microsoft) § des spécialistes des technologies de l’information (i. e. Cap Gemini, Atos Origin, etc. ) § Contribuer à l’agrégation de données à partir de sources multiples (Dossier déposé à l’appel à projet plateformes technologiques de la DGE en décembre 2008) § Monter un groupe thématique « Systèmes d’information » pour faire émerger de nouveaux projets innovants, sur les sujets suivants : développement de nouveaux standards communs, développement de nouveaux progiciels/applications de traitement de données pour éviter la multiplication des solutions propriétaires, notamment pour les PME 30

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Thème n° 4 - Gestion des risques et systèmes de sécurité Présentation générale Présentation Avec la récente crise qui a frappé les activités financières à l’échelle mondiale, l’industrie financière a largement reconnu la nécessité de disposer d’outils de régulation et de gestion du risque puissants pour anticiper autant que possible et idéalement limiter les perturbations qui peuvent survenir. De la fiabilité de ces outils dépend le niveau de confiance des places financières et donc leur bon fonctionnement. Il s’agit pour le pôle de soutenir l’émergence de solutions innovantes qui iront dans ce sens. Sous-domaines & Technologies clés § Structuration et modélisation du risque avec une approche multi-dimensionnelle : risques métiers, risques opérationnels, risques de marchés § Quantification du risque § Technologies de garantie, couverture de risque et sécurité pour les particuliers et les entreprises § Diffusion des éléments de réglementation et des pratiques Eléments de caractérisation Importance stratégique pour le pôle Potentiel du marché Retombées à CT/MT/LT Potentiel d'innovation Degré de maîtrise du pôle / Attrait du pôle Atouts du pôle faible fort court terme long terme faible fort Améliorations / Innovation radicales OU Degré de maturité : Emergente ou Mature Fortes compétences dans la structuration et la modélisation du risque Applications marchés envisageables § Amélioration de la fiabilité et de la transparence des produits d’assurance et des produits bancaires § Définition de seuils d’alerte dans les systèmes de pilotage du risque pour les banques/ assurances § Développement de nouveaux marchés : Gestion des grands risques, suivi des produits OTC, assurance § Ajustement des programmes de couverture en cas d’incident (risque concrétisé) § Renforcement des programmes de formation autour de la 31 réglementation

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Thème n° 4 - Gestion des risques et systèmes de sécurité Compétences disponibles Ressources disponibles sur le territoire Académique / Formation Entreprises Laboratoires disposant des compétences clés : laboratoire analyse et probabilités-groupe finance (Université d’Evry Val d’Essone), Département de mathématiques appliquées (Ecole Polytechnique), ENSAE, Université Paris Dauphine, Centre d’Etudes Actuarielles Une quarantaine d’entreprises mobilisables, disposant d’un fort potentiel de R&D, et comprenant les grands noms de l’assurance Chaires de recherche : Chaire FBF « Risque de crédit » , 5 chaires FDR : « Risques Financiers » , « Les particuliers face au Risque : Analyse et Réponse des Marchés » , « Assurance et risques majeurs » , « Santé, risques, assurance » , « Risques financiers » Entreprises clés : Assureurs : Groupama SA, AXA, AGF Industriels : EDF, Rhodia PME financières spécialisées dans la valorisation et la modélisation du risque Partenariats actuels 15 projets labellisés • SECURIT EASE • ASTe. RISK • C 2 R • CREDINEXT • • • CRIS HEGOA • ILAF IMMORISK • • METNEXT MULTIRATINGS • OPEN SPACE • PARIS MHM • RISK ATTITUDE II • SCORES & DECISIONS • SAMILDANACH Partenaires à fédérer et voies d’accès § Industriels qui ont intégré une démarche de gestion des risques complexes (i. e. EDF) § Professionnels de la régulation financière § Pôle Risque sur la cartographie et la quantification des risques 32

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Thème n° 4 - Gestion des risques et systèmes de sécurité Enjeux technologiques Enjeux stratégiques et technologiques § § Développer des modèles portant sur les mesures incitatives en faveur de l’épargne longue, offrir des réponses efficaces sur les besoins de couverture sociale, le financement des retraites, la rationalisation des besoins de santé, la responsabilité environnementale Renforcer la palette d’offres autour de problématiques peu traitées aujourd’hui : § Proposer des solutions convaincantes au problème du vieillissement de la population (plus particulièrement celles dépenses de santé, des retraites et de la dépendance) § Gérer les grands risques § Sécuriser le fonctionnement des marchés financiers, banque et assurance Développer une meilleure évaluation des risques portés par les compagnies d’assurance par une mesure de gestion active des risques § Mise en place de modèles d’évaluation interne du risque et de la solvabilité en assurance Améliorer la transparence : fournir un ensemble d’informations qualitatives et quantitatives sur la nature et l’étendue des risques qui découlent des instruments financiers et sur la manière dont l’entreprise gère ses risques Jalons clés pour maîtriser les compétences / domaines technologiques (première vision) Compétence clé Méthodes de répartition du risque Quantification du risque Niveau de maîtrise Domaines de renforcement Modélisation de la répartition du risque faible fort Maîtrise de la législation Approche multi-dimensionnelle Diffusion de la connaissance faible fort 33

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Thème n° 4 - Gestion des risques et systèmes de sécurité Plan d’actions Objectifs visés § Devenir un pôle de référence mondial sur : § La notation et la quantification des risques et leur mesure, notamment pour les risques systémiques § La gestion des risques autour des problématiques peu adressées que sont le vieillissement de la population et la gestion des grands risques (via des partenariats public-privé) § La capacité des acteurs de l’industrie financière à stabiliser les investissements en mobilisant de l’épargne long terme § La qualité des informations communiquées autour des risques associés aux instruments financiers utilisés § Etre en mesure de proposer une offre complète dans ces domaines, en poursuivant la prospection d’entreprises innovantes et de partenaires pour compléter le panel de compétences disponibles. Plan d’actions à mettre en œuvre par le Pôle § Encourager le développement de projets collaboratifs autour des problématiques de vieillissement de la population (prévoyance, dépendance, etc. ) et des grands risques. Favoriser les projets visant à optimiser la structuration du risque et sa quantification § Renforcer la diffusion d’information autour de la régulation sur la place de Paris, notamment à travers l’Institut de la Régulation Financière Européenne (EIFR) § Favoriser la mise en place de projets collaboratifs dans les domaines de protection de la personne et des biens, alliant les compétences spécifiques de chaque acteur industriel pour les entreprises, les particuliers, les collectivités locales (Ex: Gaz de France et LCL pour les travaux d’économie d’énergie, La Mondiale et AG 2 R en retraite et prévoyance d’entreprise…) § Intégrer les axes de veille suivants : § Evolutions réglementaires et fiscales, développement durable, veille marché, évolution des risques sociétaux § Des partenariats à constituer et à consolider : § Avec le pôle de compétitivité Risques pour la quantification du risque § Avec l’Institut de la Régulation Financière Européenne (EIFR) § Un plan de prospection à définir et à mettre en œuvre pour associer les professionnels du droit et du chiffre (cabinets d’avocats, experts comptables et commissaires aux comptes) 34

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Thème n° 1 & 2 – Nouvelles solutions financières et finance durable Exemple de projet agréé : Securit Ease Données clés l Date d’agrément : Novembre 2007 l Entité porteuse : SECURIT EASE (PME) l Partenaires industriels : Atradius Credit Insurance NV, DBRS, Cabinet Dechert Price & Rhoads, OSEO Garantie l Partenaires académiques : Laboratoire de Recherche en Gestion et Economie (LARGE), Université Robert Schuman, Strasbourg l Budget du projet : 1000 k€ Description du projet l Securit Ease est une plate-forme de financements pour PME qui s’appuie sur un processus "standardisé" d’émissions obligataires et une garantie sur fonds public. Elle permet aux PME d’obtenir un financement de leur encours client à moyen terme (5 ans), via des techniques de titrisation, leur permettant ainsi d’accéder aux marchés de capitaux. l L’objectif de ce projet R&D est, dans un premier temps, de développer les outils appropriés pour l’analyse de risque et la modélisation de la plate-forme, indispensable pour pouvoir placer les obligations émises auprès d’investisseurs et/ou pouvoir assurer un coût de financement acceptable pour les PME. Par la suite, l’objectif consiste à modéliser le profil de risque des instruments de dette émis par la plate-forme et à mieux quantifier le risque des PME dans les opérations de financement structuré (risque de défaillance, risque opérationnel, élaboration de garanties spécifiques). l La labellisation par le pôle de compétitivité a permis à SECURIT EASE de bénéficier d’une crédibilité accrue lors de sa recherche de financement auprès d’investisseurs privés l Information sur l’existence du dispositif du FUI et aide à la définition du projet de recherche l Aide pour structurer et monter son projet de recherche Valeur ajoutée du pôle 35

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Thème n° 1 – Nouvelles solutions financières Exemple de projet agréé : Credit. Next Données clés l Date d’agrément : Novembre 2007 l Entité porteuse : Pricing Partners (PME) l Partenaires industriels : Euronext Paris, Octo Finances, Lunalogic, Hiram Finance, Derivexperts, Derivatives Value l Partenaires académiques : CMAP/ Ecole Polytechnique/ CNRS, CERMICS, MATHFI/ INRIA, Université de Marne la Vallée, MMMEF/ Centre d ’économie de la Sorbonne/ Université Paris I, CERNA ARMINES/ Ecole des Mines de Paris I l Budget du projet : 4300 k€ Description du projet l Le projet CREDITNEXT porte sur la conception et le développement d’une plate-forme de valorisation indépendante de dérivés de crédit et obligations structurées non liquides. Il s’agit de valider scientifiquement des modèles mathématiques permettant de valoriser ces produits de manière indépendante du monde bancaire. l Les travaux R&D consistent à modéliser les sous-jacents financiers et les structures de marché pour développer de nouvelles méthodes de valorisation. Ils porteront sur la recherche de nouveaux algorithmes de valorisation (produits de corrélation, forward loss model, relation entre marchés liquides et peu liquides), sur l’étude des modèles pour la valorisation des instruments financiers en situation anormale de liquidité et la réalisation d’un prototype d’outil de valorisation basé sur les nouveaux algorithmes de recherche. Valeur ajoutée du pôle l Accompagnement et aide au montage et au financement du projet : mise en relation des différents acteurs, suivi et accompagnement lors de la constitution du projet, aide au développement international l Visibilité donnée au projet : mise en avant des mathématiques financières comme une thématique majeure du pôle, participation à des conférences organisées par le pôle : forum du risque en mars 2008 36

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Thème n° 3 – Infrastructure et systèmes d’information Exemple de projet agréé : MMDTS Données clés l Date d’agrément : Mai 2008 l Entité porteuse : Groupe BBSP (PME) l Partenaire industriel : KXEN SARL l Partenaires académiques : Laboratoire CEDRIC-CNAM, Laboratoire d’Informatique de Paris 6, Centrale Recherche SA l Montant du financement : 1500 k€ Description du projet l MMDTS est un projet de recherche qui se propose, à travers l’étude corrélée des historiques de cours, de déceler la position d’intervenants majoritaires et d’en inférer des évolutions probables : directionnel, niveaux sensibles, et timing. MMDTS propose d’adosser cette approche à une analyse quantitative exhaustive, dans un triple objectif de mesure de la pertinence prédictive, d’intégration du conseil à des modèles numériques de risk management, et d’optimisation. l BBSP s’associe aux spécialistes français de KXEN, leader reconnu du Data Mining, et aux chercheurs de l’ECP, du CNAM et du LIP 6 pour réaliser un environnement logiciel voué à l’analyse de séries financières massives. Ces données seront acquises, prétraitées, puis analysées par des méthodes numériques, d’éconophysique, de détection de formes, de prévision de séries temporelles. L’ensemble de ces techniques s’illustrera dans un démonstrateur fonctionnel destiné aux analystes de BBSP. Valeur ajoutée du pôle l Approche métier du Pôle complémentaire à une approche techno (projet co-labellisé par le Pôle Cap Digital) l Visibilité accrue du projet, via les actions de communication du Pôle sur les projets labellisés 37

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Thème n° 4 – Sécurisation et management du risque Exemple de projet agréé : Paris-MHM Données clés l Date d’agrément : Novembre 2007 l Entité porteuse : OTC Conseil (PME) l Partenaires industriels : Caceis Fastnet, Delubac Asset Management, The Mathwork S. A. S l Partenaires académiques : EDF Recherche & Développement, Economi. X, Modal. X l Montant du financement : 1000 - 2000 k€ Description du projet l Le projet PARIS-MHM (Portfolio Analysis Risk Information System – Multi Horizons Management) consiste à développer un modèle de gestion du risque de marché long terme, sur la base d’un approfondissement significatif de la recherche en la matière. Le projet a pour objectif de concevoir des outils d’évaluation de ces risques : analyse cohérente et systématique des problématiques d’optimisation, génération d’une projection détaillée intégrant des processus dynamiques, établissement d’une vue dynamique des équilibres économiques sous jacents. l Les travaux R&D consisteront à développer des outils et des concepts fondés sur une représentation de la dynamique jointe du prix des actifs qui permettent de réduire la variance de long terme et ainsi de mieux définir le risque. Elle passe également par la conception d’outils d’optimisation sous contraintes de risque à différents horizons. Valeur ajoutée du pôle l Aide au montage du dossier FUI l Visibilité au travers de la labellisation du projet 38

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Thème n° 4 – Sécurisation et management du risque Exemple de projet agréé : C 2 R Données clés l Date d’agrément : Novembre 2008 l Entité porteuse : Riskalis Consulting l Partenaire industriel : E-Front l Partenaires académiques : Chaire « Management des entreprises financières » - Université Montesquieu-Bordeaux IV, Laboratoire de recherche LIPSOR - CNAM l Montant du financement : 1400 k€ Description du projet l La méthodologie de contrôle et d’évaluation des risques consiste à définir un ensemble de points de contrôle standards, couvrant toute nature de risque (de marché, de contre-partie, opérationnel) pour tout type d’établissements bancaires. Un outil logiciel sera développé, permettant de mettre en œuvre la méthodologie dans les banques et d’assurer un suivi sur les points de contrôles définis, conformément aux obligations réglementaires. l Les travaux de R&D visent à définir 500 points de contrôle suffisamment génériques et exhaustifs pour pouvoir être appliqués à tout type d’établissement. Ils reposent sur l’utilisation de l’approche “ cyndiniques ” (science du danger), utilisée dans le monde industriel, qui consiste à identifier les facteurs de risques internes ou externes et à modéliser l’enchaînement d’évènements en découlant. Cette approche permet à la fois de définir les points de contrôle et les lignes de défense à mettre en œuvre, et également d’évaluer les impacts qualitatifs et quantitatifs des différents facteurs de risques. Valeur ajoutée du pôle l Aide au montage du dossier FUI l Visibilité au travers de la labellisation du projet 39

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Thème n° 1 & 2 - Nouvelles solutions financières et finance durable Les chaires de recherche mobilisables (via l’ILB) Nom de la chaire Partenaires Financements/ durée de fonctionnement Finance et développement durable EDF, Calyon, Collège de France 250 k€ par an pendant 5 ans Finance durable et investissement responsable Ecole Polytechnique, IDEI Recherche, 250 k€ par an pendant 3 ans Chaine de valeur, marché financier et banque d’investissement IDEI, Université de Toulouse I 300 k€/ an pendant 5 ans Dérivés du futur Ecole Polytechnique 300 k€/ an pendant 5 ans Finance d’entreprise HEC et Université Paris Dauphine 300 k€/ an pendant 5 ans Produits structurés et produits dérivés EDHEC 200 k€/ an pendant 5 ans Stratégies globales d’investissement Crédit Agricole, Collège de France et Fondation EIF 800 k€ sur 3 ans 40

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Thème n° 3 - « Sécurisation, régulation et gestion du risque » Les chaires de recherche mobilisables (via l’ILB) Nom de la chaire Partenaires Financements/ durée de fonctionnement Risques financiers Société Générale, AXA, SCOR, Groupama, AGF, CNP et Mederic 1, 3 M€ sur 5 ans Les particuliers face au risque Société Générale, AXA, SCOR, Groupama, AGF, CNP et Mederic 1, 3 M€ sur 5 ans Assurance et risques majeurs Société Générale, AXA, SCOR, Groupama, AGF, CNP et Mederic 1, 3 M€ sur 5 ans Santé, risque, assurance Société Générale, AXA, SCOR, Groupama, AGF, CNP et Mederic 1, 3 M€ sur 5 ans Marché du risque et crédit de valeur Société Générale, AXA, SCOR, Groupama, AGF, CNP et Mederic 1, 3 M€ sur 5 ans Risques et chances de la transition démographique Société Générale, AXA, SCOR, Groupama, AGF, CNP et Mederic 1, 3 M€ sur 5 ans Risques de crédit Université d’Evry Val d’Essonne 200 k€ par an sur 5 ans 41

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Annexe 2 : Offre de services et fiches actions 42

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Services à destination des PME Partenaires Services proposés PME ciblées § PME financières (50 PME membres et 450 PME dans le vivier de prospects) et PME des pôles § 5 métiers principaux identifiés à ce jour pour les PME financières : analyse financière, TIC, valorisation des actifs et des risques, sociétés de gestion, outils de financement § Agences de développement et collectivités territoriales § Aide au montage, au financement de projets industriels et suivi (expertise, agrément, recherche de partenaires, identification des sources de financement, suivi) § Soutien à la croissance (mise à disposition de structures d’appui : pépinières, accès privilégié à des incubateurs) accès au financement, référencement auprès des grands comptes) § Mise en relation avec des PME, des grands comptes, des collectivités, des financeurs, des experts et autres partenaires § Pôles de compétitivité Premiers éléments du programme d’action 2009 -2011 Actions clés Actions récurrentes Nouvelles actions § § Aide à l’émergence de projets innovants (prospection) Conseil et expertise sur les projets d’innovation Organisation de rencontres PME / Investisseurs privés Organisation de petits déjeuners, de relais presse, de colloques pour faire connaîtreles projets • Clubs thématiques mobilisant les PME du vivier, des grands groupes et des académiques pour aider à l’émergence de projets § Lancement du club Finance Innovation sur des sujets transversaux (financement public / privé, référencement / services achats…) § Création d’une application intranet et mise à disposition d’informations sur des masters en finance § Etat des lieux des métiers et des compétences requises § Création de deux pépinières (finance et développement durable) § Cellule inter-pôles et fonds d’investissement (en attente de financement) Jalons Partenaires Depuis 2007 ILB (experts des chaires), EIFR EIF, Fondation du risque Janv. 2009 Sept. 2009 -2010 Paris Développement Pôles de compétitivité, CDC 43

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Services à destination des académiques (Recherche, formation) Partenaires Services proposés Acteurs ciblés § Laboratoires de recherche § Services de valorisation § Formation : universités et grandes écoles positionnées sur les thématiques du pôle (masters en Finance, SI financiers, droit, …) § ILB § Fondation du risque et EIF § EIFR § Promotion et diffusion des résultats de recherche § Appui au montage et au financement de projets § Mise à disposition d’outils (plateformes, …) de recherche § Aide au placement d'étudiants § Contribution à la visibilité de l’offre de formations supérieures en finance Premiers éléments du programme d’action 2009 -2011 Actions clés Actions récurrentes Nouvelles actions Jalons Partenaires § Organisation du Job Market, forum emploi pour les doctorants et postdocs en finance (relais vers le partenaire) § Contribution au montage de chaires de recherche, gestion des chaires (relais vers le partenaires) § Participation au montage de projets collaboratifs, à l’identification de partenaires Depuis 2007 EIF Fondation du risque ILB Ecoles et Universités § Création d’une application intranet et mise à disposition d’informations sur des masters en finance § Contribution à la création de nouvelles formations et à la professionnalisation § Mise en ligne d’un service d’offres de stages et de premiers emplois à destination des étudiants Avril ILB À décembre 2009 EIFR CFPB, AFG 2010 44

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Services à destination des collectivités territoriales § Région IDF § Départements et communautés d’agglomération § Ville de Paris Partenaires Services proposés Acteurs ciblés § Soutien au développement économique local (soutien aux PME des territoires, soutien à la création d’entreprises) § Centre de ressources § Aide au montage de projets de R&D impliquant des collectivités § Aide à la définition et mise en œuvre de programmes de Recherche, Action, Expérimentation § Paris EUROPLACE § ARD - AFII § Acteurs du capital risque § ILB, EIF et Fondation du risque Premiers éléments du programme d’action 2009 -2011 Actions clés Actions récurrentes Nouvelles actions § Analyse des filières et secteurs économiques § Recensement des entreprises financières, appui aux PME et projets innovants § Organisation d’évènements conjoints en local et à l’international § Appui aux projets de recherche, R&D et besoins en formation pour les Universités et les Centres de recherche § Financement ou accompagnement d’initiatives dans le domaine de l’innovation sociale (création d’entreprises, développement de services, infrastructures, Pépinières) § Réflexion et proposition sur les moyens de développement des infrastructures d’activités financières (Implantation d’entreprises, back offices…) Jalons Partenaires Depuis 2007 Février 2009 Collectivités locales Agences régionales de développement Financeurs public-privé Avril 2009 Mars 2009 Juin 2009 ARD Collectivités locales Agences régionales de développement AFII Septembre 2009 45

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Services à destination des grands groupes Partenaires Services proposés Acteurs ciblés § Banques, assureurs, sociétés de gestion, sociétés de services au secteur financier § Direction financière des grands groupes du Cac 40 § Aide à l’identification de projets innovants (Projets, PME, technologies) et réflexion prospective § Aide au montage de projets de R&D collaboratifs § Aide à l’identification de compétences recherche § Contribuer à l’émergence de nouvelles formations § Haut comité de place § Paris EUROPLACE § ILB Premiers éléments du programme d’action 2009 -2011 Actions clés Actions récurrentes § Conseil et expertise sur les projets d’innovation § Organisation de petits déjeuners, de colloques autour des projets et sur les tendances de la recherche et de l’innovation § Aide au montage de chaires de recherche (relais) Nouvelles actions § Action de prospection (ciblage des interlocuteurs pertinents dans les Banques et Assurances de la place, définition et mise en œuvre d’un plan de prospection) § Animation de groupe de travail thématique / think tank Jalons Partenaires ILB, IEF Depuis 2007 ILB (chaires IEF et Fd. R), FBF … ILB Paris EUROPLACE 46

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Fiche action 1: Expertise et aide au montage de projets FUI Objectifs l L’expertise et l’aide au montage de projets FUI ont pour but d’améliorer le taux de projets financés parmi les dossiers présentés au FUI. Le pôle se fixe comme objectif calendaire de mettre en œuvre les actions ci-dessous avant le prochain appel à projets FUI d’avril 2009. Actions Moyens l Experts ad hoc issus des l Re-définir précisément les phases clés du processus d’agrément avec les pré-requis attendus à la fin de chacune d’elles pour passer le filtre Go/No Go (rédaction d’un guide du porteur de projet) l Définir les modalités d’accompagnement du pôle et sa valeur ajoutée pour les porteurs de projets dans le processus d’agrément l Préciser la grille de critères utilisée pour l’agrément (par les experts puis par le comité de sélection) l Mobiliser des membres du conseil scientifique des chaires de recherche pour qualifier la dimension « recherche » des projets l Mettre en place un dispositif d’échange avec les financeurs ( « comité technique des financeurs » ) en amont du comité des financeurs pour introduire les projets sur le fonds et sur la forme l Mettre en place un système de « pré-validation » du dossier et de recommandations à mettre en œuvre pour la présentation des projets au comité de sélection Partenaires n Outils : trame de processus de sélection produite début janvier, grille de critères actuels à préciser membres du pôle et des comités scientifiques des chaires de recherche de l’ILB sollicités selon les thèmes des projets l Les financeurs réunis au sein n Moyens humains : - chargé de mission agrément (0, 5 ETP) - à terme, apports des animateurs de clubs thématiques - comité de sélection d’un comité technique des financeurs : DGCIS, DRIRE, … Calendrier n Remise à plat du processus : janvier – mi-mars 2009 n Rodage du processus à partir de mars n Mise en place d’une coordination avec les groupes thématiques (2 nd semestre 2009) 47

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Fiche action 2 : Montage et animation de groupes de travail thématiques Objectifs et jalons clés l Cette animation a pour but de faire émerger des sujets d’innovation communs aux participants et par la suite de susciter de nouveaux projets collaboratifs entre les membres du pôle, dans le but de trouver des solutions sur des sujets de rupture et de susciter la création de nouvelles entreprises pour porter ces projets. Le pôle se fixe comme objectif d’avoir monté et réuni les 3 clubs d’ici juin 2009. Le système sera rôdé en 2009 -2010. Actions l Identifier les compétences clés et des acteurs à mobiliser (objectif : fin mars 2009) l Calibrer la fréquence et le format des réunions thématiques (forums, déjeuners, rencontres avec des chaires, un think tank prospectif, …) l Utiliser les besoins marchés identifiés et les capacités de recherche disponibles pour définir de premières pistes d’innovation (objectif : 1 piste identifiée par thème en avril 2009) l Organiser des réunions des membres du groupe thématique réunissant à la fois des grands groupes, des PME et des chercheurs (objectif : 1 réunion par thème entre avril et juin 2009) l Définir des appels à projets internes (1 à 2 par an et par thème) pour susciter des intentions de projets et construire ces projets (objectif : premier appel en juin 2009) Moyens n Outils : cartographie des membres du pôle et des compétences du territoire, feuille de route stratégique du pôle n Moyens humains : - un animateur par groupe thématique (à 1/3 de son temps – à valider) - pour chaque club thématique, mobilisation a minima une fois par trimestre des participants (issus de grands groupes, de PME et d’établissements de recherche) Partenaires l Un parrain grand groupe et/ou élu par thème/ sous-thème l Chaires de recherche positionnées sur les thématiques étudiées l … Calendrier n Montage des clubs d’ici juin 2009 n Rodage en 2009 -2010 l Organiser des actions de veille thématique (objectif : à partir de mai 2009) 48

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Fiche action 3 : Montage et animation d’une cellule inter-pôles Objectifs l Monter une cellule commune aux Pôles de compétitivité en mutualisant les moyens nécessaires, pour les aider à organiser l’accès aux financements privés de leurs PME. Cette cellule visera à orienter les fonds ISF collectés vers les PME pour répondre à la problématique de l’amorçage. Elle valorisera également le label et l’apport des pôles auprès des investisseurs privés. l L’objectif à court terme du pôle consiste à faire agréer ce projet, finaliser l’offre avec les partenaires et trouver les financements. Actions l Finaliser la définition de l’offre de services mutualisée et le business model : n Contenu pour chacun des types de clients : PME, structures de gouvernance des pôles et fonds d’investissement n Tarification des prestations n Validation du business model avec les financeurs publics l Prendre contact avec d’autres pôles, en commençant par les pôles d’Ile-de-France et les pôles mondiaux l Communiquer auprès des PME du pôle FINANCE INNOVATION l Mettre en place le dispositif de suivi des besoins en financement des PME (veille) Moyens n Outils : Annuaire des financeurs privés et publics, contrats types, guides n Moyens humains : § Un responsable de la cellule (0, 5 ETP) § Un chargé d’affaire – accompagnement des PME (1 ETP) § Un chargé de communication (0, 5 ETP) § Une montée en puissance du dispositif à envisager … Partenaires l État (DGCIS, CDC, DRIRE, OSEO) l Fonds d’investissement et autres financeurs privés l Collectivités territoriales l Sur des ateliers ciblés : Fondation Sophia Antipolis, CCIP, INPI, UBIFRANCE, COFACE, cabinets d’avocats Calendrier n Deux mois de montage après obtention du feu vert de l’Etat n Un élargissement du périmètre des partenaires initiaux 2 mois après création/ lancement 49

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Fiche action 4 : Formation / gestion des compétences Objectifs l Le pôle a un rôle à jouer dans le rapprochement des profils recherchés par les entreprises du Pôle et la qualification de la main d’œuvre disponible sur son territoire. Les actions du Pôle peuvent porter soit sur la formation (initiale ou continue) soit sur les métiers et les compétences nécessaires pour leur exercice. Actions l l État des lieux des métiers dans les PME du Pôle mettant en évidence les compétences requises pour les exercer. Cet état des lieux pourra conduire à des actions vis-à-vis des filières de formation initiale et/ou continue. Consolider les agrégats d’ensemble de l’industrie et des professions financières sur base du travail déjà effectué par les observatoires de l’emploi des fédérations professionnelles n n l Définition d’une méthodologie de référence pour la consolidation et la quantification des emplois de la « profession financière » Analyse comparative avec Londres et Francfort Poursuivre l’analyse des formations supérieures en finance, en sélectionnant quelques métiers pour élaborer des diagnostics sur d’éventuels déficits d’étudiants et faiblesses dans la professionnalisation des cursus. l Relayer les bonnes pratiques (1) retenues par M. J. -P. Philippe, à la demande de Mme Pécresse : élaboration de partenariats pédagogiques, développement de passerelles, accroissement de l’information sur l’offre de formation l Poursuivre le partenariat avec l’EIFR pour les actions liées à la régulation (1) 3 secteurs ont été sélectionnés : banques, aéronautique, nucléaire. M. J. -P. Philippe doit proposer des actions concrètes pour l’articulation des universités et des opérateurs de formation initiale et continue. Moyens Partenaires n Outils : l La cartographie des membres du Pôle, une enquête auprès d’un échantillon représentatif des PME l Observatoires de l’emploi des fédérations professionnelles (enquête 2007 -2008) l Questionnaires, entretiens avec les fédérations professionnelles, des professionnels, … l Entretiens avec les responsables des masters n Moyens humains : Un chargé de mission pour la : - conduite de l’enquête auprès des PME - coordination avec les partenaires - conduite des diagnostics des masters et le dialogue avec l’enseignement supérieur l Fédérations professionnelles : FFSA, FBF, AFG l CFPB, AFB l Institut Louis Bachelier l EIFR Calendrier n Étude agrégats : 4ème trimestre 2009 n Analyse des formations : 2ème semestre 2009 n État des lieux des métiers dans les PME : 2010 50

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Fiche action 5 : Montage d’une plateforme d’agrégation de données financières européennes Objectifs l Mise en place d’une plateforme d’agrégation de données financières européennes pour répondre à une demande structurelle et compléter l’offre actuelle dont l’insuffisance handicape le développement d’une recherche à l’échelle européenne, en utilisant les masses d’informations existantes encore pas ou peu développées. Actions Moyens Partenaires l DGCIS, CDC l l Recenser les fournisseurs d’informations disponibles (vendeurs de données, institution financières, fournisseurs de données académiques et associatifs) et benchmark de leurs prestations Choisir des informations à inclure sur la plateforme l Concevoir l’architecture de la plateforme l Définir le marketing de l’offre (pricing, services proposés, …) l Promouvoir le dispositif auprès des clients potentiels n Démonstrations n Inclusion dans la plaquette/ newsletter du pôle n Outils : Outils de veille, supports de promotion du pôle l Paris EUROPLACE l Observatoire de l’Épargne Européenne l Eurofidai et autres fournisseurs n Moyens humains : à préciser (nécessité de nommer un référent au sein du pôle et un chargé du montage du projet – en interne ou en externe) de données l SSII pour le développement informatique Calendrier n Conception : 1 er semestre 2009 n Mise en œuvre : 2ème semestre 2009 n Démarrage en 2010 51

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Fiche action 6 : Montage d’une pépinière d’entreprises Objectifs l Créer une pépinière « FINANCE » dédiée à tout type d’entreprises financières : gestion d’actifs, services et TIC/techno l Créer une pépinière « FINANCE ET DEVELOPPEMENT DURABLE » pour accompagner le développement, à Paris, des activités financières en lien avec l’innovation sociale et environnementale Actions Moyens Pépinière « Finance » l Identification des locaux et affinage du business model l Rencontres des partenaires pour le montage juridique et financier de la pépinière l Constitution de l’équipe opérationnelle d’animation de la pépinière l Communication et sélection des premières entreprises à héberger Pépinière « Finance et Développement durable » l Mise en place d’un observatoire « Finance et Développement Durable » l Orientation des premières PME cibles vers les pépinières existantes l Nouvelle présentation du projet aux partenaires publics fin 2009 pour validation l Montage pépinière en 2010 Partenaires l Paris Développement pour n Outils : l Enquête auprès de 440 PME financières en octobre 2008 l Dossier de candidature et projet de partenariat avec Paris Développement l Guide CDC/P 3000 pépinières 2007 n Moyens humains : l Chargé de mission 0. 5 ETP sur 6 mois l Collaboration avec Paris Développement l’animation l Ville de Paris, Région Ile-de- France, DRIRE, CCIP pour le financement l Incubateurs et universités pour identifier les projets Calendrier n Labellisation du projet par la Mairie de Paris : février 2009 n Identification des locaux : avril n Montage financier : mai-juin n Aménagement locaux : été n Communication et sélection des entreprises : septembre n Ouverture en octobre 2009 52

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Fiche action 7 : Club Finance Innovation Objectifs et jalons clés l L’objectif du Club Finance Innovation consiste à faciliter les échanges entre les différents types de membres, en animant des manifestations autour de thématiques communes aux membres du pôle. L’objectif de finalisation du programme de ce club est fixé à mars 2009. La fréquence des manifestations sera bimensuelle. Actions l l Finaliser le programme d’animation 2009 Présentations et échanges sur des thématiques transversales ou conjoncturelles (sources de financements publics et privés, relations PME / grands comptes (référencement), difficultés rencontrées dans le contexte de crise…) Organiser des ateliers sur des thématiques techniques (FUI, CIR, Oseo, …) et présentations de projets (par exemple Outils pour une meilleure gestion des produits dérivés, Gestion des risques) Définir le format des rencontres et échanges entre les différents types de membres : n Petits déjeuners ou en fin de journée n A partir de 10 participants Moyens n Outils : Questionnaire sur attentes spécifiques et prioritaires des membres, outils de promotion n Moyens humains : Chargé de mission Communication (organisation) Intervenants spécialistes des thématiques abordées venant de PME Grandes entreprises Académiques Collectivités territoriales et pouvoirs publics (DGCIS, DRIRE, OSEO, …) Partenaires l Pouvoirs publics, Agences de développement l Membres (intervention/ animation) Calendrier n Montage du club d’ici mars 2009 n Mise en œuvre et rodage en 2009 53

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Fiche action 8 : Promotion internationale du pôle Objectifs l L’un des objectifs du pôle FINANCE INNOVATION consiste à développer des activités visibles à un niveau international pour offrir à ses membres des accès privilégiés à des pistes de développement qui ne leur étaient pas accessibles a priori. Actions l l l Renforcer le partenariat avec Paris EUROPLACE et montée en puissance du pôle sur des actions ciblées Sur base d’étude comparative des autres clusters mondiaux (New-York, Londres, Francfort, …) et du positionnement stratégique du pôle FINANCE INNOVATION, définir la stratégie du pôle à l’international Mettre en œuvre une stratégie internationale n n Participation à des projets et initiatives d’ampleur mondiale, tels que la mise en place de nouveaux standards ou le développement de plateformes Mise en place d’une politique de communication internationale Moyens Partenaires n Outils : Supports de communication actuels (site web, etc. ) l Paris EUROPLACE n Moyens humains : l Agence Régionale de l UBIFRANCE développement - A préciser (appui du chargé de communication dans un premier temps, puis montée en puissance d’un référent / chargé de développement international) - Réseau de partenaires de Paris EUROPLACE Calendrier n Définition de la stratégie en 2009 n Déploiement à partir de 2010 54

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Fiche action 9 : Campagne de prospection et de fidélisation des membres Objectifs et jalons clés L’objectif de l’action de prospection consiste à augmenter le nombre de membres du pôle en ciblant d’abord des collectivités et des entreprises de toutes tailles (PME comme grandes entreprises) positionnées sur des secteurs encore sous-représentés (assurance, immobilier, société de gestion). Le pôle souhaite fédérer ces acteurs clés autour de sujets novateurs et porteurs et également les impliquer dans la vie du pôle. l Actions Lancer une campagne d’identification des PME spécialisées en s’appuyant sur les acteurs locaux et en mobilisant les réseaux des membres du Comité de Direction et des permanents du pôle l Cartographier les laboratoires en relation avec le travail effectué sur le zonage du pôle l l Partager le travail d’approche des cibles identifiées entre les permanents du pôle l Mettre en place une prospection active : n visites d’entreprises, n rendez-vous individualisés, n ateliers, forums spécialisés, n n outils de communication (envoi d’une newsletter, plaquette de l’offre, …) Moyens n Outils : Vivier PME, zonage, réseaux, outils de communication Partenaires l Agences de développement régionales et départementales l CCIP l Paris EUROPLACE n Moyens humains : Chargé(s) de mission Prospection (budget temps à préciser), contribution des membres de l’équipe et du bureau en fonction de leurs réseaux respectifs Calendrier n Définition du plan de prospection élargie en février-mars n Rodage des rencontres en 2009 Préparation et participation à des salons tels que Décid’Assur (24 & 25 mars 2009) 55

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Annexe 3 - Gouvernance et membres 56

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Les membres réunis au sein de FINANCE INNOVATION Labellisé fin 2007, FINANCE INNOVATION est une démarche collective des acteurs de la place financière : acteurs industriels et financiers (banques, assurances, sociétés de gestion), universités et centres de recherche, collectivités locales. 200 membres Fondateurs 57

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser FINANCE INNOVATION assure les missions classiques d’un pôle, soit en direct, soit en déléguant tout ou partie de la réalisation à un partenaire Principales missions et actions Rôle et moyens du pôle Finance Innovation Partenariats structurants • Innovation • Groupes de travail thématiques (montés en 2009) pour faire émerger de nouveaux projets innovants • Club Finance Innovation (lancé en mars 2009 pour animer le réseau de membres) • Vivier des PME financières • Chaires de recherche et fondations (pour faire émerger des projets innovants) • EIFR (sur l’innovation en lien avec la régulation) • Paris EUROPLACE (sur la prospection grands groupes) • Financement et accès aux marchés des PME • Pépinières • Cellule et fonds d’investissement inter-pôles • Partenaires ciblés selon les projets : Fédérations professionnelles, DGCIS, CDC, …(selon les projets) Projets structurants • Aide au montage de plateformes de recherche (agrégateur de données) • Recherche • Contribution à l’amélioration de l’écosystème de la recherche en finance • Chaires de recherche et fondations • Formation • Contribution à l’évolution de l’offre de formation • Fédérations professionnelles • Organismes de formation • International • Définition d’une stratégie internationale pour le pôle • Paris EUROPLACE (sur la promotion internationale de la Place de Paris) 58

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser STRATEGIE Schéma de gouvernance de FINANCE INNOVATION Assemblée générale des adhérents (Conseil supérieur) Approuve Comité de direction ou Comité exécutif Evalue les projets GESTION OPERATIONNELLE PILOTAGE Approuve Comité de labellisation indépendant (dont experts ad hoc) Bureau Pilote Equipe d’animation du pôle Organise Groupes de travail thématiques Informe des projets soumis à labellisation Comité technique des financeurs Organise Club Finance Innovation 59

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Annexe 4 – Comparaison internationale 60

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Benchmark international - Comparaison des volumes d’activités boursières 2007 entre Paris, Londres, New York et Frankfort Sources : Rapport Stratégie de Paris EUROPLACE, 2008, The Boston Consulting Group 61

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser La place de Paris est un leader sur les activités post-marché, en partie grâce à ses compétences techniques l Au-delà de la taille du marché local, la place tire sa position de leader de ses compétences techniques autour de : n La valorisation et le contrôle des risques sur des produits complexes n Le développement d'outils IT La Place de Paris a donc tout intérêt à renforcer ses compétences dans les domaines techniques pour maintenir sa position concurrentielle Sources : Rapport Stratégie de Paris EUROPLACE, 2008, The Boston Consulting Group 62

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Benchmark international – Forces et faiblesses des places financières concurrentes (Métiers, infrastructures, Formation – Recherche) Domaine Marché/ Cœur de métier New-York Infrastructures Formation/ Recherche Marché / Cœur de métier Londres Francfort Forces Faiblesses Poids économique de la place Contraintes réglementaires très fortes (i. e. lois Sarbanes-Oxley) Faible présence sur les produits dérivés Pôle historique de la finance; attractivité de la ville de New-York; Infrastructures de NYSE Formations de qualité Marchés importants et très diversifiés sur une place unique ; Forte internationalisation ; Régulation pragmatique et réactive, suivant des principes plutôt que des règles Croissance de la fiscalité Qualité médiocre des transports Infrastructures Formation/ Recherche Main d’œuvre qualifiée abondante, locale ou étrangère Marché/ Cœur de métier Position dominante d’Eurex sur les dérivés Premier marché européen pour le fixed income Infrastructures BCE basée à Francfort Facilité d’accès Immobilier et coût de la vie attractif Eloignement des grandes entreprises allemandes Exclusion de la consolidation des bourses européennes Ouverture vers les économies en développement d’Europe de l’Est Vivier de recrutement limité Pas de formation de niveau international Barrière de la langue Formation/ Recherche Sources : Rapport Stratégie de Paris EUROPLACE, 2008, The Boston Consulting Group 63

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Benchmark international – Première vision des pistes d’amélioration envisagées par les places financières concurrentes l l New-York : n Simplification des autorités de régulation n Assouplissement des réglementations n Révision de la législation pour limiter les risques de procès abusifs Londres : n n l Réduction de la fiscalité sur les individus et les entreprises innovantes Aide au développement et à l’innovation sur de nouveaux marchés comme la Finance Carbone et la finance islamique n Amélioration des conditions de transport et plus généralement de l’attractivité de la place n Amélioration de la gestion des talents Francfort : n Amélioration de la législation pour la rendre plus compétitive pour les fonds d’investissement/ private equity et hedge funds n Réduction de la fiscalité sur les individus et les entreprises innovantes n Concentration des places financières allemandes, renforcement géographique n Mise en place d’une politique de marketing de place n Renforcement de la formation et de la recherche financière Sources : Rapport Stratégie de Paris EUROPLACE, 2008, The Boston Consulting Group 64

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Annexe 5 – Offre de formation 65

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Formation : 13 « business schools » françaises sont classées parmi les 40 meilleures européennes Sources : Rapport Stratégie de Paris EUROPLACE, 2008, The Boston Consulting Group 66

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Formation : les masters en management français représentent une partie majoritaire des étudiants formés en Europe Sources : Rapport Stratégie de Paris Europlace, 2008, The Boston Consulting Group 67

Version provisoire au 27/3/2009 – confidentiel – ne pas diffuser Formation : 6 Ecoles concentrent 80% des 25 chaires en finance Sources : Rapport Stratégie de Paris Europlace, 2008, The Boston Consulting Group 68