V Congreso Latinoamericano y del Caribe de Gas
V Congreso Latinoamericano y del Caribe de Gas y Electricidad LA CRISIS DEL GAS EN CHILE Y SU IMPACTO EN EL DESARROLLO DE LA MATRIZ ENERGETICA Juan Sebastián Bernstein Mayo 2006 Sebastián Bernstein
TEMARIO ¨ Situación actual en Chile · · Matriz energética Política energética · · Tecnologías en uso y perspectivas Mercado de petróleo, carbón y gas ¨ El entorno mundial ¨ La crisis de gas argentino y su impacto en Chile ¨ Perspectivas de desarrollo y desafíos Sebastián Bernstein
PRODUCCION ENERGÍA PRIMARIA Sebastián Bernstein
CONSUMO FINAL 2004 Sebastián Bernstein
ACTIVIDAD ECONÓMICA Y ENERGÍA ¨ Tasas de crecimiento anual del PIB y energía primaria Sebastián Bernstein
POLÍTICA ENERGÉTICA ¨ Elementos básicos: · Eficiencia económica § Mercados competitivos en combustibles: – Importación-producción-transporte y distribución de combustibles – Incluido gas natural § Mercado competitivo en generación eléctrica § Regulación en base a costos medios eficientes en segmentos monopólicos (transmisión y distribución de electricidad) · Rol subsidiario del Estado · Institucionalidad y marco jurídico sólidos Sebastián Bernstein
RESULTADOS ¨ Eficiencia en producción y uso ¨ Cobertura y calidad de servicio ¨ Oportunidades de inversión · Inversión privada en Chile § Generación eléctrica: entre 1989 y 2005: 8 000 MW (6 billones US$) § Gas natural (2 billones de US$) · Inversión en Argentina, Perú, Brasil, Colombia, el Salvador, República Dominicana ¨ Flexibilidad frente a “shocks” de precios ¨ Pero: · Excesiva confianza en suministro de gas desde una sola fuente § § Visión “legalista” (Protocolo es suficiente…) Precios de suministro a clientes finales no previeron cortes Falta de garantías reales Falta de Plan B Sebastián Bernstein
LA CRISIS ARGENTINA ¨ La crisis · Las causas ¨ Efectos inmediatos de la crisis: · Corto plazo: – Encarecimiento de energía en el spot + aumento riesgo de falla – Paralización de inversiones en curso/próximas iniciarse – Precio de venta a distribuidoras “anclados” en contratos a precio anterior a la crisis · Largo plazo: – Tiempo de espera para decidir que tecnología desarrollar – Readecuación “natural” de la matriz energética ¨ Medidas tomadas en 2004 -2005: · Liberalización total del precio de venta a distribuidoras · Proyecto GNL (ENAP, Metrogas, generadoras) Sebastián Bernstein
LA CRISIS ARGENTINA ¨ Modificación legal para que precios a distribuidoras reflejen la nueva realidad · Precios actuales se “despegan” del precio medio de contratos libres · Se modifican contratos entre generadoras y distribuidoras § A través de licitaciones competitivas (2009 en adelante) § Precios estables y contratos de largo plazo § Pass-through de precios ¨ Precios mayoristas han subido de 36 US$/MWh a 62 US$/MWh (80%) ¨ Se facilita desarrollar proyectos alternativos (LNG, carbón, hidro, etc) · Dependerá del entorno mundial Sebastián Bernstein
LA CRISIS ARGENTINA ¨ Proyecto GNL · Se esperaban ofertas a precios + estables · Precios Henry Hub iniciales permitían cierto optimismo § 5 US$/MBTu · Alza precios petróleo desvaneció esta esperanza § Precios del orden de 7 US$/MBTu + inversión en el proyecto · 2 generadores grandes se descolgaron ¨ Rol principal: · Suministro permanente a Metrogas y ENAP · Suministro base para 1 cc de Endesa · ¿Respaldo para otros cc existentes? Sebastián Bernstein
EL ENTORNO Consumo Mundial Energía Primaria 2002 -2030 Fuente: International Energy Agency IEA, 2004 • • • Tasa crecimiento 1. 7% anual Prevalecen petróleo, carbón y gas natural No hay cambios en la estructura Sebastián Bernstein
EL ENTORNO Evolución precio del petróleo 1960 -2005 Consumo mundial 2005= 84 Mbpd Consumo 2025=119 Mbpd Alta volatilidad => problema para desarrollar alternativas Sebastián Bernstein
EL ENTORNO Dinámica corto/mediano plazo del precio petróleo ¨ Demanda creciente (OECD, China, India, etc) ¨ Producción OPEP (29 Mbpd) próxima a límite ¨ Producción declinante en no OPEP (salvo Rusia) ¨ Inestabilidad Medio Oriente: Irán-Irak ¨ Conclusión: · Precios especulativos, no responden a concepto de costo de desarrollo · Demanda sostenida en China, India y resto del mundo presionan los precios · Se prevé que se mantendrán altos por varios años § Proceso de ahorro y sustitución tomará tiempo § Declinación suave sólo si ritmo de puesta en producción suficiente. § Precio de largo plazo no volverá a 20 sino a 40. Conciencia de reservas limitadas Sebastián Bernstein
EL ENTORNO La demanda de China y del resto de Asia ¨ China: 2º país consumidor de petróleo · USA 20 Mbpd · China 6 Mbpd · Importaciones de China crecen al 20 -30%/año ¨ China: 1º productor/consumidor de carbón · 2004 = 2 000 Mton (40% producción mundial) · USA = 1 000 M ton · China en 2004 creció en 120 M ton ¨ USA, China e India: 800 nuevas centrales a carbón en 2012 · Su emisión será 5 veces las reducciones del Protocolo de Kyoto Sebastián Bernstein
EL ENTORNO Chile – Precio carbón en zona central de Chile Fuente: CNE • • • Baja de precios hasta 2003 Significativo aumento en 2004 Baja paulatina en 2005 Sebastián Bernstein
EL ENTORNO Gas Natural Fuente: BP Sebastián Bernstein
EL ENTORNO Precios de Gas Natural y Petróleo Fuente: BP Sebastián Bernstein
EL ENTORNO Síntesis ¨ Análisis del Consejo mundial de la Energía -2004: · No hay escasez de recursos · Razón Reservas/Producción para combustibles fósiles § Petróleo 40 años § Gas natural 60 años § Carbón 200 años · Áreas de consumo no coinciden con zonas de producción · Participación de recursos renovables no hidráulicos: 5% en 2030 ¨ Análisis de la coyuntura de corto/mediano plazo: · Ritmo de puesta en producción de reservas de hidrocarburos insuficiente para cubrir los incrementos de demanda actuales a precios “normales” · Precio GNL vinculado a precio petróleo · Precio carbón alto coyunturalmente, bajando progresivamente Sebastián Bernstein
EL ENTORNO Lecciones para Chile ¨ Nada nuevo en lo tecnológico ¨ Abundancia reservas de combustibles fósiles ¨ Pero incapacidad para aumentar producción a corto plazo · Precios combustibles (líquidos, sólidos) volátiles con fuertes alzas ¨ Volatilidad petróleo no se toman decisiones de alto costo para su sustitución precios altos ¨ Consecuencias: · Enfasis en no depender de un solo país · Necesidad de políticas de precios flexibles · Contratos de largo plazo para ayudar a toma de decisiones en futuro incierto Sebastián Bernstein
COSTOS MARGINALES DE ENERGIA Sebastián Bernstein
PRECIOS SPOT PROYECTADOS (monómico) 2006 60 -70 US$/MWh 2007 75 - 85 US$/MWh 2008 90 -100 US$/MWh Sebastián Bernstein
PRECIOS DE NUDO Y MERCADO LIBRE Sebastián Bernstein
TENDENCIA ¨Decisiones que se están tomando: · GNL (7 US$/Mbtu) § Básicamente para gas de red y consumo ENAP § Sólo para 1 cc adicional § rol de respaldo a cc existentes · Centrales hidro y a carbón § a 60 US$/MWh hay proyectos hidro por 4000 MW identificados § Varios proyectos a carbón iniciándose § Carbón “marcará” el precio de mercado Sebastián Bernstein
ALGUNAS INTERROGANTES ¨ ¿Normalización de suministro de gas Argentino? ¨ ¿Anillo Energético? ¨ ¿Desarrollo nuclear en Chile? ¨ ¿Geotermia? ¿Energía eólica? Sebastián Bernstein
¿NORMALIZACION DE GAS ARGENTINO? ¨ Disparidad de opiniones sobre reservas de gas · Reservas P 1+P 2 = 12 años · Precios actuales no incentivan exploración ¿en el futuro sí? · % relevante cuencas inexploradas ¨ Pero: · · · Se requieren años para normalizar situación No se dan permisos de exportación Demanda fuertemente creciente Consumo actual respaldado con gas de Bolivia Incrementos de demanda eléctrica sólo pueden ser abastecidos con gas § => menos gas para Chile · Alta probabilidad incremento de cortes a Chile ¨ Muy improbable normalización de exportaciones a Chile ¨ Incierta renovación de contratos existentes No debe contarse con gas argentino para nuevas centrales Sebastián Bernstein
¿ANILLO ENERGETICO? ¨Percepción general de no credibilidad · ¿Anillo energético? § En principio positivo, pero ¿quienes fuera de Chile están dispuestos a pagar más por el gas? ¿Brasil? § Acontecimientos recientes en Bolivia y alza de precios podrían contribuir a normalizar suministro a Chile – Chile dispuesto a pagar más por el gas · Anillo requiere comunidad de intereses. Tomará años · Garantías: BID-BIRF; posiblemente fideicomisos Sebastián Bernstein
¿DESARROLLO NUCLEAR? ¨ Ventajas: · Tecnología probada, segura · No contaminante ¨ Desventajas: · Gran tamaño de central para ser económica (1000 MW) problemas en sistemas chicos como Chile · Requiere contraparte tecnológica => años de anticipación · Operación compleja · Manejo de deshechos complejo · Poca probabilidad que un inversionista se interese a corto plazo · Potencial posible a partir de fines de próxima década Sebastián Bernstein
¿DESARROLLO GEOTERMICO, EOLICO? ¨ Recursos geotérmicos identificados marginales · 300 MW (sobre 11 000 MW instalados) · No aun probados · Riesgos exploratorios ¨ Energía eólica · Costos han bajado pero potencia disponible no es continua alto costo · Se justifican en zonas aisladas · En Alemania, España, etc. se sostiene con subsidios elevadísimos · En Chile tendrán un rol marginal Sebastián Bernstein
DESAFIOS PARA EL FUTURO ¨ Estabilidad de reglas del juego ¨ Búsqueda de acuerdo con Bolivia · Para el Sistema Eléctrico Norte · Para el SIC vía gasoductos argentinos § Sólo para consumos existentes, no para nuevos desarrollos ¨ Sistema de garantía de suministro por gasoductos § Acuerdos regionales § Participación BID-BIRF § ¿Garantías reales? Sebastián Bernstein
DESAFIOS PARA EL FUTURO ¨ Para crecer se necesita: · Duplicar potencia eléctrica instalada desde el 2006 al 2020 § Total 10000 MW § Probables: – 5000 MW hidro – 4000 MW carbón – 1000 MW varios: GNL, biomasa, geotermia ¨ Políticas ambientales claras para tener inversión -> política de Estado · Mecanismos claros de aprobación o rechazo de estudios ambientales § Respaldo público a proyectos hidro y carbón, si cumplen normas ambientales objetivas § Garantizar respeto de aprobaciones dadas Sebastián Bernstein
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