UTICAJ ZAKONA O FINANSIJSKOM POSLOVANJU NA LIKVIDNOST PREDUZEA

UTICAJ ZAKONA O FINANSIJSKOM POSLOVANJU NA LIKVIDNOST PREDUZEĆA U FEDERACIJI Bi. H Prof. dr. Senada Kurtanović, Dženita Golub, bac. oec, Leja Kadić, dipl. oec. Fojnica, 25. i 26. april 2014.

STRUKTURA RADA 1. UVOD 2. ZAKON O FINANSIJSKOM POSLOVANJU 3. RIZICI U POSLOVANJU 4. ADEKVATNOST KAPITALA 5. ROKOVI IZVRŠENJA NOVČANIH OBAVEZA 6. SREDSTVA OSIGURANJA 7. POSLJEDICE KAŠNJENJA U IZVRŠAVANJU NOVČANIH OBAVEZA 8. NASTANAK NELIKVIDNOSTI PREDUZEĆA 9. ZAKLJUČAK Uticaj Zakona o finansijskom poslovanju na likvidnost preduzeća u Federaciji Bi. H Prof. dr. Senada Kurtanović - Dženita Golub, bachelor oec. - Lejla Kadić, dipl. oec.

UVOD ü Zakon o finansijskom poslovanju ima glavni cilj urediti izvršenja novčanih obaveza u poslovnim transakcijama, kao i u transakcijama po osnovu zaključenih ugovora o izvođenju građevinskih radova i projektiranja, te izvođenju javnih radova. ü Finansijsko poslovanje obuhvata pribavljanje finansijskih sredstava, adekvatno upravljanje finansijskim sredstvima, kao i pravilno raspoređivanje sredstava finansiranja kako bi se osigurali uvjeti za kvalitetno obavljanje privredne djelatnosti. ü Odredbe ovoga zakona se odnose na pravna lica i samostalne poduzetnike koji posluju na teritoriji Federacije Bi. H. Uticaj Zakona o finansijskom poslovanju na likvidnost preduzeća u Federaciji Bi. H Prof. dr. Senada Kurtanović - Dženita Golub, bachelor oec. - Lejla Kadić, dipl. oec.

Zakon o finansijskom poslovanju ü Odredbe Zakona o finansijskom poslovanju se primjenjuju na ugovore koji su zaključeni nakon početka primjene ovoga zakona, kao i na ugovore koji su zaključeni prije stupanja na snagu ovoga zakona, a čija realizacija je počela nakon početka njegove primjene. ü Poslovnom transakcijom koja nije započeta, a ugovorena je prije početka primjene Zakona o finansijskom poslovanju, se smatra transakcija čija isporuka dobara nije izvršena, odnosno čija usluga nije pružena. ü Jedan od ciljeva donošenja Zakona o finansijskom poslovanju je sprječavanje gomilanja dugova, te prenošenje i gomilanje gubitaka godinama po osnovu višegodišnjeg negativnog poslovanja privrednog subjekta. Uticaj Zakona o finansijskom poslovanju na likvidnost preduzeća u Federaciji Bi. H Prof. dr. Senada Kurtanović - Dženita Golub, bachelor oec. - Lejla Kadić, dipl. oec.

Rizici u poslovanju ü Zavisno od toga kojom djelatnošću se društvo bavi, odnosno, s obzirom na opseg i vrstu poslova koju obavlja, uprava društva je dužna razmotriti i osigurati potrebne mjere koje je društvo dužno provoditi s ciljem dobrog upravljanja rizikom. ü Preduzeća su u svom poslovanju izložena mnogim rizicima, a najizraženiji su: • • ü rizik likvidnosti, kreditni rizik, tržišni rizik, i operativni rizik. Da bi se dobro upravljalo rizikom, potrebno je znati identificirati rizik, pratiti ga, mjeriti ili procijeniti rizik, kao i izvještavati o trenutnim rizicima i rizicima kojima bi društvo moglo biti izloženo u daljem toku svoga poslovanja. Uticaj Zakona o finansijskom poslovanju na likvidnost preduzeća u Federaciji Bi. H Prof. dr. Senada Kurtanović - Dženita Golub, bachelor oec. - Lejla Kadić, dipl. oec.

Adekvatnost kapitala ü Prema odredbama Zakona o finansijskom poslovanju, smatra se da je neadekvatnost kapitala nastala kod društva čiji je gubitak tekuće godine zajedno sa prenesenim gubicima prethodnih godina na dan sastavljanja finansijskih izvještaja dostigao polovinu visine njegovog temeljnog kapitala. U odnos se stavlja ukupni akumulirani gubitak isključivo sa temeljnim kapitalom. ü U slučaju kada se utvrdi neadekvatnost kapitala, uprava društva je dužna u roku od osam dana razmotriti uzroke nastanka neadekvatnosti kapitala i predložiti potrebne mjere za ostvarenje adekvatnosti kapitala. ü Javna preduzeća u smislu Zakona o finansijskom poslovanju imaju status poduzetnika, tako da se odredbe zakona o adekvatnosti kapitala odnose i na javna preduzeća. Uticaj Zakona o finansijskom poslovanju na likvidnost preduzeća u Federaciji Bi. H Prof. dr. Senada Kurtanović - Dženita Golub, bachelor oec. - Lejla Kadić, dipl. oec.

Tabela 1. Utvrđivanje adekvatnosti kapitala Adekvatnost kapitala Tabela 1. Utvrđivanje adekvatnosti kapitala Redni broj Datum OPIS PROMJENE IZNOS Duguje Potražuje 1. 31. 12. 2016. Osnovni kapital 40. 000, 00 31. 12. 2016. Akumulirana dobit 60. 000, 00 31. 12. 2016. Ukupni kapital 2. 31. 12. 2014. Ostvareni gubitak za 2014. godinu 31. 12. 2015. Ostvareni gubitak za 2015. godinu 5. 000, 00 6. 000, 00 31. 12. 2016. Ostvareni gubitak za 2016. godinu 31. 12. 2016. Akumulirani gubitak 3. 31. 12. 2016. Osnovni kapital 50% 31. 12. 2016. Akumulirani gubitak 31. 12. 2016. Razlika 100. 000, 00 7. 000, 00 18. 000, 00 20. 000, 00 18. 000, 00 2. 000, 00 Uticaj Zakona o finansijskom poslovanju na likvidnost preduzeća u Federaciji Bi. H Prof. dr. Senada Kurtanović - Dženita Golub, bachelor oec. - Lejla Kadić, dipl. oec.

Adekvatnost kapitala Tabela 2. Utvrđivanje neadekvatnosti kapitala IZNOS Redni broj Datum OPIS PROMJENE Duguje Potražuje 1. 31. 12. 2016. Osnovni kapital 50. 000, 00 31. 12. 2016. Akumulirana dobit 80. 000, 00 31. 12. 2016. Ukupni kapital 2. 20. 000, 00 31. 12. 2015. Ostvareni gubici zaključno sa 2015. godinom 31. 12. 2016. Ostvareni gubitak za 2016. godinu 31. 12. 2016. Akumulirani gubitak 37. 000, 00 3. 31. 12. 2016. Osnovni kapital 50% 31. 12. 2016. Akumulirani gubitak 31. 12. 2016. Razlika 130. 000, 00 17. 000, 00 25. 000, 00 37. 000, 00 Uticaj Zakona o finansijskom poslovanju na likvidnost preduzeća u Federaciji Bi. H Prof. dr. Senada Kurtanović - Dženita Golub, bachelor oec. - Lejla Kadić, dipl. oec. 12. 000, 00

Rokovi izvršenja novčanih obaveza ü Najduži rok izvršenja novčane obaveze između poduzetnika i subjekta javnog prava, bez sredstava obezbjeđenja, se može ugovoriti na 60 dana. ü Ugovaranje roka plaćanja novčanih obaveza duže od 60 dana mora biti pokriveno bankarskom garancijom ili avaliranom mjenicom. ü Najduži rok izvršenja novčanih obaveza ugovoren između poduzetnika i subjekta javnog prava može biti 360 dana, s tim da dužnik vjerovniku mora izdati sredstvo osiguranja koje ima snagu izvršne isprave. ü Ako ugovorom između poduzetnika nije ugovoren rok plaćanja, dužnik je bez poziva vjerovnika, dužan izvršiti novčanu obavezu u roku od 30 dana. ü Rok za izvršenje novčane obaveze počinje teći od onog dana kada je dužnik primio račun ili neki drugi dokument u kojem se zahtijeva isplata duga. Uticaj Zakona o finansijskom poslovanju na likvidnost preduzeća u Federaciji Bi. H Prof. dr. Senada Kurtanović - Dženita Golub, bachelor oec. – Lejla Kadić, dipl. oec.

Sredstva osiguranja ü Prema odredbama Zakona o finansijskom poslovanju, sredstva osiguranja koja imaju snagu izvršne isprave su: • bankarska garancija koja sadrži klauzulu „neopoziva“, „bezuvjetna“, „naplativa na prvi poziv bez prigovora“ ili • avalirana mjenica kod banke. ü Garancija predstavlja instrument obezbjeđenja, kojim banka kao izdavalac garancije, preuzima na sebe neopozivu obavezu, da će ako to ne učini klijent za čiji račun banka nastupa, platiti utvrđeni iznos korisniku garancije, kao obeštećenje za neizvršeno plaćanje od strane svog klijenta. ü Aval ili mjenično jemstvo je izjava kojom banka garantuje da će zakonitom imaocu mjenice isplatiti mjenicu na rok dospijeća u slučaju da to ne izvrši glavni mjenični dužnik. Uticaj Zakona o finansijskom poslovanju na likvidnost preduzeća u Federaciji Bi. H Prof. dr. Senada Kurtanović - Dženita Golub, bachelor oec. - Lejla Kadić, dipl. oec.

Sredstva osiguranja Tabela br. 3 Obračun naknada po garanciji Redni broj Datum obračuna naknade Vrsta naknade Iznos garancije Stopa naknade Iznos naknade 1. 01. 02. 2017. Jednokratna naknada za obradu bankarske garancije 100. 000, 00 1% 1. 000, 00 2. 01. 02. 2017. Naknada za prvi kvartal 100. 000, 00 1% 1. 000, 00 3. 01. 05. 2017. Naknada za drugi kvartal 100. 000, 00 1% 1. 000, 00 4. 01. 08. 2017. Naknada za treći kvartal 100. 000, 00 1% 1. 000, 00 5. 01. 11. 2017. Naknada za četvrti kvartal 100. 000, 00 1% 1. 000, 00 Ukupno: Uticaj Zakona o finansijskom poslovanju na likvidnost preduzeća u Federaciji Bi. H Prof. dr. Senada Kurtanović - Dženita Golub, bachelor oec. - Lejla Kadić, dipl. oec. 5. 000, 00

Posljedice kašnjenja u izvršavanju novčanih obaveza ü Ako je vjerovnik ispunio svoje ugovorne i zakonske obaveze prema dužniku, a dužnik zakasni s izvršavanjem novčane obaveze prema vjerovniku, tada dužnik, pored glavne obaveze, duguje vjerovniku, bez ikakve daljnje opomene i zakonske zatezne kamate za kašnjenje plaćanja obaveze. ü Vjerovnik može pretrpjeti štetu zbog dužnikovog kašnjenja u izvršavanju novčane obaveze, ali bez obzira na to, da li je vjerovnik pretrpio štetu ili ne, ima pravo, bez ikakve dalje opomene, na posebnu naknadu u iznosu od 100, 00 KM. ü Niti jedna odredba Zakona o finansijskom poslovanju ne isključuje, ne umanjuje, niti ograničava pravo vjerovnika na naknadu štete, troškove postupka prinudne naplate, kao i na ostala prava koja mu pripadaju u slučaju da dužnik zakasni sa izvršavanjem svoje novčane obaveze. Uticaj Zakona o finansijskom poslovanju na likvidnost preduzeća u Federaciji Bi. H Prof. dr. Senada Kurtanović - Dženita Golub, bachelor oec. - Lejla Kadić, dipl. oec.

Posljedice kašnjenja u izvršavanju novčanih obaveza Tabela br. 4 Obračun zatezne zakonske kamate i posebne naknade Broj Iznos duga Period obračuna zatezne računa KM kamate od do A 12. 000, 00 15. 03. 2017. 30. 09. 2017. Broj dana 199 Koeficijent Obračunata Obračun kamata posebne KM naknade 0, 06373619 764, 83 100, 00 B 8. 000, 00 31. 03. 2017. 30. 09. 2017. 183 0, 05846483 467, 72 100, 00 C 11. 000, 00 15. 04. 2017. 30. 09. 2017. 168 0, 05354666 589, 01 100, 00 D 9. 000, 00 30. 04. 2017. 30. 09. 2017. 152 0, 04832580 434, 93 100, 00 E 10. 000, 00 15. 05. 2017. 30. 09. 2017. 138 0, 04377877 437, 79 100, 00 F 8. 000, 00 31. 05. 2017. 30. 09. 2017. 122 0, 03860631 308, 85 100, 00 3. 003, 13 600, 00 UKUPNO: Uticaj Zakona o finansijskom poslovanju na likvidnost preduzeća u Federaciji Bi. H Prof. dr. Senada Kurtanović - Dženita Golub, bachelor oec. - Lejla Kadić, dipl. oec.

Nastanak nelikvidnosti preduzeća ü Ako poduzetnik kasni više od 60 dana u izvršavanju jedne ili više kratkoročnih obaveza, čiji iznos prelazi 20% iznosa kratkoročnih obaveza koje su objavljene u godišnjem finansijskom izvještaju za prethodnu godinu, dolazi u fazu nelikvidnosti. ü Isto tako, poduzetnik će biti nelikvidan, ako kasni više od 30 dana sa isplatom ugovorene plaće i poreza i doprinosa koje je dužan obračunati i uplatiti zajedno s platom. ü Kada preduzeće dođe u fazu nelikvidnosti, menadžment preduzeća je dužan u roku od 60 dana od dana nastanka nelikvidnosti poduzeti mjere finansijskog restrukturiranja kako bi ponovo uspostavilo stanje likvidnosti. ü Kod nelikvidnih preduzeća obaveze izmirene putem obračunskih plaćanja se moraju evidentirati putem transakcijskih računa, i to do kraja mjeseca u kojem su izvršena obračunska plaćanja. Uticaj Zakona o finansijskom poslovanju na likvidnost preduzeća u Federaciji Bi. H Prof. dr. Senada Kurtanović - Dženita Golub, bachelor oec. - Lejla Kadić, dipl. oec.

Nastanak nelikvidnosti preduzeća Tabela br. 5 Utvrđivanje stanja nelikvidnosti kod preduzeća „A“ Red. broj 1. OPIS OBAVEZE A Obaveze prema dobavljačima na dan sastavljanja finansijskih izvještaja Obaveze prema zaposlenima na dan sastavljanja finansijskih izvještaja Obaveze za poreze i doprinose na dan sastavljanja finansijskih izvještaja Ukupno A: 1. 2. B Dug prema dobavljaču “B” Dug prema dobavljaču “C” Ukupno B: C Razlika (A-B): 2. 3. Iznos 20% iznosa Dug prema kratkoročnih dobavljaču obaveza “B” i “C” 100. 000, 00 20. 000, 00 4. 000, 00 15. 000, 00 3. 000, 00 135. 000, 00 27. 000, 00 Razlika 15. 000, 00 13. 000, 00 28. 000, 00 Uticaj Zakona o finansijskom poslovanju na likvidnost preduzeća u Federaciji Bi. H Prof. dr. Senada Kurtanović - Dženita Golub, bachelor oec. - Lejla Kadić, dipl. oec. 1. 000, 00

ZAKLJUČAK ü Zakonom o finansijskom poslovanju se uređuju sva pitanja vezana sa osnovnim pravilima finansijskog poslovanja, obavezama menadžmenta preduzeća i nadzornog odbora u vođenju privrednih subjekata, kao i drugim obavezama pravnih lica i fizičkih osoba koje obavljaju privrednu djelatnost radi ostvarivanja dobiti, odnosno dohotka. ü Uprava privrednog društva je, na najbolji mogući način, dužna upravljati imovinom i obavezama društva, te je tom prilikom dužna poduzeti sve potrebne mjere kako bi osigurala njegovu likvidnost. ü Donošenjem Zakona o finansijskom poslovanju bi se trebalo značajno urediti finansijsko poslovanje privrednih subjekata u Federaciji Bi. H. ü Donošenje i primjena ovog zakona bi trebali uvesti red u izvršavanju novčanih obaveza, te pozitivno uticati na likvidnost preduzeća u Federaciji Bi. H. Uticaj Zakona o finansijskom poslovanju na likvidnost preduzeća u Federaciji Bi. H Prof. dr. Senada Kurtanović - Dženita Golub, bachelor oec. - Lejla Kadić, dipl. oec.

HVALA NA PAŽNJI! Uticaj Zakona o finansijskom poslovanju na likvidnost preduzeća u Federaciji Bi. H Prof. dr. Senada Kurtanović - Dženita Golub, bachelor oec. - Lejla Kadić, dipl. oec.