UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEA Obrtna sredstva sredstva posebnih namena

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Obrtna sredstva, sredstva posebnih namena i izvori sredstava

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Obrtna sredstva Pojam i podela obrtnih sredstava Obrtna sredstva spadaju u grupu poslovnih sredstava. Naziv su dobila po “obrtanju” u reprodukciji. U jednom ciklusu reprodukcije ova sredstva se obrnu u celini, što znači da se sva, posle određenih transformacija, nađu ponovo u početnom obliku.

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Obrt ili kruženje sredstava u reprodukciji se ostvaruje transformisanjem ili metamorfozom sredstava odnosno menjanjem pojavnog oblika sredstava uz zadržavanje početnog kvanititativnog iznosa. Obrtna sredstva prelaze iz početnog novčanog oblika u početni robni oblik (zalihe materijala za proizvodnju), pa u prelazni tehnološki oblik. Završetkom proizvodnje prelazni tehnološki oblik transformiše se u završni robni oblik (zalihe gotovih proizvoda), a ovaj u potraživanja.

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Obrt sredstava ili obrt kapitala je prikazan na slici:

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Obrtna sredstva čine osnovnu supstancu novog proizvoda. Po svojim karakteristikama bitno se razlikuju od osnovnih sredstava. Naime, kod obrtnih sredstava: koeficijent obrtaja je veći od jedinice, vek upotrebe kraći od godinu dana, troše se odjednom i celokupnu utrošenu vrednost prenose na nove proizvode.

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Obrtna sredstva čini čitava lepeza elemenata, kao što su: sirovine, materijali (osnovni i pomoćni), energenti, rezervni delovi, ambalaža, sitan inventar i alati, gotovi proizvodi, razni plasmani (potraživanja), novčana sredstva i dr. Sa aspekta pojavnih oblika, obrtna sredstva se dele na sredstva u obliku: novca, stvari i prava.

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Obrtna sredstva u obliku novca su: gotovina u blagajni i na računu kod banke, devize, čekovi, menice, akceptni nalozi, obveznice, blagajnički zapisi i drugi oblici vrednosnih papira. Obrtna sredstva u obliku stvari su: materijal, sirovine, poluproizvodi, prelazni tehnološki oblici, sitan inventar, ambalaža, gotovi proizvodi i zalihe trgovinske robe na skladištu. Obrtna sredstva u obliku prava su: avansi dobavljačima za materijal, akontacije za službeni put, akontacije zarada radnika, potraživanja za prodatu robu, kreditni odnosi sa kooperantima, itd.

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Sa aspekta faze reprodukcije, obrtna sredstva se dele na sredstva u fazi: nabavke, proizvodnje i realizacije. Obrtna sredstva u fazi nabavke su: novčana sredstva, avansi i materijal. Obrtna sredstva u proizvodnji su rani prelazni tehnološki oblici odnosno svi konkretni oblici od momenta prve operacije na materijalu do poslednje operacije na proizvodu. Obrtna sredstva u fazi realizacije su: gotovi proizvodi, potraživanja za prodatu robu i novac.

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Obim i struktura obrtnih sredstava Obim obrtnih sredstava je značajan iz više razloga i to: obezbeđivanja potrebne mase sredstava za normalno odvijanje reprodukcije u datim uslovima privređivanja. Na obim obrtnih sredstava deluju brojni faktori, koji se mogu grupisati na faktore vezane za: proizvod, tehnološki proces i uslove nabavke i prodaje.

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Proizvod utiče na veličinu obrtnih sredstava: vrstom, kvalitetom i obimom. Različite vrste proizvoda zahtevaju različitu potrošnju materijala. Pošto preduzeće proizvodi više vrsta proizvoda, od asortimana proizvoda zavisi i potreba u obrtnim sredstvama za materijal. Dakle, obim proizvodnje utiče na potrebna obrtna sredstva u materijalu.

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Tehnološki proces utiče na potrebna obrtna sredstva na dva načina: dužinom i načinom ulagana. Što je duži tehnološki proces, pri ostalim istim uslovima, to je potrebna veća masa obrtnih sredstava. Pri istoj dužini tehnološkog procesa, potreba za obrtnim sredstvima će biti različita, zbog različitog načina ulaganja u tehnološki proces.

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Uslovi nabavke su određeni sa više elemenata: mogućnost nabavke, nabavne cene, uslovi plaćanja, udaljenost, transportna sredstva itd. Oni značajno utiču na obim obrtnih sredstava u fazi pripreme proizvodnje (fazi nabavke). Sa povećanjem mogućnosti nabavke, padom nabavnih cena, smanjivanjem udaljenosti nabavnog tržišta i poboljšanjem saobraćaja, smanjuju se potrebe za obrtnim sredstvima i obratno.

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Uslovi realizacije su, takođe, značajni za obim obrtnih sredstava, a određuju ih: tražnja za proizvodima, prodajne cene, transportni uslovi, propisi o finansijskom poslovanju, stanje likvidnosti u privredi itd.

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Razlikuje se stvarna i potrebna suma. Odnos između raspoložive i potrebne sume sredstava govori o stanju angažovanja, koje može biti okvalifikovano adekvatno, kao: višak ili manjak angažovanih sredstava. Obrtna sredstva se mogu formirati na nivou minimuma, maksimuma i optimuma.

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Minimalna obrtna sredstva su najmanja količina obrtnih sredstava neophodnih da se ostvari neki proizvodni zadatak. Maksimalna obrtna sredstva su najveća masa obrtnih sredstava koja je ekonomski dozvoljena. Optimalna veličina obrtnih sredstava je ona veličina koja je najbolja sa stanovištva nekog odabranog kriterijuma na primer: obim proizvodnje, masa dobiti, kvalitet ekonomije, itd.

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Pojedini pojavni oblici obrtnih sredstava imaju svoje optimume određene po posebnim kriterijumima. Optimalna zaliha materijala je ona zaliha koja povlači najniže troškove po jedinici uskladištenog materijala, pod uslovom da obezbeđuje kontinuitet proizvodnje. Optimalna obrtna sredstva u prelaznim tehnološkim fazama su ona koja obezbeđuju najniže troškove nedovršene proizvodnje po jedinici proizvoda, uz što potpunije korišćenje kapaciteta. Optimalna obrtna sredstva u gotovim proizvodima treba da obezbede minimalne troškove zaliha gotovih proizvoda po jedinici proizvoda, maksimalno iskorišćenje proizvodnih kapaciteta i kontinuitet snabdevanja tržišta.

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Pod strukturom obrtnih sredstava podrazumeva se učešće pojedinih oblika obrtnih sredstava u ukupnoj masi obrtnih sredstava. Promena strukture obrtnih sredstava nastaje zbog različitog dejstva faktora na pojedine oblike obrtnih sredstava. Treba istaći značajan uticaj prirode delatnosti i stanje stabilnosti privrede kao faktora strukture obrtnih sredstava.

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Promena se ispoljava u povećanju učešća jednog ili više oblika, odnosno smanjenju drugih oblika u obrtnim sredstvima. Analiza strukture obrtnih sredstava se vrši permanentno sa ciljem utvrđivanja poremećaja, njihovih uzroka i otklanjanja. Moguće je ukupna obrtna sredstva klasifikovati kao novčana i robna i pratiti njihovu strukturu u ciklusu reprodukcije. Postoje u datim uslovima zakonito ispoljeni intervali reprodukcije u kojima dominiraju robni oblici sredstava (nabavka i proizvodnja) i intervali dominacije novčanih oblika (realizacija).

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Utvrđivanje potrebnih obrtnih sredstava Se vrši po metodi materijalnog bilansa. Materijalni bilans je pregled vrsta i količina proizvoda čija se proizvodnja predviđa u određenom periodu, s jedne strane, i vrsta i količina materijala potrebnog za proizvodnju tih prozivoda, s druge strane. Da bi se obezbedila godišnja potrošnja materijala potrebna je izvesna količina novca. Da bi se utvrdila potrebna suma obrtnih sredstava za materijal, nužno je imati podatke o godišnjoj potrošnji materijala, koja se zove godišnji promet materijala ili kratko efekat - E i prosečnom ležanju materijala na zalihama izraženim danima - Vo.

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Potrošnja materijala ili efekat – E se utvrđuje množenjem planirane količine pojedinog proizvoda – Q 1. . . Qn sa količinom pojedine vrste materijala po proizvodu - um, što daje potrebnu količinu materijala. Utvrđena količina se množi sa odgovarajućom nabavnom cenom - cn 1. . . cnn za datu vrstu materijala, odnosno E=(Q 1 x um)xcn 1+(Q 2 x um) x cn 2+. . +(Qn x um)xcnn

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Na osnovu broja dana u godini i prosečnih dana vezivanja ili vremena obrta - Vo utvrđuje se koeficijent obrta – Ko po formuli: Ko= 360 Vo Koeficijent obrta pokazuje koliko se puta obrtna sredstva obrnu u toku godine. Što je manje vreme obrta, tj. što se manje zadržavaju u jednom stanju, obrtna sredstva naprave više obrta u toku godine.

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Potrebna masa obrtnih sredstava - M se utvrđuje podelom efekta - E sa koeficijentom obrta - Ko, po formuli: M=E Ko

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Sredstva posebnih namena Materijalnu osnovu rada preduzeća predstavljaju poslovna sredstva – osnovna i obrtna. Osim njih, preduzeće raspolaže i sredstvima posebnih namena, odnosno vanposlovnim sredstvima, i to: Sredstvima zajedničke potrošnje i Rezervnim sredstvima. Trošenjem navedenih sredstava obezbeđuje se poboljšanje radnih, životnih i drugih uslova u preduzeću.

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Sredstva zajedničke potrošnje obuhvataju sva sredstva (stvari, prava i novčana sredstva) kojima se poboljšava životni standard zaposlenih u preduzeću. Rezervna sredstva obuhvataju isključivo novčana sredstva kojima se obezbeđuje poslovna stabilnost i materijalna i socijalna sigurnost preduzeća. Suma novčanih sredstava koja se obrazuju kao rezerva zavisi od karaktera delatnosti preduzeće i mogućih rizika u poslovanju. Rezervnim sredstvima se vrši pokrivanje eventualnog poslovnog gubitka, pokrivanje šteta nastalih dejstvom elementarnih nepogoda, pokrivanje izdataka prekvalifikacije zaposlenih, obezbeđenje poslovanja u uslovima krize ili sanacije , i u drugim situacijama predviđenim zakonom.

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Rezervna sredstva mogu biti: Obavezna i Neobavezna. Obavezna sredstva rezervi se izdvajaju po unapred utvrđenom kriterijumu, na osnovu zakona ili ugovora. Neobavezna rezerva se izdvaja na osnovu odluke organa upravljanja a koristi se u uslovima predviđenim odlukom.

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Izvori sredstava Za normalno funkcionisanje preduzeću su neophodna sredstva. Izvori sredstava pokazuju poreklo sredstva. Za svako preduzeće su od posebnog značaja: mogući izvori pribavljanja sredstava, struktura izvora sredstava, izvori sredstava sa aspekta trajnosti, poreklo izvora sredstava, obaveze koje preduzeće ima prema pojedinim izvorima sredstava itd.

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Sredstva i izvori sredstava se prate i prikazuju u tzv. bilansu stanja na čijoj levoj strani (aktivi) se iskazuju sredstva, a na desnoj strani (pasivi) izvori sredstava. Između sredstava i izvora mora, u normalnim uslovima, postojati ravnoteža ili sklad u kvantitativnom i kvalitativnom pogledu. Najviše se o izvorima sredstava govori sa aspekta: vlasništva, ročnosti i osnovi nastanka.

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Prema vlasništvu, izvori mogu biti sopstveni i tuđi. Sopstveni izvori sredstava se formiraju od: početnog kapitala koga formiraju osnivači bez obaveze vraćanja, akumulacije i amortizacije preduzeća, koje čine sredstva za reprodukciju, namenski ustupljenih poreza i doprinosa za reprodukciju u preduzeću, dotacija, regresa i druge pomoći i poklona. Preduzeće nema obavezu vraćanja, za razliku od tuđih izvora. Tuđi izvori sredstava su brojni, a zajedničko obeležje svih jeste obaveza preduzeća prema pravnom ili fizičkom licu čija sredstva koristi. Obaveza po osnovu korišćenja tuđih sredstava se sastoji u vraćanju i plaćanju nadoknade (kamate).

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Efekti korišćenja tuđih sredstava treba da budu veći od kamate koju preduzeće plaća na njih. U tuđe izvore sredstava spadaju: krediti (bankarski i robni), obveznice, deonice, dugovanja dobavljačima, liznig poslovi itd. Struktura izvora sredstava može biti različita, a u suštini može biti normalna i poremećena. Normalna je ona struktura izvora sredstava koja odgovara strukturi sredstava. Na osnovu strukture izvora sredstava posmatranih sa vlasničkog aspekta, utvrđuje se stepen finansijske samostalnosti i stepen zaduženosti preduzeća.

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Stepen finansijske samostalnosti se utvrđuje odnosom sopstvenih i ukupnih izvora. Sa povećanjem ovog koeficijenta raste finansijska samostalnost preduzeća, odnosno povećava se samofinansiranje reprodukcije. Stepen zaduženosti se utvrđuje podelom tuđih izvora i ukupnih izvora. U poslovanju preduzeća zaduženost i finansijska samostalnost se naizmenično smenjuju.

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Deo imovine, koji potiče iz sopstvenih izvora, se zove neto imovina ili kapital preduzeća. Utvrđuje se kao razlika između ukupnih sredstava i sredstava koja potiču iz tuđih izvora. Po ročnosti, izvori se klasifikuju u tri grupe: trajni, dugoročni i kratkoročni. Trajni izvor sredstava je sopstveni osnovni kapital i rezerve. Dugoročni izvori sredstava su dugoročni zajmovi (krediti), dugoročne obveznice i drugi dugoročni izvori. Kratkoročni izvori su kratkoročni zajmovi (krediti) i obaveze iz poslovanja. Klasifikovanje izvora sredstava po ročnosti je neophodno radi sagledavanja likvidnosti preduzeća.

UPRAVLJANJE SREDSTVIMA PREDUZEĆA Po osnovu nastanka izvori sredstava mogu biti: sopstveni izvori na početni kapital, kapital iz finansijskog rezultata i kapital po osnovu revalorizacije, tuđi izvori na zajmove (finansijske i robne), obveznice, obaveze prema dobavljačima, obaveze po avansima kupaca, obaveze po porezima, obaveze po zaradama itd.