UNIDAD II ANLISIS E INTERPRETACIN DE LOS ESTADOS

UNIDAD II. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Objetivo General: Interpretar los Estados Financieros de una empresa seleccionada.

INTRODUCCIÓN: De los diversos reportes que se emiten para los accionistas, el Reporte Anual es probablemente el más importante. CUALITATIVA ESTADOS FINANCIERO S BÁSICOS • Describe los resultados operativos de la compañía. • Expone los nuevos desarrollos que afectarán a las operaciones futuras. • Balance General. • Estado de Resultados. • Movimiento de Patrimonio. • Flujo de Efectivo.

CONTENIDOS ESPECÍFICOS: ØBALANCE GENERAL: CONCEPTO. CARACTERISTICAS. PRINCIPIOS GENERALES. ACTIVO CIRCULANTE. ACTIVO NO CIRCULANTE. ANÁLISIS DEL PASIVO Y CAPITAL. ØESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS. ØCUENTAS DEL PATRIMONIO. ØESTADOS COMPARATIVOS. ØANÁLISIS DE TENDENCIA.

BALANCE GENERAL: DEFINICIÓN Clásic a Estado Financiero que contiene: Vigent e Estado de situación financiera o posición financiera: üBienes y Derechos (ACTIVOS). üRecursos Financieros poseídos üObligaciones y Deberes (PASIVOS). (ACTIVOS). üLo que poseen los Accionistas (PATRIMONIO). üRecursos contraídos (PASIVOS). üDerecho de propiedad (Capital Contable).

BALANCE GENERAL: CARACTERÍSTICAS Muestra los activos, pasivos y capital a una fecha determinada. ACTIVOS PASIVO Es un estado financiero Estático. CAPITAL Sirve como base para calcular indicadores financieros. Muestra el origen (PASIVO) y aplicación de los fondos (ACTIVOS). BALANCE GENERAL O SITUACIÓN FINANCIERA Constituido por cuentas REALES.

BALANCE GENERAL: ELEMENTOS RECONOCIMIENTOS DE LOS ACTIVOS • Se espera obtener beneficios económicos futuros. PASIVOS • Representan pago de la obligación, derivan salida de recursos.

BALANCE GENERAL: ELEMENTOS CIRCULANT E: Caja, Bancos, Cuentas por Cobrar, Inventarios, Prepagados LARGO PLAZO: Inversiones (Edificio no usado por la empresa) ACTIVOS TANGIBLES: Deprecian (Maquinarias y equipos, vehículos) INTANGIBLES: Amortizan (Patente, Derecho de Autor). OTROS ACTIVOS: Cargos Diferidos, Depósitos Dados en garantía. FIJOS:

CIRCULANT E: Cuentas por Pagar, efectos por Pagar, Gastos Acumulados por Pagar, Impuestos por Pagar, Porción corriente del largo plazo. BALANCE GENERAL: ELEMENTOS LARGO PLAZO: Hipotecas por Pagar, Bonos por Pagar, Efectos por Pagar largo plazo. PASIVOS OTROS PASIVOS: Créditos Diferidos, Depósitos recibidos en garantía. APARTADOS Y PROVISIONES: Apartados para Prestaciones Sociales, Provisiones Utilidades, Provisiones Vacaciones.

BALANCE GENERAL: ELEMENTOS UTILIDADES NO DISTRIBUIDAD (U. N. D): Ganancias y Pérdidas de Ejercicios anteriores al actual. CAPITAL RESERVA S: Legales, Estatutarias y de Contingenc ias. CAPITAL SOCIAL: ACCIONE S: COM UNES PR EFERENT ES RESULTADO DEL EJERCICIO: La Ganancias o Pérdida del ejercicio en curso

BALANCE GENERAL: CIRCULANTE ELEMENTOS DEL - 360 DÍAS A C T I V O S CIRCULANTE Efectivo Cuentas y Efectos por Cobrar Inventarios Cuentas y Efectos por Pagar Gastos por Pagar LÍQUIDEZ Y SOLVENCIA A CORTO PLAZO Obligaciones Parafiscales P A S I V O S

BALANCE GENERAL: CIRCULANTE Identificación de Impuestos Diferidos LIMITACIONES DEL Prepagados (pagados y cobrados por anticipados) Registros de Activos Fijos como Corriente Distorsión de Informació n Financiera Estados Financieros Sincerados

BALANCE GENERAL: CIRCULANTE LIMITACIONES DEL Analista Realiza Ajustes Estados Financieros Sincerados Toma de Decisiones Correctas

CUENTAS DEL PRATRIMONIO: ELEMENTOS Recoge el resultado de la gestión operativa de una organización, a través de la Ganancias o Pérdidas. SUPERAVIT Apartados permitidos por ley (Código de comercio), cuya base depende del monto de las Utilidades No Distribuidas. RESERVAS Representa una de las fuentes de financiamiento, a través de aportes Accionistas (ACC. COMÚNES o PREFERENTES CAPITAL SOCIAL

ESTADO DE RESULTADOS o GANANCIAS Y PÉRDIDAS DEFINICIÓN Presenta los resultados de las operaciones de negocios realizadas durante un periodo específico (un trimestre o un año) INGRESOS GASTOS UTILIDAD O PÉRDIDA

ESTADO DE RESULTADOS CARACTERÍSTICAS 1. No todas las operaciones que aparecen en el Estado de Resultado representan Flujos de Efectivo. 2. Para las mayorías de las entidades son elaborados a través del método contable “DEVENGADO”. INGRESOS • SE RECONOCEN CUANDO SE GANAN, Y NO CUANDO SE RECIBE EL EFECTIVO. EGRESOS • SE REALIZAN CUANDO SE INCURRE EN ELLOS, MÁS NO CUANDO SE PAGAN.

ESTADO DE RESULTADOS ESTRUCTURA Estados de Resultados Comparativos de los años que terminaron el 31 de diciembre 2010 2009 1. 570 1. 435 (1. 300) (1. 176, 7) Utilidad bruta 270 258. 3 Gastos Fijos Operativos excepto Depreciación (90) (85) Depreciación (50) (40) Utilidades antes de Intereses e Impuestos 130 133. 3 Intereses (40) (35) 90 98. 3 (36) (39. 3) 54 59 0 0 54 59 (29) (27) 25 32 Ventas Netas Costo de Venta Utilidades antes de Impuestos (ISLR, LOPTIC, ONA) Utilidad Neta Dividendos Preferentes Utilidades disponibles para los accionistas comunes Dividendos comunes Adición a las Utilidades Retenidas (UND)

MOVIMIENTO PATRIMONIAL DEFINICIÓN Es el Estado Financiero que presenta los cambios en las cuentas de Capital Contable entre las fechas de los Balances Generales.

MOVIMIENTO PATRIMONIAL CARACTERÍSTICAS MOSTRAR LAS VARIACIONES QUE SUFREN LOS ELEMENTOS DEL PATRIMONIO EXPLICAR Y ANALIZAR CADA UNA DE LAS VARIACIONES (CAUSAEFECTOS) SU ELABORACIÓN SE SENCILLA, ES NECESARIO: BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS (INICIO Y FINAL)

ANÁLISIS FINANCIEROS: TIPOS • Aumentos y disminuciones HORIZONTALES: • Tendencias. • Control del presupuesto. VERTICALES: • Reducción de estados financieros a porcentajes. • Razones Simples. • Razones estándares.