Unabhngiger Partner und Berater bei Finanzoperationen Institutional Services
Unabhängiger Partner und Berater bei Finanzoperationen Institutional Services Desk Langallerie 11, CH-1003 Lausanne, Tel: +41 21 343 53 63, Fax: +41 21 343 55 50 Internet: www. tradition. ch, E-mail: instit@tradition. ch, Bloomberg: TRAS <GO>
Compagnie Financière Tradition Group www. traditiongroup. com Der grösste Finanzintermediär auf dem schweizer Markt, weltweit unter den Top 3 * Solide, transparente Finanzstruktur Börsennotierung SWX * Langjährige weltweite Marktpräsenz * 4 Abteilungen zur Abdeckung der wichtigsten Marktsegmente * Gründliche Kenntnisse der Depot- und Kapitalmärkte Viel & Cie - Paris Public 70, 42% 2, 5% 27, 13% Compagnie Financière Tradition SA – Lausanne 98, 79% TFS -Lausanne 100% TSH -Lausanne Vermittlung Währungsoptionen Aktienderivate Edelmetalle Energie Papier Human Resources Kaptialrisiko Day Trading Geldmärkte Zinsderivate Kreditderivate Entwicklungsländer Aktien Obligationen Zinssatz- und Aktien- Terminmärkte Stockholm, London Frankfurt, Stamford New York, Houston Sydney, Tokyo Hong Kong, SIngapore Moskau, London Luxemburg, Paris Lausanne, Milano New York, Los Angeles Buenos Aires, Tokyo Peking, Hong Kong SIngapore TFS = Tradition Financial Services 100% 99, 87% TRADITION SA Lausanne TSAF SA Paris TSH = Tradition Service Holding
Compagnie Financière Tradition Group www. traditiongroup. com Wir sind institutionelle Finanzintermediäre und verhandeln mit erstklassigen Banken, Finanzinstitutionen, multinationalen Gesellschaften und öffentlichen Körperschaften Banken (Grossbanken, Kantonalbanken) Multinationale und nationale Gesellschaften * Unsere Mehrwerte: Personalisierte und neutrale Beratung Ergebnisoptimierung Zentralisierung von Gegenparteien Personalisierte und neutrale Beratung Beste Quoten von “Market Makers” * Entdeckung von Marktlücken und daraus resultierender Preisoptimierung Öffentlich-rechtliche Körperschaften (Kantone, Städte, Gemeinden) Versicherungen/Pensionskassen, Anlagefonds
TRADITION SA Institutional Services Desk
Institutional Services Desk www. tradition. ch Produkte und Dienstleistungen ADVISORY Unser Institutional Services Desk analysiert und diskutiert zusammen mit unseren Kunden Ihre potentiellen und aktuellen Bedürfnisse und präsentiert die passenden Lösungen dazu. Wir bieten unsere Dienstleistungen in den Gebieten an, in denen wir zu den weltweiten Hauptakteuren auf den Finanzmärkten zählen. Diese Gebiete umfassen: Financing & Credit Markets § Refinanzierungen und Investitionen durch Privatplazierungen § Projektfinanzierungen § Schuldscheindarlehen § Strukturierte Kredite Investment § Privatplazierungen § Schuldscheindarlehen § Strukturierte Produkte § Depot § Obligationen Financial Risk Management § Portfolio Simulation § Multi-Instrument Analyse und Präsentation § Risk Hedging durch OTC Derivate & Strukturierte Produkte § Strategische Beratung
Institutional Services Desk www. tradition. ch Produkte und Dienstleistungen ADVISORY Financing & Credit Markets Wir beraten öffentlich-rechtliche Körperschaften und Unternehmen, welche ihre Investitionen, Refinanzierungen und Projektfinanzierungen durch den schweizerischen und europäischen Kapitalmarkt finanzieren. Wir bieten flexible Lösungen an, welche Finanzrisiken mit Hilfe von strukturierten Krediten, OTC Derivaten (Swaps, Swaptions, Caps, Floors, . . ) und strukturierten Produkten minimieren. Unser grösster Vorteil in diesen Geschäften besteht darin, dass wir als Finanzintermediär agieren und deshalb in der Lage sind, als unabhängige Partei, den besten Investor (Gegenpartei) im Markt zu finden. Zusätzlich organisieren wir die gesamte Operation (Vermittlung, Verhandlung, rechtliche Aspekte und Durchführung) und sind somit der Lead Manager. Investment Wir bieten Banken, Versicherungen, Pensionskassen und Privatbanken neue Investmentmöglichkeiten im Bereich der. Privatplazierungen, strukturierten Produkten, kurzfristigen Geldmarktanlagen und Obligationen an. Financial Risk Management Gleichzeitig helfen wir Unternehmen Alternativen zu erarbeiten, welche Ihre zukünftigen Verpflichtungen gegen Bewegungen der Zinssätze und der Geldmärkte absichern. Aufgrund unseres dichten und weit reichenden Netzwerkes können wir die optimale und massgeschneiderte Lösung anbieten. Unsere Lösungen reichen von tailor-made OTC Derivaten bis zu vertraglichen Finanzierungsarrangements, welche es ermöglichen solche Risiken zu decken.
Institutional Services Desk www. tradition. ch Produkte und Dienstleistungen FINANCIAL PRODUCTS Finanzierungen Refinanzierungen und Investitionen durch Privatplazierungen Projektfinanzierungen Schuldscheindarlehen Strukturierte Kredite Investitionen Privatplazierungen Schuldscheindarlehen Strukturierte Produkte Depot Obligationen Financial Risk Management Strukturierte Produkte OTC Derivatives/ Interest Rate Options Forwards Arbitraging Exchange Rate Swaps and Eurorates Forward Rate Agreements (FRA) Interest Rate Swaps (IRS) or Currency Swaps (CRS) Basis Swaps Options on Interest Rate Swaps (Swaptions) Caps and Floors
Institutional Services Desk www. tradition. ch Ihre Vorteile Kurz- und mittelfristige Marktentwicklung Transparent Wesentlich tiefere Kommissionen als Banken Marktanalysen Artikel über Wirtschaft und geldpolitische Themen Keine zusätzlichen Gebühren Direkt von unserem Tradingfloor Überlassen Sie uns die Suche nach den besten Bedingungen Zeit- und Energiesparend Schnelle Abwicklung Die letzen Infos (von Market Makers) Ständig aktualisiert Sehr grosses und vielschichtiges Beziehungsnetz Schnelles Handeln dank guter Infrastuktur Aktualisierte Finanzinformationen Strukturierte Finanzierungen www. tradition. ch Berechnungstools und Risikoanalyse Optimale Lösungen Ergebnisoptimierung Profitablere Ergebnisse Gründliche Kenntnisse der Finanzmärkte Kompetente, persönliche und neutrale Beratung Ihren Bedürfnissen entsprechend
Institutional Services Desk www. tradition. ch Login Services Sämtliche erforderlichen Finanzinformationen Zinssatzswaps Geldmarktkurse * Javaprogramme für die Preisbestimmung und für die Berechnung und Analyse von Risiken im Zinsbereich * Analysen und Charts Kurz- und mittelfristige Zins- und Währungsanalysen Wirtschaftspolitische Themenartikel Technische Analysen * Login Services
Institutional Services Desk www. tradition. ch Login Services MARKET NEWS AND MARKET ANALYSIS & RESEARCH Daily Morning Market Update “The Tendance” Weekly Capital - Markets News and Forecasts “CHF Info” Quarterly Market Analysis Bulletin “The Market Focus” Weekly Fixed Income “Fixed Income Strategies”
Institutional Services Desk www. tradition. ch Login Services MARKET QUOTES & ECONOMIC DATA LIBOR Charts und Datendownload für alle Laufzeiten Langfristige Zinssätze (IRS) ISDA Benchmarks, Bundesobligationenvergleiche und Spreads “Real-Time”
Institutional Services Desk www. tradition. ch Login Services CALCULATORS Forward Rates für die Berechnung der Mehrkosten verbunden mit dem Fixieren eines Zinssatz mehr als zwei Wochen vor dem Valutatag Valutadatum Aktuelle Zinssätze (IRS-Briefkurse) Zinssatzkurve (Depotund Swapsätze) Zinssatzspreads zwischen Währungen Zinssatz für ein in der Zukunft liegendes Valutadatum Yield Curves für eine übersichtliche Darstellung der Zinssatzkurve
Institutional Services Desk www. tradition. ch Login Services CALCULATORS Forward Rate History Ermöglicht die Kursentwicklung der Forward Rates graphisch darzustellen. 1. Wenn Sie bereits auf Forward Rates im Menü Calculators geklickt haben, erscheint rechts eine Graphik mit der Term Structure der Forward Rates. Nun wählen Sie bitte eine Periode (siehe X-Achse), indem Sie in der Graphik genau auf eine Periode klicken (Sie müssen die Periode genau anklicken). 2. Klicken Sie auf den Button History. Forward Rate History Entwicklung der Forward Rates vom 31. 03. 04 bis zum heutigen Datum. In diesem Beispiel handelt es sich um die 10 Jahre Forward Rates.
Institutional Services Desk www. tradition. ch Login Services CALCULATORS Optionenrechner errechnet den theoretischen Preis und mehrere Risikoparameter eines Calls/Puts Sensitivitätsfaktoren Obligationenrechner errechnet Preise und Sensitivitätsparameter einer Obligation Swap-Rechner errechnet den theoretischen Preis und mehrere Risikoparameter eines Interest Rate Swaps (IRS) Geben Sie Ihre Parameter ein
Institutional Services Desk www. tradition. ch Login Services CALCULATORS IRS-Rechner für ungerade Daten Berechnet den Preis eines IRS Valuta Spot bis zur gewünschten Fälligkeit (durch Interpolation). Gibt überdies den Spread und den Preis der Staatsanleihe für die gleiche Laufzeit an. Geben Sie die gewünschte Laufzeit ein. SPREAD-Rechner Berechnet den Preis des Spreads zwischen zwei Währungen und für verschiedene Laufzeiten Rendite-Rechner Berechnet die Renditen gemäss den verschiedenen Usanzen
Institutional Services Desk www. tradition. ch Bloomberg Page BLOOMBERG - RATES TRAS <GO> Referenzseiten mit Zinssatzswapsätzen und Cashmarketsätzen in Euro, USD und CHF Eigene Seiten für Privatplazierungen mit aktualisierten Preisen und anderen Angaben
Institutional Services Desk www. tradition. ch Bloomberg Page BLOOMBERG – PRIVATE PLACEMENTS TRAS <GO> Eigene Seiten für Privatplazierungen mit aktualisierten Preisen und anderen Angaben
Institutional Services Desk www. tradition. ch Privatplazierungen DIE ALTERNATIVE ZUR OBLIGATION Eine sogenannte Privatplazierung ist ein mit einer Valorennummer und Bewertung kombiniertes, normales Schuldscheingeschäft. Das Rating der Gegenparteien beträgt mindestens Single A bei einer Ratingagentur. Es ist möglich das Geschäft mit einer Rückzahlungs-Put Option auszustatten (Der Schuldschein wird in diesem Fall mit einer “Put-Options-Klausel” ausgestattet). Der tägliche ISDA-Swap-Satz wird bei einer Annullierung als Basis für die Berechnung der Zinsdifferenz benutzt (reassignment). Tiefere Kosten als bei einer Obligationenanleihe (All in) oder bei einer traditionellen Privatplazierung Ausschluss des Zinssatzrisikos bis Verfall Mindestens 5 bis 10 Basispunkte zu Ihrem Vorteil im Falle einer frühzeitigen Kündigung Steuerfrei (keine Stempelabgaben oder Quellensteuern), keine Bankenkomissionen Zeit- und Energiesparend Grösseres Netzwerk an Geldgebern
Institutional Services Desk www. tradition. ch Privatplazierungen DIE ALTERNATIVE ZUR OBLIGATION
Tradition SA Institutional Services Daniel Blanchet – Manager Stéphane Weill – Sous-Directeur Christian Twerenbold – M. A. HSG ___________________________________ Rue Langallerie 11, CH-1003 Lausanne, Tel: +41 21 343 53 63, Fax: +41 21 343 55 50 Internet: www. tradition. ch, E-mail: instit@tradition. ch, Bloomberg: TRAS <GO>
- Slides: 20