UIA NORMANDIE Michel Baupin Chercheur associ au NIMEC

UIA NORMANDIE Michel Baupin Chercheur associé au NIMEC HISTOIRE DU BITCOIN ET DES CRYPTO-MONNAIES

UIA NORMANDIE Plan Introduction – Présentation Les origines anciennes non technologiques du bitcoin Les origines technologiques du bitcoin Les utilisations du bitcoin Conclusion – L’avenir du bitcoin Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Introduction – Présentation Ø Objet des crypto-monnaies Ø Trois groupes de crypto-monnaies 1) les crypto-monnaies comme systèmes de paiement (Bitcoin), 2) les crypto-monnaies infrastructures (Ethereum), 3) les crypto-monnaies à usages spécifiques (Sia). Ø Les quatre crypto-monnaies les plus répandues Ø Distinction entre le bitcoin et Bitcoin Ø Symbole officiel et unités de compte du bitcoin Ø Evolution du cours du bitcoin Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Les origines anciennes non technologiques du bitcoin Ø Dettes / registres et premières monnaies : le problème du pouvoir Ø La monnaie d’Etat et les manipulations monétaires Ø Actuellement, le numéraire est majoritairement du crédit Ø Emergence et intérêt du bitcoin Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Les origines technologiques du bitcoin Ø Naissance informatique du bitcoin Ø Enregistrement des transactions : le minage Ø Portefeuille bitcoin Ø Stockage des bitcoins : la blockchain (chaîne de blocs) Ø Création des bitcoins et récompenses Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Les utilisations du bitcoin Ø Les utilisations traditionnelles : 2 grandes familles Ø Opérations sur les bitcoins Ø Conversion des bitcoins en Euro Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Conclusion – L’avenir du bitcoin Ø Avis partagés sur le statut de monnaie : Platon ou Aristote Ø Principal problème de la blockchain Ø La fiscalité des cryptomonnaies Ø Cryptomonnaies d’Etats Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Je vous remercie de votre attention Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Une crypto-monnaie a pour objet de se substituer à une autorité de confiance Banque A de Pierre Banque B de Roger Pierre donne l’ordre Roger reçoit 100 € à sa banque de virer sur son compte 100 € sur le compte de Roger Pierre et Roger ont tous deux fait confiance à leur banque respective pour gérer ce virement de 100 € Que se passerait-t-il si, par erreur, le banquier avait inscrit 1 000 € au lieu de 100 € ? Pour éviter cela, les crypto-monnaies dont le Bitcoin permettent d’effectuer des transferts au moyen de la technologie « blockchain » sans avoir recours à une banque Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Les quatre crypto-monnaies les plus répandues 1) le Bitcoin 2009 Capitalisation : environ 63 Md $ 10 millions d’utilisateurs 17 482 113 bitcoins en circulation 2) l’Ethereum Capitalisation : environ 13 Md $ 2015 3) le Ripple Capitalisation : environ 12 Md $ 2012 4) le Litecoin Capitalisation : environ 2 Md $ 2011 Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Distinction entre « Bitcoin » et « bitcoin » Bitcoin : désigne le système de paiement mondial pair à pair décentralisé qui permet de faire fonctionner la crypto-monnaie bitcoin. Il utilise le logiciel Bitcoin Core. Il n'est soumis à aucune autorité qu’elle soit bancaire ou financière. bitcoin : vient de l'anglais bit : unité d'information binaire et de coin « pièce de monnaie » . Il désigne la crypto-monnaie qui permet de faire des transactions au moyen de plateformes d'échange en ligne. Le bitcoin étant virtuel ne s'achète pas comme c’est le cas pour une monnaie traditionnelle. Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Symbole monétaire officiel du bitcoin Unités de compte du bitcoin ü 1 BTC = 1 bitcoin (maximum de 21 000 unités) ü 1 MBTC = 1 milli-bitcoin = 0, 001 bitcoin ü 1 μBTC = 1 micro-bitcoin = 0. 000001 bitcoin ü 1 Satoshi = 1 sat-bitcoin = 0. 00000001 bitcoin Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Evolution du cours du bitcoin 5 octobre 2009 : première estimation de la valeur du bitcoin : 0, 001 dollar (environ 0, 00071 €). Cours le plus élevé : 19 891 (16 323 € ) dollars le 17 décembre 2017 Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Dette / registres et premières monnaies : le problème du pouvoir Ø Dettes / registres et impôts et taxes Ø Les marchandises utilisées comme monnaies furent, selon les régions des matières naturelles, des produits agricoles, d'élevage ou de cueillette, des produits artisanaux, des êtres humains. Ø L’or et l’argent présentent comme avantages : la conservation, le stockage de la valeur, une relative inutilité. Problème du pouvoir: la disparition des registres de dettes entraîne une diminution de son influence et rend plus compliquée la collecte des impôts Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE La monnaie d’Etat et les manipulations monétaires Le pouvoir réagit en inventant la monnaie d’Etat puis, au fil des siècles, en manipulant sa valeur et en favorisant sa déconstruction. Ø La Lydie invente la monnaie d’Etat comme instrument de propagande Ø Sa valeur est manipulée par l’Etat à toutes les époques Ø Sa déconstruction est favorisée par l’Etat Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

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UIA NORMANDIE La monnaie d’Etat comme instrument de pouvoir Ø Le pouvoir en place, toujours à cours d’argent, manipule sans cesse la valeur de la monnaie, ce qui développe l’inflation et provoque : ü une diminution permanente de pouvoir d’achat, ü une augmentation des impôts et taxes qui touchent surtout les pauvres, ü une demande des personnes défavorisées de contrôler les dépenses royales, ü de nombreuses manifestations dans toute la France pour réclamer un changement de politique des dirigeants au pouvoir. Ø Selon Voltaire, cela est possible parce que : Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

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UIA NORMANDIE Les étapes de la déconstruction monétaire Ø Mise en place du système de Law (1716 -1720) en France Ø A partir de 1742, la monnaie scripturale des banques facilite le contrôle des dettes / créances Ø Suppression de la convertibilité du dollar en or le 15 août 1971 : la monnaie n'est plus garantie par de l'or en réserve. Les USA font marcher la planche à billets. Les banquiers centraux les stockent sous forme de bons du Trésor américain Ø La monnaie fiduciaire est progressivement éliminée au bénéfice de la monnaie dettes / crédits afin de mieux contrôler la population et de faciliter le recouvrement des impôts et taxes Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Actuellement, le numéraire est majoritairement du crédit Ø Les banques commerciales collectent les dépôts et créent du crédit, entre 10 à 30 fois leurs fonds propres. Le système monétaire actuel ne fonctionne plus avec de l’argent mais avec de la dette / crédit qui permet aussi aux Etats de s’endetter. Les banquiers centraux achètent les dettes d'Etat (la BCE en a racheté pour environ 2 500 M € de 2015 à 2018) et mettent massivement en circulation du crédit nouveau, ce qui permet de maintenir les taux d’intérêt très bas Ø Ce système de monnaie-crédit conduit à des crises de la dette (subprimes aux Etats-Unis, dette souveraine en Europe, etc. ) et à une augmentation des taux d’intérêt dès que les banquiers centraux arrêtent leurs politiques d’achat de dettes (FED et BCE). Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Emergence et intérêt du bitcoin 1) Avec des taux d'intérêt en hausse, la dette deviendra de plus en plus difficile à rembourser. Les faillites sanctionneront les entreprises fragiles et les projets les plus hasardeux. Certains ménages se retrouveront en situation de surendettement. Les Etats et les banques apparaissent de moins en moins comme des intermédiaires de confiance 2) En réaction, Satoshi Nakamoto a créé en 2009 le Bitcoin, une « monnaie » informatique privée pour réaliser des échanges sécurisés par du cryptage et accessible à tous. Son objectif est de mettre fin au monopole des banques dans l'émission de monnaie 3) Elle est décentralisée et ne dépend d’aucun organisme. Elle est inaliénable car on ne peut imposer un gel ou une saisie des comptes. Elle est sécurisée par la « blockchain » qui permet d’authentifier toutes les transactions 4) Les transactions sont anonymes mais visibles par tous : tout est entièrement public Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Déclaration de Satoshi Nakamoto « La racine du problème avec les monnaies conventionnelles est la confiance nécessaire pour la faire fonctionner. Il faut avoir confiance que les banques centrales ne dévalueront pas la monnaie mais l’histoire a montré le contraire. » Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Enregistrement des transactions : le minage L’objectif est de lutter contre les multi-dépenses Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Plus important nœud français du réseau bitcoins à Nantes (3000 ordinateurs) Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Nœud du réseau bitcoins en Suède Adresse de la société de Cloud minage « genesis-mining » : https: //coin 24. fr/crypto-monnaies/miner/genesis-mining-avis/ La blockchain et le minage : pour aller plus loin Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Portefeuille bitcoin Wallet matériel Ledger Nano S Portefeuille bitcoin le plus utilisé Clé privée : 5 Jtr 4 h. BXP 2 h. Pedtc. Ffc. MFQK 79 YGhk. Jejjgdu. Hy 3 o. LSTu. Ti. Ybhrq Clé publique : 04869 B 9 A 9 D 4 FF 58006 B 5 BAB 2253 EF 3 C 2 CD 1 C 8607007172 D 0493……… Adresse Bitcoin : 1 Gy. Wg. Xtk. VG 5 gsm 9 Ym 1 rk. Ho. JHAftm. Pn. THQj Cette adresse peut également prendre la forme d’un QR code : Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Stockage des bitcoins : la blockchain (chaîne de blocs) Les blocs contiennent en moyenne 1 800 transactions, ce qui, avec un bloc créé toutes les 10 minutes, donne un débit de 3 transactions/s (alors que Visa traite 2 000 transactions/s). Le 14/1/2019, la blockchain bitcoin contenait 199 019 blocs de 1 Mo chacun Actuellement, le réseau comprend 5 000 nœuds représentant 2 800 000 machines Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Création des bitcoins et récompenses Ø Les mineurs gagnent des bitcoins nouvellement créés. Ø Cette récompense était au départ, en 2009, de 50 BTC par bloc. Elle est divisée par deux tous les 210 000 blocs minés, soit tous les quatre ans : 25 BTC en 2012, 5 BTC en 2016, etc. Ø Elle atteindra vers 2 140 le “satoshi” et plus aucun bitcoin ne pourra être créé. Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Les utilisations du bitcoin Deux grandes familles : ü les particuliers pour réaliser des placements et des transactions ü les acteurs financiers professionnels qui considèrent le bitcoin comme un nouvel actif financier et qui interviennent par exemple à la bourse de Chicago Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Opérations sur les bitcoins Ø Soit avec le logiciel Coinbase ou le logiciel Bit. Go qui aident les néophytes à démarrer dans le monde des bitcoins. Ils permettent de créer facilement un porte-monnaie pour stocker, envoyer et recevoir des bitcoins Ø Dans des comptoirs de change de crypto-monnaies tel que Bitcoin Avenue à Caen – 17, rue de Bernières Ø A certains distributeurs de monnaies comme ceux associés aux cartes bleues ou liés à un commerce tel un bureau de tabac depuis le 1 er janvier 2019 Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Voici par exemple la page d’envoi de bitcoins du portefeuille Bit. Go 1. Solde du portefeuille 2. Adresse (clé publique) du destinataire 3. Libellé pour le destinataire 4. Montant à transférer 5. Conversion vers une monnaie fiduciaire de son choix 6. Libellé (optionnel) pour le transfert Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Comptoir de change de crypto-monnaies à Caen Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE La société Kepler. K a conclu un accord commercial avec le prestataire de logiciels de caisses des buralistes Bimédia. Elle propose à la vente des « tickets recharge » d'une valeur de 50, 100 ou 250 €, qui deviennent bitcoins chez le buraliste. A Caen, on peut obtenir des bitcoins au Bar tabac le Radar 59 rue Général Moulin moyennant une commission de 1% prélevée par Kepler. K Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Conversion des bitcoins en Euros 1/3 1ère étape : naviguer jusqu’à la section Achat/Vente de son portefeuille Sélectionner l’option Ventes puis le portefeuille à partir duquel on souhaite vendre et le compte bancaire sur lequel on souhaite déposer Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Conversion des bitcoins en Euros 2/3 2ème étape : décider du montant que l’on veut encaisser Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE 3ème étape : opération définitive - Le système ACH de hachage utilisé par Coinbase prend habituellement quelques jours ouvrables après le lancement d’une vente ou d’un retrait. Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE Cryptomonnaies d’Etats ( 2018) Ø Les Îles Marshall deviennent le premier pays au monde à lancer une cryptomonnaie légale. Ø La banque d’Angleterre annonce souhaiter créer une cryptomonnaie indexée sur la monnaie britannique. Ø Le président vénézuélien Nicolas Maduro crée une cryptomonnaie, le petro, ancré sur le prix du baril de pétrole. Ø La Turquie envisage elle aussi sa monnaie, le Turkcoin, pour dynamiser l'économie. Ø L'Iran a pensé créer une cryptomonnaie nationale, basée sur le bitcoin. Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE La blockchain et le minage : pour aller plus loin La blockchain permet, lorsque l’on veut faire une transaction, de se libérer du joug d’une tierce personne dite « de confiance » , qu’elle soit physique ou digitale. Par exemple, la personne qui achète 200 € un canapé sur Internet à quelqu’un qu’elle ne connaît pas va lui transférer 200 €. Avec la blockchain, cette transaction sera archivée dans une sorte de gigantesque registre virtuel qui n’est pas tenu par Amazon ou encore par un banquier touchant au passage une commission. Elle sera validée et archivée collectivement par la multitude de personnes disséminés aux quatre coins de la planète utilisant la blockchain. Toutes ces personnes permettent de garantir la solvabilité, la viabilité et l’intégrité des différents acteurs impliqués dans l’échange en leur donnant le feu vert pour finaliser leur opération. La blockchain permet ainsi de créer de la confiance entre des inconnus sans intermédiaire : pour mettre en place une blockchain, il faut réunir suffisamment de personnes ne souhaitant plus dépendre d’un tiers « de confiance » comme veut l’être une banque. Ce n’est qu’à ce moment-là qu’un groupe va pouvoir créer son propre registre de transactions. Il faut au moins trois personnes dans le groupe. Ouvert et consultable par tout le monde sur Internet, ce registre contient des traces écrites mentionnant le montant de chaque transaction, une adresse de l'émetteur et du destinataire. Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE La blockchain et le minage : pour aller plus loin Grâce aux technologies de cryptographie, les transactions sont par ailleurs infalsifiables et inviolables. Supposons que 5 personnes A, B, C, D et E créent une blockchain. Elles commenceront chacune par créer un registre d’enregistrement des transactions qui sera leur portefeuille personnel. Si A veut virer 10 € à D, elle dira à l’ensemble du groupe : « Je souhaite envoyer 10 € à D. Merci à chacun d’entre vous de bien vouloir inscrire ceci sur votre page de registre » . Tout le monde vérifie alors que A possède suffisamment d’argent pour pouvoir effectuer ce transfert. Si c’est le cas, tous les participants inscrivent sur leurs registres personnels le transfert qui vient d’avoir lieu. Il est ainsi considéré comme ayant été effectué. Les opérations se poursuivront jusqu’à ce que le registre ait enregistré environ 1 800 transactions qui seront considérées comme constituant un bloc. Les transactions et le bloc seront alors scellés grâce à une clé unique appelée « numéro de scellé » qui aura recueilli l’approbation des 5 personnes constituant le réseau et qui sera rangé dans le registre de chacune d’elles. Dès que le « numéro de scellé » sera apposé sur le registre où sont inscrites les 1 800 transactions et sur le bloc correspondant, aucun des participants ne pourra plus jamais effectuer de modifications dans ce bloc ni sur les transactions enregistrées dans celui-ci. Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE La blockchain et le minage : pour aller plus loin Si les 5 personnes ont confiance dans le scellage du registre et du bloc, elles pourront également faire confiance à leurs contenus. Ce numéro de scellé est appelé « Preuve de Travail » ou « minage » . Il correspond à la preuve que des efforts ont été fournis par un mineur pour effectuer le calcul de scellage. Le fait de sceller cette page et ce bloc constitue le point essentiel de la méthode de minage. Le minage est un système de consensus distribué qui permet de vérifier l’authenticité d’une transaction, de s’assurer que sa structure est correcte et qu’elle est cohérente par rapport à celles antérieures déjà enregistrées. Le processus de scellage consiste d’abord à crypter, c’est-à-dire transformer ou « hacher » , ce qui est inscrit de manière compréhensible sur le registre en une succession de chiffres et de lettres difficilement interprétables. Par exemple un « 4 » sera transformé en « a 52 rg » , etc. Il est impossible de savoir comment l’ordinateur réalise cette transformation et personne ne peut connaître en une saisie ce que l’on doit entrer dans l’ordinateur (ici le chiffre « 4 » ) pour obtenir comme résultat « a 52 rg » . Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019

UIA NORMANDIE La blockchain et le minage : pour aller plus loin Pour terminer le scellage, des mineurs vont essayer de trouver un nombre « x » tel que le contenu du registre de transactions et le bloc aient un hash commençant, par exemple, par 3 zéros comme « 000 az » ou n’importe quel autre commençant par 3 zéros. Il est possible d’essayer d’entrer toutes les combinaisons imaginables, une par une, jusqu’à ce que l’on obtienne « 000 az » . Après quelques milliers et peut-être même des millions d’essais et des dépenses en temps et en électricité consommée par l’ordinateur, un mineur arrivera bien à saisir l’entrée qui permet d’obtenir « 000 az » , par exemple « 48953 » qui devient le sceau de scellage. Le premier mineur ayant réussi à trouver ce sceau de scellage l’enverra aux autres qui leur sera alors facile de vérifier que la valeur correspondante est bien celle de départ et qui pourront ajouter le registre ainsi miné à leur propre registre. Michel Baupin – Histoire du bitcoin et des crypto-monnaies – UIA – 2018 / 2019