TOPICOS DE ECONOMETRIA APLICADA Uso de Variables Dummy

TOPICOS DE ECONOMETRIA APLICADA Uso de Variables Dummy Series de Tiempo Daniel Lema

Variable Dummy Como Alternativa al test de Chow • Es interesante para saber si la diferencia se origina en ordenada, coeficientes o ambos. • Cuatro posibilidades • 1. Regresiones Coincidentes (una) • 2. Regresiones paralelas (dos paralelas) • 3. Regresiones Concurrentes (misma ord. Dif. pendiente) • 3. Regresiones no similares (dif. Ord y pend)

Variable Dummy Como Alternativa al test de Chow • CHOW • F = (SCRR - SCRNR)/k (SCRNR)/(n 1+n 2 - 2 k) Dist. F (k, (n 1+n 2 - 2 k)) Ejemplo: Ahorros e Ingreso • Y t = 1 + 1 X t + + i • Y= Ahorros • X= Ingresos • Datos: 1970 -1995 • 1970 -1982 • 1983 -1995

Ejemplo: Ahorros e Ingreso • • • Yt = 1 + 2 Dt + 1 Xt + 2 (Dt. Xt) + t Y= Ahorros X= Ingresos Datos: 1970 -1995 1970 -1982 : D=0 1983 -1995 : D=1 • Yi = 1. 06 + 152. 47 Di + 0. 08 Xi – 0. 06 (Di. Xi) • (0. 05) (4. 60)* (5. 54)* (-4. 09)* •

Ejemplo: Ahorros e Ingreso • • Yi = 1. 06 + 152. 47 Di + 0. 08 Xi – 0. 06 (Di. Xi) (0. 05) (4. 60)* (5. 54)* (-4. 09)* Existen diferencias en ordenada y pendiente Identico resuliado a test Chow Solo se estima una regresion (vs. 3) Permite identificar origen de las diferencias Aumenta los grados de libertad

Ejemplo: Analisis de Estacionalidad • Cuando la serie presenta estacionalidad marcada se puede desestacionalizar utilizando algun filtro lineal (ej. medias moviles ) • Para el analisis de regresion es preferible modelar la estacionalidad • Ej. Venta de Heladeras datos trimestrales • Yi = 1 D 1 + 2 D 2 + 1 D 3 + 2 D 4 + i • Cada coeficiente representa la venta promedio por trimestre • El residual de la regresion es la serie desestacionalizada (contiene tendencia, ciclo y aleatoriedad) •

Ejemplo: Analisis de Estacionalidad • Si incorporamos un regresor adicional (ej. Gasto en bs. Durables) y ordenada al origen excluyendo una dumy • Yi = 1 + 2 D 2 + 1 D 3 + 2 D 4 + 1 Xi + i • Los coeficientes de las dummy son diferencias con respecto a la base (irim 1) • Que ocurre si X tiene iambien estacionalidad? • La inclusion de dummies controla tambien la esiacionalidad de las X • Prueba: regresar X e Y contra dummies, guardar residuales y correr una regresion de residuales de Y contra residuales de X. • El coeficienie estimado de pendiente es equivalente al 1

Cambios de Tendencia por Tramos Conectados • Yi = 1 + 1 Xi + 1 [Di. (Xi – X*)] + i • • • Donde X* = Umbral del cambio D=1 si Xi>X* D=0 si Xi<X* Ej. Y= Costo total X= Volumen de produccion

Cambios de Tendencia por Tramos Conectados • • Si D=0 Yi = 1 + 1 X i Si D=1 Yi = 1 - 1 X*+ ( 1 + 1 ). Xi • La significatividad del 1 permite testear la diferencia de pendiente.