Tomando buenas decisiones financieras Estrategias Empresariales 2007 Ing

Tomando buenas decisiones financieras Estrategias Empresariales 2007 Ing. César Iván Díaz

Tomando buenas decisiones financieras 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Introducción El propósito de una empresa La responsabilidad financiera de la empresa Características de las buenas decisiones financieras Decisiones locales con efectos globales Dos casos típicos Saneando las finanzas de la empresa Siete principios para tomar buenas decisiones financieras Conclusión

Tomando buenas decisiones financieras Las decisiones financieras; qué son y por qué son importantes.

Tomando buenas decisiones financieras ¿Qué son las decisiones financieras en una empresa? • Cuanto, cómo, cuando y en qué se utilizará el dinero de una empresa. • Obedecen a un propósito definido. • Se toman generalmente al más alto nivel en la empresa.

Tomando buenas decisiones financieras ¿Por qué son importantes? • De ellas depende el que la empresa pueda soportar su crecimiento, e incluso el que sobreviva. • Para el empresario, el dinero es como los soldados y las municiones para un general.

Tomando buenas decisiones financieras Cuál es y cómo saber si se está cumpliendo.

Tomando buenas decisiones financieras El propósito de una empresa es: ü GANAR DINERO ü Continuar ganándolo el mayor tiempo posible

Tomando buenas decisiones financieras Cómo saber si la empresa está ganando dinero…

Tomando buenas decisiones financieras Cómo saber si la empresa está ganando dinero… Utilidad Neta = $ que entró - $ que se gastó Es un valor absoluto

Tomando buenas decisiones financieras Cómo saber si la empresa está ganando dinero… Retorno sobre Inversión = $ ganado $ que está invertido Es un valor relativo

Tomando buenas decisiones financieras Cómo saber si la empresa está ganando dinero… Flujo de Efectivo = Es de supervivencia

Tomando buenas decisiones financieras Por qué una empresa debe ganar dinero.

Tomando buenas decisiones financieras La empresa es responsable hacia:

Tomando buenas decisiones financieras En cuanto al dinero que genera la empresa… • Nunca será suficiente. • Siempre habrá más cosas en qué gastar, que dinero para gastar. • Por ello, se busca emplearlo de la mejor manera posible.

Tomando buenas decisiones financieras Qué debe considerarse al momento de tomar decisiones financieras.

Tomando buenas decisiones financieras Las buenas decisiones financieras…

Tomando buenas decisiones financieras Las buenas decisiones financieras… Se dan a un nivel estratégico Ø Apoyan el rumbo que han definido los dueños. Ø Están alineadas con objetivos y metas de largo plazo.

Tomando buenas decisiones financieras Las buenas decisiones financieras… Apoyan el propósito de la empresa Ø Toman en cuenta un panorama completo de la situación de la empresa. Ø Buscan el mayor beneficio posible.

Tomando buenas decisiones financieras Las buenas decisiones financieras… Están basadas en información Ø Consideran datos sobre: Ø Ventas Ø Clientes Ø Productos Ø Proveedores Ø Existencias/rotaciones Ø Etcétera. Ø Emplean tecnología de información.

Tomando buenas decisiones financieras Cómo impactar el desempeño financiero de la empresa con acciones en el día a día.

Tomando buenas decisiones financieras El desempeño del negocio G L O B A L BRECHA L O C A L ¿Qué ocurre en el día a día? ¿qué hacer? L O C A L

Tomando buenas decisiones financieras El desempeño del negocio L O C A L Dinero generado Inversión Gastos de Operación L O C A L

Tomando buenas decisiones financieras El desempeño del negocio • Se refiere a los márgenes de utilidad brutos Dinero generado (precio de venta – costos directos) • Es el valor agregado traducido en $. • Es el dinero “fresco” que entra a la empresa a través de las ventas.

Tomando buenas decisiones financieras El desempeño del negocio • Es todo aquello que la empresa invierte en Inversión bienes o servicios con la intensión de venderlas para generar dinero.

Tomando buenas decisiones financieras El desempeño del negocio • Es todo aquello que la empresa gasta en Gastos de Operación transformar la inversión en dinero generado.

Tomando buenas decisiones financieras El desempeño del negocio G L O B A L BRECHA L O C A L Dinero generado Inversión Gastos de Operación L O C A L

Tomando buenas decisiones financieras El desempeño del negocio G L O B A L L O C A L Dinero generado Inversión Gastos de Operación

Tomando buenas decisiones financieras Aplicación práctica de estos conceptos a dos problemas comunes en las empresas.

Tomando buenas decisiones financieras Caso 1: Impacto de Inventarios q 100 piezas al mes q. Crédito 45 días Cliente 1 Proveedor v pago por 20 piezas q 200 piezas al mes q. Crédito 30 días Empresa q 20 piezas al mes q. Contado Cliente 2 q 60 piezas de inventario q 35 piezas al Cliente mes 3 q. Crédito 30 días 200 piezas + 60 piezas + 135 piezas = 395 piezas

Tomando buenas decisiones financieras Caso 1: A la vuelta de 1 mes v faltan 15 q 100 piezas al días para mes pago por q. Crédito 45 días Cliente 1 v pago por 200 piezas mes anterior 100 piezas del mes anterior Proveedor v pago por 20 piezas q 200 piezas al mes q. Crédito 30 días Empresa q 260 piezas de inventario mes anterior q - 155 piezas surtidas 200 piezas + 105 piezas q 20 piezas al mes q. Contado Cliente 2 v pago por 35 piezas del mes anterior q 35 piezas al Cliente mes 3 q. Crédito 30 días + 135 piezas = 440 piezas + 100 aún no pagadas

Tomando buenas decisiones financieras Caso 1: A la vuelta de 2 meses v faltan 30 q 100 piezas al días para mes pago por q. Crédito 45 días Cliente 1 v pago por 200 piezas mes anterior 100 piezas del mes anterior Proveedor v pago por 20 piezas q 200 piezas al mes q. Crédito 30 días Empresa q 305 piezas de inventario mes anterior q-155 piezas surtidas 200 piezas + 150 piezas q 20 piezas al mes q. Contado Cliente 2 v pago por 35 piezas del mes anterior q 35 piezas al Cliente mes 3 q. Crédito 30 días + 135 piezas = 485 piezas + 100 aún no pagadas

Tomando buenas decisiones financieras Caso 2: ¿Cuánto se puede producir? q Proceso productivo de 4 pasos para fabricar 1 producto q Cada producto debe pasar por los 4 pasos del proceso para poder venderse El mercado demanda 40 piezas por día

Tomando buenas decisiones financieras Caso 2: ¿Cuánto se puede producir? q Se compró una máquina y mejoramos el Paso 2, ahora produce 40 piezas por día El mercado demanda 40 piezas por día

Tomando buenas decisiones financieras Caso 2: ¿Cuánto se puede producir? q Se compró otra máquina y mejoramos el Paso 3, ahora produce 50 piezas por día El mercado demanda 40 piezas por día

Tomando buenas decisiones financieras Una labor estratégica.

Tomando buenas decisiones financieras Saneando las finanzas de la empresa 2. Fijar claramente objetivos que contribuyan a generar la situación futura deseada Identificar la situación actual 3. En cuanto a ventas reales y potenciales; capacidad de producción/distribución; canales de venta; etc. Fijar una situación futura 1. Reconocer claramente la posición 4. Definir la secuencia más adecuada para ejecutar las Evaluar las capacidades actuales acciones específicas 5. Evaluar los avances, financiera de la empresa (es muy importante contar y si es preciso, Definir la mejor estrategia ajustar la estrategia, pero no con información sobre el negocio) los objetivos Evaluar avances y ajustar la estrategia

Tomando buenas decisiones financieras Cómo crear buenos hábitos para proteger el capital de trabajo de la empresa.

Tomando buenas decisiones financieras Principio 1: La buena mayordomía • El dueño debe verse a sí mismo solamente como el administrador o “mayordomo” de la empresa, o sea, alguien a quien se le encargó su cuidado y que deberá entregar cuentas al verdadero dueño. • Para que esto sea justo, el dueño debe asignarse un salario razonable, y limitarse estrictamente a dicho salario.

Tomando buenas decisiones financieras Principio 2: Equilibrio entre entradas y salidas de dinero de la empresa • No puede salir nada que no haya entrado primero. • Es importante cuidar que no se gaste excesivamente, pero es más importante incrementar los ingresos por ventas.

Tomando buenas decisiones financieras Principio 3: La ley de la siembra y la cosecha • Siembre escasamente y cosechará escasamente, siembre con abundancia y cosechará con abundancia. • Si la empresa tiene la posibilidad de hacerlo, siembre en: ▫ ▫ ▫ Salarios decorosos Materias primas de calidad y proveedores confiables Siembre en 1 o 2 cursos de capacitación al año Siembre en dar un pequeño extra al cliente Siembre en al menos un poco de publicidad

Tomando buenas decisiones financieras Principio 4: No adquiera nada que no sepa exactamente cómo lo va a vender o utilizar • Concéntrese en cómo vender más, no en qué gastar lo que tiene. • Tenga cuidado con las “gangas” y el “tengo IVA a favor”. • Evite el “hágalo usted mismo”.

Tomando buenas decisiones financieras Principio 5: O bien vendido o bien podrido • Este es un dicho popular entre los comerciantes de frutas y vegetales, y significa que nunca debe “malbaratar” los productos o servicios de su empresa, sólo por vender “aunque sea algo”. • Recuerde que de su margen de ganancia es de donde sale para pagar los gastos de operación, para las inversiones en el negocio, y en última instancia, para las utilidades

Tomando buenas decisiones financieras Principio 6: Nunca fiar • Una cosa es dar crédito y otra fiar, no las confunda. ▫ Dar crédito significa tomar en cuanta los riesgos de no cobrar y tomar acciones para minimizarlos. ▫ Al fiar, estamos arriesgándonos sin garantías de que podremos cobrar, y desviaremos tiempo, dinero y recursos que se requieren en otro lado. • Usted no ha vendido realmente su producto o servicio si no ha podido cobrar por él.

Tomando buenas decisiones financieras Principio 7: Tenga siempre una reserva de efectivo • Los imprevistos ocurren. • Esta reserva le dará margen de maniobra y tiempo para reaccionar ante una contingencia.

Tomando buenas decisiones financieras

Tomando buenas decisiones financieras “La riqueza es, por encima de todo, una acumulación de posibilidades” - Gabriel Zaid