Termmetro da Insolvncia PLT captulo 5 A melhor

Termômetro da Insolvência PLT capítulo 5 A melhor forma de prever o futuro é criá-lo.

União, Humildade e Respeito, constroem uma base sólida para uma ótima convivência e bem estar do

Origem e Aplicação ATIVO PASSIVO Exigível PATRIMÔNIO LÍQUIDO APLICAÇÃO DE RECURSOS ORIGEM DE RECURSOS

Capital PASSIVO EXIGÍVEL PATRIMÔNIO LÍQUIDO CAPITAL DE TERCEIRO CAPITAL PRÓPRIO

Conceitos • Vendas Líquida • Vendas – Deduções RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDO (DRE) • Deduções = Impostos + Devoluções + Cancelamentos+ Desc Incondicional • Lucro Líquido que consta na DRE • DUPONT • Vendas Líquida • = Vendas – devolução e cancelamentos • Lucro ou Lucro Líquido • = Lucro Líquido + Despesas Operacionais

Conceitos • Ativo Líquido • = Ativo total – Passivo Operacional • Passivo Operacional • = Passivo total – Passivo Financ. – PL

Definições • Insolvência – Situação na qual o devedor não pode pagar suas dívidas. • Solvência – Tornar quite, compensar, pagar; • Solver o débito.

Termômetro da Insolvência É mundialmente sabido que o Balanço Patrimonial e as demais demonstrações contábeis são espelho da situação financeira, econômica e patrimonial das empresas Motivos para utilização: Dificuldade em extrair informações e análises; Numerosas análises; e Índice que indique BOM ou RUIM

Modelos de análise • . Stephen C Kanitz • Robert Elizabetsky • Edwards Altman • Pereira

Termômetro de Insolvência Stephen C Kanitz 1 3 2 -7 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 Insolvência Penumbra 1 2 3 4 5 Solvência Formula: FI = A + B + C – D – E

Fórmula do Modelo Kanitz A = Lucro Líquido x 0, 05 Patrimônio Líquido B = Ativo Circulante + RLP x 1, 65 Passivo Circulante + ELP C = Ativo Circulante - Estoque x 3, 55 Passivo Circulante D = Ativo Circulante x 1, 06 Passivo Circulante E = Exigível Total x 0, 33 Patrimônio Líquido Esses índices são fixos, pois pertencem à fórmula. FI=A+B+C-D-E Exigível total = Passivo Circulante e não Circulante

Exemplo A = LL x 0, 05 PL B = AC+RLP x 1, 65 PC+ELP C = AC-E x 3, 65 PC D = AC x 1, 06 PC E = PC + ELP x 0, 33 PL 62. 600 271. 800 x 0, 05 = 0, 011 208. 000+7. 000 103. 500+20. 400 x 1, 65 2, 86 208. 000 -44. 000 103. 500 x 3, 55 5, 62 208. 000 103. 500 x 1, 06 2, 13 103. 500+20. 400 271. 800 x 0, 33 0, 15 FI = A + B + C - D - E = FI = 0, 011+2, 86+5, 62 -2, 13 -0, 15 = 6, 21 Aplicar no termômetro

Termômetro de Insolvência Stephen C Kanitz 1 3 2 -7 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 Insolvência Penumbra 1 6, 21 2 3 4 5 Solvência Empresa está solvente poderá quitar seus débitos

Modelo Kanitz • Índices utilizados • Rentabilidade do Patrimônio Liquido • Liquidez Geral • Liquidez Seca • Liquidez Corrente • Endividamento

Exercício • 1 - Calcule e margem, giro e RA • 2 - Calcule a margem, giro e RA (Método Dupont) • 3 - Elabore o termômetro de insolvência (Modelo Kanitz)

DRE Receita Operacional Bruta Vendas Deduções Impostos sobre as vendas Receita Operacional Líquidas CMV Lucro Operacional Bruto Despesas operacionais Despesas Administrativas Despesas Financeiras Lucro Op. antes dos Impostos CSLL Presumido IRPJ Presumido 2011 950. 000 205. 675 744. 325 541. 500 202. 825 142. 756 131. 700 11. 056 60. 069 13. 000 10. 260 2012 1. 300. 500 281. 558 1. 018. 942 741. 285 277. 657 232. 200 210. 700 21. 500 45. 457 17. 206 14. 045 Lucro Líquido 36. 809 14. 206

Balanço Patrimonial 2011 2012 Ativo 274. 975 320. 610 Passivo Circulante 248. 500 276. 550 Circulante Caixa 520 1. 050 Fornecedores Banco 8. 480 22. 500 Impostos a Pagar Aplicação Financeira 5. 000 55. 000 Salários e Enc. Pagar Duplicatas a Receber 230. 000 190. 600 Não Circulante Estoque 4. 500 7. 400 Financiamentos Não Circulante 26. 475 44. 060 Patrimônio Líquido Realizável a L. Prazo 10. 000 Capital Social Duplicatas a Receber 2011 2012 274. 975 320. 610 168. 103 199. 532 20. 450 10. 800 134. 073 168. 572 13. 580 20. 160 30. 000 76. 872 91. 078 50. 000 26. 872 41. 078 10. 000 Reservas de Lucro Imobilizado 16. 475 34. 060 Móveis Utensílios 12. 700 28. 700 Equip Informática 4. 320 6. 400