TEORIJA I POLITIKA BILANSA FINANSIJ IZVETAVANJE KONCEPTUALNI OKVIR

TEORIJA I POLITIKA BILANSA (FINANSIJ IZVEŠTAVANJE) KONCEPTUALNI OKVIR ZA FINANSIJSKO IZVEŠTAVANJE

KONCEPTUALNI OKVIR § Ø Svrha i status Koja je osnovna svrha postojanja konceptualnog okvira? Osnovna svrha postojanja konceptualnog okvira je: 1) pružanje trajne i stručne osnove za formulisanje MRS/MSFI 2) pružanje trajne i stručne osnove za donošenje zakonskih propisa u zemljama koje ne primenjuju MRS/MSFI 3) pružanje pomoći sastavljačima finansijskih izveštaja prilikom razumevanja i tumačenja standarda, kao i prilikom izbora alternativnog standarda u slučaju nepostojanja originalnog standarda za određenu transakciju 4) pružanje pomoći korisnicima u razumevanju polazne tačke od koje se pošlo prilikom formulisanja standarda

KONCEPTUALNI OKVIR Svrha i status § Kakav je status konceptualnog okvira? 1) Okvir nije standard - standard je primena određenih pravila na određenu transakciju, a sam Okvir predstavlja osnovu od koje se polazi prilikom izrade standarda 2) Kada se standard nalazi u suprotnosti sa Okvirom postavlja se pitanje šta treba primeniti, Okvir ili standard? Primenjuje se standard (lex specialis) – pri tome moraju postojati dovoljno jaki razlozi da bi standard odstupio od Okvira

KONCEPTUALNI OKVIR Područje primene § Čime se Konceptualni okvir bavi? 1) ciljevima finansijskog izveštavanja 2) kvalitativnim karakteristikama elemenata finansijskih izveštaja 3) određivanjem elemenata i procenjivanjem koji čine finansijske izveštaje 4) konceptima očuvanja kapitala elemenata

KONCEPTUALNI OKVIR Područje primene § Na koje finansijske izveštaje se odnosi Okvir? Odnosi se na osnovni set finansijskih izveštaja pojedinačnih preduzeća i grupe preduzeća, koji se sastavljaju polugodišnje i godišnje. Ø § Iz čega se sastoji osnovni set finansijskih izveštaja? § Da li se Konceptualni Okvir primenjuje na specijalne bilanse?

REVIZIJA KONCEPTUALNOG OKVIRA § Ø Ø Kada je objavljen (donet) prvi Konceptualni Okvir? 1989. Kada je započela revizija Konceptualnog Okvira i koja dva tela su ključni nosioci ovog procesa? 2004. Dva ključna tela za donošenje standarda finansijskog izveštavanja su: IASB (International Accounting Standards Board) i FASB (Financial Accounting Standards Board)

REVIZIJA KONCEPTUALNOG OKVIRA § Koji su osnovni razlozi za reviziju Okvira? 1) Usaglašavanje Okvira za finansijsko izveštavanje donetog od strane IASB-a i onog koji je donet od strane FASB-a 2) Unapređenje Okvira kroz otklanjanje nekonzistentnosti i praznina koje se nalaze u postojećim Okvirima

REVIZIJA KONCEPTUALNOG OKVIRA Faze revizije Ø Revizija Okvira je podeljena u sledeće faze: A – Ciljevi finansijskog izveštavanja i kvalitativne karakteristike FI (završena septembra 2010. ) (emitovani papiri za B – Elementi finansijskih ivzeštaja diskusiju) C – Vrednovanje D – Izveštajni entiteti (nacrt izdat u martu 2012. ) E – Prezentacija i objavljivanja F – Svrha i status G – Primena na neprofitne entitete H – Ostalo

REVIZIJA KONCEPTUALNOG OKVIRA Komparativni prikaz (Konceptualni Okvir MRS 1989. vs. Konceptualni Okvir za finansijsko izveštavanje 2010. ) Korisnici finansijskih izveštaja Konceptualni Okvir MRS 1989. § Ko se smatra osnovnim korisnicima? 1. Investitori 2. Zajmodavci 3. Zaposleni 4. Dobavljači i ostali poverioci 5. Kupci 6. Vlada i njene agencije 7. Javnost Konceptualni Okvir za finansijsko izveštavanje 2010. § Ko se smatra osnovnim korisnicima? 1. Investitori 2. Zajmodavci i ostali poverioci

REVIZIJA KONCEPTUALNOG OKVIRA Komparativni prikaz (Konceptualni Okvir MRS 1989. vs. Konceptualni Okvir za finansijsko izveštavanje 2010. ) Ciljevi finansijskog izveštavanja Konceptualni Okvir MRS 1989. Konceptualni Okvir za finansijsko izveštavanje 2010. § Koji je osnovni cilj finansijskog izveštavanja? Ø Pružanje informacija o: - finansijskom i prinosnom položaju - promenama u finansijskom i prinosnom položaju - proceni sposobnosti generisanja novčanih tokova širokom krugu korisnika radi donošenja ekonomskih odluka § Koji je osnovni cilj finansijskog izveštavanja? Ø Pružanje finansijskih informacija o izveštajnom entitetu koje su korisne postojećim i potencijalnim investitorima, poveriocima i zajmodavcima u donošenju odluka o davanju sredstava entitetu

REVIZIJA KONCEPTUALNOG OKVIRA Komparativni prikaz (Konceptualni Okvir MRS 1989. vs. Konceptualni Okvir za finansijsko izveštavanje 2010. ) Informacije koje se pružaju korisnicima FI Konceptualni Okvir MRS 1989. § Koje informacije se pružaju korisnicima FI? Ø finansijski položaj i promene finansijskog položaja Ø prinosni položaj Ø informacije o kretanju gotovine Ø informacije iz napomena uz finansijske izveštaje Konceptualni Okvir za finansijsko izveštavanje 2010. § Koje informacije se pružaju korisnicima FI? Ø informacije o entitetovim ekonomskim resursima i pravima Ø informacije o njihovim promenama (uvedeni široko definisani pojmovi)

REVIZIJA KONCEPTUALNOG OKVIRA § Zbog čega su regulatori izostavili državu i upravu sa liste primarnih korisnika finansijskih izveštaja? § A zbog čega kupce i dobavljače? § Da li je finansijska stabilnost navedena kao eksplicitan cilj finansijskog izveštavanja i kako se ona postiže? Ne. Odbor smatra da relevantnost i verna prezentacija finansijskih informacija unapređuju poverenje korisnika i time doprinose finansijskoj stabilnosti Ø

REVIZIJA KONCEPTUALNOG OKVIRA Komparativni prikaz (Konceptualni Okvir MRS 1989. vs. Konceptualni Okvir za finansijsko izveštavanje 2010. ) Kvalitativne karakteristike finansijskih izveštaja Konceptualni Okvir MRS 1989. § Koje su osnovne kvalitativne karakteristike FI? 1. RAZUMLJIVOST 2. VAŽNOST – ZNAČAJNOST 3. POUZDANOST - verodostojno predstavljanje - suština važnija od forme - neutralnost - opreznost - kompletnost 4. UPOREDIVOST Konceptualni Okvir za finansijsko izveštavanje 2010. § Koje su dve grupe kvalitativnih karakteristika i šta one obuhvataju? Fundamentalne karakteristike: 1. RELEVANTNOST 2. VERODOSTOJNA PREZENTACIJA Unapređujuće karakteristike: 1. UPOREDIVOST 2. BLAGOVREMENOST 3. PROVERLJIVOST 4. RAZUMLJIVOST

ELEMENTI FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA § Ø Šta se podrazumeva pod elementima finansijskih izveštaja? To su finansijski učinci transakcija i drugih događaja svrstani u grupe prema njihovim ekonomskim obeležjima. Koji su to osnovni elementi finansijskih izveštaja? To su pet osnovnih računovodstvenih kategorija: - sredstva (aktiva) - obaveze - kapital - rashodi - prihodi

ELEMENTI FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA Elementi koji određuju finansijski položaj Sredstva § Kako se definišu sredstva? § Šta se podrazumeva pod kontrolom nad sredstvom? Koji su to prošli događaji koji mogu dovesti do nastanka sredstva? U kom obliku se mogu javiti buduće ekonomske koristi od sredstva i da li mora postojati mogućnost njihove pouzdane procene? § § § Koji su uslovi za priznavanje sredstava?

ELEMENTI FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA Elementi koji određuju finansijski položaj Odnos između izdataka i sredstava Ø Kakav je odnos između izdataka i sredstava u sledećim primerima? - Preduzeće “X” je uložilo 10. 000 u obuku zaposlenih. - Preduzeće “Y” je uložilo 5. 000 u nabavku materijala. - Preduzeće “A” koje počinje sa poslovanjem je platilo advokatu 3. 000 kako bi mu napravio statut preduzeća. - Preduzeće “Z” je dobilo mašinu na poklon u vrednosti od 50. 000. - Preduzeće “B” je prodajom robe na odloženo steklo pravo na potraživanje u iznosu od 5. 000. - Preduzeće “C” je na ime istraživanja novih načina proizvodnje iz budžeta izdvojilo 200. 000. - Nad preduzećem „N“ je pokrenut stečajni postupak, ono još uvek ima u aktivi u okviru pozicije AVR iznos od 120. 000 po osnovu unapred plaćenih troškova reklame. Da li je to ispravno?

ELEMENTI FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA Elementi koji određuju finansijski položaj Obaveze § Kako se definiše sadašnja obaveza? § Da li preduzeće ima obavezu da izveštava o potencijalnim obavezama? Ø Koji se od sledećih primera odnosi na sadašnju obavezu a koji na potencijalnu obavezu? - Banka je preduzeću “A”, na zahtev preduzeća „B“ izdala garanciju za dobro izvršenje posla na iznos od 20. 000. - Preduzeće “C” je nabavilo robu u vrednosti od 10. 000 sa ugovorenim kreditnim periodom od 30 dana.

ELEMENTI FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA Elementi koji određuju finansijski položaj Obaveze § Koje su tri osnove za priznavanje obaveze? Ugovor Ø Zakon Ø Javno data reč menadžmenta Ø ØŠta predstavlja osnovu za priznavanje obaveze? - Preduzeće “A” ima obavezu po osnovu PDV-a (izlazni PDV veći od ulaznog PDV-a) u iznosu od 50. 000. -Preduzeće “X” ima obaveze po osnovu zarada u iznosu od 100. 000. - Preduzeće “C” je obećalo kupcima da će im u roku od mesec dana vratiti novac ukoliko nisu zadovoljni kvalitetom proizvoda. - Preduzeće “S” je nabavilo materijal u iznosu od 10. 000.

ELEMENTI FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA Elementi koji određuju finansijski položaj Obaveze § Koji su mogući načini izmirenja obaveza? 1) plaćanjem 2) prenosom drugih sredstava 3) pružanjem usluga 4) zamenom za drugu obavezu 5) konverzijom duga u kapital 6) odricanjem prava na naplatu od strane poverilaca

ELEMENTI FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA Elementi koji određuju finansijski položaj Obaveze Pitanja: - Navedite primer kada se vrši zamena jedne obaveze za drugu? - Kakva očekivanja poverioci imaju kada pristaju da se izvrši konverzija duga u kapital? - U kojim okolnostima se obaveze izmiruju putem kompenzacije (prenosom sredstava sa dužnika na poverioca)? - Koji način izmirenja obaveza se najređe primenjuje? A koji najčešće? Ø

ELEMENTI FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA Elementi koji određuju finansijski položaj Kapital § Kako se definiše kapital i da li postoje posebna pravila za njegovo bilansiranje? § Od čega u prvom redu zavisi način raščlanjavanja pozicije kapital? § Kako se vrši raščlanjavanje kapitala u finansijskim izveštajima koje sastavljaju društva kapitala?

ELEMENTI FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA Elementi koji određuju prinosni položaj Prihodi § Kako se definišu prihodi? Prihodi predstavljaju povećanja ekonomskih koristi koja su nastala u obračunskom periodu u obliku priliva ili povećanja sredstava ili smanjenja obaveza što ima za posledicu povećanje kapitala. Prihodima se ne mogu smatrati povećanja kapitala nastala po osnovu uplata izvršenih od strane vlasnika Ø

ELEMENTI FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA Elementi koji određuju prinosni položaj Rashodi § Kako se definišu rashodi? Rashodi predstavljaju smanjenja ekonomskih koristi koja su nastala u obračunskom periodu u obliku odliva ili smanjenja sredstava ili povećanja obaveza što ima za posledicu smanjenje kapitala. Rashodima se ne mogu smatrati smanjenja kapitala nastala po osnovu izvršenih isplata vlasnicima Ø

VREDNOVANJE ELEMENATA FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA § Ø § Šta se podrazumeva pod vrednovanjem elemenata finansijskih izveštaja? Pod vrednovanjem elemenata finansijskih izveštaja podrazumeva se određivanje iznosa po kojima će oni biti iskazani u Izveštaju o finansijskom položaju na kraju perioda i u Izveštaju o ukupnom rezultatu Koje su to osnovice za vrednovanje elemenata finansijskih izveštaja obuhvaćene Konceptualnim Okvirom? 1) Istorijski trošak (NV i CK) 2) Fer vrednost 3) Tekući trošak (reprodukciona vrednost) 4) Sadašnja vrednost (Diskontovana vrednost)

VREDNOVANJE ELEMENATA FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA Ø Pitanja: - Kako se vrednuju sredstva a kako obaveze u uslovima primene koncepta istorijskog troška? U kojim okolnostima se javio koncept istorijskog troška? - Kako se vrednuju sredstva a kako obaveze kada se kao osnovica za vrednoavanje koristi reprodukciona vrednost (vrednost ponovne nabavke)? - Koja tri uslova moraju biti ispunjena u obavljanju transakcije da bi mogla da postoji fer vrednost? Da li je fer vrednost uvek jednaka tržišnoj vrednosti? - Koji je razlog sve veće zastupljenosti koncepta fer vrednosti u finansijskom izveštavanju? Koja je razlika između koncepta fer vrednosti i računovodstva fer vrednosti? - Koji postupak se nalazi u osnovi koncepta sadašnje vrednosti?

KONCEPTI KAPITALA § Koji koncepti održanja kapitala postoje? § Koja je osnovna razlika između koncepta nominalnog održanja finansijskog kapitala i koncepta realnog održanja finansijskog kapitala? § Koja je osnovna razlika između koncepta održanja fizičkog kapitala i koncepta održanja finansijskog kapitala? § Napravite poređenje između apsolutnog i relativnog održanja supstance?

KONCEPTI ODRŽANJA KAPITALA PREDUZEĆA S obzirom na različite ciljeve bilansnih koncepcija održanja preduzeća, možemo da razlikujemo: 1) Finansijski koncept kapitala (Koncept održanja novčanog kapitala) a) Koncept održanja nominalnog (novčanog) kapitala b) Koncept održanja realnog (novčanog) kapitala 2) Fizički koncept kapitala (Koncept održanja supstance) a) Koncept apsolutnog održanja supstance b) Koncept relativnog održanja supstance

KONCEPTI ODRŽANJA KAPITALA PREDUZEĆA Koncepti održanja (novčanog) kapitala : - polaze od pasive bilansa stanja - bitno je da se očuva prvobitno angažovan novčani – ciljna veličina Ø Koncepti održanja supstance: - polazi od aktive bilansa stanja - ciljna veličina je investirana realna imovina o čijem održanju možemo govoriti samo onda kada je moguća ponovna nabavka dobara angažovanih i utrošenih u proizvodnje kapital Ø procesu

KONCEPT ODRŽANJA NOMINALNOG KAPITALA Ovaj koncept ima za cilj da zaštiti od gubitka prvobitno uloženi novčani kapital u preduzeće – nezavisno od eventualnih promena kupovne moći novca

KONCEPT ODRŽANJA NOMINALNOG KAPITALA Prema ovom konceptu dobitak je uvek višak preko jedne čvrste prvobitne veličine koja mora da bude održana Ta veličina je nominalni sopstveni kapital na početku obračunskog perioda Dobitak postoji ako je nominalna vrednost sopstvenog kapitala na kraju obračunskog perioda (nakon izvršenih korekcija za uplate i isplate na teret kapitala) veća od nominalne vrednosti sopstvenog kapitala na početku obračunskog perioda

KONCEPT ODRŽANJA NOMINALNOG KAPITALA Periodični rezultat Nominalna vrednost sopstvenog kapitala (na kraju perioda) + isplate na teret sopstvenog kapitala (u toku perioda) - uplate u korist sopstvenog kapitala (u toku perioda) - Nominalna vrednost sopstvenog kapitala (na početku perioda) = Dobitak (Gubitak)

KONCEPT ODRŽANJA NOMINALNOG KAPITALA Zaključak Ø Koncept održanja nominalnog novčanog kapitala odgovara zahtevu održanja preduzeća samo u slučaju stabilnih konjunkturnih i monetarnih prilika praćenih stabilnim cenama Zakonsko sredstvo plaćanja je merodavno za bilansiranje, a eventualne promene kupovne snage novca ostaju bez uticaja na iskazivanje visine periodičnog rezultata Bitno je samo da se nominalna vrednost kapitala vremenom ne smanjuje Ø Ø

KONCEPT ODRŽANJA REALNOG (NOVČANOG) KAPITALA Osnovne postavke koncepta Ø Cilj koncepta održanja realnog (novčanog) kapitala jeste očuvanje prvobitno uloženog kapitala u jedinicama iste kupovne snage Ø Kapital je održiv kada je njegova kupovna snaga na kraju obračunskog perioda jednaka kupovnoj snazi na početku obračunskog perioda (kada se za njegovu novčanu vrednost može kupiti isti količina dobara i usluga)

KONCEPT ODRŽANJA RELNOG (NOVČANOG) KAPITALA Osnovne postavke koncepta Ø Rezultat (dobitak) predstavlja višak prihoda u odnosu na rashode merene novcem iste kupovne snage Ø Dobitak postoji ukoliko je kupovna snaga sopstvenog kapitala veća na kraju u odnosu na početak obračunskog perioda Ø U osnovi ovog koncepta nalazi se pokušaj da se novčana jedinica – koja je u uslovima inflacije izgubila svojstvo stabilne mere vrednosti ponovo učini podobnom za vrednovanje imovine i rezultata

KONCEPT ODRŽANJA SUPSTANCE Oblici održanja supstance (Održanje fizičkog kapitala) 1. Reproduktivno (apsolutno) održanje supstance 2. Relativno održanje supstance

KONCEPT ODRŽANJA SUPSTANCE 1. Reproduktivno (apsolutno) održanje supstance O reproduktivnom održanju supstance može se govoriti samo u slučaju ako je obezbeđena zamena određenog imovinskog dela u nepromenjenoj formi – količini, vrsti i kvalitetu Ø Reproduktivno održanje supstance postiže se automatski ako se tekućim prihodima suprotstave rashodi obračunati po cenama ponovne nabavke (dnevna nabavna cena na dan prodaje) Ø

KONCEPT ODRŽANJA SUPSTANCE 2. Relativno održanje supstance Cilj relativnog održanja supstance podrazumeva prilagođavanje imovine preduzeća izmenjenim ekonomsko-tehnološkim uslovima, u skladu sa porastom produktivnosti nacionalne ekonomije Ø Ø Teško ga je operacionalizovati uz primenu računovodstvenih pravila