Tehnilise Analsi ABC Kristjan Lepik LHV September 2002
Tehnilise Analüüsi ABC Kristjan Lepik LHV September 2002
Mis on tehniline analüüs (TA)? • TA aitab graafiku abil ennustada väärtpaberi edasist liikumist; • TA pole täppisteadus, ühesed kindlad reeglid puuduvad • Pigem on TA kunst, kuna tähtis on läheneda loominguliselt • TA ei anna 100% kindlaid vastuseid, küll aga annab TA tõenäosuse
Tehniline vs. Fundamentaalne analüüs • TA järgi põhineb hindade liikumine turupsühholoogial; • FA järgi põhineb hindade liikumine ettevõtte tulemustel • TA puhul on kõik võrdsed (kõigil on aluseks graafik), FA puhul on alati kellelgi rohkem informatsiooni
Line Chart
Bar Chart
Candlestick chart • Candlestick on praktikas kõige enam kasutusel, kuna see annab kiirel pilgul kõige parema ülevaate selle kohta mis turul toimumas.
Candlestick chart
Keskmine trend on üles Trend Pikaajaline trend on alla Lühiajaline trend on alla
Trend • Edukaks kauplemiseks peaks investor määrama investeerimishorisondi e. kui pikalt ta soovib positsiooni hoida ja seejärel määrama selle perioodi trendi
Trendijooni tõmmates tekivadki vastupanu ja toetustasemed
Trend Antud juhul tekib toetus- ja vastupanutasemest koridor, mille murdmine tähendab trendi muutumist
Indikaatorid – libisev keskmine
Indikaatorid – libisev keskmine • Libisevad keskmised käituvad tihti vastupanu ja toetustasemetena • Praktikas toimib paremini eksponentsiaalne libisev keskmine (EMA, viimaste päevade liikumisel suurem tähtsus) • Enimkasutatavad on libiseva keskmise arvutamisel 50 ja 200 -päevane periood
Indikaatorid - RSI • RSI (relative strenght index) mõõdab aktsia suhtelist tugevust e. kas aktsia on ülemüüdud või üleostetud • Kui RSI > 70 on tegemist üleostetusega • Kui RSI > 30 - tegemist ülemüüdusega • Karuturul kasutatakse ka piiridena vahemikku 20 -60
Indikaatorid – RSI
Indikaatorid - MACD
Tehnilised mustrid – Pea ja Õlad
Tehnilised mustrid – Topeltpõhi
Tehnilised mustrid – Kolmnurk
Candlestick mustrid Engulfing+ Engulfing-
Käive Tõus toimus väheneva käibega, mis on halb märk
Käive Tõus toimus suure käibega, hea märk
Kauplemine Moodustub koridor MA ja joone vahel Murdumine alla
Kasulikke linke • www. stockcharts. com • www. prophetfinance. com/charts/pc. asp • www. realmoney. com (tasuline) • siliconinvestor. com/stockscreen/advancedscreen. gsp
- Slides: 25