Techno Cap Techno Wall St Estelle Havva Viceprsidente

Techno. Cap Techno. Wall. St Estelle Havva Vice-présidente, Techno. Wall. St ehavva@Techno. Cap. com Techno. Wall. St 1

Institutions de classe mondiale Démarrages de classe mondiale

Techno. Wall. St Estelle Havva – Antécédents professionnels • Bell Canada - Analyste – Renseignements d’affaires - Internet et NGN • Dimethaid Research – Responsable des finances relevant du président et du directeur général • Produits Forestiers Domtar – Analyste – Finances et Marché • Directrice de projet de système de gestion de données GIS - 10 M $ • Représentante pour Lumber • Air Products & Chemicals – Analyste financière – M&A • Alcan – Ingénieure – Logiciel de simulation pour l’optimisation de la production hydroélectrique • Monenco – Analyste de système – Systèmes financiers - Banque Centrale du Nigéria • P. Eng. , MBA, CMA Techno. Wall. St 3

Techno. Wall. St – Focus • Coinvestissements américains dans les Techno. Affiliées • Analystes de Wall Street pour les Techno. Affiliées • Renseignements d’affaires pour les Techno. Affiliées Techno. Wall. St 4

L’effet réseau de Techno. Cap CDrom de Techno. Cap Facteurs d’optimisation pour les Techno. Affiliées : 1. Investisseurs potentiels 2. Couverture par les analystes de Wall Street 3. Médias : financement, recrutement et clients bêta 4. Gestion du recrutement 5. Formation des cadres nouveaux et en place 6. Recrutement des influenceurs et du comité consultatif 7. Création de groupes de discussion 3 380 CDrom de Techno. Cap distribués (2 730 aux États-Unis) individuellement aux investisseurs et aux influenceurs 129 événements-personnes au crédit de l’équipe de Techno. Cap Techno. Wall. St 5

Événements de levier de Techno. Cap Techno. Wall. St 6

Prix « Investors’ Choice » Dix prix ont été gagnés par quatre des Techno. Affiliées dans cinq villes : • Free. Balance • Yotta Canadian IT Financing Forum 2002 Toronto Venture Fair 2002 Toronto Network Outlook 2002 San Francisco • • Network Outlook 2001 Venture Fair 2001 Toronto Canadian IT Financing Forum 2001 Hyperchip Yotta Biblio. Mondo • Yotta • Biblio. Mondo Venture Entrepreneur’s Summit 2000 Banff Venture Forum 2000 Alliance Financing Forum 2000 San Francisco Toronto Boston Banff Montreal Techno. Wall. St 7

Ajout de valeur lié à Techno. Wall. St Techno. Affilliée Investissements privés et préparation du terrain pour IPO Fonds communs de placement Renseignements d’affaires Rencontre des analystes de Wall Street VC – Entreprises Recherche sur Wall Street Présentations aux congrès d’investisseurs institutionnels VC – États-Unis Renseignements d’affaires Analystes de Wall Street Co-investisseurs américains Mesures d’évaluation Techno. Wall. St 9

Financiers américains & européens Co-Investisseurs avec Techno. Cap Techno. Wall. St 10

Corporatifs Co-Investisseurs avec Techno. Cap Techno. Wall. St 11

Capitaux de risque américains Co-Investisseurs avec Techno. Cap Techno. Wall. St 12

Techno. Wall. St et analystes financiers • Base de données de 300 analystes financiers de première catégorie • Discussions avec cinq analystes au minimum par semaine I N F L U E N C E • Présenter les Techno. Affiliées comme des joueurs de premier ordre • Mentionner les Techno. Affiliées dans les rapports des analystes • Poser les premiers jalons en recherche de financement Techno. Wall. St 13

Exemple de valeur ajoutée : Yotta Renseignements d’affaires Analystes de Wall Street Co-investisseurs américains • Mesures d’évaluation pour les offres de souscription fondées sur des sociétés publiques • Rencontres individuelles avec 20 analystes en stockage • Établissement de liens avec investisseurs aux congrès • Positionnement de la Société • Présentations à 4 congrès d’investisseurs bancaires • Obtention d’évaluations d’autres entreprises privées de stockage • Mention dans un rapport de recherche de US Bancorp Piper Jaffray • Amorce des discussions avec principales sociétés SAN en vue d’associations éventuelles Techno. Wall. St 14

Exemple de valeur ajoutée : webplan Renseignements d’affaires Analystes de Wall Street Co-investisseurs américains • Amorce des discussions avec futurs partenaires stratégiques • Pour le DG : organisation de rencontres avec les 15 principaux analystes de logiciel d’entreprise • Influence sur le client existant, SMTC, pour qu’il investisse 3 M$ dans la dernière ronde • « Espionnage » concurrentiel • Participation à un congrès d’investisseurs bancaires américains en vue d’avoir un accès direct aux partenaires stratégiques et aux acquéreurs potentiels • À la suite de ces rencontres, ING Barings a été retenu pour clore la récente ronde de financement de 50 millions $ • Prospection de clients : CMAC, JDS Uniphase, Mitel, Leitch • Mention dans 4 rapports de recherche Techno. Wall. St 15

Exemple de valeur ajoutée : Hyperchip Renseignements d’affaires • Mesures d’évaluation • Positionnement des concurrents Analystes de Wall Street Co-investisseurs américains • Mention dans 4 rapports de recherche • Participation à plusieurs congrès d’investisseurs bancaires américains pour rencontrer des investisseurs stratégiques potentiels et des sociétés de capital de risque de première catégorie • Présentation au congrès de Morgan Stanley Dean Witter (MSDW) • Rencontres individuelles avec 25 analystes en réseau de données • Mise en contact avec MSDW comme agent de placement privé pour la plus importante ronde de financement de l’histoire du financement à risque au Canada à la date de clôture (100 M$) Techno. Wall. St 16

Techno. Wall. St Rapports produits par les analystes sur les Techno. Affiliées Techno. Wall. St 18

Techno. Wall. St Présentation des Techno. Affiliées aux congrès d’investisseurs institutionnels Techno. Wall. St 19

Modèle américain de capital de risque Cycle d’investissement typique Ronde Description « Seed » A B Ange Montant 500 K $ Techno. Cap (capital de risque initial) 3 M $ Super. Ange (couplage de Techno. Cap) 3 M $ Opération spéculative 20 M $ Dette de l’entreprise (25 % de la valeur de l’entreprise) C IPO Stratégique et institutionnelle IPO (premier appel public à l’épargne) 7 M $ 75 M $ 100 M $+ Techno. Wall. St 20

Étude de cas – webplan Ronde Seed A B C Description Investisseurs Angel Montant $5 M Techno. Cap Turnaround $3 M Super. Angel Fondateur de $2 M Venture - Strategic $50 M Techno. Wall. St 21

Étude de cas - Hyperchip Ronde Seed A Description Angel PEP (140 angels) Montant $250 K $3 M Techno. Cap Super. Angel B Investisseurs Ballantine $5 M Venture $30 M C Strategic $100 M D Pre-IPO $70 M Techno. Wall. St 23

Résultats de Techno. Wall. St • 160 résumés de rapport de recherche de Wall Street • 150 sociétés publiques faisant l’objet d’un suivi dans 17 secteurs technologiques • 102 présentations par les Techno. Présidents à des événements rassemblant des investisseurs • 25 rencontres individuelles entre les Techno. Présidents et les analystes de Wall Street • 14 rapports d’analystes de Wall Street mentionnant une Techno. Affiliée • 5 prix « Investor’s Choice » remportés par les Techno. Affiliées au Canada et un aux Etats-Unis • Mise en contact avec Morgan Stanley comme agent de placement pour une ronde de financement de 100 millions $ Techno. Wall. St 24

Techno. Wall. St – Trouver des co-investisseurs américains Techno. Wall. St - Travailler uniquement avec 3 Techno. Présidents à la fois – (liste d’attente disponible) - Trouver uniquement des coinvestisseurs, les Technoaffiliées étant responsables de trouver un premier investisseur - Techno. Président Toujours avoir une offre de souscription sous la main Garder le téléphone cellulaire ouvert en tout temps Être prêt à prendre l’avion à la dernière minute pour rencontrer un co-investisseur Mettre à jour tout le matériel (présentation Power. Point, description de la société en une page, livre blanc Informer la Techno. Wall. St de toute conversation ou correspondance avec des co-investisseurs, présence de la Techno. Wall. St à toutes les rencontres Rembourser toutes les dépenses encourues par la Techno. Wall. St pour rencontrer des co-investisseurs Techno. Wall. St 26

Techno. Cap Techno. Wall. St Estelle Havva Vice-présidente, Techno. Wall. St ehavva@Techno. Cap. com Techno. Wall. St 27