TAX ADVISORY SERVICES SEKURYTYZACJA Korzyci Podatkowe dla Bankw

TAX ADVISORY SERVICES SEKURYTYZACJA Korzyści Podatkowe dla Banków Agnieszka Maksymczak Dział Podatkowy Ernst & Young Warszawa, 20 lipca 2005 r.

STRATY NA KREDYTACH / POŻYCZKACH n n 2 działalność kredytowa banków wiąże się z ryzykiem kredytowym, które ostatecznie znajduje swój wyraz w postaci portfela nieobsługiwanych, „złych” kredytów uznanie przez banki rezerw na wierzytelnościach kredytowych za koszt podatkowy podlega ograniczeniom (konieczność uprawdopodobnienia nieściągalności w sposób określony w ustawie) wierzytelności odpisane jako nieściągalne mogą stanowić koszt uzyskania przychodów tylko wówczas, gdy ich nieściągalność jest udokumentowana w odpowiedni sposób; w praktyce jest to trudne lub długotrwałe zasadniczo straty na zbyciu wierzytelności z tytułu kredytów / pożyczek nie stanowią kosztów uzyskania przychodów

SPRZEDAŻ WIERZYTELNOŚCI DO „ZWYKŁEJ” SPÓŁKI Negatywny wpływ sprzedaży na wynik Banku: n Asymetria w traktowaniu podatkowym zbycia wierzytelności dla Banku: Þ Þ n § 3 odwrócenie rezerw, które stanowiły koszt uzyskania przychodu (KUP) stanowi przychód do opodatkowania (odwrócenie rezerw, które nie zostały rozpoznane jako KUP, skutkuje spisaniem aktywa w podatku odroczonym) przychód ten nie jest równoważony przez stratę na zbyciu wierzytelności, która nie stanowi KUP Sprzedaż wierzytelności może zatem wiązać się z obciążeniem podatkowym, które nie powstałoby gdyby Bank nie pozbywał się wierzytelności W konsekwencji Banki preferowały do tej pory zatrzymanie wierzytelności i aktywa w podatku odroczonym, co niestety niosło ze sobą negatywne konsekwencje w postaci: Þ ryzyka utraty aktywa, Þ braku możliwości uznania za KUP kwot poniesionych przez Bank na nabycie wierzytelności (udzielenie kredytu)

EFEKT PODATKOWY ZAŁOŻENIA nominalna wartość wierzytelności rezerwy księgowe rezerwy podatkowe 100 -100 ROK ZALICZENIA REZERY W KUP koszt księgowy z tytułu utworzenia rezerw Wynik brutto wpływ podatku (w roku zaliczenia rezerwy do KUP) (obniżenie podatku na skutek zaliczenia rezerw do KUP) 19%*100 Wynik netto -100 19 -81 SPRZEDAŻ WIERZYTELNOŚCI cena sprzedaży Wynik brutto wpływ podatku (przychód z rozwiązania rezerwy zaliczonej do KUP) (strata na sprzedaży) Wynik netto 4 10 10 -19%*100 0 -9

SPRZEDAŻ DO FUNDUSZU SEKURYTYZACYJNEGO Rozwiązanie umożliwiające Bankom: 5 § zbycie wierzytelności do podmiotów trzecich (wierzytelności znikają z bilansu Banku) oraz § zmniejszenie różnicy pomiędzy wynikiem księgowym a podatkowym na sprzedaży z uwagi na korzyść podatkową dostępną wyłącznie Bankom

SCHEMAT PROCESU SEKURYTYZACYJNEGO Inwestor gotówka certyfikaty TFI zarządzanie Fundusz Sekurytyzacyjny Umowa o obsługę kontrola Windykator wierzytelności gotówka Bank 6

KORZYŚĆ PODATKOWA DLA BANKÓW n n n 7 Bank może zaliczyć do KUP stratę poniesioną na zbyciu wierzytelności do funduszu sekurytyzacyjnego w wysokości nie wyższej niż wartość rezerw utworzonych na te wierzytelności i zaliczonych do KUP Bank może rozpoznać stratę w pełnej wysokości w odniesieniu do wierzytelności, które zostały w pełni pokryte przez rezerwy Kwestia zbycia wierzytelności odpisanych jako nieściągalne

EFEKT PODATKOWY wierzytelności w 100% objęte rezerwą podatkową ZAŁOŻENIA nominalna wartość wierzytelności rezerwy księgowe rezerwy podatkowe PRZED SPRZEDAŻĄ WIERZYTELNOŚCI koszt księgowy z tytułu utworzenia rezerw Wynik brutto wpływ podatku (w roku zaliczenia rezerwy do KUP) (obniżenie podatku na skutek zaliczenia rezerw do KUP) 19%*100 Wynik netto SPRZEDAŻ WIERZYTELNOŚCI DO FUNDUSZU cena sprzedaży Wynik brutto wpływ podatku (przychód z rozwiązania rezerwy zaliczonej do KUP) -19%*100 (strata na sprzedaży) 19%*90 Wynik netto 8 100 -100 19 -81 10 10 -1, 9 8, 1

EFEKT PODATKOWY wierzytelności częściowo objęte rezerwą podatkową ZAŁOŻENIA nominalna wartość wierzytelności rezerwy księgowe rezerwy podatkowe PRZED SPRZEDAŻĄ WIERZYTELNOŚCI koszt księgowy z tytułu utworzenia rezerw Wynik brutto wpływ podatku (w roku zaliczenia rezerwy do KUP) 19%*25 rozpoznane aktywo w podatku odroczonym 19%*75 Wynik netto SPRZEDAŻ WIERZYTELNOŚCI DO FUNDUSZU cena sprzedaży Wynik brutto przychód z rozwiązania rezerwy zaliczonej do KUP -19%*25 strata na sprzedaży 19%*25 rozwiązanie aktywa w podatku odroczonym -19%*75 Wynik netto 9 100 -25 -100 4, 75 14, 25 -81 10 10 -4, 75 -14, 25 -4, 25

WNIOSKI 10 Þ Fundusz sekurytyzacyjny: jedyna dostępna dla Banków możliwość rozpoznania straty z tytułu zwykłej sprzedaży wierzytelności; strata ograniczona jest do kwoty rezerw zaliczonych uprzednio do kosztów uzyskania przychodów Þ Biorąc pod uwagę tę korzyść podatkową, sprzedaż wierzytelności powinna objąć w pierwszej kolejności portfel długów w 100% objętych rezerwą podatkową

POZOSTAŁE KWESTIE n 11 VAT a podatek od czynności cywilnoprawnych na sprzedaży wierzytelności n Sekurytyzacja dla podmiotów niebankowych n Umowa o subpartycypację – aspekty podatkowe