Taller Regional Instrumentos Financieros para Promover la Sostenibilidad
Taller Regional - Instrumentos Financieros para Promover la Sostenibilidad y la Mitigación al Cambio Climático – La Experiencia de las instituciones Financieras en América Latina y el Caribe Estudio de Casos en el sector de Energía (EE y ER) en ALC Stéphanie Nour 1 Morelia, Michoacán, México 30 de noviembre de 2012
Línea de crédito República Dominicana IFC/Banco BHD 2
PROYECTO PARA EL FINANCIAMIENTO DE EE Y ER EN REPÚBLICA DOMINICANA › › Línea de crédito desarrollada por IFC a Banco BHD • Línea de crédito de IFC: 20 millones USD + asistencia técnica • El Banco BHD es el segundo mayor banco comercial privado en la República Dominicana (RD), con una cuota de mercado de un 14% en activos y un 12% en la cartera de préstamos. Objetivos • 3 Aumentar las inversiones en EE y ER en la República Dominicana, sobre todo, proyectos de conversión de petróleo a gas natural en las industrias y las pequeñas y medianas empresas (Pymes) y las mejoras de EE en los hoteles locales.
BARRERAS MITIGADAS › Financieras • Ausencia de competencia para asesorar proyectos de EE y ER. › Mercado • Nuevas oportunidades con el gas natural líquido, pero falta de conocimientos por parte de los promotores de proyecto, de los ingenieros del sector energético y del personal bancario. › De información • Falta de conocimiento del personal bancario acerca de los riesgos, beneficios y potenciales complicaciones del financiamiento de proyectos de eficiencia energética. 4
PRODUCTOS › El Banco BHD presta los fondos, a tasas comerciales, a las empresas para invertir en proyectos de eficiencia energética, de acuerdo con los criterios básicos de elegibilidad. › Criterios de elegibilidad: 20% de ahorros energéticos o 20% de emisiones evitadas. 5
RESULTADOS – OCTUBRE DE 2012 36 proyectos aprobados (préstamos) › › 6 Costos totales de alrededor de 39 millones de USD 21, 2 millones de USD en préstamos 13, 8 millones de la línea del IFC y 7, 4 millones de recursos propios de Banco BHD Otros proyectos en el pipeline
Mecanismo de garantía Brasil BID/FMAM 7
MECANISMO DE GARANTÍA DE LA EFICIENCIA ENERGÉTICA (MGEE) PARA INVERSIONES DE EE EN BRASIL › Desarrollado por el BID/PNUD con apoyo del FMAM › Tiene como objetivo aumentar el volumen de proyectos de EE en Brasil mediante: 8 • La mejora de la disponibilidad del financiamiento de bancos comerciales a ESCOs en Brasil • La mejora de la confianza de los clientes usuarios finales en los ahorros de energía proyectados
PRODUCTOS DEL MGEE › Garantía de cumplimiento – el MGEE asume hasta el 80% del riesgo de cumplimiento del contrato de EE subyacente. • Riesgo técnico solamente, excluye crediticio › Garantía global – El MGEE asume hasta el 80% del riesgo de pago del tomador del préstamo que participa en el contrato de EE subyacente (riesgo crediticio). • Riesgos técnico y crediticio. Las garantías se hacen en Reales 10
BENEFICIOS DEL MGEE › El MGEE proporciona garantías para facilitar el financiamiento de las inversiones de EE. › Los principales beneficios serán estimular a: • Clientes de ESCOs en Brasil para participar en proyectos de EE con ESCOs y • Bancos comerciales brasileños a basarse en los flujos de caja generados por proyectos de EE como garantía colateral para préstamos a ESCOs. 11
CRITERIOS DE ELEGIBILIDAD DEL MGEE › El MGEE emitirá garantías por un período de 5 años, ofreciendo un plazo máximo de 7 años. › Garantía Mínima: USD 150. 000 (dentro del % máximo por proyecto) › Garantía Máxima: USD 800. 000 (dentro del % máximo por proyecto) 12
GRACIAS Stéphanie Nour snour@econoler. com 13
Bulgarian Energy efficiency and renewable sources fund 14
BULGARIAN ENERGY EFFICIENCY AND RENEWABLE SOURCES FUND EERSF is a revolving mechanism targeting the development and financing of commercially-viable EE projects. 15
HISTORY › › Established with the Bulgarian Energy Efficiency Act Initial capitalization - BGN 22 million (11, 2 M€) Created as an autonomous entity Capitalized through grants from the World Bank (GEF), The Government of Austria, The Government of Bulgaria, DZI Bank, “Lukoil Bulgaria”, “Brunata Bulgaria”, and “Enemona”. Objective: Eliminating financing barriers for EE projects through direct financing, co-financing or guaranteeing projects in any type of facilities 16
FUND MANAGERS Consortium composed of: › Econoler (Canada), international EE financing expert › Elana (Bulgaria), Bulgarian fund manager › En. Effect (Bulgaria), Bulgarian energy efficiency firm 17
MARKET POSITION Technical assistance Idea Project Grants Insufficient Bureaucratic Banks High interest rates and guarantees EEREF Energy Efficiency and Renewable Sources Fund CREDIT GUARANTEES FINANCING - Low interest rates Risk financing Small projects Technical assistance - Fast processing - Bridge financing 18 - Up to 80% covering Toleration of risk 0. 5% to 2% annual fees Technical assistance Fast processing PORTFOLIO GUARANTEES - Clients – ESCOs, Banks – building renovation Covering up to 5% of losses for the creditor bank Very high toleration of risk Low fees Technical assistance
FINANCIAL CONDITIONS Beneficiary Interest Rate % Payback Period Equity Contribution Municipalities 5% - 9% Up to 5 years 10% - 25% Corporate clients and individuals 6% - 10% Up to 5 years 10% - 25% Partial Credit Guarantees – up to 80% of the size of approved bank credit (but not more than BGN 800, 000). Portfolio Guarantees – up to 5% of the portfolio (but not more than BGN 800, 000) Guarantee Fees – from 0. 5% to 2% annually 19
PROJECT ELIGIBILITY CRITERIA › Investment in energy efficiency projects of companies, municipalities and private individuals › The project should involve the application of standard, and well-proven energy saving technology › Investment range – from BGN 30, 000 (€ 15, 000) to BGN 3, 000 (€ 1. 5 M ) › Equity contribution of the project developer should be not less than: • • 10% upon co-financing scheme “EERSF – commercial bank or other financing institution ” 25% upon EERSF stand alone financing › In compliance with the requirements of banks regarding guarantees › The project should have a payback period – up to 5 years 20
PERFORMANCE DEVELOPMENT BY YEARS 21
PERFORMANCE 2006 -2011 Type of Client Number Project of Value in Projects % Project Size (BGN) Project Size in % EERSF Financing (BGN) EERSF Financing in % Municipalities 67 54% 28, 277, 659 54% 19, 263, 602 53% Corporate client 40 33% 12, 836, 785 24% 8, 871, 503 25% Others 17 13% 11, 641, 559 22% 8, 063, 378 22% Total 124 100% 52, 756, 004 100% 34, 117, 953 100% Number of Projects Size of Projects in BGN Millions Total Value of Financing in BGN Millions Credit guarantees 31 21. 8 3. 0 Portfolio guarantees upon ESCO contracts 29 17. 5 0. 6 Partial credit guarantees (upon credit contracts) 2 4. 3 2. 5 22
LESSONS LEARNED EERSF success is related to: › Its flexibility in the financial products offered › Its specialized technical assistance to support the development of EE projects EERSF demonstrated that: › Market transformation can be achieved through such a dedicated fund › Local Financing Institutions can be positively influenced by the presence of a dedicated EE fund that can demonstrate the viability of EE financing 23
- Slides: 22